DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS DELÅRSRAPPORT / ORC GROUP HOLDING AB (PUBL)

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS DELÅRSRAPPORT / ORC GROUP HOLDING AB (PUBL) 1 JANUARI 31 MARS 2014

2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS STABILISERING AV INTÄKTER OCH FORTSATTA INVESTERINGAR I VÅRA PRODUKTER 1 jan jan okt 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar dec 2013 Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader* Justerad EBITDA* Justerad CAPEX** EBITDA-CAPEX *) Justerad EBITDA definieras som rörelseresultat där rörelsens kostnader justerats för av- och nedskrivningar, valutakursdifferenser redovisade i resultatet avseende omvärdering av poster i balansräkningen, poster av engångskaraktär samt återföring av utvecklingskostnader, vilka ej aktiverats i bolagets balansräkning. Se tabell på sid 3. **) Justerad CAPEX definieras som i kassaflödesanalysen redovisade investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar samt återföring av utvecklingskostnader, vilka ej aktiverats i bolagets balansräkning enligt ovan. Se tabell på sid 3. Rörelsens intäkter under januari mars 2014 uppgick till 98 (112) Mkr, en minskning med 13 %. Intäktsminskningen är delvis en släpande effekt från tidigare kvartal. Orc har fortsatt fullt fokus på att kapitalisera på det nya plattformserbjudandet. Justerad EBITDA uppgick till 42 (55) Mkr och justerat EBITDA-CAPEX uppgick till 17 (30) Mkr. Rörelsens kostnader och CAPEX är i nivå med motsvarande period föregående år. Jämfört med föregående kvartal stärktes resultatet på grund av väsentligt lägre kostnader i form av återvunna kundförluster i perioden, lägre hyreskostnader, lägre konsultkostnader och marknadsföringskostnader. Investeringsnivån avseende produktutveckling var oförändrad. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR TORBEN MUNCH KOMMENTERAR: Den försiktigt positiva försäljningstrend vi noterat i det fjärde kvartalet har fortsatt under det första kvartalet. Denna syns dock inte ännu i intäkterna, som fortfarande reflekterar tidigare kvartals otillfredsställande utveckling. Det är för tidigt att tala om en vändning av trenden med fallande intäkter, men dessa positiva indikationer inger viss tillförsikt inför framtiden. Marknadsförutsättningarna är emellertid fortsatt svåra. Kostnaderna i det första kvartalet var avsevärt lägre än i föregående kvartal, vilket reflekterar Orcs fortsatta kostnadsdisciplin. Alla bolagets avdelningar arbetar kontinuerligt för att sänka de kostnader som inte påverkar förmågan att genomföra vår strategi. Kvartalet har präglats av hög aktivitet i samband med vår globala ompositionering av Orc. Bolaget rör sig snabbt mot att erbjuda en bred infrastruktur för olika typer av elektronisk handel, från att tidigare främst ha varit en världsledande produktleverantör inriktad på derivatinstrument. Strategins framgång bekräftas av ett antal nya kontrakt med globala Tier 1 kunder, baserade på vårt nya plattformserbjudande.

3 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS JUSTERAD EBITDA OCH CAPEX 1 jan jan okt 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar dec 2013 Rörelseresultat Återföring av valutakursdifferenser Återföring av av- och nedskrivningar Återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats som arbete för egen räkning Återföring av engångsposter Justerad EBITDA Specifikation av justerad CAPEX Redovisad CAPEX Återföring av utvecklingskostnader vilka ej aktiverats som arbete för egen räkning Justerad CAPEX Tabellen ovan visar skillnaderna mellan redovisat rörelseresultat och justerad EBITDA samt mellan redovisad CAPEX och justerad CAPEX. Justerad EBITDA definieras som redovisat rörelseresultat före av- och nedskrivningar justerat för valutakursdifferenser redovisade i resultatet, poster av engångskaraktär samt återföring av utvecklingskostnader, vilka ej aktiverats som arbete för egen räkning. >> Valutakursdifferenser avser omvärdering av poster i balansräkningen, exempelvis kundfordringar och likvida medel, till svenska kronor baserat på balansdagens kurs. >> Samtliga utgifter för Orcs produkt- och utvecklingsorganisation exkluderas, även den andel som inte aktiverats som arbete för egen räkning i bolagets balansräkning. I villkoren för den företagsobligation som emitterades i november 2012 användes samma EBITDA definition. >> Poster av engångskaraktär avser specifika kostnader eller intäkter, vilka ej är återkommande i den löpande verksamheten. Justerad CAPEX definieras som i kassaflödesanalysen redovisade investeringar i immateriella- och materiella anläggningstillgångar samt återföring av utgifter för utveckling som ej aktiverats som arbete för egen räkning i bolagets balansräkning. Det återförda beloppet betraktas därmed som en investering. Över tid är EBITDA-CAPEX en god uppskattning av det operativa kassaflödet. Se vidare i kommentarer under avsnittet Balansräkning och finansiell ställning.

4 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS PERIODENS RESULTAT 1 jan jan okt 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar dec 2013 Systemintäkter Professional Services Övriga intäkter Rörelsens intäkter Kostnad sålda varor Övriga externa kostnader Personalkostnader Aktiverat arbete för egen räkning Av- och nedskrivningar Valutakursdifferenser Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Justerad EBITDA JANUARI 31 MARS 2014 Under januari mars 2014 minskade rörelsens intäkter med 13 % jämfört med samma period föregående år och uppgick till 98 (112) Mkr. Minskningen berodde främst på lägre efterfrågan på den globala finansmarknaden och nedgången var jämnt spritt över regionerna. Intäkterna från Professional Services fortsatte att öka och uppgick till 2 (1) Mkr för perioden. Rörelsens kostnader under januari mars 2014 uppgick till -89 (-102) Mkr, en minskning med 13 % jämfört med samma period föregående år. Kostnadsminskningen beror främst på lägre externa kostnader i form av konsultkostnader och kundförluster. Kostnader för sålda varor har minskat något på grund av effektiva omförhandlingar av tredjepartsavtal. Antalet anställda uppgick vid utgången av mars 2014 till 220 (214) personer, vilket är 6 personer mer jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Detta har medfört högre personalkostnader under första kvartalet 2014 jämfört med första kvartalet Under januari mars 2013 ingick poster av engångskaraktär med 4 Mkr, justerat för dessa, minskade totala rörelsekostnaderna under det första kvartalet 2014 med 9 % jämfört med samma period föregående år och uppgick till -89 (-98) Mkr. Av- och nedskrivningar är huvudsakligen relaterade till Orc Group Holding ABs förvärv av Orc Group AB och avser avskrivning av kundkontrakt och teknologi. Aktiverat arbete för egen räkning avser utvecklingskostnader för Orcs mjukvaruutveckling. Knappt två tredjedelar av den totala kostnaden för utvecklingsfunktionens aktiveras i koncernens balansräkning och skrivs av över en period om 7-10 år. Rörelseresultatet inklusive poster av engångskaraktär uppgick till 9 (10) Mkr och finansnettot uppgick till -25 (-10) Mkr. Finansiella intäkter första kvartalet 2013 inkluderade en orealiserad valutakursvinst på obligationslånet om 17 Mkr, vilket beror på att lånet är denominerat i euro och rapporteringsvalutan är sek. Finansiella kostnader avser räntor och andra kostnader som uppstod vid Orc Group Holding ABs förvärv av Orc Group AB. Redovisad skatt uppgick till 3 (-1) Mkr och periodens resultat uppgick till -13 (-1) Mkr.

5 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS BALANSRÄKNING OCH FINANSIELL STÄLLNING MILJONER SEK 31 mar mar dec 2013 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Vid periodens utgång uppgick balansomslutningen till (2 145) Mkr varav (1 934) Mkr utgjordes av immateriella tillgångar, främst goodwill och andra immateriella tillgångar som uppstod vid Orc Group Holding ABs förvärv av Orc Group AB. Övriga omsättningstillgångar uppgick till 65 (20) Mkr och har ökat med 45 Mkr, vilket främst förklaras av en fordran för koncernbidrag om 46 Mkr. Likvida medel uppgick till 73 (81) Mkr och det egna kapitalet till 633 (484) Mkr. I långfristiga skulder ingår räntebärande aktieägarlån från Orc Group Holding ABs moderbolag om 609 (774) Mkr samt obligationslån om 523 (521) Mkr. Övriga kortfristiga skulder minskade med 21 Mkr, vilket främst beror på lägre förutbetalda intäkter om 15 Mkr vid utgången av första kvartalet 2014 jämfört med samma period föregående år. Eget kapital uppgick till 633 (484) Mkr, ökningen mot samma period föregående år förklaras främst av kvittningsemission som genomfördes i juni 2013 där aktieägarlån från Orc Group Holding ABs moderbolag konverterades till eget kapital i form av preferensaktier. Detta stärkte eget kapital med 209 Mkr och minskade långfristiga räntebärande skulder med samma belopp. Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 30 (23) %. Likvida medel under januari mars 2014 ökade med 4 Mkr, från 69 Mkr till 73 Mkr. Rörelsen genererade 25 (32) Mkr i kassaflöde efter förändring av rörelsekapital. Den negativa förändringen i rörelsekapitalet om -8 (-2) Mkr förklaras främst av lägre förutbetalda intäkter, leverantörsskulder samt upplupna kostnader, som delvis vägts upp av minskade kundfordringar. Förutbetalda intäkter återfinns i balansräkningen under rubriken Övriga kortfristiga skulder och minskade med 9 Mkr under perioden till följd av lägre fakturering. Minskningen av leverantörsskulder och upplupna kostnader förklaras främst av att en stor andel av engångskostnaderna under oktober december 2012 utbetalades under första kvartalet De reducerade kundfordringarna beror främst på att kundinbetalningarna normaliserades efter en tillfällig försening av betalningar vid årsskiftet 2012 på grund av helgdagar vid jul och nyår. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -21 (-14) Mkr och bestod i sin helhet av utgifter för aktiverade utvecklingskostnader.

6 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS VALUTAPÅVERKAN Förändringar i valutakurser påverkar Orc på flera sätt. Tillgångar (framförallt kassa och kundfordringar) och skulder i utländsk valuta omvärderas vid varje balansdag och värdeförändringen redovisas netto som en egen post i resultaträkningen. Orcs policy idag är att inte löpande valutasäkra operativa kassaflöden i utländsk valuta, detta ses över löpande och kan komma att ändras vid behov. Det obligationslån som upptogs i november 2012 är medvetet denominerat i euro för att matcha räntekostnaderna mot rörelseintäkter i samma valuta. Rörelsens intäkter och kostnader påverkas också av förändringar i valutakurser. Dessa förändringar påverkar direkt själva intäkts- och kostnadsposten. För de perioder denna rapport omfattar har den nettoförändring som direkt påverkar resultaträkningen inte varit materiell. Av rörelsens intäkter är cirka 40 % i amerikanska dollar, 40 % i euro och resterande 20 % i andra valutor, främst svenska kronor och australiensiska dollar. Rörelsekostnaderna, exklusive av- och nedskrivningar, utgörs till cirka 45 % av svenska kronor, 20 % amerikanska dollar, 10 % euro och 25 % övriga valutor, främst engelska pund och Hongkong dollar. FINANSIELLA INSTRUMENT Orcs finansiella instrument består i huvudsak av kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och räntebärande skulder. Karaktären och omfattningen av de finansiella tillgångarna och skulderna har ej väsentligen förändrats jämfört med vad som förelåg vid senaste årsbokslut. Verkligt värde för de finansiella instrumenten bedöms i allt väsentligt approximativt motsvara bokförda värden. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Inga händelser efter balansdagen har rapporterats. MODERBOLAGET Moderbolaget Orc Group Holding AB (publ) ( ) ägs av Cidron Delfi Intressenter Holding AB ( ), vilket i sin tur ytterst ägs av Nordic Capital Fund VII samt av management i Orc-koncernen. I moderbolaget uppgick omsättningen under perioden januari mars 2014 till 1 (0) Mkr. Ökningen avser internfakturering av tjänster till övriga koncernbolag. Rörelseresultatet uppgick till 0 (-2) Mkr, finansnettot var -32 (-15) Mkr och resultatet efter skatt uppgick till -25 (-14) Mkr. Finansnettot och första kvartalets resultat består främst av räntekostnader för lån samt finansiella avgifter till banken samt en orealiserad valutakursdifferens avseende omräkning av obligationslånet om 0 (17) Mkr. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden januari mars 2014 till - (-) Mkr. Moderbolagets likvida medel var vid periodens slut 1 (7) Mkr. Fritt eget kapital i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 299 (134) Mkr. Orc Group Holding AB har inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver transaktioner med koncernföretag samt styrelsearvode och ett lån till moderbolaget Cidron Delfi Intressenter Holding AB. Samtliga transaktioner med närstående sker med tillämpning av affärsmässiga principer. Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner i perioden är i allt väsentligt de samma som förelåg för 2013.

7 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS REDOVISNINGSPRINCIPER Denna bokslutskommuniké är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpas i moderbolaget. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senast avgivna årsredovisningen både för koncernen och för moderbolaget, om ej annat anges. NYA OCH ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER 2014 Inga av de standarder och uttalanden som publicerats av IASB och träder i kraft för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2014 eller senare har någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Nedan följer en kortfattad beskrivning av hur redovisningsprinciperna tillämpas för några av de viktigaste områdena i Orcs resultat- och balansräkningar. För mer detaljerad information kring Orcs väsentliga redovisningsprinciper hänvisas till senast avgiven årsredovisning. SYSTEMINTÄKTER Intäkterna i koncernen består i huvudsak av programvarulicenser som faktureras kvartalsvis i förskott. Intäkterna periodiseras linjärt över det kvartal som faktureringen avser, men till de valutakurser som var aktuella vid faktureringstillfället. GOODWILL Goodwill har en obestämd nyttjandeperiod och värdet på goodwill ska därför prövas minst en gång per år enligt de principer som beskrivits i årsredovisningen. För att bedöma värdet av goodwill utgår Orc från prognostiserade framtida kassaflöden för den kassagenererande enheten. Goodwillvärdet prövas årligen, vilket vanligtvis sker i det fjärde kvartalet. AKTIVERING AV UTVECKLINGSUTGIFTER Orc har som princip att aktivera utvecklingsutgifter hänförliga till nedlagt arbete som avser antingen nya produkter eller genomgripande förbättringar av befintliga produkter och teknologi och där det kan förväntas att produkten genererar framtida ekonomiska fördelar. Aktiverade utvecklingsutgifter skrivs av linjärt under en bedömd nyttjandeperiod om 7-10 år från och med den tidpunkt tillgången kan användas eller från och med kvartalet efter att aktivering skett. Avskrivningstiden om 7-10 år baseras på en bedömning av den ekonomiska livslängden på de produkter som under åren tagits fram av Orc. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR De av Orcs immateriella anläggningstillgångar som inte är goodwill eller balanserade utgifter för utvecklingsarbete har en avskrivningsperiod på mellan 7-10 år beroende på tillgångarnas karaktär och bedömda nyttjandeperiod. KONCERNENS FÖRSÄLJNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE Orcs verksamhet är uppdelad på de geografiska marknaderna EMEA, Americas och APAC.

8 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS RISK- OCH OSÄKERHETSFAKTORER De mest väsentliga riskerna inom Orcs verksamheter har bedömts vara bolagets förmåga att förutse marknadsbehov och därmed kunna anpassa den tekniska lösningen därefter, förmågan att behålla och rekrytera kompetent personal, risker avseende IT-infrastrukturen, valutarisker och risken för kundförluster. Den kvarvarande osäkerheten på världens finansiella marknader innebär risker för fortsatta uppsägningar av befintliga kundkontrakt, minskad försäljning av nya kundkontrakt och för ökade kreditrisker. En annan viktig riskfaktor att ta hänsyn till är risken för ytterligare minskad likviditet på världens derivatmarknader, vilket sannolikt skulle påverka Orcs kunder negativt och därmed även den kunna påverka uppsägningar, nyförsäljning och kreditrisk. Orcs möjligheter att fullgöra sina betalningsskyldigheter är beroende av en tillfredsställande likviditet. En lönsam verksamhet med goda kassaflöden är en förutsättning för god likviditet. En annan förutsättning är tillgången till rörelsekrediter samt olika långfristiga finansieringslösningar. Skulle tillgången till krediter upphöra kan det påverka Orcs betalningsförmåga och finansiella ställning negativt.

9 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS FINANSIELLA RAPPORTER I SAMMANDRAG KONCERNENS RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET 1 jan jan 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar 2013 Systemintäkter Professional Services 2 1 Övriga intäkter 0 1 Rörelsens intäkter Inköpskostnad sålda varor -4-6 Övriga externa kostnader Personalkostnader Aktiverat arbete för egen räkning Av- och nedskrivningar Valutakursdifferenser 0-3 Rörelsens kostnader Rörelseresultat 9 10 Finansiella intäkter 0 17 Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt 3-1 Periodens resultat Omräkningsdifferenser 0-1 Övriga totalresultatposter 0-1 Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens resultat per aktie i kr hänförligt till moderbolagets ägare, före och efter utspädning -2,21-0,25 Genomsnittligt antal aktier i perioden före och efter utspädning

10 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS KONCERNENS BALANSRÄKNING MILJONER SEK 31 mar mar dec 2013 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser - - -

11 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS KONCERNENS EGET KAPITALRÄKNING Hänförligt till moderbolagets aktieägare Balanserade Övrigt vinstmedel tillskjutet inklusive årets MILJONER SEK Aktiekapital kapital Reserver resultat Summa Ingående balans 1 jan Årets resultat Övriga totalresultatposter Årets totalresultat Transaktioner med ägare Kvittningsemission Summa transaktioner med ägare Utgående balans 31 mar Hänförligt till moderbolagets aktieägare Balanserade Övrigt vinstmedel tillskjutet inklusive årets MILJONER SEK Aktiekapital kapital Reserver resultat Summa Ingående balans 1 jan Årets resultat Övriga totalresultatposter Årets totalresultat Transaktioner med ägare Kvittningsemission Summa transaktioner med ägare Utgående balans 31 mar

12 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 1 jan jan 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar 2013 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 9 10 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet Av- och nedskrivningar Realisationsförlust vid avyttring av anläggningstillgångar 0 0 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 0 3 Erhållen ränta 0 0 Erlagda räntor m m -1-3 Betald inkomstskatt -4-3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL Förändring i kundfordringar 9 27 Förändring i övriga rörelsefordringar 0 3 Förändring i leverantörsskulder Förändring i övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Förvärv av dotterbolag - 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 0 Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amorterade lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel 4-47 Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens/kursdifferens i likvida medel 0 0 Likvida medel vid periodens slut 73 81

13 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS KONCERNENS FÖRSÄLJNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE 1 jan jan 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar 2013 Sverige 8 11 EMEA (exklusive Sverige) Americas APAC Rörelsens intäkter MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 1 jan jan 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar 2013 Rörelsens intäkter 1 0 Rörelsens kostnader -1-2 Rörelseresultat 0-2 Finansiella intäkter 0 17 Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt 7 4 Periodens resultat Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

14 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MILJONER SEK 31 mar mar dec 2013 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser - - -

15 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS KONCERNENS NYCKELTAL 1 jan jan 2013 MILJONER SEK - 31 mar mar 2013 Rörelsens intäkter Rörelseresultat 9 10 Rörelsemarginal i % 9 % 9 % Finansnetto Periodens resultat Vinstmarginal i % -13 % -1 % Balansomslutning Likvida medel Räntebärande skulder Eget kapital Nettoskuld Soliditet i % 30 % 23 % VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN Verkställande direktören försäkrar att delårsrapport för januari mars 2014 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 15 maj 2014 Orc Group Holding AB för styrelsens räkning TORBEN MUNCH Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.

16 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS OM ORC GROUP Orc är världsledande inom teknologi för börshandel med derivatinstrument. Genom att fokusera på långsiktiga samarbeten och resultatinriktad innovation stödjer vi ledande tradingfirmor, market makers, banker och mäklare världen över. Våra kunder uppskattar Orcs robusta lösningar för att de skapar konkret värde och bidar till att de kan nå sina affärsmål på de allt mer komplexa och konkurrensutsatta finansiella marknaderna. Orc är globalt verksamma med nära 200 kundinstallationer i över 30 länder, tillgång till mer än 150 handelsplatser, samt kontor i världens främsta finansiella centra. Genom att kombinera vår tekniska expertis med en gedigen förståelse för finansbranschen erbjuder Orc även expertrådgivning och konsulttjänster. Våra tjänster bidrar till att sänka kostnader och komplexitet och att kunden kan behålla fullt fokus på att skapa värde i sin kärnverksamhet. Orc ägs av Orc Group Holding AB där Nordic Capital Fund VII är huvudägare. För mer information besök: orc-group.com OFFENTLIGGÖRANDE Informationen i denna delårsrapport är sådan som Orc Group Holding AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappers-marknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 maj 2014 kl. 08:00. KONTAKTINFORMATION VD Torben Munch Telefon: CFO Tony Falck Telefon: En telefonkonferens hålls den 15 maj 2014 kl (på engelska). För mer information se inbjudan på orcgroup.com, The Company, Press. FINANSIELL INFORMATION Kan beställas från: Orc Group, Investor Relations, Box 7742, Stockholm Telefon: Fax: E-post: ir@orc-group.com All finansiell information publiceras på orc-group.com omedelbart efter offentliggörandet. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLE 21 augusti 2014 Delårsrapport Q2, 2014 Orc Group Holding AB (publ) Org.nr Kungsgatan 36 Box Stockholm Telefon: Fax: info@orc-group.com orc-group.com