DELÅRSRAPPORT 1 JAN 30 JUN 2015

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 JAN 30 JUN 2015

2 Vi är Specialfastigheter Specialfastigheter är en säker, trygg och aktiv fastighetsägare med fokus på långsiktiga relationer. I ett nära samarbete med våra kunder definierar vi vad som krävs idag och i framtiden. Specialfastigheter äger och förvaltar allt från kriminalvårdsanstalter och ungdomshem till domstolsbyggnader och polisfastigheter. Speciella verksamheter som ställer höga krav, inte minst på säkerhet. Specialfastigheter ägs av svenska staten en ägare som ställer tydliga krav på verksamheten och på hur vi agerar mot omvärlden. Ägarens uppdrag är utgångspunkt för våra mål och strategier, det som utgör vår gemensamma grund och vägvisare. Vi är en viktig samhällsaktör och ska vara ett föredöme i arbetet för en hållbar utveckling. Det tankesättet genomsyrar allt vi gör idag och det vi planerar för framtiden. Vi arbetar utifrån tre affärsområden Kriminalvård, Försvar och rättsväsende samt Institutionsvård och övriga specialverksamheter. Våra kunder finns över hela landet. Detsamma gäller Specialfastigheters cirka 125 medarbetare. Vårt huvudkontor är i Linköping. Fastighetsinnehavet har en lokalarea på cirka 1,1 miljoner kvadratmeter. Marknadsvärdet uppgår till 20,5 miljarder kronor per omsatte vi Mkr med ett resultat på Mkr. Våra största kunder är Kriminalvården, Polisen, Statens institutionsstyrelse, Försvarsmakten och Försvarets materielverk. 2 SPECIALFASTIGHETER

3 Vd har ordet Utveckling av Kronoberg För kvarteret Kronoberg på Kungsholmen i Stockholm har vi fått en ny detaljplan som medger ytterligare byggrätt om kvm, ett uppskattat tillskott för våra kunder. Vi kan samhällsfastigheter med höga säkerhetskrav Resultatet Resultatet för första halvåret uppgick till 565 Mkr jämfört med 501 Mkr för motsvarande period föregående år. Ökningen beror främst på högre positiv orealiserad värdeförändring på förvaltningsfastigheterna. Marknadsvärdet ökade med 1 % under första halvåret. Intäkterna är stabila, men driftöverskottet blev något lägre än Specialfastigheters kontraktsportfölj med långa avtal borgar för ett fortsatt stabilt resultat. Bäst på säkerhet Säkerhetsaspekten är alltid i fokus för oss. Vi har tecknat avtal med Kriminalvården om investering i säkerhetshöjande åtgärder på tio anstalter. Ansvarsfullt företagande Vi utvecklar vår uppföljning av ansvarskoden för att säkerställa att leverantörerna tar sitt ansvar. De aktiviteter vi beslutat i vår miljöstrategi pågår. En översyn över kemikaliehanteringen har genomförts och endast 7 fastigheter återstår att radoninventera. Inom energiområdet slutför vi arbetet med att avveckla all uppvärmning med olja, exklusive reservkraft. Vi har implementerat det nya energiuppföljningssystemet och påbörjat tester och kvalitetssäkring av systemet. Hållbarhetsredovisning Övergången till hållbarhetsredovisning enligt GRI G4 har påbörjats och ett stort fokus kommer att läggas på detta kommande halvår. Stark finansiell ställning Vår starka finansiella ställning tillsammans med rådande marknadssituation medför negativa räntor på några av våra rörliga obligationslån, vilka är historiskt låga räntenivåer. Vi har placerat överskottslikviditet i bostadsobligationer som kommer att användas som säkerhet för att låna på repomarknaden, och där igenom låna till lägre rätekostnader och diversifiera portföljen. Förstärkt ledningsgrupp För att möta vår ägares och kundernas förväntningar att fortsatt vara ett fastighetsbolag i framkant har vi sett över vår ledningsgrupp och kompletterat med ny kompetens. I augusti börjar Kristina Ferenius som CFO och på en nyinrättad tjänst som kommunikationschef tillträder Hanna Janson den 31 augusti. Inom området industriella informations- och styrsystem, där bland annat våra fastighetsautomationssystem räknas, går utvecklingen fort och vi arbetar ständigt med att öka medvetenheten och säkerställa informationssäkerheten inom fastighetsautomationen. Under andra kvartalet genomfördes en förnyelserevision avseende vår certifiering av informationssäkerhet enligt ISO/IEC 27001:2013 och vi fick med beröm godkänt. Åsa Hedenberg, vd SPECIALFASTIGHETER 3

4 Q2 Nyckeltal Q1-Q Intäkter, Mkr Driftöverskott, Mkr Resultat, Mkr Marknadsvärde, Mkr Intäkter från fastighetsförvaltningen ökade till 926 (919) Mkr. Nyckeltal Q Driftöverskottet minskade till 697 (718) Mkr, vilket främst beror på lägre hyresintäkter samt högre felavhjälpande underhåll. Periodens resultat ökade till 565 (501) Mkr. Det beror främst på högre orealiserad värdeförändring på förvaltningsfastigheter. Intäkter, Mkr Driftöverskott, Mkr Resultat, Mkr Intäkter från fastighetsförvaltningen uppgick till 462 (461) Mkr. Driftöverskottet uppgick till 352 (373) Mkr, vilket främst beror på lägre hyresintäkter samt högre felavhjälpande underhåll. Specialfastigheter i sammandrag, Mkr Periodens resultat ökade till 408 (283) Mkr. Det beror främst på högre orealiserad värdeförändring på förvaltningsfastigheter. Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter uppgick till (19 618) Mkr. Fastighetsrelaterade Jan Jun 2015 Jan Jun 2014 Helår 2014 Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Hyra per kvadratmeter, kr Lokalarea, kvm/ Uthyrningsgrad, % 98,3 98,8 98,3 Överskottsgrad, % 75,3 78,1 77,6 Investeringar inklusive fastighetsförvärv Underhåll Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Balansomslutning Eget kapital Finansiellt relaterade Jan Jun 2015 Jan Jun 2014 Helår 2014 Resultat före skatt Årets/periodens resultat Direktavkastning, % 6,8 7,4 7,3 Räntetäckningsgrad, kassaflödesbaserad, ggr 4,4 4,8 4,9 Avkastning på eget kapital, % 14,1 13,7 19,0 Justerad avkastning på eget kapital, % 10,2 11,5 11,9 Belåningsgrad, % 46,9 47,1 44,4 Soliditet, % 36,6 37,7 41,2 4 SPECIALFASTIGHETER

5 Verksamheten under kvartalet Skapa värde för kund Affärsområde Kriminalvård Vi arbetar vidare med den fastighetsutvecklingsplan, som tagits fram tillsammans med Kriminalvården. Syftet är att ersätta gamla uttjänta anstaltsbyggnader med nya hållbara byggnader. Under kvartal två har Specialfastigheter tecknat tio hyresavtal med Kriminalvården avseende säkerhetshöjande åtgärder för anstalterna Beateberg, Storboda, Österåker, Umeå, Luleå, Ystad, Fosie, Borås, Haparanda och Gävle. Affärsområde Försvar & Rättsväsende Specialfastigheter har under flera år arbetat med Stockholms stad med att skapa nya byggrätter inom kvarteret Kronoberg 18 i Stockholm. Stadsbyggnadsnämnden i Stockholm stad antog under kvartal två den nya planen för kvarteret vilket innebär ca kvm BTA nya byggrätter. Vi har även tecknat ett Facility Management-avtal med FOI för verksamheten i kvarteret Armeringen 1 i Umeå i syfte att stödja kundens verksamhet. Affärsområde Institutionsvård & specialverksamheter Specialfastigheter har erbjudit Statens institutionsstyrelse att hyra lokaler tillfälligt för att klara deras ökade efterfrågan, bland annat har ett medgivande tecknats till att andrahandshyra anstalten Håga utanför Södertälje. Bäst på säkerhet Vid vår årstämma i april presenterade vi vårt arbete med säkerhet inom fastighetsautomation. Vi samarbetar med MSB, Myndigheten för samhällsskydd och beredskap, som har fokuserat på att öka samhällets medvetenheten om sårbarheten inom industriella informations- och styrsystem. Under andra kvartalet genomförde vi en förnyelserevision av ledningssystemet för Informationssäkerhet och vi behåller vårt certifikat. Våra externa revisorer kunde se ett ökat säkerhetsmedvetande i organisationen under de tre åren som gått sedan certifieringsrevisionen. Våra nya verktyg för riskanalyser och incidenthantering lyftes fram som mycket positiva förbättringsarbeten. Långsiktig lönsamhet Den 29 april sänkte Riksbanken reporäntebanan och utökade köpen av statsobligationer men ändrade inte reporäntan. Inflationen och inflationsförväntningarna kom under maj månad in högre än väntat. Årsstämmans beslut att justera ned det egna kapitalet, genom en total utdelning om Mkr, medför att Specialfastigheter ökar sin externa belåning. Tillsammans med en historiskt låg finansieringskostnad ökar det vår lönsamhet och konkurrenskraft. Ansvar för miljö och klimat Vi följer upp våra övergripande miljömål med att minska de totala utsläppen av växthusgaser med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Vi redovisar koldioxidbelastning från användning av energi (olja, gas, pellets, biobränsle, fjärrvärme och vattenkraftsbaserad el) samt vårt resande med tåg, flyg och bilar. Koldioxidbelastningen har minskat med 5,5 procent jämfört med samma period föregående år. Den främsta anledningen är att vi har minskat vår användning av fossila bränslen. Vårt långsiktiga miljömål är att minska våra utsläpp av växthusgaser med 40 procent till 2030 jämfört med basåret Koldioxidbelastning, ton Jan Jun 2015 Jan Jun 2014 Fossil energi 851, ,5 Förnyelsebar energi 27,4 27,9 Fjärrvärme 3 419, ,6 El 0,0 0,0 Resor (exklusive hyrbilar) 107,9 112,9 Totalt 4 406, ,9 Aktiv kompetensförsörjning I slutet av perioden var vi 125 (127) medarbetare, varav 29 (28) procent kvinnor och 71 (72) procent män. Av totalt 29 (30) ledare var 24 (20) procent kvinnor och 76 (80) procent män. Frisknärvaron under januari-maj var 97,5 (96,4) procent. SPECIALFASTIGHETER 5

6 Verksamheten Vårt uppdrag Specialfastigheter ska långsiktigt och affärsmässigt äga, utveckla och förvalta fastigheter med höga säkerhetskrav i Sverige, där det föreligger ett nationellt säkerhetsintresse. Att minimera statens totalkostnader ska vara vägledande i vår verksamhet. Specialfastigheter kan också, på en konkurrensutsatt marknad äga, utveckla och förvalta fastigheter där det på annat sätt föreligger ett säkerhetsintresse, samt bedriva annan därmed förenlig verksamhet. Vår vision Specialfastigheter det säkraste och mest attraktiva fastighetsbolaget för ett tryggare samhälle. Vår affärsidé Specialfastigheter agerar utifrån ett hållbart företagande, där vi långsiktigt och affärsmässigt äger, utvecklar och förvaltar fastigheter i Sverige för kunder med verksamheter som ställer höga säkerhetskrav. Våra kärnvärden Säkerhet Långsiktighet Närhet Samverkan Våra strategiområden Skapa värde för kund Bäst på säkerhet Långsiktig lönsamhet Ansvar för miljö och klimat Aktiv kompetensförsörjning Vi ska affärsmässigt och Vi ska fortsatt arbeta Specialfastigheter Vi ska vara ett klimat- Specialfastigheter ska kostnadseffektivt till- med att utvecklas inom ska förvalta fastighets- smart fastighetsbolag ha aktiva, kompetenta handahålla anpassade säkerhetsområdena beståndet långsiktigt, som arbetar för minskad och motiverade med- lokaler som på ett aktivt personsäkerhet, fysisk hållbart och total- energianvändning, arbetare som ges sätt bidrar till hyres- säkerhet, informations- effektivt ur ett ägar- resurseffektiv fastighets- möjlighet och utrymme gästernas verksamhet. säkerhet och drift- perspektiv. förvaltning och minskad att utvecklas och bidra Vi ska växa genom att säkerhet. Det innebär användning av giftiga till företagets fortsatta öka fastighetsinnehavet hög medvetenhet i ämnen och material. utveckling. i nära samverkan med säkerhetsfrågor som befintliga och nya kunder. berör våra kunder och Detta leder till att vi blir vår egen verksamhet. en attraktiv samarbetspart och arbetsgivare. 6 SPECIALFASTIGHETER

7 Ekonomiska mål Ägarens mål Ägaren har beslutat om följande övergripande långsiktiga ekonomiska mål för Specialfastigheter: Lönsamhetsmål * Specialfastigheters mål för lönsamheten är ett resultat efter skatt efter återläggning av värdeförändringar och därtill hörande uppskjuten skatt på 8 procent av genomsnittligt eget kapital. * Lönsamhetsmålet är ett rörligt mål vars nivå justeras beroende på fastighetsportföljens sammansättning. Utdelningspolicy Specialfastigheters utdelningspolicy är att till ägaren dela ut 50 procent av årets resultat efter skatt efter återläggning av värdeförändringar och därtill hörande uppskjuten skatt. De årliga utdelningsbesluten ska även beakta koncernens framtida investeringsbehov och finansiella ställning. Kapitalstruktur Specialfastigheters mål för kapitalstrukturen är en soliditet i intervallet procent. Justerad avkastning på eget kapital, % Q ,8 12,3 19,2 14,9 11,9 10,2 Över den senaste femårsperioden har Specialfastigheters justerade avkastning på eget kapital i genomsnitt uppgått till 14,6 procent, vilket väl överstiger målet på 8,0 procent. Utdelningen har uppgått till, Mkr Varav ordinarie utdelning 260 Mkr och återbetalning av aktiekapital 105 Mkr. 2 Varav ordinarie utdelning 435 Mkr och extra utdelning 494 Mkr i maj 2015 samt återbetalning av aktiekapital Mkr i augusti Totalt utdelat/återbetalt under 5 år: Mkr. Soliditet, % Q ,2 31,8 34,2 38,1 41,2 36,6 Hållbarhetsmål Alla våra mål ska vara hållbara, men vi har identifierat några mål som särskilt kommer att följas upp och rapporteras till vår ägare som hållbarhetsmål. Långsiktiga mål per strategiområde Utfall Q1-Q Mål 2015 Skapa värde för kund Alla hyresavtal ska ha gröna bilagor. 32 % 50 % Bäst på säkerhet Ingen (0) form av korruption, givande eller tagande av muta. 0 0 Långsiktig lönsamhet Minst 90 procent av våra köp ska ske mot våra avtalsparter. 87 % 90 % Ansvar för miljö och klimat Effektivisera energianvändningen År 2018 ska energianvändningen vara högst 170 kwh/kvm för fastighetsel, verksamhetsel, värme, komfortkyla och varmvatten. Målet mäts enbart per år kwh/kvm Aktiv kompetensförsörjning Minst 30 procent av cheferna bör vara kvinnor. 24 % 22 % SPECIALFASTIGHETER 7

8 Koncernens resultaträkning, Mkr Apr-Jun 2015 Apr-Jun 2014 Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Hyresintäkter Övriga intäkter Intäkter från fastighetsförvaltning Fastighetskostnader * Driftöverskott Administration Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Resultat fastighetsförsäljningar realiserade Värdeförändring förvaltningsfastigheter orealiserade Värdeförändring finansiella instrument orealiserade Resultat före skatt Skatt Årets/periodens resultat Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK 204,00 141,50 282,50 250,50 695,00 Rapport över totalresultat, Mkr Apr-Jun 2015 Apr-Jun 2014 Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Årets/periodens resultat Summa övrigt totalresultat för årets/perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare * Fastighetskostnader Driftkostnader Underhåll Fastighetsskatt SPECIALFASTIGHETER

9 Kommentarer resultaträkning Intäkter från fastighetsförvaltning Intäkter från fastighetsförvaltning uppgick till 926 (919) Mkr, varav hyresintäkterna minskade till 857 (866) Mkr. Lägre hyresintäkter förklaras av att vi har renodlat vårt bestånd och sålt vissa fastigheter. Övriga intäkter ökade till 69 (53) Mkr, vilket huvudsakligen beror på att hyresgästanpassningar har ökat med 19 Mkr. Fastighetskostnader Våra fastighetskostnader ökade till 229 (201) Mkr, vilket till största delen beror på 18 Mkr högre kostnader för hyresgästanpassningar. Driftöverskott Sammantaget har ovanstående resulterat i att driftöverskottet uppgick till 697 (718) Mkr. Överskottsgrad Överskottsgraden visar hur mycket av intäkterna som blir kvar efter våra fastighetskostnader. Överskottsgraden uppgick till 75,3 (78,1) procent. Våra hyresgästanpassningar ökar, för vilka vi har låga mariginaler, detta bidrar till en lägre överskottsgrad. Det långsiktiga målet är minst 75 procent i överskottsgrad. Värdeförändringar Värdeuppgången i förvaltningsfastigheter förklaras bland annat av sänkta avkastningskrav. För mer information se sidan 11. Värdeförändring i finansiella instrument uppgick till 50 (19) Mkr under perioden. Förändringen av det orealiserade resultatet i de finansiella derivaten beror till största del på att kronan har blivit svagare i förhållande till Schweiz franc, vilket ger en stark positiv effekt på valutaderivatet. Till följd av fortsatt fallande elpriser har den orealiserade förlusten i elterminer ökat. För mer information se sidan 16. Skatt Posten skatt består av betald skatt -62 (-74) Mkr och uppskjuten skatt -85 (-74) Mkr. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt uppgick till 565 (501) Mkr. Ökningen beror främst på positiv orealiserad värdeförändring på förvaltningsfastigheter. Finansiella intäkter och kostnader Det finansiella nettot, efter aktiverade räntekostnader på projekt uppgick till -152 (-145) Mkr. Förändringen i finansnetto beror främst på omräkning av skuld i utländsk valuta. För mer information se sidan 16. SPECIALFASTIGHETER 9

10 Koncernens balansräkning, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Övriga materiella anläggningstillgångar Derivat Övriga finansiella placeringar Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Skattefordran 13-7 Derivat Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Derivat Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Skatteskuld Derivat Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Inga Inga inga Ansvarsförbindelser Inga Inga inga 10 SPECIALFASTIGHETER

11 Eget kapital, Mkr Belopp vid årets/periodens ingång Totalresultat för året/perioden Utdelning Nedsättning och återbetalning av aktiekapital Försäljning koncernbolag Belopp vid årets/periodens utgång Anm: Aktiekapitalet består av aktier Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintressen Kommentarer balansräkning Investeringar Koncernens investeringar i fastighetsprojekt uppgick under perioden till 129 (216) Mkr. Förvärv Inga fastighetsförvärv har skett under perioden. Avyttringar En bolagsförsäljning har skett med fastigheten Drag 1 i Norrköping till ett underliggande marknadsvärde om 82 Mkr. Delförsäljning av mark på Lygnersvider 1:29 har genomförts under perioden. Fastighetsförsäljningar har skett avseende: Dressinen 4, Vänersborg Ytternora 2:8, Hedemora Hinseberg 1:9, Lindesberg Försäljningarna, inklusive bolagsförsäljningar, har skett med ett något lägre värde (1 Mkr) än tidigare redovisat marknadsvärde (85 Mkr). Marknadsvärdering Det bedömda värdet på Specialfastigheters förvaltningsfastigheter har fastställts genom en intern värdering baserat på faktiska data avseende hyror och driftkostnader. För att kvalitetssäkra den interna värderingen, har den stämts av mot en extern värdering om 19 (26) objekt, motsvarande 34 (35) procent av det totala värdet. Skillnaden mellan den externa och interna värderingen uppgår till cirka 4 (5) procent. Specialfastigheter har ett lägre värde än den externa värderingen. Med hänsyn till de säkra hyresintäkterna är bedömd kalkylränta under kontraktsperioden mellan 5,45 och 5,70 procent. Direktavkastningskravet ligger huvudsakligen mellan 5,75 och 10,00 procent beroende på var fastigheterna är belägna. Från 2013 gäller IFRS 13 där värderingen av fastighetsinnehav ska klassificeras enligt tre nivåer. Det finns olika osäkerhet i värderingen beroende på vilken nivå som används vid värderingen. Specialfastigheter använder Nivå 3 där osäkerheten är störst då det inte finns tillräckligt med transaktioner/marknadsinformation för att använda annan nivå: Nivå 1 Noterade priser på aktiva marknader Nivå 2 Andra observerbara data än de i nivå 1 Nivå 3 Icke-observerbara data Marknadsvärdet har i detta kvartal påverkats främst av sänkt kalkylränta (0,15 %) och direktavkastning, men även av sänkt inflationsantagande till 1 procent första året. Marknadsvärdet uppgick per till Mkr. Periodens redovisade orealiserade värdeförändring uppgår till 150 (85) Mkr. Värdeförändring förvaltningsfastigheter jan Jun 2015, Mkr Marknadsvärde 31 december Investeringar inkl. aktiverade ränteutgifter Förvärv - - Försäljningar Orealiserad värdeförändring 150 Marknadsvärde 30 juni Orealiserade värdeförändringar 150 varav förändrad kalkylränta och direktavkastning 321 varav nya och omförhandlade hyresavtal 286 varav förändring återstående löptid -161 varav sänkt inflationsantagande år 1 i värderingsmodellen -164 varav övrigt -132 Övriga finansiella placeringar Övriga finansiella placeringar 168 (0) Mkr består av bostadsobligationer 214 Mkr och deposition av likvida medel enligt CSA-avtal med -46 Mkr. Räntebärande skulder Räntebärande skulder uppgick till (9 610) Mkr. Förändringen beror på ökad upplåning till extra utdelning. För mer information se sidan 16. SPECIALFASTIGHETER 11

12 DEL Å RSR A PP O R T Q Specialfastigheters pågående investeringsprojekt > 20 Mkr per 30 juni Kronoberg Häktet Huddinge Försvarsmaktens högkvarter Fastighetsnamn: Kronoberg 18 Kund: Kriminalvården Projektbeskrivning: Renovering och verksamhetsanpassning häktet Kronoberg. Tillkommande yta, LOA kvm: 563 Investering, Mkr: 170 Fastighetsnamn: Rotorn 3 Kund: Kriminalvården Projektbeskrivning: Säkerhetshöjande åtgärder samt avloppsbyte. Tillkommande yta, LOA kvm: 130 Investering, Mkr: 29 Fastighetsnamn: Kavalleristen 3 Kund: Försvarsmakten Projektbeskrivning: Nybyggnation av godsmottagning och vaktlokal. Tillkommande yta, LOA kvm: 304 Investering, Mkr: 42 Sameskolan Kiruna Institutionen Bärby Institutionen Älvgården Fastighetsnamn: Älgen 1 Kund: Sameskolan Projektbeskrivning: Om- och tillbyggnad av skollokaler. Tillkommande yta, LOA kvm: 410 Investering, Mkr: 25 Fastighetsnamn: Funbo-Broby 1:3 Kund: SiS Projektbeskrivning: Om- och nybyggnad av boendeavdelningar, administration och gemensamma ytor. Tillkommande yta, LOA kvm: Investering, Mkr: 92 Fastighetsnamn: Ytternora 2:7 Kund: SiS Projektbeskrivning: Om- och tillbyggnad av boendeavdelningar och gemensamma utrymmen samt nybyggnation av idrottslokal. Tillkommande yta, LOA kvm: 887 Investering, Mkr: 47 SPECIALFASTIGHETER

13 Institutionen Hornö Fastighetsnamn: Hornö 1:8 Kund: SiS Projektbeskrivning: Rivning och nybyggnation av verksamhetsanpassade lokaler. Tillkommande yta, LOA kvm: Investering, Mkr: 56 Institutionen Råby Fastighetsnamn: Stora Råby 32:21 Kund: SiS Projektbeskrivning: Om- och tillbyggnad av boendeavdelning samt gemensamma utrymmen. Tillkommande yta, LOA kvm: 580 Investering, Mkr: 35 Institutionen Ljungaskog Fastighetsnamn: Ljungaskog 15:28 Kund: SiS Projektbeskrivning: Om- och tillbyggnad av boende- och utbildningslokaler samt nybyggnation av idrottslokal. Tillkommande yta, LOA kvm: 260 Investering, Mkr: 52 Övriga pågående projekt < 20 Mkr per 30 juni 2015 Investeringsvolym, Mkr Beräknad Kriminalvård 34 Försvar och rättsväsende 1 Institutionsvård och övriga specialverksamheter 59 Totalt 94 Total investeringsvolym pågående projekt, Mkr 642 Investeringsvolym pågående projekt Q Totalt, Mkr 642 Affärsområde Kriminalvård, Mkr 233 Affärsområde Försvar och rättsväsende, Mkr 43 Affärsområde Insitutionsvård och övriga specialverksamheter, Mkr Mkr per Mkr per Mkr per Mkr per SPECIALFASTIGHETER 13

14 Koncernens kassaflödesanalys, Mkr Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av förvaltningsfastigheter Investeringar i förvaltningsfastigheter Investeringar i övriga anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av kort- och långfristig upplåning Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Återbetalning av aktiekapital Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets/periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets/periodens slut SPECIALFASTIGHETER

15 Segmentsredovisning Koncernen Totalt marknadsvärde, Mkr Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Rörelseresultat Resultat före skatt LOA, kvm/ Kriminalvård Försvar och rättsväsende Institutionsvård och övriga specialverksamheter Affärsområde Kriminalvård Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter, Mkr Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Rörelseresultat Resultat före skatt LOA, kvm/ Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter ökade till (7 316) Mkr. Affärsområde Försvar och rättsväsende Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Rörelseresultat Marknadsvärde förvaltningsfastigheter, Mkr Resultat före skatt LOA, kvm/ Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter ökade till (10 051) Mkr. Affärsområde Institutionsvård och övriga specialverksamheter Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter Intäkter från fastighetsförvaltning Driftöverskott Marknadsvärde förvaltningsfastigheter, Mkr Rörelseresultat Resultat före skatt LOA, kvm/ Marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter minskade till (2 251) Mkr. SPECIALFASTIGHETER 15

16 Finansförvaltning Upplåningen till Specialfastigheter görs utan pantsättning av fastigheterna. Företagets låneavtal innehåller en ägarklausul. Klausulen innebär att långivare har rätt att förtidsinlösa lån om statens ägarandel skulle understiga 100 %. Kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s (S&P) har per den 22 december 2014 bekräftat betyget AA+/Stable outlook för företagets långa upplåning och behållit A-1+ för den korta upplåningen. Den 30 juni 2015 var portföljens snittränta för lån och derivat 1,85 (2,61) % och den genomsnittliga räntebindningstiden var 2,6 (2,2) år. Kapitalbindningstiden var 3,2 (3,0) år och med hänsyn till outnyttjade kreditlöften var kapitalbindningstiden 4,7 (3,8) år. Värdeförändringar i derivatinstrument sedan årsskiftet uppgick till 50 (19) Mkr som hänförs till värdeförändring i ränte- och valutaderivat med 55 (18) Mkr och elterminer med -5 (1) Mkr. Överskottslikviditet om 200 Mkr har placerats i två säkerställda bostadsobligationer med AAA-rating på mellanlång löptid. För att minska ränterisken i placeringarna har räntederivat ingåtts. Instrumenten marknadsvärderas på balansdagen där värdeförändringen för obligationerna redovisas över finansnettot och värdeförändringen för derivaten redovisas i posten värdeförändringar finansiella derivat. Lånefaciliteter, nominellt belopp, Mkr Låneram Utnyttjat Deposition enligt CSA Garanterade kreditlöften Företagscertifikat MTN-program Private Placements Placeringar Totalt Finansnettots sammansättning, Mkr Räntekostnad lån -85,8-111,5 Valutakurs förändring på utländsk upplåning -50,6-16,2 Räntenetto derivat -7,8-15,9 Övriga ränteintäkter och kostnader -2,8 0,0 Operativt finansnetto -147,0-143,6 Övriga finansiella kostnader -7,2-3,3 Aktiverad räntekostnad projekt 2,6 1,9 Redovisat finansnetto -151,6-145,0 Värdeförändring finansiella derivat 49,9 19,2 Totalt finansnetto -101,7-125,8 16 SPECIALFASTIGHETER

17 Förfallostruktur för räntebindning och kapitalbindning, Mkr Kapitalbindning, Räntebindning, Räntebindning, Räntebindning, År Lån Lån Derivat Summa och senare Summa Finansiella instrument värderade enligt verkligt värde, Mkr ( ) Priser noterade på en aktiv marknad (Nivå 1) Värdering baserad på observerbar data (Nivå 2) Värdering baserad på annan observerbar data (Nivå 3) Summa Ränteswap - (-) -63 (-73) - (-) -63 (-73) Räntevalutaswap - (-) 87 (37) - (-) 87 (37) Elterminer -9 (-6) - (-) - (-) -9 (-6) Totalt -9 (-6) 24 (-36) - (-) 15 (-42) Nivå 2 av verkligt värde värderas utifrån diskontering av framtida kassaflöden som baserad på observerbar data avseende ränte- och valutaswappar. För ytterligare förklaring se årsredovisning not 1. Redovisat värde per kategori Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Företagscertifikat Obligationer i fast ränta Obligationer i rörlig ränta Finansiella skulder omräknade till balansdagens kurs Realränteobligationer Obligationer i utländsk valuta Totalt SPECIALFASTIGHETER 17

18 Moderbolagets resultaträkning, Mkr Apr-Jun 2015 Apr-Jun 2014 Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Hyresintäkter Övriga intäkter Nettoomsättning Driftkostnader Avskrivningar i förvaltningsfastigheter Bruttoresultat Central administration Resultat fastighetsförsäljningar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på årets/periodens resultat Årets/periodens resultat Rapport över totalresultat, Mkr Apr-Jun 2015 Apr-Jun 2014 Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Årets/periodens resultat Summa övrigt totalresultat för årets/perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för året/perioden Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Moderbolaget har en närstående relation med sina dotterbolag. Nedan anges moderbolagets försäljningar och fordringar som avser andra bolag inom Specialfastigheterkoncernen. Det är inga större förändringar jämfört med Not 22 Koncernen i Årsredovisningen Närstående, Mkr Jan-Jun 2015 Jan-Jun 2014 Helår 2014 Försäljning till dotterbolag Fordran dotterbolag Aktier i dotterbolag SPECIALFASTIGHETER

19 Kommentarer moderbolagets resultaträkning Vår huvudsakliga verksamhet ligger i moderbolaget. Vi har därutöver 9 bolag i koncernen där vi bedriver en mindre del av verksamheten. Nettoomsättningen uppgick till 852 (848) Mkr, varav hyresintäkterna minskade till 785 (793) Mkr. Driftskostnader och avskrivningar ökade till totalt 473 (398) Mkr. Ökningen i avskrivningar förklaras med 52 Mkr hänförlig till den uppskrivning av förvaltningsfastigheter med Mkr som genomfördes i december Kostnaden för central administration ökade till 32 (29) Mkr. Vårt resultat för avyttrade fastigheter uppgick till 1 (49) Mkr. Rörelseresultatet minskade till 348 (470) Mkr. Det finansiella nettot, efter aktiverade räntekostnader på projekt och med hänsyn till övriga finansiella intäkter och kostnader, uppgick till -85 (-103) Mkr, varav värdeförändringar i derivatinstrument uppgick till 50 (19) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 200 (271) Mkr. Posten skatt uppgick till -63 (-96) Mkr, varav uppskjuten skatt är -5 (-25) Mkr. SPECIALFASTIGHETER 19

20 Moderbolagets balansräkning, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Skattefordran Kortfristiga placeringar Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Skulder Räntebärande skulder Låneskulder Icke räntebärande skulder Skatteskuld Övriga skulder Uppskjutna skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter inga inga inga Ansvarsförbindelser inga inga inga Kommentar moderbolagets balansräkning Moderbolaget kan inte tillämpa samma redovisningsprinciper fullt ut som koncernen då det finns begränsningar i möjligheten att använda IFRS i moderbolaget till följd av ÅRL och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Moderbolaget hanterar all finansiering och elupphandling i koncernen. 20 SPECIALFASTIGHETER

21 Övriga uppgifter Risker Specialfastigheter berörs av risker som är av strategisk, operativ, finansiell och extern karaktär. Strategiska risker kopplas till företagets strategiska inriktning, operativa risker till det löpande arbetet och finansiella främst till exponeringen för ränterisker. Lagstiftning, myndighetskrav och annan yttre påverkan hör till de externa riskerna. Riskhanteringsarbetet höjer vår säkerhetsmedvetenhet inom hela Specialfastigheter och ger oss förbättrad kontroll och uppföljning. Mer information kring våra risker finns beskrivet i vår Årsredovisning 2014 sidan Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Moderbolaget, Specialfastigheter Sverige AB, tillämpar RFR 2 Redovisning för juridisk person. Ändrade redovisningsprinciper Nya standards och tolkningar som trätt i kraft 2015 har inte haft någon inverkan på de finansiella rapporterna annat än viss tilläggsinformation. Händelser efter periodens utgång Efter periodens utgång har inga väsentliga händelser inträffat. Linköping den 10 juli 2015 Specialfastigheter Sverige AB Åsa Hedenberg Verkställande direktör Bo Lundgren Carin Götblad Eva Landén Styrelsordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Jan Berg Lotta Mellström Masoomeh Antonsson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Mikael Lundström Nina Linander Roger Törngren Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot SPECIALFASTIGHETER 21

22 Revisors granskningsrapport Till styrelsen i Specialfastigheter Sverige AB (Publ) Organisationsnummer Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Specialfastigheter Sverige AB per 30 juni 2015 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av för tagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Linköping den 10 juli 2015 Ernst & Young AB Clas Tegidius Auktoriserad revisor Ingemar Rindstig Auktoriserad revisor 22 SPECIALFASTIGHETER

23 Information Definitioner Avkastning på eget kapital, % Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Belåningsgrad, % Räntebärande nettolåneskuld i relation till utgående värde förvaltningsfastigheter. Direktavkastning, % Driftöverskott dividerat med förvaltningsfastigheternas genomsnittliga marknadsvärde. Driftöverskott, Mkr Intäkter från fastighetsförvaltning minus fastighetskostnader. Eget kapital, Mkr Redovisat eget kapital. Hyra per kvadratmeter, kr Årshyra dividerat med uthyrningsbar lokalarea i kvadratmeter vid årets utgång. Justerad avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt efter återläggning av värdeförändringar och därtill hörande uppskjuten skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Koldioxid När fossila bränslen förbränns frigörs koldioxid, som är en växthusgas. LOA, kvm Beräknad uthyrningsbar lokalarea i kvadratmeter. Operativt finansnetto, Mkr Räntekostnader minus ränteintäkter under året. Räntetäckningsgrad, kassaflödesbaserad, ggr Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader, värdeförändringar och resultat fastighetsförsäljningar, dividerat med finansiella kostnader exklusive värdeförändringar finansiella derivat. Soliditet, % Justerat eget kapital på balansdagen i procent av balansomslutningen. Uthyrningsgrad, % Total lokalarea för uthyrda lokaler i förhållande till total uthyrningsbar lokalarea. Växthusgas Växthusgaser är ett samlingsbegrepp av flera olika gaser som ökar växthuseffekten. Överskottsgrad, % Driftöverskott dividerat med intäkter från fastighetsförvaltning. Kontaktpersoner Åsa Hedenberg Verkställande direktör Telefon E-post asa.hedenberg@specialfastigheter.se Planerade rapporttillfällen Delårsrapport januari-september 23 oktober 2015 Hans Hahn CFO Telefon E-post hans.hahn@specialfastigheter.se SPECIALFASTIGHETER 23

24 Specialfastigheter Sverige AB (Publ) Organisationsnummer