Delårsrapport till

Transkript

1 Delårsrapport till Recyctec Holding AB (publ)

2 Sammanfattning av delårsrapport (koncern) (3 månader) Nettoomsättningen uppgick till SEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till SEK. Resultatet per aktie* uppgick till -0,11 SEK. * Periodens resultat dividerat med utestående aktier. Väsentliga händelser under första kvartalet 2013 I januari 2013 meddelade bolaget att Sedermera Fondkommission AB utsetts till likviditetsgarant. Recyctec tecknade i januari ramavtal med två avfallsleverantörer som kan tillgodose bolaget med använd glykol i minst ett år framåt. Vidare har Recyctec tecknat ytterligare två Letters of Intent med två aktörer inom kemibranschen vad gäller försäljning av renad glykol. Den 22 februari 2013 publicerade Recyctec samlad information om driftsstatus. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 10 april 2013 publicerade Recyctec en statusuppdatering. I statusuppdateringen framgick att inleveranser av använd glykol fortskrider enligt plan och att reningsprocessen är i drift. Dock återstår att få det sista reningssteget på plats för att få fram den kvalitet Recyctec eftersträvar i produktionen, något som bedöms vara i drift senast under 3:e kvartalet Recyctec meddelade även att processingenjör Gunilla Dirnberger (styrelseledamot i Recyctec) i mars 2013 knutits till Recyctec som ansvarig för produktionen i Jönköping. Vidare framgick i statusuppdateringen att styrelsen vid årsstämma 2013 kommer att föreslå inval av Lars-Erik Skjutare som ny styrelsemedlem i bolaget. Den 10 april 2013 hölls årsstämma i Recyctec Holding AB (publ). Mer information om de beslut som togs på årsstämman finns att tillgå i pressmeddelande per den 11 april 2013 med rubriken Kommuniké från årsstämma. Pressmeddelandet finns att tillgå på Recyctecs ( och AktieTorgets ( respektive hemsida. Den 16 april 2013 meddelade bolaget att Ulf Olsson tillträtt som VD i Recyctec AB, Recyctec Holding AB:s (publ) dotterbolag. Finansiering Koncernen är huvudsakligen finansierad med eget kapital, banklån och leverantörskrediter. I början av 2013 har därutöver tecknats leasingavtal för maskinköp med 4 mkr. Intäkter från mottagning av glykol samt försäljning av renad glykol har under början av 2013 inte skett i den omfattning som planerats. Detta tillsammans med utgifter under början av 2013 för kompletterande maskinköp samt för fördyringar av installationsarbeten har inneburit att likviditeten är ansträngd. Styrelsen arbetar med ett antal åtgärder för att förstärka likviditeten.

3 VD Roland Magnusson kommenterar Under första kvartalet 2013 har vi målinriktat arbetat vidare. Produktionen startade med mottagande av använd glykol och rening av den använda glykolen kunde inledas genast därefter. Under perioden har vi även mottagit vår första tankbilsleverans av använd glykol. Efterfrågan finns på marknaden och vi framställer idag en produkt som vi säljer. Vår målsättning är att ytterligare höja kvaliteten på den renade glykol vi levererar tillbaka till marknaden, en målsättning vi bedömer vara uppnådd under det tredje kvartalet Denna målsättning innebär en viss förskjutning i tid och är främst beroende av att vi arbetar med färdigställandet av vår maskinpark. För att främja likviditeten i bolaget genomförs en omläggning av finansieringen av vår maskinpark. Gällande orderingången ser jag positivt på Vidare fortgår arbetet med att knyta nya kontakter för både inleveranser av använd glykol och för avsättning av våra produkter och trots en viss tidsmässig förskjutning i vårt arbete är det i nuläget vår bedömning att bolaget kommer att gå med vinst under det första verksamhetsåret. Beträffande vår ansökan om EU-stöd har vi under perioden kommit ytterligare ett steg i rätt riktning och slutligt beslut beräknas komma inom kort. Då driftsättningen av anläggningen i Jönköping i stort sett är klar ser jag det som ett bra tillfälle att avgå som VD för vårt dotterbolag Recyctec AB och i stället fokusera på nyetableringar och att kontraktera samarbetspartners både inom och utom Europa. Vi välkomnar Ulf Olsson som VD för Recyctec AB. Ulf Olsson, med sin gedigna bakgrund inom industrin, kommer att tillföra mycket kunskap och erfarenheter och kommer främst att ansvara för svenska marknaden samt driften av anläggningen utanför Jönköping. Ulf Olsson är civilingenjör och kommer senast från en roll som dotterbolags-vd inom Getinge-koncernen och har tidigare arbetat inom ABB, STENA och ESAB-koncernen. Jag vill avslutningsvis från årsstämman i april lyfta fram att utöver omval av sittande styrelse invaldes Lars-Erik Skjutare som ny styrelseledamot. Lars-Erik kommer med sin långa bana inom bankvärlden att bli en stor tillgång för bolaget. Roland Magnusson VD, Recyctec Holding AB (publ)

4 Recyctec Holding AB (publ) Verksamhet och bolagsstruktur Glykol är en giftig och miljöfarlig men användbar biprodukt vid framställning av råolja och är således, precis som råolja, en ändlig resurs. Glykol används huvudsakligen inom industri, exempelvis för att framställa polyester, och som frostskydd i motordrivna fordon. Genom att blanda glykol med vatten sänks dess fryspunkt. I brist på andra alternativ förbränns glykol den del som inte hamnar i avloppet efter användning, trots att den energimängd som erhålls vid förbränning är väldigt liten. I många fall beror det på att glykolen är utblandad med vatten. Det miljömässiga förbättringsbehovet är stort inom området. Recyctec har genom sitt helägda dotterbolag Recyctec AB utvecklat en metod för att återvinna glykol. Genom metoden kan ett kretslopp av en ändlig resurs skapas. Samtliga rättigheter för den utvecklade metoden ägs av Recyctec Holding AB (publ). Använd glykol och Recyctecs metod Ett vanligt förfarande idag är att använd glykol hämtas av avfallsföretag på till exempel bilserviceföretag och vid industrier. Därefter transporteras den använda glykolen till avfallskraftvärmeverk där den förbränns. Energimängden som erhålls vid förbränningen är dock väldigt liten och därmed finns inget större intresse från avfallskraftvärmeverken att ta emot använd glykol. Med bolagets metod kan avfallsföretagen leverera använd glykol till Recyctec, som kan rena glykolen och därefter sälja den till kemiföretag för bearbetning och sedermera återföring till marknaden. För varje mottagen liter använd glykol erhåller mottagaren ersättning. Det grundas i den lagstadgade miljöavgiften, även Recyctec kommer att erhålla denna ersättning. Skulle miljöavgiften, mot förmodan, avvecklas kommer denna intäkt inte längre att vara möjlig för Recyctec. Recyctecs renade glykol kommer att säljas till samma pris som nyproducerad glykol, enligt det så kallade råvarubörspriset. Såvitt styrelsen känner till finns det inga konkurrerande metoder eller tekniker för rening av använd glykol till kemiskt ren glykol. I USA används en metod där glykol renas tillsammans med vatten, men den metoden ger inte kemiskt ren glykol och därmed kan kemiskt ren glykol inte återföras till marknaden. Bolagets metod möjliggör däremot ett kretslopp av kemiskt ren glykol och bidrar därmed till minskad negativ miljöpåverkan. Metoden utesluter dock inte rening tillsammans med vatten. Styrelsens avsikt är att efterfrågan på marknaden ska styra om ren glykol eller glykol med vatten ska tillverkas. Recyctecs anläggningar ska snabbt kunna anpassas och vara flexibla utifrån efterfrågan. Målsättningar Anläggningen utanför Jönköping ska gå med vinst det första verksamhetsåret. Recyctec ska, senast under 2016, årligen kunna ta hand om cirka tio (10) miljoner liter använd glykol vid anläggningen utanför Jönköping, vilket motsvarar full drift. Bolaget ska utlicensiera eller på annat sätt överlåta rättigheter till bolagets metod till extern part när det avser rening av glykol på den utomnordiska marknaden.

5 Affärsmodell Recyctec ska, via dotterbolaget Recyctec AB, genom egen reningsanläggning generera intäkter såväl genom att ta emot använd glykol som att sälja tillbaka renad glykol till den svenska marknaden. I Sverige möjliggör den lagstadgade miljöavgiften intäkter vid mottagande av använd glykol. Glykolen slits aldrig ut, men det gör däremot tillsatserna. I normalfallet ger inleverans av använd glykol cirka 1/3 kemiskt ren glykol efter rening, beroende på den använda glykolens kvalitet. Vatten och andra tillsatser processas bort. Den färdiga produkten, det vill säga kemiskt ren glykol, kan efter bearbetning på kemiföretag användas av brukare på marknaden, för att därefter kunna renas i Recyctecs reningsprocess igen. Därmed skapas ett kretslopp utan reduktion av kemiskt ren glykol. Recyctec har även möjlighet att sälja renad glykol blandad med vatten. Recyctec AB innehar försäljningsrätt avseende Norden för att bedriva rening i enlighet med den reningsmetod som Recyctec Holding AB (publ) äger. I Norden kan nya anläggningar komma att byggas upp i framtiden. För marknader utanför Norden inkluderar Recyctecs affärsmodell utlicensiering av rättigheter till bolagets metod. Överlåtelse- och utlicensieringsförfarandet skall ske i moderbolaget som äger rättigheterna till reningsmetoden. Aktien Aktien i Recyctec Holding AB (publ) listades den 2 januari 2013 på AktieTorget, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility). Den 31 mars 2013 uppgick antalet aktier i bolaget till Bolaget har två aktieslag. A-aktien ger 10 röster per aktie. Varje B-aktie ger 1 röst. Varje aktie medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Granskning av revisor Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Principer för delårsrapportens upprättande Räkenskaperna i delårsrapporten har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper som i bolagets senaste årsredovisning, det vill säga i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Kommande finansiella rapporter : Halvårsrapport : Delårsrapport : Bokslutskommuniké 2013 Avlämnande av delårsrapport Lund, den 22 maj 2013 Recyctec Holding AB (publ) Styrelsen

6 Recyctec Holding AB (publ), moderbolag i Recyctec-koncernen, bildades Koncernförhållande uppstod i april Med anledning därav redovisas inte jämförande perioder från föregående år ( ) i räkenskaperna nedan. Resultaträkning i sammandrag koncern (SEK) mån. Ca 9 mån. Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Periodens resultat

7 Balansräkning i sammandrag koncern (SEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggning och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 Balansräkning i sammandrag koncern, fortsättning (SEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Fria reserver Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter för egna skulder och avsättningar Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Spärrat bankkonto Summa Ansvarsförbindelser Inga Inga

9 Kassaflödesanalys i sammandrag koncern (SEK) mån. Ca 9 mån. Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Upplösning av negativ goodwill Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Inbetalt aktiekapital Nya lån Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. Av- och nedskrivningar av tillgångar Upplösning av negativ goodwill Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank

10 Förändring eget kapital i sammandrag koncern Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Koncern Vid periodens början Periodens resultat Vid periodens slut

11 Resultaträkning i sammandrag moderbolag (SEK) mån. Ca. 9 mån. Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Periodens resultat

12 Balansräkning i sammandrag moderbolag (SEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

13 Balansräkning i sammandrag moderbolag, fortsättning (SEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (o aktier) Fritt eget kapital Balanserat resultat Vinst eller förlust föregående år Periodens resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda panter och säkerheter Inga Inga Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga

14 Kassaflödesanalys i sammandrag moderbolag (SEK) mån. Ca 9 mån. Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Lån till dotterföretag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Finansieringsverksamheten Inbetalt aktiekapital Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Förändring eget kapital i sammandrag moderbolag Moderföretag Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Vid periodens början Periodens resultat Förlust föregående år Periodens resultat Vid periodens slut

15 Recyctec Holding AB (publ) Ideon Science Park Lund Sweden