DELÅRSRAPPORT 1 JAN 31 MARS 2015

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 JAN 31 MARS 2015

2 Vi är Specialfastigheter Specialfastigheter är en säker, trygg och aktiv fastighetsägare med fokus på långsiktiga relationer. I ett nära samarbete med våra kunder definierar vi vad som krävs idag och i framtiden. Specialfastigheter äger och förvaltar allt från kriminalvårdsanstalter och ungdomshem till domstolsbyggnader och polisfastigheter. Speciella verksamheter som ställer höga krav, inte minst på säkerhet. Specialfastigheter ägs av svenska staten en ägare som ställer tydliga krav på verksamheten och på hur vi agerar mot omvärlden. Ägarens uppdrag är utgångspunkt för våra mål och strategier, det som utgör vår gemensamma grund och vägvisare. Vi är en viktig samhällsaktör och ska vara ett föredöme i arbetet för en hållbar utveckling. Det tankesättet genomsyrar allt vi gör idag och det vi planerar för framtiden. Vi arbetar utifrån tre affärsområden Kriminalvård, Försvar och rättsväsende samt Institutionsvård och övriga specialverksamheter. Våra kunder finns över hela landet. Detsamma gäller Specialfastigheters cirka 125 medarbetare. Vårt huvudkontor är i Linköping. Fastighetsinnehavet har en lokalarea på cirka 1,1 miljoner kvadratmeter. Marknadsvärdet uppgår till 20,1 miljarder kronor per omsatte vi Mkr med ett resultat på Mkr. Våra största kunder är Kriminalvården, Polisen, Statens institutionsstyrelse, Försvarsmakten och Försvarets materielverk. 2 SPECIALFASTIGHETER

3 Vd har ordet krav och förväntningar på säkerhet, kompetens och stöd. Det här har vi jobbat med länge. Vi kan samhällsfastigheter med höga säkerhetskrav Resultatet Resultatet för första kvartalet uppgick till 157 Mkr jämfört med 218 Mkr för motsvarande period föregående år. Främsta orsaken till förändringen är att värdeförändringen på förvaltningsfastigheterna uppgick till -120 (21) Mkr. Driftöverskottet ligger på samma nivå som Specialfastigheters kontraktsportfölj med långa avtal borgar för ett fortsatt stabilt resultat. Samhällsfastigheter Tendensen är fortsatt tydlig att konkurrensen om samhällsfastigheter fortsätter att öka. Framförallt visar det sig inom omsorg och skola, men även inom två av våra prioriterade områden, nämligen rättsväsende och kriminalvård. Det här är en förändring som ställer allt högre krav på oss. Vi fortsätter arbetet med en kundnära lyhördhet, ökad effektivitet och uppskattad leverans. Vi ska helt enkelt bli ännu bättre på det som är våra styrkor redan idag! Bäst på säkerhet Med uttrycket bäst på säkerhet menar vi att vi vill vara den fastighetsägare som på ett innovativt och ansvarfullt sätt bäst kan tillgodose våra egna och våra kunders höga Inom området industriella informations- och styrsystem, där bland annat våra fastighetsautomationssystem för samhällsviktig verksamhet återfinns, går utvecklingen fort och systemen kopplas allt oftare upp mot externa publika nätverk. Därigenom ökar sårbarheten i dessa system, och det gäller att vi är fortsatt vaksamma och förstår konsekvenserna med ny teknik. Genom ett brett arbete, bland annat i samråd med Myndigheten för samhällsskydd och beredskap (MSB), har ett internt arbete påbörjats för att öka medvetenheten och säkerställa att informationssäkerhetsaspekterna noga beaktas vid anslutning mot publika nätverk. Efter att tidigare ha fastställt en krisledningsstruktur inom Specialfastigheter, pågår nu slutförandet av den krisledningsmanual som ska utgöra underlag och stöd för vår organisation i händelse av en krissituation. Ansvarsfullt företagande Vi har under perioden fortsatt implementeringen av vår ansvarskod som nu introducerats för alla våra tekniska konsulter i och med att vi genomfört en ny ramavtalsupphandling. För att säkerställa att våra leverantörer följer våra avtal och ansvarskoden har vi under första kartalet genomfört revisioner inom miljö, kvalitet och säkerhet hos leverantörer inom markskötsel. Vi har under perioden fortsatt med aktiviteter identifierade i vår miljöstrategi för att nå våra miljömål. Inom energiområdet slutför vi nu arbetet med att avveckla all uppvärmning med olja. Konverteringen av våra två sista oljeuppvärmda objekt har påbörjats och kommer att slutföras under hösten Vi har under perioden upphandlat ett nytt energiuppföljningssystem och påbörjat utbytet. Åsa Hedenberg, vd SPECIALFASTIGHETER 3

4 Q1 Nyckeltal Q Intäkter, Mkr Driftöverskott, Mkr Resultat, Mkr Marknadsvärde, Mkr Intäkter från fastighetsförvaltning ökade till 464 (458) Mkr. Driftöverskottet ligger oförändrat på 345 (345) Mkr. Periodens resultat minskade till 157 (218) Mkr. Det beror främst på negativ orealiserad värdeförändring på förvaltningsfastigheter. Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter uppgick till (19 563) Mkr. Specialfastigheter i sammandrag, Mkr Fastighetsrelaterade Jan Mar 2015 Jan Mar 2014 Helår 2014 Intäkter från fastighetsförvaltning Hyra per kvadratmeter, kr Lokalarea, kvm/ Uthyrningsgrad, % 98,3 98,8 98,3 Överskottsgrad, % 74,4 75,4 77,6 Investeringar inklusive fastighetsförvärv Underhåll Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Balansomslutning Eget kapital Finansiellt relaterade Jan Mar 2015 Jan Mar 2014 Helår 2014 Resultat före skatt Direktavkastning, % 6,8 7,1 7,3 Räntetäckningsgrad, kassaflödesbaserad, ggr 4,0 5,0 4,9 Avkastning på eget kapital, % 7,4 11,5 19,0 Justerad avkastning på eget kapital, % 10,0 10,6 11,9 Belåningsgrad, % 43,5 46,3 44,4 Soliditet, % 41,0 38,3 41,2 4 SPECIALFASTIGHETER

5 Verksamheten under kvartalet Skapa värde för kund Affärsområde Kriminalvård I början av 2015 driftsatte Kriminalvården sin nya organisation med bland annat ny indelning av verksamhetsområden. Vi arbetar vidare med den fastighetsutvecklingsplan, som tagits fram tillsammans med Kriminalvården. Syftet är att ersätta gamla uttjänta anstaltsbyggnader med nya hållbara byggnader. Hyresavtal har tecknats med Kriminalvården för tillbyggnad av en mekanisk verkstad på Tygelsjö samt avtal för mindre ombyggnader av anstalterna Umeå och Luleå. Affärsområde Försvar & Rättsväsende Från och med 2015 har de tidigare 21 polismyndigheterna och Rikspolisstyrelsen upphört att vara egna myndigheter. Istället bildar de tillsammans en ny myndighet som indelas i sju polisregioner. Affärsområde Institutionsvård & specialverksamheter Vi arbetar tillsammans med Statens institutionsstyrelse (SiS) för att skapa nya, långsiktiga och hållbara byggnader för dess verksamhet. Specialfastigheter har även erbjudit fastigheter som kan tänkas vara intressanta för SiS att hyra tillfälligt för att klara deras ökade efterfråga. Bäst på säkerhet Första kvartalet 2015 har präglats av fortsatt målinriktat arbete med att leva upp till vårt varumärkeslöfte en säker värd. Vi arbetar för att anpassa oss till den nya utgåvan av ledningssystemet för Informationssäkerhet, ISO 27001:2013 och dess riktlinjer ISO Förberedelserna inför vår förnyelserevision i början av juni pågår också. Långsiktig lönsamhet Den 18 mars beslutade Riksbanken att sänka reporäntan med 0,15 % till minus 0,25 % samt att utöka köpen av statsobligationer. Syftet är att få upp inflationen och inflationsförväntningarna. Effekterna av Riksbankens sänkning blev att de korta och långa marknadsräntorna sjönk. Om dessa effekter kvarstår kommer Specialfastigheters räntekostnader att minska vilket innebär en positiv resultateffekt. En historisk låg finansieringskostnad på kapitalmarknaden tillsammans med styrelsens förslag att justera ned det egna kapitalet, genom en extra utdelning till målintervallet procent, medför att Specialfastigheter ökar sin externa belåning. Detta bidrar till ökad lönsamhet och konkurrenskraft då bolagets totala kapitalkostnad minskar. Det är viktigt att fortsatt bevaka och balansera den finansiella risken med eventuella negativa förändringar av fastighetsvärdena samt övriga operationella risker. Ansvar för miljö och klimat Inom det övergripande miljömålet Framtidens klimatsmarta fastighetsbolag följer vi upp det kortsiktiga miljömålet att minska våra koldioxidutsläpp med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Vi redovisar företagets koldioxidbelastning från användning av energi (olja, gas, pellets, biobränsle, fjärrvärme och vattenkraftsbaserad el), samt vårt resande med tåg, flyg och bilar. Koldioxidbelastningen har minskat med 8,4 procent jämfört med samma period föregående år. Anledningen till detta är bland annat att vi har minskat vår användning av fossila bränslen. Vårt långsiktiga miljömål är att minska våra utsläpp av växthusgaser med 40 procent till Koldioxidbelastning, ton Jan Mar 2015 Jan Mar 2014 Fossil energi 1 708, ,8 Förnyelsebar energi 21,0 21,5 Fjärrvärme 2 536, ,0 El 0,0 0,0 Resor (exklusive hyrbilar) 52,3 57,7 Totalt 4 318, ,0 Aktiv kompetensförsörjning I slutet av perioden var vi 126 (124) medarbetare, varav 29 (26) procent kvinnor och 71 (74) procent män. Av totalt 29 (30) ledare var 24 (17) procent kvinnor och 76 (83) procent män. Vi arbetar kontinuerligt med att processerna inom HR-området uppdateras och utvecklas. Frisknärvaron under januari-februari var 97,9 (96,5) procent. SPECIALFASTIGHETER 5

6 Verksamheten Vårt uppdrag Specialfastigheter ska långsiktigt och affärsmässigt äga, utveckla och förvalta fastigheter med höga säkerhetskrav i Sverige, där det föreligger ett nationellt säkerhetsintresse. Att minimera statens totalkostnader ska vara vägledande i vår verksamhet. Specialfastigheter kan också, på en konkurrensutsatt marknad äga, utveckla och förvalta fastigheter där det på annat sätt föreligger ett säkerhetsintresse, samt bedriva annan därmed förenlig verksamhet. Vår vision Specialfastigheter det säkraste och mest attraktiva fastighetsbolaget för ett tryggare samhälle. Vår affärsidé Specialfastigheter agerar utifrån ett hållbart företagande, där vi långsiktigt och affärsmässigt äger, utvecklar och förvaltar fastigheter i Sverige för kunder med verksamheter som ställer höga säkerhetskrav. Våra kärnvärden Säkerhet Långsiktighet Närhet Samverkan Våra strategiområden Skapa värde för kund Bäst på säkerhet Långsiktig lönsamhet Ansvar för miljö och klimat Aktiv kompetensförsörjning Vi ska affärsmässigt och Vi ska fortsatt arbeta Specialfastigheter Vi ska vara ett klimat- Specialfastigheter ska kostnadseffektivt till- med att utvecklas inom ska förvalta fastighets- smart fastighetsbolag ha aktiva, kompetenta handahålla anpassade säkerhetsområdena beståndet långsiktigt, som arbetar för minskad och motiverade med- lokaler som på ett aktivt personsäkerhet, fysisk hållbart och total- energianvändning, arbetare som ges sätt bidrar till hyres- säkerhet, informations- effektivt ur ett ägar- resurseffektiv fastighets- möjlighet och utrymme gästernas verksamhet. säkerhet och drift- perspektiv. förvaltning och minskad att utvecklas och bidra Vi ska växa genom att säkerhet. Det innebär användning av giftiga till företagets fortsatta öka fastighetsinnehavet hög medvetenhet i ämnen och material. utveckling. i nära samverkan med säkerhetsfrågor som befintliga och nya kunder. berör våra kunder och Detta leder till att vi blir vår egen verksamhet. en attraktiv samarbetspart och arbetsgivare. 6 SPECIALFASTIGHETER

7 Ekonomiska mål Ägarens mål Ägaren har beslutat om följande övergripande långsiktiga ekonomiska mål för Specialfastigheter: Lönsamhetsmål * Specialfastigheters mål för lönsamheten är ett resultat efter skatt efter återläggning av värdeförändringar och därtill hörande uppskjuten skatt på 8 procent av genomsnittligt eget kapital. * Lönsamhetsmålet är ett rörligt mål vars nivå justeras beroende på fastighetsportföljens sammansättning. Utdelningspolicy Specialfastigheters utdelningspolicy är att till ägaren dela ut 50 procent av årets resultat efter skatt efter återläggning av värdeförändringar och därtill hörande uppskjuten skatt. De årliga utdelningsbesluten ska även beakta koncernens framtida investeringsbehov och finansiella ställning. Kapitalstruktur Specialfastigheters mål för kapitalstrukturen är en soliditet i intervallet procent. Justerad avkastning på eget kapital, % År ,8 12,3 19,2 14,9 11,9 Över den senaste femårsperioden har Specialfastigheters justerade avkastning på eget kapital i genomsnitt uppgått till 14,6 procent, vilket väl överstiger målet på 8,0 procent. Utdelningen har uppgått till, Mkr År Varav ordinarie utdelning 260 Mkr och återbetalning av aktiekapital 105 Mkr. 2 Varav ordinarie utdelning 435 Mkr, extra utdelning 494 Mkr och återbetalning av aktiekapital Mkr. Totalt utdelat/återbetalt under 5 år: Mkr. Soliditet, % År ,2 31,8 34,2 38,1 41,2 Hållbarhetsmål Alla våra mål ska vara hållbara, men vi har identifierat några mål som särskilt kommer att följas upp och rapporteras till vår ägare som hållbarhetsmål. Långsiktiga mål per strategiområde Utfall Q Mål 2015 Skapa värde för kund Alla hyresavtal ska ha gröna bilagor. 32 % 50 % Bäst på säkerhet Ingen (0) form av korruption, givande eller tagande av muta. 0 0 Långsiktig lönsamhet Minst 90 procent av våra köp ska ske mot våra avtalsparter. 86 % 90 % Ansvar för miljö och klimat Effektivisera energianvändningen År 2018 ska energianvändningen vara högst 170 kwh/kvm för fastighetsel, verksamhetsel, värme, komfortkyla och varmvatten kwh/kvm Aktiv kompetensförsörjning Minst 30 procent av cheferna bör vara kvinnor. 24 % 22 % SPECIALFASTIGHETER 7

8 Koncernens resultaträkning, Mkr Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Hyresintäkter Övriga intäkter Intäkter från fastighetsförvaltning Fastighetskostnader 1) Driftöverskott Administration Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Resultat fastighetsförsäljningar realiserade Värdeförändring förvaltningsfastigheter orealiserade Värdeförändring finansiella instrument orealiserade Resultat före skatt Skatt Årets/periodens resultat Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK 78,50 109,00 695,00 Rapport över totalresultat, Mkr Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Årets/periodens resultat Summa övrigt totalresultat för årets/perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare ) Fastighetskostnader Driftkostnader Underhåll Fastighetsskatt SPECIALFASTIGHETER

9 Kommentarer resultaträkning Intäkter från fastighetsförvaltning Intäkter från fastighetsförvaltning uppgick till 464 (458) Mkr, varav hyresintäkterna minskade till 428 (434) Mkr. Lägre hyresintäkter förklaras av att vi har renodlat vårt bestånd och sålt vissa fastigheter. Övriga intäkter, som avser fakturering av media och tjänster till hyresgästerna ökade och uppgick till 36 (24) Mkr. Fastighetskostnader Våra fastighetskostnader ökade till 119 (113) Mkr, vilket beror på högre kostnader för hyresgästanpassningar. Driftöverskott Sammantaget har ovanstående resulterat i att driftöverskottet ligger på samma nivå som förra året och uppgick till 345 (345) Mkr. Överskottsgrad Överskottsgraden visar hur mycket av intäkterna som blir kvar efter våra fastighetskostnader. Överskottsgraden uppgick till 74,4 (75,4) procent. Våra hyresgästanpassningar ökar, för vilka vi har låga mariginaler, detta bidrar till en lägre överskottsgrad. Det långsiktiga målet är minst 75 procent i överskottsgrad. Värdeförändringar Värdenedgången i förvaltningsfastigheter förklaras bland annat av att avtalens återstående löptid minskar. För mer information se sidan 11. Värdeförändring i finansiella instrument uppgick till 49 (3) Mkr under perioden. Förändringen av det orealiserade resultatet i de finansiella derivaten beror till största del på att kronan har blivit svagare i förhållande till Schweiz franc, vilket ger en stark positiv effekt på valutaderivatet. Till följd av fortsatt fallande elpriser har den orealiserade förlusten i elterminer ökat. För mer information se sidan 16. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt uppgick till 157 (218) Mkr. Minskningen beror främst på negativ orealiserad värdeförändring på förvaltningsfastigheter. Posten skatt består av betald skatt -28 (-39) Mkr och uppskjuten skatt 8 (-34) Mkr. Finansiella intäkter och kostnader Det finansiella nettot, efter aktiverade räntekostnader på projekt uppgick till -82 (-66) Mkr. Förändringen i finasnetto beror främst på omräkning av skuld i utländsk valuta. För mer information se sidan 16. SPECIALFASTIGHETER 9

10 Koncernens balansräkning, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Övriga materiella anläggningstillgångar Derivat Övriga finansiella placeringar Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Skattefordran 13-7 Derivat Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Derivat Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Skatteskuld Derivat Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Inga Inga inga Ansvarsförbindelser Inga Inga inga 10 SPECIALFASTIGHETER

11 Eget kapital, Mkr Belopp vid årets/periodens ingång Totalresultat för året/perioden Utdelning Nedsättning och återbetalning av aktiekapital Försäljning koncernbolag -1-2 Belopp vid årets/periodens utgång Anm: Aktiekapitalet består av aktier Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintressen Kommentarer balansräkning Investeringar Koncernens investeringar i projekt uppgick under perioden till 62 (89) Mkr. Förvärv Inga fastighetsförvärv har skett under perioden. Avyttringar En bolagsförsäljning har skett med fastigheten Drag 1 i Norrköping till ett underliggande marknadsvärde om 82 Mkr. Delförsäljning av mark på Lygnersvider 1:29 har genomförts under perioden. Marknadsvärdering Det bedömda värdet på Specialfastigheters förvaltningsfastigheter har fastställts genom en intern värdering baserat på faktiska data avseende hyror och driftkostnader. Information om kalkylräntor, direktavkastningskrav och aktuella marknadshyror har stämts av med extern värderare. Med hänsyn till de säkra hyresintäkterna är bedömd kalkylränta under kontraktsperioden mellan 5,60 och 5,85 procent. Direktavkastningskravet ligger huvudsakligen mellan 5,90 och 12,00 procent beroende på var fastigheterna är belägna. Från 2013 gäller IFRS 13 där värderingen av fastighetsinnehav ska klassificeras enligt tre nivåer. Det finns olika osäkerhet i värderingen beroende på vilken nivå som används vid värderingen. Specialfastigheter använder Nivå 3 där osäkerheten är störst då det inte finns tillräckligt med transaktioner/ marknadsinformation för att använda annan nivå: Nivå 1 Noterade priser på aktiva marknader Nivå 2 Andra observerbara data än de i nivå 1 Nivå 3 Icke-observerbara data Marknadsvärdet har påverkats främst av fastighetsspecifika händelser som nytecknade hyresavtal och investeringar. Marknadsvärdet uppgick per till (19 563) Mkr, vilket är en ökning med 568 Mkr. Periodens redovisade orealiserade värdeförändring uppgår till -120 (21) Mkr. Räntebärande skulder Räntebärande skulder uppgick till (9 701) Mkr. Minskningen beror på fastighetsförsäljningar och lägre investeringar. För mer information se sidan 16. Värdeförändring förvaltningsfastigheter jan mar 2015, Mkr Marknadsvärde 31 december Investeringar inkl. aktiverade ränteutgifter 62 + Förvärv - - Försäljningar Orealiserad värdeförändring -120 Marknadsvärde 31 mars Orealiserade värdeförändringar -120 varav förändrad kalkylränta och direktavkastning - varav nya och omförhandlade hyresavtal 10 varav förändring återstående löptid -81 varav övrigt, främst kalkylmodelleffekt -49 SPECIALFASTIGHETER 11

12 DEL Å RSR A PP O R T Q Specialfastigheters pågående investeringsprojekt > 20 Mkr per 31 mars Kronoberg Häktet Huddinge Försvarsmaktens högkvarter Fastighetsnamn: Kronoberg 18 Kund: Kriminalvården Projektbeskrivning: Renovering och verksamhetsanpassning häktet Kronoberg. Tillkommande yta, LOA kvm: 563 Investering, Mkr: 170 Fastighetsnamn: Rotorn 3 Kund: Kriminalvården Projektbeskrivning: Säkerhetshöjande åtgärder samt avloppsbyte. Tillkommande yta, LOA kvm: 130 Investering, Mkr: 29 Fastighetsnamn: Kavalleristen 3 Kund: Försvarsmakten Projektbeskrivning: Nybyggnation av godsmottagning och vaktlokal. Tillkommande yta, LOA kvm: 304 Investering, Mkr: 42 Sameskolan Kiruna Institutionen Bärby Institutionen Älvgården Fastighetsnamn: Älgen 1 Kund: Sameskolan Projektbeskrivning: Om- och tillbyggnad av skollokaler. Tillkommande yta, LOA kvm: 410 Investering, Mkr: 25 Fastighetsnamn: Funbo-Broby 1:3 Kund: SiS Projektbeskrivning: Om- och nybyggnad av boendeavdelningar, administration och gemensamma ytor. Tillkommande yta, LOA kvm: Investering, Mkr: 85 Fastighetsnamn: Ytternora 2:7 Kund: SiS Projektbeskrivning: Om- och tillbyggnad av boendeavdelningar och gemensamma utrymmen samt nybyggnation av idrottslokal. Tillkommande yta, LOA kvm: 887 Investering, Mkr: 47 SPECIALFASTIGHETER

13 Institutionen Hornö Fastighetsnamn: Hornö 1:8 Kund: SiS Projektbeskrivning: Rivning och nybyggnation av verksamhetsanpassade lokaler. Tillkommande yta, LOA kvm: Investering, Mkr: 56 Institutionen Råby Fastighetsnamn: Stora Råby 32:21 Kund: SiS Projektbeskrivning: Om- och tillbyggnad av boendeavdelning samt gemensamma utrymmen. Tillkommande yta, LOA kvm: 580 Investering, Mkr: 35 Investeringsvolym pågående projekt Q Totalt, Mkr 608 Affärsområde Kriminalvård, Mkr 253 Affärsområde Försvar och rättsväsende, Mkr 48 Affärsområde Insitutionsvård och övriga specialverksamheter, Mkr Mkr per Mkr per Mkr per Mkr per Övriga pågående projekt < 20 Mkr per 31 mars 2015 Investeringsvolym, Mkr Beräknad Kriminalvård 54 Försvar och rättsväsende 6 Institutionsvård och övriga specialverksamheter 59 Totalt 119 Total investeringsvolym pågående projekt, Mkr 608 SPECIALFASTIGHETER 13

14 Koncernens kassaflödesanalys, Mkr Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av förvaltningsfastigheter Investeringar i anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av kort- och långfristig upplåning Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Återbetalning av aktiekapital Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets/periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets/periodens slut SPECIALFASTIGHETER

15 Segmentsredovisning Koncernen Totalt marknadsvärde, Mkr Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Rörelseresultat Resultat före skatt LOA, kvm/ Kriminalvård Försvar och rättsväsende Institutionsvård och övriga specialverksamheter Affärsområde Kriminalvård Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter, Mkr Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Rörelseresultat Resultat före skatt LOA, kvm/ Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter ökade till (7 258) Mkr. Affärsområde Försvar och rättsväsende Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Rörelseresultat Marknadsvärde förvaltningsfastigheter, Mkr Resultat före skatt LOA, kvm/ Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter ökade till (9 939) Mkr. Affärsområde Institutionsvård och övriga specialverksamheter Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Marknadsvärde förvaltningsfastigheter, Mkr Rörelseresultat Resultat före skatt LOA, kvm/ Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter minskade till (2 366) Mkr. SPECIALFASTIGHETER 15

16 Finansförvaltning Upplåningen till Specialfastigheter görs utan pantsättning av fastigheterna. Företagets låneavtal innehåller en ägarklausul. Klausulen innebär att långivare har rätt att förtidsinlösa lån om statens ägarandel skulle understiga 100 %. Kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s (S&P) har per den 22 december 2014 bekräftat betyget AA+/Stable outlook för företagets långa upplåning och behållit A-1+ för den korta upplåningen. Den 31 mars 2015 var portföljens snittränta för lån och derivat 2,18 (2,82) % och den genomsnittliga räntebindningstiden var 2,7 (2,3) år. Kapitalbindningstiden var 3,7 (3,1) år och med hänsyn till outnyttjade kreditlöften var kapitalbindningstiden 5,5 (4,0) år. Värdeförändringar i derivatinstrument sedan årsskiftet uppgick till 49 (3) Mkr som hänförs till värdeförändring i ränte- och valutaderivat med 52 (6) Mkr och elterminer med -3 (-3) Mkr. Lånefaciliteter, nominellt belopp, Mkr Låneram Utnyttjat Deposition enligt CSA Garanterade kreditlöften Företagscertifikat MTN-program Private Placements Reversfordran Totalt Finansnettots sammansättning, Mkr Räntekostnad lån -39,3-51,8 Valutakurs förändring på utländsk upplåning -36,6-5,3 Räntenetto derivat -4,9-7,0 Övriga ränteintäkter och kostnader 0,0 0,0 Operativt finansnetto -80,8-64,1 Övriga finansiella kostnader -2,8-3,1 Aktiverad räntekostnad projekt 1,9 0,9 Redovisat finansnetto -81,7-66,3 Värdeförändring finansiella derivat 49,1 2,6 Totalt finansnetto -32,6-63,7 16 SPECIALFASTIGHETER

17 Förfallostruktur för räntebindning och kapitalbindning, Mkr Kapitalbindning, Räntebindning, Räntebindning, Räntebindning, År Lån Lån Derivat Summa och senare Summa Finansiella instrument värderade enligt verkligt värde, Mkr ( ) Priser noterade på en aktiv marknad (Nivå 1) Värdering baserad på observerbar data (Nivå 2) Värdering baserad på annan observerbar data (Nivå 3) Summa Ränteswap - (-) -78 (-71) - (-) -78 (-71) Räntevalutaswap - (-) 98 (23) - (-) 98 (23) Elterminer -6 (-10) - (-) - (-) -6 (-10) Totalt -6 (-10) 20 (-48) - (-) 14 (-58) Nivå 2 av verkligt värde värderas utifrån diskontering av framtida kassaflöden som baserad på observerbar data avseende ränte- och valutaswappar. För ytterligare förklaring se årsredovisning not 1. Redovisat värde per kategori Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Depositioner enligt CSA-avtal Företagscertifikat Obligationer i fast ränta Obligationer i rörlig ränta Finansiella skulder omräknade till balansdagens kurs Realränteobligationer Obligationer i utländsk valuta SPECIALFASTIGHETER 17

18 Moderbolagets resultaträkning, Mkr Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Hyresintäkter Övriga intäkter Nettoomsättning Driftkostnader Avskrivningar i förvaltningsfastigheter Bruttoresultat Central administration Resultat fastighetsförsäljningar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på årets/periodens resultat Årets/periodens resultat Rapport över totalresultat, Mkr Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Årets/periodens resultat Summa övrigt totalresultat för årets/perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för året/perioden Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Moderbolaget har en närstående relation med sina dotterbolag. Nedan anges moderbolagets försäljningar och fordringar som avser andra bolag inom Specialfastigheterkoncernen. Det är inga större förändringar jämfört med Not 22 Koncernen i Årsredovisningen Närstående, Mkr Jan-Mar 2015 Jan-Mar 2014 Helår 2014 Försäljning till dotterbolag Fordran dotterbolag Aktier i dotterbolag SPECIALFASTIGHETER

19 Kommentarer moderbolagets resultaträkning Vår huvudsakliga verksamhet ligger i moderbolaget. Vi har därutöver 10 bolag i koncernen där vi bedriver en mindre del av verksamheten. Nettoomsättningen uppgick till 427 (423) Mkr, varav hyresintäkterna minskade till 391 (398) Mkr. Driftskostnader och avskrivningar minskade till totalt 240 (211) Mkr. Ökningen i avskrivningar förklaras med 25 Mkr hänförlig till den uppskrivning av förvaltningsfastigheter med Mkr som genomfördes i december Kostnaden för central administration ökade till 15 (13) Mkr. Vårt resultat för avyttrade fastigheter uppgick till 0 (3) Mkr. Rörelseresultatet minskade till 172 (202) Mkr. Det finansiella nettot, efter aktiverade räntekostnader på projekt och med hänsyn till övriga finansiella intäkter och kostnader, uppgick till -28 (-53) Mkr, varav värdeförändringar i derivatinstrument uppgick till 0 (3) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 112 (113) Mkr. Posten skatt uppgick till -25 (-36) Mkr, varav uppskjuten skatt är -7 (0) Mkr. SPECIALFASTIGHETER 19

20 Moderbolagets balansräkning, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Skattefordran Kortfristiga placeringar Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Skulder Räntebärande skulder Låneskulder Icke räntebärande skulder Skatteskuld Övriga skulder Uppskjutna skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter inga inga inga Ansvarsförbindelser inga inga inga Kommentar moderbolagets balansräkning Moderbolaget kan inte tillämpa samma redovisningsprinciper fullt ut som koncernen då det finns begränsningar i möjligheten att använda IFRS i moderbolaget till följd av ÅRL och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Moderbolaget hanterar all finansiering och elupphandling i koncernen. 20 SPECIALFASTIGHETER

21 Övriga uppgifter Risker Specialfastigheter berörs av risker som är av strategisk, operativ, finansiell och extern karaktär. Strategiska risker kopplas till företagets strategiska inriktning, operativa risker till det löpande arbetet och finansiella främst till exponeringen för ränterisker. Lagstiftning, myndighetskrav och annan yttre påverkan hör till de externa riskerna. Riskhanteringsarbetet höjer vår säkerhetsmedvetenhet inom hela Specialfastigheter och ger oss förbättrad kontroll och uppföljning. Mer information kring våra risker finns beskrivet i vår Årsredovisning 2014 sidan Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Moderbolaget, Specialfastigheter Sverige AB, tillämpar RFR 2 Redovisning för juridisk person. Ändrade redovisningsprinciper Nya standards och tolkningar som trätt i kraft 2015 har inte haft någon inverkan på de finansiella rapporterna annat än viss tilläggsinformation. Händelser efter periodens utgång Efter periodens utgång har inga väsentliga händelser inträffat. Linköping den 22 april 2015 Specialfastigheter Sverige AB Åsa Hedenberg Verkställande direktör Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning. SPECIALFASTIGHETER 21

22 Information Definitioner Avkastning på eget kapital, % Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Belåningsgrad, % Räntebärande nettolåneskuld i relation till utgående värde förvaltningsfastigheter. Direktavkastning, % Driftöverskott dividerat med förvaltningsfastigheternas genomsnittliga marknadsvärde. Driftöverskott, Mkr Intäkter från fastighetsförvaltning minus fastighetskostnader. Eget kapital, Mkr Redovisat eget kapital. Hyra per kvadratmeter, kr Årshyra dividerat med uthyrningsbar lokalarea i kvadratmeter vid årets utgång. Justerad avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt efter återläggning av värdeförändringar och därtill hörande uppskjuten skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Koldioxid När fossila bränslen förbränns frigörs koldioxid, som är en växthusgas. LOA, kvm Beräknad uthyrningsbar lokalarea i kvadratmeter. Operativt finansnetto, Mkr Räntekostnader minus ränteintäkter under året. Räntetäckningsgrad, kassaflödesbaserad, ggr Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader, värdeförändringar och resultat fastighetsförsäljningar, dividerat med finansiella kostnader exklusive värdeförändringar finansiella derivat. Soliditet, % Justerat eget kapital på balansdagen i procent av balansomslutningen. Uthyrningsgrad, % Total lokalarea för uthyrda lokaler i förhållande till total uthyrningsbar lokalarea. Växthusgas Växthusgaser är ett samlingsbegrepp av flera olika gaser som ökar växthuseffekten. Överskottsgrad, % Driftöverskott dividerat med intäkter från fastighetsförvaltning. Kontaktpersoner Åsa Hedenberg Verkställande direktör Telefon E-post asa.hedenberg@specialfastigheter.se Planerade rapporttillfällen Delårsrapport januari-juni 10 juli 2015 Delårsrapport januari-september 23 oktober 2015 Hans Hahn CFO Telefon E-post hans.hahn@specialfastigheter.se 22 SPECIALFASTIGHETER

23 Specialfastigheter Sverige AB (Publ) Organisationsnummer