Kvartalsrapport 1 apr-30 jun Utfors AB, Box 6680, Stockholm, Sweden,

Transkript

1 Kvartalsrapport 1 apr-30 jun 2003 Utfors AB, Box 6680, Stockholm, Sweden,

2 2 Viktiga händelser under andra kvartalet samt fram till rapportdagen Stark försäljningstillväxt under det andra kvartalet avseende dataoch telefonitjänster riktade mot företag motsvarande ett årligt kontraktsvärde om MSEK 93,0 Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till MSEK 475,7 innebärande en ökning med 21 % jämfört med föregående kvartal Justerad EBITDA² för det andra kvartalet uppgick till MSEK 15,4 (-59,6), en förbättring från MSEK 26,6 för föregående kvartal Bolaget gör fortsatt bedömningen att en positiv justerad EBITDA på månadsbasis under det fjärde kvartalet innevarande år kommer att uppnås Stärkt finansiering genom aktieägartillskott och nytt låneavtal Tomas Duffy och Dag Sehlin invalda som nya styrelseledamöter 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni Helår MSEK ) ) ) Nettoomsättning 475,7 155,6 868,6 307,1 662,7 EBITDA 1) 14,1-58,4 78,6-123,7 507,2 Justerad EBITDA 2) -15,4-59,6-42,0-126,6-286,0 Resultat efter finansiella poster 3) -79,0-150,1-102,7-298,6-679,6 1) Rörelseresultat före av- och nedskrivningar 2) Exklusive resultat från nätförsäljning, jämförelsestörande poster och upplösning av negativ goodwill 3) Beloppet inkluderar valutakursvinster/förluster och provisionskostnader m.m. beträffande lån 4) Telenor AB (f.d. Telenor Business Solutions AB) ingår inte i resultatet 2002 Pressinformation Björn Johan Flakstad, VD, tel , mobil Markus Boberg, Kommunikationsdirektör, tel , mobil Johan Dennelind, Finansdirektör, tel , mobil

3 3 KOMMENTAR FRÅN BJÖRN JOHAN FLAKSTAD, VD OCH KONCERNCHEF I UTFORS AB Den svenska telekommarknaden visar åter en positiv tendens. Vi konstaterar med tillfredställelse en ökande efterfrågan på våra dataoch teletjänster. En bidragande orsak till trenden är den konsolidering på marknaden som skedde under det andra halvåret Detta har varit en nödvändig och viktig utveckling i vilken Telenor har varit drivande. Idag är Telenor¹ en av tre huvudaktörer inom företagskommunikation på den svenska marknaden. Min bedömning är att det är en önskvärd marknadssituation som skapar konkurrenskraftiga erbjudanden för kunden men också utgör en långsiktig grund för lönsamhet för aktörerna på marknaden. Det är bra för oss och våra kunder. Telenor kan nu åter fokusera helt på tjänste- och kvalitetsutveckling inom våra tjänsteområden högkvalitativa kommunikationslösningar för företag på den nordiska marknaden. ¹ Utfors AB är noterat på Nya Marknaden och ägs till 90 % av Telenor ASA (genom dess helägda dotterbolag TBS Infrastructure AB). Operatörsverksamheten bedrivs huvudsakligen i Utfors AB helägda dotterbolag Telenor AB och Utfors Bredband AB. Sedan den 22 april bedrivs verksamheten huvudsakligen under varumärket Telenor. Företaget bedömer att den formella och juridiska sammanslagningen av verksamheterna kommer att vara helt genomförd under året. Telenor erbjuder till företag, andra operatörer, kommuner och myndigheter en omfattande tjänsteportfölj inom dataoch telekommunikation. Telenor har under det första halvåret noterat en stabil och stark försäljningsutveckling. Flera strategiskt viktiga kontrakt har tecknats bl.a. med Volvohandelns utvecklings AB, Manpower, Bonnier Newspaper m.fl.. Telenor har också tecknat ett betydande kontrakt avseende infrastruktur för T-Systems som i maj tecknade en order för cirka MSEK 285, avseende operatörstjänster i Telenors nordiska nät, över 15 år. Utfors AB¹ har också under perioden kunna dra full nytta av att ingå i en finansiellt stabil koncern och en långsiktig och engagerad huvudägare. Under juli månad tecknades ett låneavtal som ger oss en stärkt finansiering. Villkoren för lånet bedömer vi vara mycket attraktiva vad gäller såväl ränta och avgifter som tillgänglighet och flexibilitet. Jag är sammantaget mycket nöjd med utvecklingen i koncernen under det första halvåret. Försäljningen har tagit fart och integrationen mellan Utfors och Telenor har gått över förväntan. Det är med stor tillförsikt jag ser fram emot höstens utmaningar och möjligheter. Stockholm, den 23 juli 2003 Björn Johan Flakstad

4 4 HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET SAMT FRAM TILL RAPPORTDAGEN Tomas Duffy och Dag Sehlin invaldes den 7 maj till styrelseledamöter i Utfors AB. Sven-Christer Nilsson och Thomas Axén hade tidigare meddelat bolaget att de inte stod till förfogande för omval som styrelseledamöter. Utfors AB har också, i enlighet med överenskommelserna i transaktionen i slutet av 2002 då Telenor ASA:s dotterbolag (TBS Infrastructure AB) förvärvade 90 % av Utfors, erhållit MSEK 62 som aktieägartillskott från moderbolaget. Pengarna används för att betala ackordslikviden. Den 7 juli stärkte Utfors AB sin finansiering. Detta skedde genom att Utfors AB ingick ett låneavtal med Telenor ASA avseende en kreditfacilitet om MSEK 168. Utfors ställde inte ut några säkerheter för lånet och faciliteten är tillgänglig för Utfors under 36 månader. Unisys skrev den 6 maj avtal med Telenor om datakommunikation. Avtalet omfattar 48 st IP-VPN-portar och löper över tre år med möjlighet till årsvis förlängning. Deutsche Telekoms dotterbolag T-Systems träffade den 15 maj ett mångårigt avtal kring ett flertal av Telenors operatörstjänster för sitt skandinaviska nät. Avtalet innehåller köp av fiber- och våglängdskapacitet samt Colocation i Telenors backbone och mainsiter samt underhåll av dessa tjänster. Avtalet löper över 15 år och värderas till totalt ca MSEK 285, eller ca MSEK 19 årligen. Möjlighet finns dock för parterna att omförhandla avtalet vart tredje år under avtalstiden. Volvohandelns Utvecklings AB tecknade den 15 maj ett avtal med Telenor om datakommunikation. Avtalet löper över 3 år. Ordervärdet beräknas till ca MSEK 45. Avtalet gäller Volvohandelns WAN (Wide Area Net), som är det externa nätet för datakommunikation. Volvohandelns Utvecklingsbolag AB ägs av Volvo Personbilar Sverige AB och är systemleverantör till svenska personvagnsoch lastvagnsåterförsäljare samt personvagnsåterförsäljare i Norge. Den 26 maj valde Manpower en nordisk datakommunikationslösning från Telenor. Samtliga nordiska kontor binds samman i ett gemensamt IP-VPN. Ordern innefattar 104 IP-portar och värdet beräknas till ca MSEK 16. Avtalet löper över 2 år. Bonnier Newspapers skrev den 2 juli avtal med Telenor om datakommunikation. Tryckerier och redaktioner binds samman i ett gemensamt datanät. Avtalet löper över 3 år och ordervärdet beräknas till ca MSEK 15. Ordern innefattade 42 IP-portar varav 7 stycken var 100 MB IPportar. OPERATÖRSVERKSAMHET Företagsmarknaden Telenor erbjuder till företag, andra operatörer, kommuner och myndigheter en omfattande tjänsteportfölj inom dataoch telekommunikation. Tjänsterna ger förenklade dataoch telekommunikationslösningar med mycket hög kapacitet och kvalitet. Intäkterna från företagsmarknaden uppgår under andra kvartalet till MSEK 422,5 och under perioden januari-juni till MSEK 761,7. Intäkterna redovisas om nettoomsättning i samband med att tjänsten tillhandahålls. Inom data och telefoni finns en stor operatörsverksamhet där Glocalnet och BT Ignite utgör de största kunderna. Privatmarknaden Intäkterna från privatmarknaden uppgår under andra kvartalet till MSEK 41,7 och under perioden januari-juni till MSEK 85,2. Vid rapportperiodens slut fanns ca aktiva privatabonnemang. NÄTVERKSFÖRSÄLJNING OCH UTHYRNING Försäljning av dukter och entreprenader redovisas på raden Resultat från nätförsäljning. Entreprenadavtal vinstavräknas successivt på basis av färdigställandegraden. Resultatredovisning för duktförsäljning sker vid slutleverans. För perioden januari-juni 2003 uppgår resultat från nätförsäljning till MSEK 0 (2,8). Försäljning av fiberkapacitet (IRU), telehousing samt därmed relaterad drift och underhåll (O&M) redovisas på raden Övrigt under Nettoomsättning. Resultatavräkning av IRU sker linjärt över den totala kontraktstiden. I nettoomsättningen för perioden januari-juni ingår intäkter avseende IRU, telehousing samt O&M om MSEK 21,8 (20,5). OMSÄTTNING OCH RESULTAT -KONCERNEN Andra kvartalet Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till MSEK 475,7 (155,6). Telenor AB ingår inte i jämförelsetalet. Av dessa intäkter härrörde MSEK 275,8 (58,9) från Telefonitjänster, MSEK 167,9 (82,0) från Datatjänster, MSEK 12,5 (0,7) från Driftstjänster samt MSEK 19,5 (14,0) från Övrigt. Ökningen inom telefoni på

5 5 cirka MSEK 70 från Q1 till Q2 beror till största delen av en ökad omsättning inom operatörsförsäljning från en stor kund. Detta avtal var tecknat i Q men fullt implementerat först i Q2. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till MSEK 14,1 (-58,4). Justerad EBITDA uppgick till MSEK 15,4 (-59,6). Rörelseresultatet uppgick till MSEK 73,3 (-124,4). I rörelseresultatet ingår resultat från nätförsäljning med MSEK 0 (1,2), upplösning av negativ goodwill med MSEK 31,9 (-) samt jämförelsestörande poster MSEK 2,4 (-) avseende omstruktureringskostnader. Resultatet efter finansiella poster uppgick till MSEK 79,0 (-150,1). I finansnettot ingår övriga finansiella poster om MSEK 2,0 (-8,4) avseende valutakursdifferenser, provisionskostnader och arvoden hänförliga till lån. Kvartalets avskrivningar på anläggningstillgångar uppgick till MSEK 87,4 (66,0). Perioden januari-juni Nettoomsättningen för perioden januari-juni uppgick till MSEK 868,6 (307,1). Telenor AB ingår inte i jämförelsetalet. Av dessa intäkter härrörde MSEK 480,9 (116,8) från Telefonitjänster, MSEK 319,8 (162,3) från Datatjänster, MSEK 25,0 (1,5) från Driftstjänster samt MSEK 42,9 (26,5) från Övrigt. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till MSEK 78,6 (-123,7). Justerad EBITDA uppgick till MSEK -42,0 (-126,6). Rörelseresultatet uppgick till MSEK 92,7 (-261,4). I rörelseresultatet ingår resultat från nätförsäljning med MSEK 0 (2,8), upplösning av negativ goodwill med MSEK 63,8 (-) samt jämförelsestörande poster MSEK 56,8 (-). Här ingår återvunnen momsfordran MSEK 51,9 och justering av reserv för omstruktureringskostnader MSEK 4,9. Resultatet efter finansiella poster uppgick till MSEK 102,7 (-298,5). I finansnettot ingår övriga finansiella poster om MSEK 10,0 (-37,2) avseende valutakursdifferenser, provisionskostnader och arvoden hänförliga till lån. Periodens avskrivningar på anläggningstillgångar uppgick till MSEK 171,3 (137,7). FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick under det andra kvartalet till MSEK 17,3 (30,6) och under perioden januari-juni till MSEK 23,7 (72,1). Fritt kassaflöde under det andra kvartalet uppgick till MSEK 115,2 (-56,5). Fritt kassaflöde under perioden januari-juni uppgick till MSEK 112,9 (-243,3). Likvida medel vid rapportperiodens utgång uppgick till MSEK 146,0 (39,4). Långfristiga skulder uppgick per balansdagen till MSEK 690,6, varav MSEK 522,5 avser konvertibelt lån. Övriga långfristiga skulder avser finansiell leasing samt långfristig del av förutbetalda IRU:er. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,4 ggr (1,3 ggr). Soliditeten uppgick till 19,2% (27,2%). Utfors har också, i enlighet med överenskommelserna i transaktionen i slutet av 2002 då Telenor förvärvade 90% av Utfors, erhållit MSEK 62 som aktieägartillskott. Pengarna har använts för att betala ackordslikviden. Den 7 juli tecknade Utfors AB ett låneavtal med Telenor ASA avseende en kreditfacilitet om MSEK 168. Utfors ställde inte ut några säkerheter för lånet och faciliteten är tillgänglig under 36 månader. AKTIEDATA OCH ÄGARSTRUKTUR Den 30 juni uppgick antalet registrerade aktier till ( ). Genomsnittligt antal aktier för perioden januari-juni uppgick till ( ). Optionsrätter motsvarande nya aktier samt konvertibler motsvarande aktier var utestående, vilket innebär att antalet aktier efter fullt utnyttjande av optionsrätter och konvertibler uppgick till Bolaget hade per den 30 juni 2003 ca aktieägare där Telenor är den största aktieägaren med en andel om ca 90%. Resultat per aktie uppgick till SEK 0,12 (-4,17) och eget kapital per aktie uppgick till SEK 0,52 (10,51). ANTAL ANSTÄLLDA Vid rapportperiodens utgång hade Utforskoncernen 484 anställda (337). MODERBOLAGET Moderbolaget hade vid periodens utgång 0 anställda (16 st). Nettoomsättningen för januari-juni uppgick till MSEK 0 (7,5). Resultatet efter finansnetto uppgick till MSEK 13,2 (2,1). Det egna kapitalet uppgick vid rapportperiodens utgång till MSEK 507,9. Periodens nettoinvesteringar uppgick till MSEK 0 (0). Likvida medel uppgick vid rapportperiodens utgång till MSEK 1,0 (3,5).

6 6 FRAMTIDA UTSIKTER Bolaget gör fortsatt bedömningen att en positiv justerad EBITDA på månadsbasis kommer att uppvisas under slutet innevarande år, liksom att ett positivt kassaflöde kommer att genereras under REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Stockholm den 23 juli 2003 Utfors AB (publ) Koncernens resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys, kvartalsdata, nyckeltal, samt definitioner återfinns i Bilaga 1. Utfors AB (publ) (org nr ) Box Stockholm växel fax Delårsrapporten finns även på Utfors hemsida EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport jan sep 30 oktober 2003 FRÅGOR Utfors AB, Informationsavdelningen Tel Fax info@utfors.com

7 7 Bilaga 1 RESULTATRÄKNING (MSEK) 1) 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning 475,7 155,6 868,6 307,1 662,7 Kostnad sålda tjänster Not 1-491,6-235,7-911,1-477, ,3 Bruttoresultat -15,9-80,1-42,5-170,4-373,6 Försäljningskostnader -40,0-24,9-78,8-51,4-111,8 Administrationskostnader -14,9-20,6-28,2-42,5-74,3 Resultat från nätförsäljning Not 2-1,2-2,8 40,6 Jämförelsestörande poster Not 3-2,4-56, ,4 Rörelseresultat -73,3-124,4-92,7-261,4-566,5 Ränteintäkter 1,5 0,9 2,7 1,9 3,6 Räntekostnader -5,1-18,2-10,3-34,3-81,3 Övriga finansiella poster Not 4-2,0-8,4-2,4-4,8-35,4 Summa -5,6-25,7-10,0-37,2-113,0 Resultat efter finansiella poster -79,0-150,1-102,7-298,6-679,6 Skattekostnad ,1 18,9 Periodens resultat -79,0-150,1-102,7-298,5-660,6 I ovan ingår avskrivningar och nedskrivningar med totalt 87,4 66,0 171,3 137, ,7 AKTIEDATA Antal utestående aktier vid periodens utgång, tusental Före utspädning: Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie, kr -0,09-2,03-0,12-4,17-7,75 Efter utspädning: Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie, kr 2) -0,09-2,03-0,12-4,17-7,75 1) Telenor AB (f.d. Telenor Business Solutions AB) konsolideras i Utforskoncernen per den 31 december Förvärvet har därmed inte påverkat resultaträkningens jämförelsetal för ) Enligt god redovisningssed beaktas utspädningseffekt endast då det medför ett försämrat resultat per aktie.

8 8 BALANSRÄKNING (MSEK) 1) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill - 19,9 - Övriga immateriella anläggningstillgångar 30,2 57,3 33,9 Materiella anläggningstillgångar 1 301, , ,3 Finansiella anläggningstillgångar 45,1 4,7 48,8 Summa anläggningstillgångar 1 377, , ,0 Omsättningstillgångar Materiallager 4,3 26,5 7,3 Kortfristiga fordringar 827,5 389,0 653,4 Kassa och bank 146,0 39,4 199,9 Summa omsättningstillgångar 977,7 454,9 860,6 SUMMA TILLGÅNGAR 2 354, , ,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Not 5 Bundet eget kapital 2 218, , ,6 Fritt eget kapital , , ,2 Summa eget kapital 451,1 777,4 493,4 Avsättningar Avsättningar för skatter - 21,7 - Övriga avsättningar Not 6 191,5-255,3 Långfristiga skulder Konvertibelt lån 522,5-522,5 Skulder till kreditinstitut - 904,1 - Övriga långfristiga skulder 168,1 108,2 163,3 Summa långfristiga skulder 690, ,3 685,8 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 5,8 547,4 - Leverantörsskulder 434,4 305,3 354,5 Övriga kortfristiga skulder 581,4 195,6 602,6 Summa kortfristiga skulder 1 021, ,3 957,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 354, , ,6 KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) jan-juni jan-juni jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 5,3-150,0-533,1 Förändring i rörelsekapital -94,5-21,2 250,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -89,2-171,2-282,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -23,7-72,1 154,8 Fritt kassaflöde -112,9-243,3-127,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 59,0 177,2 221,8 Periodens kassaflöde -53,9-66,1 94,4 Likvida medel vid årets början 199,9 105,5 105,5 Likvida medel vid periodens slut 146,0 39,4 199,9 1) Telenor AB (f.d. Telenor Business Solutions AB) konsolideras i Utforskoncernen per den 31 december Förvärvet har därmed inte påverkat balansräkningen 30 juni 2002.

9 9 NOTER Not 1 Kostnad sålda tjänster 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni jan-dec Rörliga trafikkostnader -207,0-59,4-360,2-120,4-260,9 Övriga direkta kostnader -144,7-74,7-280,9-145,6-340,5 Personalkostnader -56,0-29,2-111,0-61,0-119,7 Omkostnader -29,7-8,6-54,5-18,5-51,7 Upplösning negativ goodwill 31,9-63,8 - - Avskrivningar -86,2-63,8-168,2-132,0-263,5 Summa kostnad sålda tjänster -491,6-235,7-911,1-477,5-1036,3 Rörliga trafikkostnader avser rörliga kostnader för samtrafik i andra operatörers nät. Övriga direkta kostnader avser kostnader för hyrda förbindelser, kapacitet, sitehyror, underhåll av nätverk och produktionsutrustning, installationskostnader m m. Not 2 Resultat från nätförsäljning Beloppet avser resultat från nätförsäljning i samband med entreprenadavtal enligt principerna för successiv vinstavräkning samt resultatredovisning för duktförsäljning. Not 3 Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster april-juni 2003 avser omstruktureringskostnader. Motsvarande belopp för januari-juni 2003 avser återvunnen momsfordran 51,9 MSEK samt justering av reserv för omstruktureringskostnader 7,3 MSEK. Jämförelsestörande poster 2002 avser ackordsvinster MSEK 1 163,8, nedskrivning av anläggningstillgångar MSEK -800,0, förlust Uteb AB i konkurs MSEK -237,6, nedskrivning av momsfordran MSEK -95,9 samt omstruktureringskostnader MSEK -77,6. Not 4 Övriga finansiella poster Avser valutakursvinster/förluster, provisionskostnader och arvoden hänförliga till lån samt kostnader för rekonstruktion. Not 5 Förändring av eget kapital jan-juni jan-juni jan-dec Ingående balans 493,4 992,6 992,6 Nyemission - 99,6 179,2 Emissionskostnader -0,1-15,6-15,6 Aktieägartillskott 62,0 - - Förändring av omräkningsdifferens -1,5-0,7-2,1 Periodens resultat -102,7-298,5-660,6 Utgående balans 451,1 777,4 493,4 Not 6 Övriga avsättningar Beloppet avser negativ goodwill i samband med förvärv av Telenor AB (f.d. Telenor Business Solutions AB) med hänsyn till förväntade underskott för framtida perioder. Upplösningen sker linjärt över två år och redovisas på raden kostnad sålda tjänster.

10 10 KVARTALSDATA (MSEK) kv2 kv1 kv4 kv3 kv2 kv 1 Nettoomsättning: Telefoni 275,8 205,1 53,8 54,5 58,9 57,9 Data 167,9 151,9 104,3 93,7 82,0 80,3 Driftstjänster 12,5 12,5 0,7 0,6 0,7 0,8 Övrigt 19,5 23,4 30,3 17,6 14,0 12,5 Total 475,7 393,0 189,1 166,4 155,6 151,5 Rörelsekostnader: Kostnad sålda tjänster -491,6-419,5-315,2-243,5-235,7-241,8 varav avskrivningar -86,2-82,1-64,6-66,9-63,8-68,3 Försäljningskostnader -40,0-38,8-37,4-23,0-24,9-26,5 varav avskrivningar -0,6-0,8-1,0-0,8-0,8-0,8 Administrationskostnader -14,9-13,2-16,4-15,5-20,6-21,9 varav avskrivningar -0,6-1,0-1,4-1,4-1,5-2,7 Jämförelsestörande poster -2,4 59,2 568,5-615,9 - - varav nedskrivningar ,0-550,0 - - Summa rörelsekostnader -549,0-412,3 199,5-897,9-281,2-290,2 varav av- och nedskrivningar -87,4-83,9-316,9-619,1-66,0-71,7 Resultat: Resultat från nätförsäljning ,1 10,7 1,2 1,6 EBITDA 14,1 64,5 732,7-101,8-58,4-65,3 Justerad EBITDA -15,4-26,6-112,9-46,5-59,6-67,0 Rörelseresultat -73,3-19,4 415,7-720,8-124,4-137,0 Resultat efter finansnetto -79,0-23,7 364,6-745,5-150,1-148,5 Kostnad sålda tjänster: Rörliga trafikkostnader -207,0-153,3-79,1-61,4-59,4-61,0 Övriga direkta kostnader -144,7-136,2-120,2-74,7-74,7-70,9 Personalkostnader -56,0-55,0-31,3-27,4-29,2-31,7 Omkostnader -29,7-24,8-20,1-13,0-8,6-9,9 Upplösning av negativ goodwill 31,9 31, Avskrivningar -86,2-82,1-64,6-66,9-63,8-68,3 Summa kostnad sålda tjänster -491,6-419,5-315,2-243,5-235,7-241,8 Kassaflödesanalys i sammandrag: Kassaflöde från den löpande verksamheten -97,9 8,7 6,6-117,6-25,9-145,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -17,3-6,4 127,4 99,5-30,6-41,5 Fritt kassaflöde -115,2 2,3 134,0-18,1-56,5-186,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 62,6-3,6 25,3 19,3 46,1 131,1 Periodens kassaflöde -52,6-1,3 159,3 1,2-10,4-55,7

11 11 NYCKELTAL jan-juni 2003 jan-juni 2002 jan-dec 2002 EBITDA-marginal (%) 9,0-40,3 76,5 Justerad EBITDA-marginal (%) -4,8-41,2-43,2 Rörelsemarginal (%) -10,7-85,1-85,5 Avkastning på sysselsatt kapital (%) -28,4-32,8-37,7 Avkastning på eget kapital (%) -75,7-70,6-88,9 Sysselsatt kapital (MSEK) 958, , ,3 Nettoskuld (MSEK) 169,6 972,8 122,8 Nettoskuldsättningsgrad (ggr) 0,4 1,3 0,2 Soliditet (%) 19,2 27,2 20,6 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,12-4,17-7,75 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,12-4,17-7,75 Eget kapital per aktie (SEK) 0,52 10,51 0,57 DEFINITIONER Aktiva abonnemang Kundaccesser (privata eller företag) vilka genererat intäkter den senaste månaden i rapportperioden. Avkastning på eget kapital Periodens resultat för de senaste 12-månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader för de senaste 12-månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttoresultat Nettoomsättning reducerad med rörliga och fasta direkta trafikkostnader, direkta personalkostnader samt övriga direkta kostnader inklusive utvecklingskostnader. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar exklusive nätförsäljning, jämförelsestörande poster och upplösning av negativ goodwill. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier på balansdagen. Fritt kassaflöde Kassaflöde efter förändring av medel bundna i rörelsen och investeringar före betald skatt. Genomsnittligt antal aktier Vägt genomsnitt av antalet aktier utifrån när tillgången kommit bolaget tillgodo. Nettoomsättning Fakturering samt upplupna intäkter med avdrag för krediterade samt upplupna rabatter. Nettoskuld Räntebärande avsättningar och räntebärande skulder minskat med kortfristiga finansiella tillgångar och andra räntebärande tillgångar Nettoskuldsättningsgrad Nettoskulden dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskat med räntefria avsättningar och räntefria skulder.