DELÅRSRAPPORT CIDRON DELFI INTRESSENTER AB 1 MAJ 30 SEPTEMBER 2012

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT CIDRON DELFI INTRESSENTER AB 1 MAJ 30 SEPTEMBER 2012 Cidron Delfi Intressenter AB förvärvade i början av 2012 Orc-koncernen genom ett offentligt uppköpserbjudande riktat till aktieägarna i Orc Group AB. Efter försäljning av Orcs tidigare dotterbolag samt underkoncerner CameronTec och Neonet, genomförd i början av oktober, utgörs den kvarvarande rörelsen i Cidron Delfi Intressenter-koncernen numera endast av verksamheten i Orc. Cidron Delfi Intressenter AB bildades 28 november 2011 och Orc Group AB ingår från och med 1 januari 2012 i koncernredovisningen. Historik för Cidron-koncernen föreligger ej och jämförelsetal för 2011 har hämtats från Orc verksamheten i Orc Group AB-koncernen. CameronTec och Neonet verksamheterna redovisas som verksamheter under avyttring för samtliga perioder i denna rapport. 1 Jul Jul Jan Jan 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Sep Sep 2011 Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader exklusive utvecklingskostnader, av- och nedskrivningar Justerad EBITDA * Justerad CAPEX * EBITDA-CAPEX *) Justerad EBITDA definieras som rörelseresultat där rörelsens kostnader justerats för av- och nedskrivningar, valutakursdifferenser redovisade i resultatet, engångsposter samt återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats i bolagets balansräkning. Se tabell på sid 2. Justerad CAPEX definieras som i kassaflödesanalysen redovisade investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar samt återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats i bolagets balansräkning enligt ovan. Se tabell på sid 2. RÖRELSENS INTÄKTER FÖR PERIODEN JANUARI-SEPTEMBER UPPGICK TILL 391 (432) MKR, EN MINSKNING MED 9 %. REDUCERADE KOSTNADER SAMT CAPEX HAR TILL DELAR KOMPENSERAT FÖR LÄGRE INTÄKTER. JUSTERAD EBITDA UPPGICK TILL 178 (205) MKR OCH EBITDA-CAPEX TILL 96 (115) MKR. RÖRELSENS INTÄKTER FÖR KVARTALET JULI-SEPTEMBER UPPGICK TILL 127 (140) MKR, EN MINSKNING MED 9 %. REDUCERADE KOSTNADER SAMT CAPEX HAR TILL STOR DEL KOMPENSERAT FÖR LÄGRE INTÄKTER. JUSTERAD EBITDA UPPGICK TILL 60 (64) MKR OCH EBITDA-CAPEX TILL 33 (34) MKR. EN FRAMGÅNGSRIK OBLIGATIONSEMISSION OM 60 MEUR GENOMFÖRDES I NOVEMBER. LANSERING AV EFFEKTIVISERINGSPROGRAM REDUCERAR ANTALET ANSTÄLLDA MED OMKRING 20 PERSONER UNDER DECEMBER, MOTSVARANDE KNAPPT 10 % AV TOTALT ANTAL ANSTÄLLDA. EFFEKTIVISERINGEN TILLSAMMANS MED OMFINANSIERING OCH OMSTRUKTURERING AV DEN TIDIGARE ORC-KONCERNEN KOMMER ATT BELASTA RESULTATET MED BETYDANDE ENGÅNGSKOSTNADER UNDER KVARTALET OKTOBER-DECEMBER. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR TORBEN MUNCH KOMMENTERAR: Som meddelats tidigare under möten med investerare blev omsättningen för kvartalet juli-september 2012 något lägre jämfört med föregående kvartal till följd av utmanande marknadsförhållanden. Trots att intäkterna minskat med nästan 10 % under det senaste året har EBITDA-CAPEX de senaste fyra kvartalen legat stabilt på runt 30 Mkr. Detta förklaras främst av avveckling av koncerngemensamma funktioner samt framgångsrika omförhandlingar av tredjeparts avtal. I november lanserade Orc ett initiativ främst för att dra nytta av de förväntade synergierna från regionalisering av kundservice och för att anpassa sälj- och serviceorganisationerna efter rådande marknadsförutsättningar. Antalet anställda reduceras med omkring 20 personer och kontoret i Frankfurt stängs. Orc fortsätter samtidigt att investera kraftfullt i nya produkter och tjänster. Efter omorganisationen uppgår antalet anställda verksamma inom produkt- och utvecklingsorganisationen till cirka 100 personer, det vill säga knappt hälften av totalt antal anställda.

2 Under november har Orc också framgångsrikt genomfört en emission av en femårig säkerställd företagsobligation om 60 miljoner euro. Emissionen var fulltecknad redan innan företagsledningens roadshow för att möta investerare hade slutförts. Under kvartalet oktober-december har marknadsförutsättningarna varit fortsatt utmanande. Samtidigt ger en tryggad långsiktig finansiering tillsammans med genomförda organisationsförändringar och kostnadsanpassningar goda förutsättningar att fortsätta utveckla och positionera Orc som en ledande leverantör av teknik och tjänster för den globala finansbranschen. JUSTERAD EBITDA OCH CAPEX 1 Jul Jul Jan Jan 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Sep Sep 2011 Rörelseresultat Återföring av valutakursdifferenser Återföring av av- och nedskrivningar Återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats som arbete för egen räkning Återföring av engångsposter Justerad EBITDA Specifikation av justerad CAPEX Redovisad CAPEX Återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats som arbete för egen räkning Justerad CAPEX Tabellen ovan visar kopplingen mellan redovisat rörelseresultat och justerad EBITDA samt bryggan mellan redovisad CAPEX och justerad CAPEX. Justerad EBITDA definieras som redovisat rörelseresultat före av- och nedskrivningar justerat för valutakursdifferenser redovisade i resultatet, engångsposter samt återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats som arbete för egen räkning. >> Valutakursdifferenser avser omvärdering av poster i balansräkningen, exempelvis kundfordingar och likvida medel, till svenska kronor baserat på balansdagens kurs. >> Avskrivningarna har ökat under innevarande år jämfört med föregående år till följd av avskrivningar hänförliga till immateriella tillgångar som uppstod vid Cidrons förvärv av den tidigare Orc-koncernen. >> Vid beräkning av justerad EBITDA återförs hela kostnaden för Cidrons produkt- och utvecklingsorganisation, även den andel som inte aktiverats som arbete för egen räkning i bolagets balansräkning. I villkoren för den företagsobligation som emitterades i november har samma definition använts. >> Engångsposter avser specifika kostnader eller intäkter vilka ej är återkommande i den löpande verksamheten. Under kvartalet januari-mars var engångsposterna betydande och uppgick till 25 Mkr. Dessa avsåg rådgivningskostnader för Orc relaterade till Cidrons förvärv samt kostnader för separation av den tidigare Orc-koncernen, inklusive avveckling av koncerngemensamma ledningsfunktioner. Justerad CAPEX definieras som i kassaflödesanalysen redovisade investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar samt återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats som arbete för egen räkning i bolagets balansräkning enligt ovan. Det återförda beloppet betraktas därmed som en investering. PERIODENS RESULTAT 1 Jul Jul Jan Jan 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Sep Sep 2011 Systemintäkter Övriga intäkter Rörelsens intäkter Inköpskostnad sålda varor Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Aktiverat arbete för egen räkning Av- och nedskrivningar Valutakursdifferenser Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Justerad EBITDA CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

3 För kvartalet juli-september 2012 minskade omsättningen med 9 % jämfört med samma period föregående år, främst till följd av utmanande marknadsförhållanden. Rörelsekostnaderna ökade samtidigt med 21 %, främst till följd av ökade avskrivningar hänförliga till immateriella tillgångar som uppstod vid Cidrons förvärv av den tidigare Orc-koncernen. Exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar hänförliga till förvärvet uppgick rörelsens kostnader under kvartalet till 79 Mkr, en minskning med 4 % jämfört med föregående år. Rörelseresultatet inklusive engångsposter uppgick till 20 Mkr. Finansnettot uppgick under kvartalet till -26 Mkr och utgörs främst av räntor och andra kostnader hänförliga till den finansiering som upptogs för Cidrons förvärv av Orc. Redovisad skatt uppgick under kvartalet till -3 Mkr. För perioden januari-september 2012 minskade omsättningen med 9 % jämfört med samma period föregående år, främst till följd av utmanande marknadsförhållanden. Rörelsekostnaderna ökade samtidigt med 37 %, främst till följd av ökade avskrivningar hänförliga till immateriella tillgångar som uppstod vid Cidrons förvärv av Orc, ökade övriga avskrivningar samt högre engångskostnader under innevarande period. Under kvartalet januari-mars var engångsposterna betydande och uppgick till 25 Mkr. Dessa avsåg rådgivningskostnader för Orc relaterade till Cidrons förvärv samt kostnader för separation av den tidigare Orc-koncernen, inklusive avveckling av koncerngemensamma funktioner. Övriga avskrivningar har också ökat, bland annat till följd av högre avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbete då aktiveringsgraden ökade från och med år Exklusive ovan beskrivna poster var rörelsens kostnader under perioden januari-september i nivå med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 31 Mkr inklusive engångskostnader. Finansnettot uppgick för perioden januari-september 2012 till -78 Mkr och utgörs främst av räntor och andra kostnader hänförliga till den finansiering som upptogs för Cidrons förvärv av Orc. Redovisad skatt var positiv med 13 Mkr i perioden till följd av upplösning av obeskattade reserver i Orc Group AB vid bokslutet 30 april. Se även koncernens resultaträkning på sid 6. Antalet anställda uppgick vid utgången av september 2012 till 250 personer, en minskning med 18 personer jämfört med samma tidpunkt föregående år (siffran avser anställda i den kvarvarande verksamheten). BALANSRÄKNING OCH FINANSIELL STÄLLNING MILJONER SEK 30 Sep Jun Dec 2011 * TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER *) Balansräkningen per 31 december 2011 avser tidigare Orc-koncernen exklusive dotter-koncernerna CameronTec och Neonet, vid den tidpunkten var Cidrons förvärv av Orc ännu ej genomfört. Vid periodens utgång uppgick balansomslutningen till Mkr varav Mkr utgjordes av immateriella tillgångar, främst goodwill och andra immateriella tillgångar som uppstod vid Cidrons förvärv av Orc. Likvida medel uppgick till 133 Mkr och det egna kapitalet till 343 Mkr. I långfristiga skulder ingår räntebärande aktieägarlån från Cidrons moderbolag om 653 Mkr. Övriga kortfristiga skulder CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

4 innehåller räntebärande skulder om Mkr, 100 Mkr i rörelsekredit och Mkr i kortfristig finansiering som upptogs för Cidrons förvärv av Orc. Se även koncernens balansräkning på sid 7. Likvida medel har under perioden januari-september 2012 ökat med 27 Mkr, från 106 Mkr till 133 Mkr. Över tid är EBITDA-CAPEX en god uppskattning av det operativa kassaflödet för Orc. Under perioden uppgick EBITDA-CAPEX inklusive engångskostnader till 74 Mkr. Skillnaden mellan den faktiska kassaförändringen och EBITDA-CAPEX inklusive engångskostnader inkluderar betalda räntor om -3 Mkr, betald skatt om -39 Mkr samt en positiv rörelsekapitalförändring om 18 Mkr. Därutöver har likvida medel ökat med 5 Mkr avseende kassan i Cidron Delfi Intressenter AB samt minskat med -28 Mkr i kassaflöde hänförligt till de avyttrade verksamheterna. Tillgångar respektive skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning avser poster hänförliga till CameronTec och Neonet. Dessa verksamheter avyttrades i början av oktober månad till andra ägarbolag inom Nordic Capital Fund VII. Soliditeten uppgick vid periodens utgång till drygt 12 %. Med aktieägarlånet klassificerat som eget kapital uppgick soliditeten till 36 %. VALUTAPÅVERKAN Förändringar i valutakurser påverkar Cidron på flera sätt. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvärderas vid varje balansdag. Dessutom sker vissa löpande omvärderingar av balansposter i utländsk valuta, till exempel när en kundfordran betalas. Värdeförändringar till följd av omvärderingar av rörelserelaterade balansposter (framförallt kundfordringar) redovisas netto som en egen post i resultaträkningen. Orcs policy har tidigare varit att inte löpande valutasäkra operativa kassaflöden i utländsk valuta. Policyn är för närvarande under översyn och kan komma att ändras. Det obligationslån som upptogs i november är medvetet denominerat i euro för att matcha räntekostnaderna mot rörelseintäkter i samma valuta. Rörelsens intäkter och kostnader påverkas också av förändringar i valutakurser. Dessa förändringar påverkar direkt själva intäkts- och kostnadsposten. För de perioder denna rapport omfattar har den nettoförändring som direkt påverkar resultaträkningen inte varit materiell. Av rörelsens intäkter är cirka 40 % i US dollar, 40 % i euro och resterande 20 % i andra valutor, främst svenska kronor och australienska dollar. Rörelsekostnaderna, exklusive av- och nedskrivningar, utgörs till cirka 45 % av svenska kronor, 20 % US dollar och 10 % euro och övriga valutor, främst engelska pund och Hong Kong dollar. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG I oktober sålde Orc Group AB sina andelar i CameronTec och Neonet, dessa verksamheter utgör därmed ej längre en del av Cidronkoncernen. Erhållen köpeskilling för bolagen uppgick till 325 Mkr och transaktionsdag var 5 oktober. I november lanserade Orc ett initiativ för att dra nytta av de förväntade synergierna från regionalisering av kundservice och för att anpassa sälj- och serviceorganisationerna efter rådande marknadsförutsättningar. Antalet anställda minskar med omkring 20 personer och säljkontoret i Frankfurt stängs. Orc fortsätter att investera kraftfullt i nya produkter och tjänster och efter omorganisationen uppgår antalet anställda verksamma inom produkt- och utvecklingsorganisationen till cirka 100 personer, det vill säga knappt hälften av totalt antal anställda. Under november har Orc också framgångsrikt genomfört emissionen av en femårig säkerställd High Yield obligation om 60 miljoner euro till en kupongränta om 8,5 %. Emissionen var fulltecknad redan innan företagsledningens roadshow för att möta investerare hade slutförts. Samtidigt omförhandlades och förlängdes den existerande rörelsekrediten i Orc vilken numera uppgår till 145 Mkr med en löptid om 4,5 år. Försäljningen av verksamheterna i CameronTec och Neonet samt upptagandet av ett femårigt obligationslån påverkar i allt väsentligt Cidrons framtida balansräkning på följande sätt; tillgångar och skulder hänförliga till de avyttrade verksamheterna försvinner och ersätts med en nettofordran på andra enheter inom Nordic Capitals struktur, obligationslånet minskar de kortfristiga skulderna genom återbetalning av det lån som upptogs i samband med Cidrons förvärv av Orc samtidigt som de långfristiga skulderna ökar i motsvarande grad. MODERBOLAGET Moderbolaget Cidron Delfi Intressenter AB ( ) etablerades i slutet av 2011 och registrerades för första gången hos Bolagsverket den 28 november Bolaget ägs av Cidron Delfi Intressenter Holding AB ( ) vilket i sin tur ytterst ägs av Nordic Capital Fund VII. I moderbolaget uppgick omsättningen under perioden maj - september till 0 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 0 Mkr och finansnettot uppgick till -42 Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -31 Mkr. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden maj - september till 0 Mkr. Moderbolagets likvida medel var vid periodens slut 5 Mkr. Fritt eget kapital i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 354 Mkr. Moderbolaget har inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver transaktioner med koncernföretag. Samtliga transaktioner med närstående sker med tillämpning av affärsmässiga principer. De försålda enheterna i Orc Group AB koncernen såldes till marknadsmässiga värden. Moderbolagets första räkenskapsår omfattar perioden 28 november 2011 till 30 april Räkenskapsåret är numera omlagt och bolagets andra räkenskapsår avslutas 31 december 2012 vilket innebär att kalenderåret 2012 utgörs av två förkortade räkenskapsår. CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

5 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpas i moderbolaget. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senast avgivna årsredovisningen både för koncernen och för moderbolaget, om ej annat anges nedan. NYA OCH ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER 2012 Inga av de standarder och uttalanden som publicerats av IASB och träder ikraft för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2012 eller senare har någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Nedan följer en kortfattad beskrivning av hur redovisningsprinciperna tillämpas för några av de viktigaste posterna i Cidrons resultat- och balansräkningar. För mer detaljerad information kring Cidrons väsentliga redovisningsprinciper hänvisas till senast avgiven årsredovisning. SYSTEMINTÄKTER Intäkterna i koncernen består i huvudsak av programvarulicenser som faktureras kvartalsvis i förskott. Intäkterna periodiseras över det kvartal som faktureringen avser, men till de valutakurser som var aktuella vid faktureringstillfället. Fakturering till nya kunder sker när ett undertecknat avtal erhållits och kunden har gjort ett acceptanstest samt gett sitt godkännande. GOODWILL Goodwill har en obestämd nyttjandeperiod och värdet på goodwill ska därför prövas minst en gång per år enligt de principer som beskrivits i årsredovisningen. För att bedöma värdet av goodwill utgår Cidron från prognostiserade framtida kassaflöden för de kassagenererande enheterna. Goodwillvärdet prövas årligen, vilket vanligtvis sker i det fjärde kvartalet. AKTIVERING AV UTVECKLINGSUTGIFTER Orc har som princip att aktivera utvecklingsutgifter hänförliga till nedlagt arbete som avser antingen nya produkter eller genomgripande förbättringar av befintliga produkter och teknologi och där det kan förväntas att produkten genererar framtida ekonomiska fördelar. Aktiverade utvecklingsutgifter skrivs av linjärt under en bedömd nyttjandeperiod om 10 år från och med den tidpunkt tillgången kan användas eller från och med kvartalet efter att aktivering skett. Avskrivningstiden om 10 år baseras på en bedömning av den ekonomiska livslängden på de produkter som under åren tagits fram av Orc. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR De av Cidrons immateriella anläggningstillgångar som inte är goodwill eller balanserade utgifter för utvecklingsarbete har en avskrivningsperiod på mellan 7-12 år beroende på tillgångarnas karaktär och bedömda nyttjandeperiod. RISK- OCH OSÄKERHETSFAKTORER De mest väsentliga riskerna inom Cidrons verksamheter har bedömts vara bolagets förmåga att förutse marknadsbehov och därmed kunna anpassa den tekniska lösningen därefter, förmågan att behålla och rekrytera kompetent personal, risker avseende ITinfrastrukturen, valutarisker och risken för kundförluster. Den kvarvarande osäkerheten på världens finansiella marknader innebär risker för fortsatta uppsägningar av befintliga kundkontrakt, minskad försäljning av nya kundkontrakt och för ökade kreditrisker. En annan viktig riskfaktor att ta hänsyn till är risken för ytterligare minskad likviditet på världens derivatmarknader, vilket sannolikt skulle påverka Cidrons kunder negativt och därmed även den kunna påverka uppsägningar, nyförsäljning och kreditrisk. Cidrons möjligheter att fullgöra sina betalningsskyldigheter är beroende av en tillfredsställande likviditet. En lönsam verksamhet med goda kassaflöden är en förutsättning för god likviditet. En annan förutsättning är tillgången till rörelsekrediter samt olika långfristiga finansieringslösningar. Skulle tillgången till krediter upphöra kan det påverka Cidrons betalningsförmåga och finansiella ställning negativt. CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

6 FINANSIELLA RAPPORTER I SAMMANDRAG KONCERNENS RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET 1 Maj Jul Nov 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Apr 2012 Systemintäkter Övriga intäkter Rörelsens intäkter Inköpskostnad sålda varor Övriga externa kostnader Personalkostnader Aktiverat arbete för egen räkning Av- och nedskrivningar Valutakursdifferenser Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Periodens resultat från verksamheter under avyttring Periodens resultat Omräkningsdifferenser Övriga totalresultatposter Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens resultat per aktie, kr -0,23-0,07-2,55 CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING MILJONER SEK 30 Sep Jun Apr 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter, hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

8 KONCERNENS EGET KAPITALRÄKNING Övrigt tillskjutet Balanserat MILJONER SEK Aktiekapital kapital Reserver resultat Summa Ingående balans 1 maj Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -5-5 Övriga totalresultatposter -5-5 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Utgående balans 30 september CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

9 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 1 Maj Jul Nov 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Apr 2012 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter Rörelseresultat från verksamheter under avyttring Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsförlust vid avyttring av anläggningstillgångar Övriga ej kassaflödespåverkande poster Erhållen ränta Erlagda räntor Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL Förändring i kundfordringar Förändring i övriga rörelsefordringar Förändring i leverantörsskulder Förändring i övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Förvärv av dotterbolag Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens/kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Likvida medel hänförligt till den kvarvarande verksamheten Likvida medel hänförligt till avyttringsgrupp som innehas för försäljning Kassaflöden hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

10 KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING 1 Maj Jul Nov 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Apr 2012 Sverige EMEA (exklusive Sverige) Am ericas APAC Rörelsens intäkter KONCERNENS NYCKELTAL 1 Maj Jul Nov 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Apr 2012 Rörelsens intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal i % 13% 16% 1% Finansnetto Periodens resultat Vinstmarginal i % -7% -7% -11% Balansomslutning Likvida medel Räntebärande skulder Eget kapital Nettoskuld Soliditet i % 12% 12% 13% Nyckeltalen är beräknade för kvarvarande verksamheter. Av de räntebärande skulderna utgör 653 Mkr aktieägarlån per 30 september och 632 Mkr per 30 april. MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 1 Maj Jul Nov 2011 MILJONER SEK - 30 Sep Sep Apr 2012 Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MILJONER SEK 30 Sep Jun Apr 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

12 Denna delårsrapport har ej varit föremål för revisorernas granskning. Stockholm den 19 december 2012, Cidron Delfi Intressenter AB, för styrelsens räkning, TORBEN MUNCH Verkställande direktör CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER

13 s OM ORC GROUP Orc är en ledande leverantör av teknik och tjänster till den globala finansbranschen. Orc erbjuder sedan 1987 avancerade lösningar för handel och marknadsaccess som används av trading- och market making-firmor, investmentbanker, hedgefonder och mäklarhus över hela världen. Orc utvecklar och marknadsför de verktyg som krävs för att bygga lönsamma verksamheter inom finansiell handel och mäkleri på dagens marknader som präglas av hårt konkurrenstryck och snabba förändringar. Orc bedriver sin verksamhet med försäljning, kundsupport och utbildning i nära anslutning till världens ledande finansiella marknader från sina kontor i Europa, Nordamerika och Asien-Stillahavsområdet. Orc ägs av Cidron Delfi Intressenter AB vilket i sin tur ägs av Nordic Capital Fund VII. OFFENTLIGGÖRANDE Informationen i denna delårsrapport är sådan som Cidron Delfi Intressenter AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 december 2012 kl. 09:00. KONTAKTINFORMATION VD Torben Munch Telefon: CFO Tomas Ljunglöf Telefon: En telefonkonferens hålls den 19 december kl (på engelska). För mer information se inbjudan på Investor Relations, Press releases. FINANSIELL INFORMATION Kan beställas från: Cidron Delfi Intressenter AB / Orc Group AB, Investor Relations, Box 7742, Stockholm Telefon: , Fax: E-post: ir@orc-group.com All finansiell information publiceras på omedelbart efter offentliggörandet. Cidron Delfi Intressenter AB (publ) Org.nr Kungsgatan 36 Box Stockholm Telefon: Fax: info@orc-group.com CIDRON DELFI INTRESSENTER AB DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 30 SEPTEMBER