ÅRSREDOVISNING Länsförsäkringar Gävleborg. Avgiven av dess styrelse och verkställande direktör

Transkript

1 Årsredovisning 2005

2 INNEHÅLL ÅRSREDOVISNING 2005 Länsförsäkringar Gävleborg Avgiven av dess styrelse och verkställande direktör Innehåll Förvaltningsberättelse 4 Femårsöversikt 7 Resultaträkning 8 Resultatanalys 9 Balansräkning 10 Tillämpade värderings- och redovisningsprinciper 12 Noter till resultat- och ba lans räk ning 13 Revisionsberättelse 22 Styrelse och revisorer 23 Fullmäktige 24 Länsförsäkringsgruppen 25 Ordinarie bolagsstämma hålles onsdagen den 10 maj 2006 kl på Havsrestaurangen, Furuvik 3

3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören i Länsförsäkringar Gävleborg avger här årsredovisning för år Vår verksamhet 2005 Länsförsäkringar Gävleborg är ett av länets största bolag som är helägt inom länet. Samtliga ägarandelar innehas av människor som är bosatta eller engagerade inom Gävleborgs län, och bolagets kärnverksamhet bedrivs uteslutande inom Gästrikland och Hälsingland. Ägarna är också bolagets kunder. När man äger ett bolag för att vara kund i det är det självklart att man vill få ut något mer än vad marknadens övriga aktörer kan erbjuda. Under 2005 har flera kundenkäter bekräftat att kunderna hos Länsförsäkringar är mycket nöjda med verksamheten. Allra högst betyg har vår skadereglering fått. 95% av skadedrabbade kunder som svarat på vår enkät 2005 har varit nöjda eller mycket nöjda med skaderegleringen. Enligt Svenskt Kvalitetsindex har Länsförsäkringar bland annat Sveriges mest nöjda kunder inom försäkring, pensionssparande, bank och bolån. Både bolaget och kunderna har under året gjort fortsatt stora satsningar på skadeförebyggande åtgärder likaså har bekämpningen av bedrägerier fortsatt. Återigen har därför skadekostnadsnivån kunna hållas på rekordlåg nivå, och det trots att vi haft en del stora skador, tex branden i Central Hotellet i Gävle. Endast 62% av årets influtna försäkringspremier har åtgått till skaderegleringar. Därför har vi för andra året i rad kunnat fortsätta utan nämnvärda premiehöjningar. Vi har nått ett bra ekonomiskt resultat vilket möjliggjort uppbyggnad av stabila och långsiktigt trygga reserver. Även 2006 räknar vi med att i stort sett fortsätta utan premiehöjningar. Ett av de stora värdena med att äga det bolag man är kund i är att det aldrig finns någon tveksamhet om vem bolaget skall vara lojal med; Kunden förstås! Både bank och försäkring är förtroendebranscher. Förutom att vi rent praktiskt får goda omdömen om vår verksamhet är troligen bolagets lokala förankring och kundförtroende den viktigaste orsaken till att våra kunder blir fler och fler. Alldeles speciellt märks 2005 en ökning av företag bland våra försäkringskunder, och likaså ansluter sig allt fler av länets kommuner till oss som försäkringskunder. Vår bankverksamhet fortsatte att växa 2005; volymerna hos våra privatkunder ökade med nästan 25%. Detta är glädjande och kunderna har visat sig vara mycket nöjda. De finansiella marknaderna utvecklades som bekant bra under Det har resulterat i god avkastning på bolagets förvaltade kapital. Genom kapitalgaranterade aktieindexobligationer har vi fått del i värdetillväxten på världens börser och på hemmaplan har vi skapat stora värden för bolaget genom vårt aktiva ägande i det norrländska fastighetsbolaget Norrvidden. Även övriga tillgångar har utvecklats väl. Våra kunder inom pensionssparande har dock upplevt blandade budskap under året. Avkastningen i aktiefondrelaterade pensionsförsäkringar har varit hög. Likaså har återbäringsräntan i traditionellt förvaltade pensionsförsäkringar kunnat höjas rejält, vilket är en bra förändring jämfört med åren i ITbubblans spår. Samtidigt har dock de sista nedjusteringarna av pensionskapitalet i många kunders pensionsförsäkringar fortsatt under 2005 och avslutas för många kunder inte förrän under Dessa justeringar har avsett pensionskapital som urholkades under åren i början av 2000-talet. I och med att slutjusteringarna blir klara utgår vi ifrån att vi nu också kan sätta punkt för konsekvenserna av börskraschåren. Bolagets större satsningar under 2005 har främst syftat till att minska skaderisken för våra kunder, samt att öka service och personlig rådgivning. God service förutsätter engagerade och skickliga medarbetare har därför internt präglats av satsningar på utbildning, tydliggörande av bolagets gemensamma mål och verksamhet, samt god hälsa i personalgrupperna. Detta är något som alla kunder har stor nytta av samtidigt som bolagets personal trivs. Det underlättar också rekrytering av kompetent personal. Under 2005 har ett stort antal nya medarbetare rekryterats och bolagets popularitet som arbetsgivare har tydligt synts genom det stora antalet ansökningar som inkommer. Ett annat konkret mått på hälsan i ett bolag är sjukskrivningstalen. Under 2005 var långtidssjukfrånvaron 0% och korttidssjukfrånvaron mindre än 1,5%. Detta är mycket låga siffror och till stor glädje för alla. Ekonomisk ställning Bolagets ekonomiska ställning har utvecklats mycket bra under 2005, liksom under de två föregående åren. Försäkringspremieintäkterna har fortsatt att öka, under 2005 med över 10%. Resultatet i försäkringsrörelsen är bolagets bästa någonsin; nästan 83 mkr (73 mkr). Även finansrörelsens resultat (bolagets interna kapitalförvaltning) är högt och därför blir bolagets totala resultat före skatt och bokslutsdispositioner (bland annat avsättningar till reserver) även det bland det högsta någonsin; 216 mkr (119 mkr). Bolagets tillgångar har fördubblats sedan 2002 och når över 1 miljard kronor. Konsolideringskapitalet har mer än tredubblats sedan 2002 och trots fördubblade försäkringsvolymer har bolagets konsolideringsgrad stigit till 169% (103 %). Målet som formulerats av Bolagsstyrelsen är 200%. 4

4 Affärsvolym (mkr) Sakförsäkring Total premieinkomst Agria, premievolym Liv- & Pensionsförsäkring Premieinkomst Bank Inlåning Utlåning (inkl hypotek) Fonder (marknadsvärde 31/12) Summa Skadekostnad i Mkr, Skadekostnadsprocent i förhållande till premieintäkterna Mkr 60 % Skadekostnad Skadekostnadsprocent Bolagets verksamhet inom liv- och pensionsförsäkring balanserar på självkostnadsnivå, medan bank- och fondverksamheten har fortsatt negativt resultat, men förbättrat jämfört med föregående år. Här är målet att bankverksamheten efter uppbyggnadsperioden skall nå positivt resultat Länsförsäkringsgruppens gemensamt ägda bankbolag, som står bakom även Länsförsäkringar Gävleborgs bankverksamhet, har god lönsamhet. Kostnadsutvecklingen i bolaget är kontrollerad och speglar tillväxten i verksamheten. I försäkringsrörelsen har driftkostnaderna sjunkit till 19% (20%) av premievolymen. Skadekostnaderna ligger på 62% (60%) av premievolymen. I de kostnaderna ingår även driftkostnader för skadereglering och skadeförebygg, samt kostnader för återförsäkring. Risker i verksamheten Försäkringsrörelsens riskportfölj bedöms vara väl avvägd genom ett rimligt riskurval och satsning på skadeförebyggande åtgärder. Bolaget avsätter löpande reserver som skall täcka uppkomna skadehändelser. Dessutom förstärks reserverna med buffert för eventuella fördyrningar av dessa kända skador samt med extra reserver för eventuella skadehändelser som ännu inte är kända av bolaget. Bolagets reservsättning är väl genomlyst och bedöms tillräckliga. Reserverna motsvaras i sin tur av tillgångar som är placerade med låg eller ingen risk enligt Finansinspektionens riktlinjer. Även återförsäkringsskyddet är omfattande och dess styrka visades bland annat i samband med den stora branden i Central Hotellet i Gävle under Värdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 842,8 mkr enligt följande struktur. Placeringstillgångar (mkr) Aktier i LFAB 313,4 248,0 214,9 194,9 215,8 Aktier i intressebolag* 12,2 13,0 13,0 13,1 20,9 Aktier & andelar 71,2 85,5 92,9 77,7 146,9 Fastigheter 1,0 0,8 0,8 0,8 14,1 Fordringar 0 6,2 4,9 2,2 31,2 Obligationer 445,0 287,2 157,4 159,2 138,5 Summa 842,8 640,7 483,9 447,9 567,4 *) Marknadsvärdet på bolagets aktieinnehav i intressebolaget Norhold Holding AB uppgår vid årsskiftet till 101,8 mkr (56,5 mkr). Övervärdesförändringen tas inte med i bolagets reslutat utan enbart vid beräkning av konsolideringskapitalet (se femårsöversikten). 5

5 Bankrörelsens kreditportfölj bedöms även den vara väl avvägd genom dels kreditprövningar, dels tagna säkerheter. Under 2005 hade bolaget inga kreditförluster. Bolagets tillgångar måste bedömas vara solida. Exponeringen mot aktiemarknaden sker i huvudsak genom kapitalgaranterade aktieindexobligationer som vinstsäkras löpande och därför är relativt okänsliga för eventuella börsrekyler. Den stora del av bolagets tillgångar som är relaterade till fastighetsmarknaden kan också bedömas som stabil eftersom redovisade värden bygger på substansvärdering av underliggande enskilda fastighetsobjekt. Dessa ligger dessutom företrädesvis i attraktiva lägen samt utgörs av en avvägd blandning av näringsfastigheter, handel och bostäder. Bolagets enskilt största tillgång utgörs av aktieinnehavet i LFAB (Länsförsäkringsgruppens gemensamägda service- och holdingbolag). Ett stort enskilt innehav utgör en förhöjd risk i sig, å andra sidan måste LFAB aktien bedömas representera en låg reell risk. Verksamheten är stabil och helt kontrollerad inom Länsförsäkringsgruppen. Aktien är substansvärderad. Bolagets praktiska veksamhet och styrning av verksamheten regleras av ett system av regelverk och policies. Risken för att bolaget eller kunder skall lida skada till följd av misstag eller brott mot regelverken bedöms som liten. För att minimera sådana risker har bolaget under 2005 inrättat både complianceoch riskkontrollfunktioner. Därutöver genomförs, förutom ordinarie revision, även ett antal internrevisioner av olika delar av bolagets verksamhet. Inför 2006 Länsförsäkringar Gävleborg är genom försäkrings- och bankrörelserna redan djupt engagerat i boendemarknaden. Under 2006 och 2007 är bolagets vision att fortsätta att utveckla våra befintliga kärnverksamheter, men även att öka vårt engagemang inom fastighetsmäklarbranschen. I våra kundmöten kring bank- och försäkringslösningar kretsar samtalen ofta mycket kring ägarbyte av bostad och redan idag har vi ett tätt samarbete med flera fastighetsmäklare när det gäller att hitta bra finansierings- och försäkringslösningar för kunderna. Ägarbyte av bostaden är ofta en av de viktigaste privata affärer som människor genomför, vare sig man är säljare eller köpare av bostad. Liksom tidigare nämnts att både bank och försäkring är förtroendebranscher, är i högsta grad även fastighetsmäklarens roll del i samma förtroendebransch. Det skulle därför vara en naturlig fördel för våra kunder om Länsförsäkringar mer tydligt väver samman fastighetsmäklingen med övriga bank- och försäkringstjänster under vårt paraply av total lojalitet med våra kunder/ägare. Ett direkt engagemang i fastighetsmäklarbranschen kommer att marknadsföras under varumärket Länshem, som också representerar ett komplett fastighetsmäklarkoncept. En annan spännande satsning som kommer under 2006 ligger inom det privata pensionssparandet. I sviterna efter börskrascherna i början av 2000-talet står det mer än klart att våra kunder söker möjligheten att försäkra sig mot värdeminskning av deras pensionskapital. För oss som försäkringsbolag har det känts som en naturlig uppgift att försöka hitta en sådan lösning för pensionssparande. Under 2006 kommer vi att lansera ett nytt privat pensionssparande där kapitalet är försäkrat mot värdeminskning. Miljö Bolaget arbetar systematiskt med att minska den negativa påverkan på miljön med hjälp av miljöledningssystemet ISO Bolaget blev certifierat i juni Det är framförallt genom att arbeta på ett miljövänligt sätt i vår skadereglering som vi kan påverka miljön positivt. Vi arbetar därför aktivt för att söka miljövänliga material och metoder i samband med reparationer och återuppbyggnad. Den allra bästa miljöeffekten får vi om vi kan förebygga så att en skada överhuvudtaget aldrig inträffar. Därför ligger mycket av vårt miljöfokus på att förebygga skador. Under året har vårt miljöledningssystem kvalitetssäkrats dels genom en internrevision och dels genom en revision genomförd av SEMKO-DEKRA som är ett auktoriserat revisionsinstitut. Förslag till vinstdisposition Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr.) Det tek niska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är positivt, tkr. Årets resultat efter dispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr). Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med tkr samt årets vinst på tkr eller tillsammans tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets överskott jämte ansamlad vinst tkr balanseras i ny räkning. 6

6 FEMÅRSÖVERSIKT Resultat Premieintäkt f.e.r Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader f.e.r Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Finansrörelsens resultat Övriga intäkter och kostnader Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde Premieinkomst f.e.r Försäkringstekniska avsättningar f.e.r Konsolideringskapital Beskattat eget kapital Uppskjuten skatt Obeskattade reserver Övervärde i dotter- och intressebolag Konsolideringskapital Konsolideringsgrad 169% 103% 101% 106% 203% Soliditet 170% 116% 107% 104% 180% Kapitalbas Solvensmarginal NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f.e.r 62% 60% 75% 93% 86% Driftskostnadsprocent f.e.r 19% 20% 21% 26% 26% Totalkostnadsprocent f.e.r 81% 80% 96% 119% 112% Kapitalförvaltning Direktavkastning 1,8% 1,5% 0,9% 2,9% 0,5% Totalavkastning 17,8% 9,5% 6,0% -11,3% -36,5% 7

7 RESULTATRÄKNING TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Tk Not Premieintäkter (f.e.r.) Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (f.e.r.) Utbetalda försäkringsersättningar Före avg återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r. Före avg återförsäkring Återförsäkrares andel Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Finansiellt resultat Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Resultat från förmedlad livaffär Resultat från förmedlad bank-och fondverksamhet Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Förändring av säkerhetsreserv Förändring av överavskrivningar Resultat före skatt Förändring uppskjuten skatt Årets resultat

8 RESULTATANALYS SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Tkr Direkt försäkring av svenska risker Företag Totalt Sjuk & Hem & lantbruk Motorfordon 2005 olycksfall villa fastighet Trafik Summa dir försäkring sv. risker Premieintäkt f.e.r.(not 1) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r.(not 2) Driftskostnader f.e.r Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat brutto * Återförsäkrarens andel * Avvecklingsresultat f.e.r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättn, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador NOTER TILL RESULTATANALYS Tkr Mottagen återförsäkring Företag Totalt Sjuk & Hem & lantbruk Motorfordon 2005 olycksfall villa fastighet Trafik Summa dir försäkring sv. risker Mottagen återförsäkring NOT 1 Premieintäkt f.e.r Premieinkomst före avg återförsäkring Premier för avg återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker NOT 2 Försäkringsersättningar f.e.r Utbetalda försäkringsersättningar aa) Före avg återförsäkring bb) Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r aa) Före avg återförsäkring bb) Återförsäkrares andel *) Värdebevarande ränta har överfört till försäkringsersättningar med netto 359 tkr. 9

9 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Tkr Not Pla ce ring still gång ar Byggnader och mark Placeringar i koncern- och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag Aktier och andelar i intresseföretag Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Depåer hos företag som avgivit åter för säk ring Återförs andel av försäkringstekniska av sätt ning ar Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

10 BALANSRÄKNING EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Tkr Not Eget kapital 19 Reservfond Fond för orealiserade vinster Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Obeskattade reserver Överavskrivningar Säkerhetsreserv Utjämningsfond Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Avsättning för skatter Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och för ut be tal da intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KA PI TAL, AV SÄTT NING AR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda panter För försäkringstekniska avsättningar (f.e.r.) registerförda tillgångar Ansvarsförbindelser Ansvarighet för 80 % av konstaterade kreditförluster avseende förmedlade lån. Ansvarigheten är begränsad till räkenskapsårets ersättning för förmedlade bankprodukter. 11

11 NO TER NOTER Tillämpade värderings- och re do vis nings prin ci per Föreskriftsenlighet Bilagda årsredovisningshandlingar har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäk rings bolag (ÅRFL) samt enligt Finansinspektionens föreskrifter 2003:13. Placeringstillgångar Aktier, derivat, fastigheter och räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. Samtliga värde förändringar, såväl realiserade som orealiserade, förs över resultaträkningen. Aktier i intressebolagen Norhold Holding AB och Waxy Sweden AB värderas till anskaffningsvärdet. Orealiserade vinster med avdrag för uppskjuten skatt redovisas som Eget kapital under rubriken Fond för orealiserade vinster. Från och med 2003 tillämpas bruttometoden vid beräkning av fond för orealiserade vinster och uppskjutna skatteskulder. Försäkringsrörelsen Anskaffningskostnader som har ett klart samband med beräknat överskott i tecknade försäk ringsavtal aktiveras som förutbetalda anskaffningskostnader. Dessa skrivs av över den ekono miska livslängden, 12 månader. För trafikaffären tillämpas diskontering med en ränta om 2,25 procent. Driftskostnaderna redovisas funktionsuppdelade som anskaffningskostnader eller administra tionskostnader. Driftskostnader som har samband med skadereglering redovisas i försäk ringsersättningar medan driftskostnaderna för finans redovisas i kapitalavkastningens kostna der. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ett icke tekniskt resultat som omfattar återstående del av finansförvaltningens resultat efter att kapital avkastning överförts till försäkringsrörelsen samt nettokostnaden för förmedlad livaffär resp bank- och fondverksamhet. Uppskjuten skatt har beräknats till 28 %. Konsolideringskapital Placeringstillgångarnas värde jämte uppskjuten skatt redovisas i konsolideringskapitalet under ru brikerna Beskattat eget kapital och Uppskjuten skatt. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder, som i redovisningen påverkat eget kapital återläggs vid beräkningen av konsolideringskapitalet. Övervärden i dotter- och intressebolag redo visas separat. Koncernredovisning För år 2005 har inte någon koncernsredovisning upprättats. Intressebolagen Norhold Holding AB och Waxy Sweden AB tas endast in som ett aktieinnehav i den juridiska personen och dotterbolaget Länsförsäkringar Gävleborg Förvaltning AB har ej bedrivit verksamhet under året. Övergång till internationella redovisningsstandarder Börsnoterade bolag inom EU ska tillämpa internationella redovisningsstandarder IFRS (International Financial Reporting Standards) i koncernredovisningen från och med De företag som endast har noterade skuldebrev behöver inte tillämpa de nya redovisningsreglerna förrän räkenskapsåret Enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd bör i princip alla försäkringsföretag tillämpa IFRS, men då enligt så kallad laganpassad IFRS från och med räkenskapsåret Med laganpassad IFRS menas en tillämpning av samtliga IAS/IFRS som godkänts för obligatorisk tillämpning inom EU med undantag för sådana aspekter av standarderna som har ogynnsamma skatteeffekter eller står i strid med svensk redovisningslagstiftning. Länsförsäkringar Gävleborg har tillsammans med de övriga 23 länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar AB startat ett projekt under 2005 för att analysera de effekter som en övergång till IFRS kommer att medföra på redovisningen och de finansiella rapporterna. Analysen har omfattat en genomgång av befintliga försäkringsavtal för att se om de kan redovisas som försäkringsavtal i enlighet med IFRS 4. Dessutom har analys gjorts av finansiella instrument (inklusive fastigheter) med avseende på värdering och rubricering i enlighet med IFRS. Resultatet av analysen visar på att inga väsentliga skillnader identifierats vid övergång till de nya principerna. Däremot har analysen identifierat stora skillnader i de finansiella rapporternas utformning som exempelvis mer omfattande tilläggsupplysningar. Med anledning av de nya dokumentationskraven har beslut fattats om att projektet skall löpa vidare under 2006 och då ha fokus på de finansiella rapporterna. Vid upprättande av 2007 årsredovisning kommer jämförelsesiffror för 2006 att redovisas, vilket medför att öppningsbalanserna för räkenskapsår 2006 kommer att omräknas i enlighet med IFRS regelverk. 12

12 NOTER NOT 1 Premieinkomst Direkt försäkring, Sverige Mottagen återförsäkring Premieinkomst NOT 2 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Överförd kapitalavkastning Avgår värdebevarande ränta Kapitalavkastning netto Räntesats i övrig sakaffär 1,712 2,102 Räntesats i trafik- och olycksfallsaffär 2,250 2,102 Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f.e.r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f.e.r. under året. Använd räntesats utgör medelvärdet för 90-dagars statsskuldväxlar under året. För trafik- och olycksfallsaffären har medelvärdet av räntan på 4-års statsskuldväxel per augusti 2003, 2004 och 2005 använts. Från detta värde har dragits 1 %-enhet som ett allmänt osäkerhetsavdrag. NOT 3 Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Driftskostnader för skadereglering Utbetalda försäkringsersättningar NOT 4 Driftskostnader Anskaffningskostnader Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader Administrationskostnader Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen Totala driftskostnader före funktionsindelning Personalkostnader Ombud och mäklare Lokalkostnader Avskrivningar Övriga kostnader Kostnader dataleasing Provision i mottagen återförsäkring Totala driftskostnader Omkostnadsbidrag förmedlad försäkring Övriga intäkter Summa driftskostnader

13 NOTER Not 4 forts Tkr Varav överfört till Kapitalavkastning Försäkringsersättningar Intäkt för förmedlad livförsäkring Intäkt för förmedlad bankaffär Kostnad för förmedlad livförsäkring Kostnad för förmedlad bankaffär Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen NOT 5 Kapitalavkastning, intäkter Driftsöver/underskott fastigheter -hyresintäkter driftskostnader Summa driftsöver/underskott fastigheter Ränteintäkter, värdepapper Utdelningar Realisationsvinster, aktier och andelar Summa kapitalavkastning, intäkter NOT 6 Kapitalavkastning, kostnader Kapitalförvaltningskostnader Övriga räntekostnader Realisationsförluster, aktier och andelar Valutakursförluster, netto 0 48 Summa kapitalavkastning, kostnader NOT 7 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster Orealiserade förluster Orealiserade resultat Aktier och andelar Räntebärande värdepapper Derivat Fastigheter Summa orealiserade vinster/ förluster

14 NOTER NOT 8 Skatt på årets resultat Aktuell skatt Årets skatt 0 0 Uppskjuten skatt Uppskjuten skattekostnad i under året utnyttjad underskottsavdrag Förändring temporära skillnader Förändring värdering av aktiverat underskottsavdrag Avstämning av effektiv skattesats Resultat före skatt: Skatt enligt gällande skattesats (28 %) 28,0 % ,0 % Andra icke avdragsgilla kostnader 0,1% ,1 % -141 Förändring värdering av uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag 0,4 % ,0 % 4 Effekt av ändrade skatteregler -5,7 % Summa årets effektiva skattesats: 28,5 % ,4 % NOT 9 Byggnader och mark Tkr Övriga (pers.stugor) Antal 2 Area 253 Anskaffningsvärde 611 Verkligt värde Värde/m 2 kr Taxeringsvärde 951 Geografisk fördelning: Personalstugorna är belägna i Idre resp Åre kommun. Värdering: Värderingen av personalstugorna bygger på ortens marknadspris. Beståndsförändringar: Under år 2005 har ingen förändring av beståndet skett. NOT 10 Aktier och andelar i intresseföretag Onoterade innehav IB anskaffningsvärde Årets försäljning UB anskaffningsvärde Bokfört värde Verkligt värde Bolag, säte, org.nr Tkr Norhold Holding AB, Sundsvall, , ** Waxy Sweden AB, Stockholm, * Summa aktier och andelar * Avser 2004 års resultat ** OBS! Feltryckt i den tryckta årsredovisningen Antal aktier Kapital andel % Anskaffn värde Eget kapital Resultat 2005 före disp och skatt 15

15 NOTER NOT 11 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag Onoterade innehav IB anskaffningsvärde Tillkommande fordringar UB anskaffningsvärde Bokfört värde NOT 12 Aktier och andelar Tkr Noterade svenska aktier Scan Mining Onoterade svenska aktier Network Expertise Sweden Utländska noterade aktier Stonepath Group Inc Utländska onoterade aktier Internet Sheriff Tech Övriga aktier och andelar LFAB Aktier LF Mäklarservice AB Servisen Private Equity Fund II Aktiefonder Länsförsäkringar Mega Sverige Länsförsäkringar Småbolagsfond Totalt aktier och andelar Valutaexponering Mot USD motsvarande, 583 Tkr Antal Verkligt värde Anskaffningsvärde NOT 13 Obligationer och räntebärande värdepapper Tkr Emittent: Nominellt belopp Verkligt värde Upplupet anskaffningsvärde Övriga svenska emittenter varav obligationsdel i sammansatt instrument Summa obligationer och räntebärande värdepapper

16 NOTER NOT 14 Derivat Tkr Typ av derivat utgivna av Kommuninvest Verkligt värde Anskaffningsvärde Asien, Kina, Hongkong, Taiwan, Singapore Europa, Eurostoxx Europa, Eurostoxx Europa, Eurostoxx Japan, Topix Japan, Topix Ryssland, RTX Råvaru, metaller Sverige OMX Sverige OMX Sverige OMX Östeuropa, CECEEUR Summa derivatdel i sammansatt instrument NOT 15 Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar hos försäkringstagare Fordringar hos försäkringsföretag Summa fordringar avseende direkt försäkring NOT 16 Övriga fordringar Övriga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa övriga fordringar

17 NOTER NOT 17 Materiella tillgångar och varulager Maskiner och inventarier Ingående anskaffninsvärde Årets inköp Årets utrangeringar Utgående anskaffningsvärde Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Årets utrangeringar Ackumulerade avskrivningar utöver plan Summa tillgångar Ackumulerade avskrivningar utöver plan Kvarvarande tillgångar, netto bokfört Fr o m år 2001 införskaffas merparten av de maskiner- och kontorsinventarier som nyttjas i verksamheten genom leasing. Verksamheten är helt beroende av denna utrustning. Under år 2005 har maskiner införskaffats till ett marknadsvärde av 600 tkr. Nyttjandeperioden beräknas till 3 år. NOT 18 Förutbetalda anskaffningskostnader Förutbetalda anskaffningskostnader vid årets utgång Anskaffningskostnader med avskrivningstid - inom 1 år NOT 19 Eget kapital Tkr Re serv fond Bundet kapital Fond för Balanserade orealiserade vinstmedel vinster (disp. fond) Årets resultat Fritt kapital Totalt Ingående balans 1/ Vinstdisposition Förändr av fond för orealiserade vinster Årets resultat Utgående balans 31/ Känslighetsanalys Tkr Värdepåverkan Påverkan på skulder och eget kapital Avs för andra risker och kostn Eget kapital Kursnedgång aktier 10 % Ränteuppgång 1 % Ökn av direktavkastningskrav fastigheter 2 % Valutakursnedgång aktier 10 %

18 NO TER NOT 20 Fond för orealiserade vinster Aktier och andelar Obligationer och räntebärande värdepapper Derivat Byggnader och mark Avgår uppskjuten skatt 28 % Summa NOT 21 Avsättning för oreglerade skador Tkr Inträffade och rapporterade skador Inträffade men ej rapporterade skador Avsättning för skaderegleringskostnader Totalt Ingående balans Under räkenskapsåret reglerade skador från tidigare räkenskapsår Årets avsättning Utgående balans Avsättning före diskontering av trafikaffärens reserv för oreglerade skador uppgår till tkr. Motsvarande belopp efter diskontering är tkr (inkl mottagen återförsäkringsaffär trafik). NOT 22 Avsättning för skatter Aktuell skattefordran avseende inkomståret Uppskjuten skatt på orealiserade vinster vid årets ingång Förändring av uppskjuten skatt på årets orealiserade vinster Avsättning för skatter

19 NOTER NOT 23 Skulder avseende direkt försäkring Skulder till försäkringstagare Skulder till försäkringsföretag Summa skulder avseende direkt försäkring NOT 24 Övriga skulder Valutalån Övriga skulder Summa övriga skulder NOT 25 Personal och löner Totalt Totalt Medeltalet anställda har under året varit följande: Män Kvinnor Tjänstemän* Fastighetsanställda Fritidsombud Specialombud *omräknade till heltidsanställda Könsfördelning i företagsledningen Totalt Totalt Män Kvinnor Styrelsen VD Andra personer i företagets ledning

20 NOTER Löner, ersättningar och sociala kostnader har utgått enligt följande: Styrelse- Styr.ledamöter / Ombud / VD ordförande ledande.befattn.hav Tjänstemän Fritidsombud Löner och ersättningar Sociala kostnader varav pensionsavgifter Totalt Ersättning till VD utgörs av grundlön samt pension. Pensionsförsäkring har tecknats från 65-års ålder. Vid uppsägning från bolagets sida utgår avgångsvederlag med två årslöner. För övriga befattningshavare i bolagets ledning gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. Årets avsättning till personalens pensionsstiftelse uppgår till tkr (inkl löneskatt). Upplysning om arvoden och utlägg till revisorer KPMG Deloitte & Touche Totalt Sjukstatistik Total sjukfrånvaro/ ord. arbetstid (%) Långtidssjukfrånvaro/ total sjukfrånvaro (%) Totalt: Kvinnor 1,8% 0% Män 1,2% 0% Samtliga anställda 1,5% 0% NOT 26 Tilläggsupplysningar angående försäkringsrörelsen F ö r s ä k r i n g s k l a s s e r Motorfordon övr.kl Motorfordon ansv. mot tredje man Brand- & ann. egendomsskada Summa direkt försäkr Allmän ansvarighet Totalt Olycksfall Rättsskydd Mottagen Tkr 2005 & sjukdom återförs Premieinkomst, brutto Premieintäkt, brutto Försäkringsersättningar, brutto Driftskostnader, brutto Resultat av avg. återförsäkring Skadeprocent, brutto 84% 74% 57% 66% 109% 68% 46% 82% 116% 21

21 UNDERSKRIFTER Gävle den 30 mars 2006 Bertil Walldén Vice ordförande Kjell Stafström Ordförande Åke Axelson Carina Dahlin Ingmari Douhan Ann-Margret Eriksson Leif Jansson Eva Myrgren Lena Frisk Personalrepresentant Sarah Winges Personalrepresentant Birger Lövgren Verkställande Direktör REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Gävleborg Org nr Jag har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Länsförsäkringar Gävleborg för räkenskapsåret Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lag om årsredovisning i försäkringsföretag tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkrings-rörelselagen, lag om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lag om årsredovisning i försäkringsföretag och ger därmed en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 4 april 2006 Henrik Rättzén Auktoriserad revisor 22

22 STYRELSE OCH REVISORER STYRELSE Ordinarie Kjell Stafström, Gävle, ordf Bertil Walldén, Gävle, v ordf Birger Lövgren, VD Åke Axelson, Gävle Carina Dahlin, Söderhamn Ingmari Douhan, Gävle Ann-Margret Eriksson, Storvik Leif Jansson, Skutskär Eva Myrgren, Njutånger Lena Frisk, pers repr Sarah Winges, pers repr Suppleanter Åsa Broeng, pers repr Stefan Sköld, pers repr REVISORER Ordinarie Lekmannarevisor Suppleant aukt revisor Henrik Rättzén, Stockholm kamrer Anders Brenander, Hofors aukt revisor Per Mårsell, Gävle VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Birger Lövgren 23

23 FULLMÄKTIGE Kommun Gävle Hofors Ockelbo Sandviken Bollnäs Hudiksvall Ljusdal Nordanstig Ordinarie Jard Thavelin, Valbo Birgitta Gustavsson, Valbo Reidar Bodin, Forsbacka Lars Törnblom, Gävle Karl Erik Flodström, Gävle Hans Åhrlin, Gävle Ove Andersson, Gävle Frank Sjöstrand, Valbo Holger Back, Hamrångefjärden Göran Westlund, Valbo Nils-Erik Walleräng, Hedesunda Göran Perpåls, Valbo Görgen Markusson, Hedesunda Christer Backsell, Hofors Hans Larsson, Torsåker Kjell Söderström, Ockelbo Rolf Wiberg, Ockelbo Börje Jansson, Storvik Ole Herrgård, Sandviken Jan Svärdström, Sandviken Gunnar Lindfors, Österfärnebo Karl-Erik Hansson, Järbo Bengt Persson, Storvik Olle Larsson, Sandviken Anders Karlsson, Sandviken Lars-Åke Perers, Bollnäs Lennart Bonnevier, Bollnäs Christina Tenggren, Njutånger Gunnar Swedén, Hudiksvall Ronny Wikström, Hudiksvall Göran Norberg, Hudiksvall Johnny Skjaervold, Hudiksvall Lars Nordin, Ramsjö Vakant Harry Persson, Järvsö Yvonne Kardell, Jättendal Rune Wiklund, Stocka Suppleanter Per Landfors, Gävle Torbjörn Dahlin, Gävle Alf Lewerentz, Gävle Bo Mörk, Gävle Karin Henriksson, Gävle Jan Hovdebo, Gävle Ove Alm, Gävle Timmy Sundberg, Gävle Bo Tranberg, Gävle Erik Wallman, Gävle Bo Wretblad, Valbo Björn Sjunning, Valbo Anneli Sedvall, Hedesunda Bror Sundin, Torsåker Carl-Erik Ekman, Torsåker Sölve Rosén, Ockelbo Jonas Wiberg, Ockelbo Peter Fröhler, Sandviken Lennart Jansson, Sandviken Arne Sundberg, Järbo Göran Carlsson, Österfärnebo Anders Jonsson, Åshammar Sven-Erik Hartwig, Årsunda Peter Friberg, Sandviken Vakant Henrik Sahlin, Kilafors Ragnar Andersson, Rengsjö Gunnar Grenholm, Hudiksvall Ingemar Ganse, Hudiksvall Bengt Olskims, Delsbo Leif Eliasson, Forsa Stefan Ståhl, Hudiksvall Bengt Jonsson, Ljusdal Fred Sellman, Tallåsen Thalis Katsaras, Ljusdal Ranja Olsson, Jättendal Vakant Ovanåker Vakant Vakant Söderhamn Eje Näslund, Söderhamn Leif Rengman, Norrala Leif Eriksson, Söderhamn Torbjörn Olsson, Söderhamn 24

24 LÄNSFÖRSÄKRINGSGRUPPEN Samverkan genom starkt utvecklingsbolag Länsförsäkringar Gävleborg:s kunder äger också livförsäkringsbolag, bank och fondbolag, samt ett bolag för djur- och grödaförsäkring. Länsförsäkringar är en frivillig samverkan mellan 24 lokala, kundägda och självständiga länsförsäkringsbolag. För gemensam service och strategisk utvecklingsverksamhet äger bolagen gemensamt Länsförsäkringar AB, med kontor i Stockholm. I helägda dotterbolag bedrivs liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning och djurförsäkring. Länsförsäkringar ABs uppgift är att skapa förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli framgångsrika på sina respektive marknader. I Gävleborgslän är det Länsförsäkringar Gävleborg som har kundkontakterna och svarar för försäljning och kundservice av gruppens samtliga försäkrings- och banktjänster. Länsförsäkringar har tillsammans drygt medarbetare. Länsförsäkringsgruppen visar 2005 de bästa sammantagna resultaten någonsin. Inom sakförsäkring uppgick rörelseresultatet till Mkr. För livförsäkringskunderna var det ett mycket bra år totalavkastningen i livförsäkringsbolaget blev 14,9 procent. Utlåningen i bankverksamheten ökade med totalt 19 procent och inlåningen med 9 procent. Tillsammans har de 24 länsförsäkringsbolagen över 3,1 miljoner kunder. Marknad % % Sakförsäkring totalt 30,6 32,3 Livförsäkring, premieinkomst 7,6 8,9 Livförsäkring, nyförsäljning 8,4 12,0 Fonder totalt 4,1 4,0 Bank inlåning 3,1 3,0 Bank utlåning 2,3 2,5 Hypotek, utlåning 2,9 2,5 Livförsäkring Den sammanlagda premieinkomsten för liv- och fondförsäkring uppgick till (8 676) Mkr. Nyförsäljningen uppgick till (16 192) Mkr. Den totala marknadsandelen mätt i premieinkomst uppgick till 7,6 procent och mätt i nyförsäljning till 8,4 procent. I den traditionella livförsäkringsverksamheten uppgick totalavkastningen på placeringstillgångarna till 14,9 (6,4) procent. Breda uppgångar på världens aktiemarknader kombinerat med relativt stor aktieandel i portföljen är den främsta orsaken till den goda avkastningen. På svenska aktier blev avkastningen 38,1 (19,4) procent och på utländska aktier 27(6,3) procent. Avkastningen i den totala ränteportföljen var 5,0 (3,9) procent. Länsförsäkringar Liv har en stark balansräkning och solvensen uppgick 31 december 2005 till 125 (123) procent. Solvens är ett mått på ett livförsäkringsbolags ekonomiska ställning. Den 1 oktober höjdes återbäringsräntan för kunder som sparar i pensions- och livförsäkring med traditionell förvaltning till 6 procent före avkastningsskatt och avgifter. Som en följd av den mycket goda totalavkastningen 2005 höjs återbäringsräntan ytterligare, till 9 procent, den 1 mars Konsolideringen har också stärkts och uppgick 31 december 2005 till 114 (103) procent. Sedan Länsförsäkringar startade med livförsäkringsverksamhet 1985 har den genomsnittliga återbäringsräntan varit 9,6 procent per år. Liv- och fondförsäkring Mkr Premieinkomst, netto Konsolidering % Solvens Balansomslutning Genomsnittlig återbäringsränta ,6 % Under 2005 fick Länsförsäkringar för tredje året i rad utmärkelsen Årets sakförsäkringsbolag av tidningen Affärsvärlden och Årets Pensionsförvaltare av den ledande branschtidskriften Investment & Pensions Europe (IPE), också det för tredje året i rad. Svenskt Kvalitetsindex (SKI) visade under året att länsförsäkringsgruppen har Sveriges mest nöjda privatkunder inom såväl sakförsäkring, livförsäkring som bank. Inom sakförsäkring toppar Länsförsäkringar även bland företagarna. 25

25 Bankverksamhet För andra året i rad visade Svenskt Kvalitetsindex att Länsförsäkringars har Sveriges mest nöjda bankkunder. Allt fler väljer Länsförsäkringar som sin huvudbank och antalet kunder ökade under året till ( ) års rörelseresultat i den centrala bankverksamheten uppgick till 154,0 (126,6) Mkr. Utlåningen ökade med 19 procent och uppgick till 47 (39) miljarder. Utlåning sker även via dotterbolagen Wasa Kredit och Länsförsäkringar Hypotek. Bostadsutlåningen ökade med 30 procent till 31 miljarder kronor. Länsförsäkringar Bank Mkr Rörelseresultat 154,0 126,6 Balansomslutning Räntemarginal % 1,69 2,02 Antal kunder Fondförvaltning Från och med 1 januari 2004 är Länsförsäkringar Fondförvaltning AB ett dotterbolag inom bankkoncernen. Länsförsäkringar Fondförvaltning förvaltar 54 (40) miljarder kronor värdepappersfonder med olika placeringsinriktning. Samtliga av Länsförsäkringars fonder gav positiv avkastning under Aktiefonderna gav alla över 20 procents avkastning och Småbolagsfonden och Tillväxtmarknadsfonden steg båda med över 62 procent. Djur- och grödaförsäkring Agria Djurförsäkring är marknadsledande inom djur- och grödaförsäkring i Sverige. Premieinkomsten ökade under 2005 till 888 (824) Mkr. 26

26 ORD OCH UTTRYCK Allmänt Bruttoaffär Försäkringsaffär utan avdrag för den del av affären som återförsäkras hos andra bolag. Direkt försäkring Försäkringsavtal direkt mellan bolaget och försäkringstagaren. Till skillnad från indirekt försäkring är bolaget direkt ansvarigt gentemot försäkringstagaren. Diskontering Trafikförsäkring är en affär med lång avvecklingstid. Det innebär att det kan ta flera år innan en skada är slutbetald. Under tiden förräntas den avsättning som avsatts som reserv för skadan. Det innebär att ett lägre belopp än det nominella kan avsättas som reserv, d v s Avsättning för oreglerade skador diskonteras. Återförsäkring Om ett försäkringsbolag inte kan eller vill bära hela den ansvarighet som det iklätt sig gentemot försäkringstagare, återförsäkrar bolaget de tecknade försäkringarna helt eller delvis hos andra bolag. Man talar härvid om avgiven återförsäkring hos det förstnämnda bolaget och om mottagen återförsäkring (indirekt försäkring) hos det sistnämnda bolaget. Affär för egen räkning (f.e.r.) Med affär för egen räkning avses den del av försäkringsaffären som ett försäkringsbolag självt står risken för och som alltså inte återförsäkras hos andra bolag. Affär för egen räkning är med andra ord bruttoaffär minskat med avgiven återförsäkring. Termer i resultaträkningen och resultatanalysen Premieinkomst Under året influtna premier med förfallodag under det aktuella året samt förskottsbetalda premier med förfallodag under det aktuella året. Premieintäkt Avser, kort uttryckt, den premieinkomst som belöper på räkenskapsåret. Premierna inbetalas vid skilda förfallodagar under året och avser som regel en försäkringstid på ett år. Vid räkenskapsårets slut har bolaget således erhållit premier som till större eller mindre del avser närmast följande år. Denna del av premieinkomsten redovisas i bokslutet som en avsättning som kallas avsättning för ej intjänade premier. Motsvarande avsättning vid räkenskapsårets början frigörs och är en intäkt för det aktuella året. Se även kvardröjande risker nedan. Premieintäkten för året består således av följande poster, avsättning för ej intjänade premier vid årets början plus premieinomst under året minus avsättning för ej intjänade premier vid årets slut. Kapitalavkastning överförd från försäkringsrörelsen Eftersom premierna betalas i förskott och viss tid förflyter från en skada inträffar till dess ersättning utbetalas, uppsamlas hos bolaget ett kapital som ger avkastning. Den beräknade räntan på detta kapital överförs i resultatredovisningen från kapitalförvaltningen till skadeförsäkringsrörelsen under benämningen kapitalavkastning överförd från försäkringsrörelsen. Vid beräkning av räntan har använts en kalkylränta motsvarande medelvärdet av räntan för 60-dagars statsskuldsväxlar under räkenskapsåret. Underlaget för ränteberäkningen är summan av halva premieintäkten och genomsnittet av ingående- och utgående avsättning för oreglerade skador, allt för egen räkning, Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar plus avsättning för oreglerade skador vis årets slut minus avsättning för oreglerade skador vid årets början. En del av försäkringsersättningarna utgörs av avvecklingsresultat på tidigare års avsättning för oreglerade skador. I utbetalda försäkringsersättningar ingår kostnaderna för skadereglering. Driftskostnader Driftskostnader är en sammanfattande benämning på kostnader för anskaffning av försäkringsavtal och kostnader för administration. Kostander för skadereglering redovisas under försäkringsersättningar. Avvecklingsresultat För skador som inte är slutreglerade vid räkenskapsårets utgång reserveras medel, i bokslutet, i avsättning för oreglerade skador. Att bedöma kommande utbetalningar kan av många olika skäl vara svårt. Inflationsutvecklingen kan bli en annan en den som förutsattes när skadan värderades. Lagstifning och/eller praxis beträffande personskador kan förändras. Vidare är det rent allmänt svårt att bedöma utbetalningarna för en komplicerad skada, vars slutreglering kan ligga flera år framåt i tiden. Om det beräknade ersättningsbeloppet för en skada visar sig vara övervärderat, uppstår en avvecklingsvinst. Om beloppet undervärderats blir det på motsvarande sätt en avvecklingsförlust. Termer i balansräkning Försäkringstekniska avsättningar Sammanfattande benämning på gjorda avsättningar för ej intjänade premier och kvardröjande risker, oreglerade skador och återbäring, Avsättning för ej intjänade premier En avsättnning som i princip motsvarar den del av premieinkomsten som vid bokslutet hänför sig till nästkommande år. Avsättning för ej intjänade premier En avsättning som i princip motsavarar den del av premieinkomsten som vid bokslutet hänför sig till nästkommande år. Avsättning för kvardröjande risker Om avsättning för ej intjänade premier bedöms otillräcklig för att täcka förväntade skadeoch driftskostnader för det gamla försäkringsbeståndet fram till nästa förfallodag, skall denna ökas med avsättning för kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador De skador som inträffar under räkenskapsåret hinner av olika skäl (tidskrävande utredningar mm) inte alltid slutregleras före årets utgång. I bokslutet måste därför en avsättning göras för beräknade, ännu inte utbetalda skadeersättningar som kallas avsättning för oreglerade skador. I denna avsättning ingår även den beräknade kostnaden för att slutreglera de skador som ingår i avsättningen. Avsättning för återbäring Avsättning för återbäring som tilldelas men vid bokslutstillfället ännu inte förfallit tillbetalning. Säkerhetsreserv Kollektiv säkerhetsbetingad försäkring till de försäkringstekniska avsättningarna i skadeförsäkring. Utjämningsfond Skadeförsäkringsrörelse är av naturliga skäl utsatt för betydande svängningar i årsresultatet, främst beroende på antalet storskador och deras omfattning. För att utjämna dessa svängningar har t o m 1990 skattefri avsättning kunnat ske till en fond som kallas utjämningsfond. Ytterligare avsättning får inte göras. Fonden får användas till att täcka förlust på försäkringsverksamheten eller totalt. Avsättning för uppskjuten skatt Avsättning för uppskjuten skatt på orealiserade vinster på placeringstillgångar samt på skillnaden mellan bokförd och skattemässig värdering. Fond för orealiserade vinster Skillnaden mellan placeringstillgångarnas verkliga värde och anskaffningsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt. Övriga termer och nyckeltal Konsolideringskapital Sammanfattande benämning på summan av beskattat eget kapital, obeskattade reserver och latent skatt. Konsolideringsgrad Förhållandet mellan konsolideringskapitalet och premieinkomst för egen räkning, uttryckt i procent. Konsolideringsgraden beräknat på detta sätt är det mått på kapitalstyrka som används i försäkringsbranchen. Soliditet Konsolideringskapitalet i förhållande till försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Soliditetsmåttet uttryckt i procent. Kapitalbas Kapitalbasen är enkelt uttryckt det tillgängliga kapitalet. Ett företags kapitalbas innerhåller i första hand eget kapital, men dessutom får man inom vissa gränser räkna in också förlagslån som tagits upp. Förlagslån är lån där långivarens fordran i händelse av företagets konkurs inte kommer att bli betald förrän alla vanliga skulder är till fullo betalda. Förlagslån ger alltså en extra buffert för övriga fordringsägare. Solvensmarginal Erforderlig solvensmarginal är ett mått på hur stort kapital ett företag behöver. Beräkningen av den görs dels utifrån bolagets premieinkomster, dels utifrån dess skadeersättning. Den erforderliga solvensmarginalen är det högsta av de två beäknade värdena. Det krävs att kapitalbasen skall vara minst så stor som den erfordeliga solvensmarginalen, men också minst så stor som det så kallade garantibeloppet (ett fast belopp som inte beror på bolagets affärsvolym, däremot av vilken typ av affär bolaget sysslar med). Skadeprocent f.e.r. Försäkringsersättningar för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Driftskostnadsprocent Driftkosnader för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Totalkostnadsprocent Summan av skadeprocent f.e.r. och driftkostnadsprocent f.e.r. Direktavkastning Direktavkastning i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på placeringstillgångarna och likvida medel. Total avkastning Kapitalavkastningens intäkter och kostnader samt orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar. Direktavkastning % Nettot av ränteintäkter, räntekostnader, utdelning på aktier och andelar och över/underskott på egna fastigheter i procent av tillgångarnas marknadsvärde. Totalavkastning % Summan av direktavkastning, realiserade vinster och förluster samt orealiserade värdeförändringar under året i procent av tillgångarnas genomsnittsvärde värderade till marknadsvärden.