Wiking Mineral AB (publ)

Transkript

1 Inbjudan att teckna aktier Wiking Mineral AB (publ) EMISSIONSPROSPEKT VÅREN 2006

2 Innehåll Sammanfattning Riskfaktorer...9 Inbjudan att teckna aktier...10 Villkor och anvisningar Affärsidé och organisation...12 Finansiering och kapitalanvändning...14 Styrelse...15 Ledning och revisorer...16 Viktiga händelser i bolagets utveckling...16 Nyckeltal...17 Finansiell utveckling...17 Företagets framtidsutsikter...18 Projektportfölj...20 Information om de aktier som erbjuds...25 Aktieägare...26 Aktiekapitalets utveckling...26 Årsredovisning Bolagsordning...38 Skatteaspekter i Sverige...39 Revisorernas granskning...41 Ordlista...41 Komplett förteckning av styrelsens och ledningens samtliga uppdrag under de senaste fem åren...42

3 Finansinspektionens godkännande Prospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Det innebär inte någon garanti från Finansinspektionens sida att sakuppgifterna i prospektet är riktiga eller fullständiga. Bolagsaspekter Wiking Mineral AB är ett aktiebolag och bedriver verksamhet under denna associationsform, vilken regleras av aktiebolagslagen. Bolaget bildades i Sverige och registrerades den med organisationsnummer Stiftare till bolaget var Bolagsstiftarna Svenska AB. Nuvarande firmas registreringsdatum är Bolaget skall direkt eller indirekt bedriva prospektering efter mineralfyndigheter genom intern och extern kapacitet, handel med koncessioner, försäljning av tjänster med inriktning mot mineralindustri, bedriva gruvdrift, äga och förvalta fast och lös egendom samt bedriva därmed förenlig verksamhet. Bolaget har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden (inklusive ännu ej avgjorda ärenden eller sådana som bolaget är medveten om kan uppkomma) under de senaste tolv månaderna, och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på bolagets finansiella ställning eller lönsamhet. Vid en ordinarie årsstämma den 20 mars 2006 beslutades bland annat: - att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst aktier med avvikelse från befintliga aktieägares företrädesrätt. Bolaget är ett publikt aktiebolag och VPC-anslutet, vilket innebär att det är VPC som för bolagets aktiebok. Bolagets hemvist är Stockholm. Årsredovisning och bolagsordning kan beställas i pappersform från bolaget eller hämtas från bolagets hemsida: Wiking Mineral AB, Styrmansgatan 2, STOCKHOLM Tel , fax Styrelsens försäkran Prospektet har upprättats av styrelsen vid Wiking Mineral AB med anledning av nyemission och notering på AktieTorget. Styrelsen för Wiking Mineral AB är ansvarig för innehållet i prospektet. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i prospektet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och ingenting är utlämnat, som skulle kunna påverka prospektets innebörd. Bolagets revisorer har lämnat ren revisionsrapport för granskade årsbokslut, samt översiktligt granskat och godkänt den information som lämnas i föreliggande prospekt. Stockholm den 20 mars 2006 Wiking Mineral AB (publ) Claes Levin Bo Hedberg Fred Boman Görgen Edefors Spridning av prospekt Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i Amerikas Förenta Stater, Kanada eller något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärder enligt ovan eller strider mot regler i ett sådant land. 3

4 Sammanfattning Den följande sammanfattningen innehåller inte nödvändigtvis all information, som kan vara av betydelse för att fatta ett investeringsbeslut i samband med den föreliggande nyemissionen i Wiking Mineral AB (Wiking Mineral). Potentiella investerare bör noggrant läsa hela prospektet, inklusive kapitlet Riskfaktorer, innan de beslutar sig för att investera i den föreliggande nyemissionen i Wiking Mineral. Om en investerare väcker talan hänförligt till uppgifterna i prospektet vid domstol, kan investeraren bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av prospektet. En person får göras ansvarig för uppgifter i sammanfattningen eller en översättning av denna, endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet. Inbjudan att teckna aktier Wiking Mineral har en rad intressanta projekt vilka samtliga tidigare ingått i Boliden AB s projektportfölj. Det rör sig om 5 projekt om 14 undersökningstillstånd nordväst och väster om Boliden. De sträcker sig från Bastunäs i nordöst via Gillervattnet och Bjurvattnet till Skellefteälven i sydväst. Dessutom har Wiking Mineral 2 projekt om 4 undersökningstillstånd i mellersta Sverige, dels ett projekt i Jönsbo, i närheten av Bollnäs, dels har företaget ett projekt i Gladhammar utanför Västervik. Projektet i Gladhammar pågår i samarbete med företaget International Gold Exploration (IGE) på basis. Även dessa projekt har dock liksom undersökningsområdena i Skelleftetrakten funnits med i Boliden AB s projektportfölj tidigare. I huvudsak är undersökningstillstånden inriktade på guld, zink och koppar. Totalt omfattar erhållna undersökningstillstånd ha. Utöver Gladhammar är samtliga projekt helägda av Wiking Mineral. Wiking Mineral kommer noteras på AktieTorget under maj Vid årsskiftet 2005/06 genomförde företaget en emission riktad till en begränsad krets placerare på kronor, fördelade på aktier. Inför noteringen genomför bolaget ytterligare en emission i enlighet med detta prospekt för att erhålla erforderlig ägarspridning. Emissionen kommer att genomföras till samma villkor som tidigare krets tecknat sig för vid den föregående emissionen, det vill säga 3 kronor per aktie. Erbjudandet i sammandrag Emissionsvolym kronor, fördelade på aktier. Teckningskurs - 3 kronor per aktie. Courtage utgår ej. Teckningspost - Teckning görs i poster om minst aktier. Företrädesrätt - Emissionen genomförs utan företrädesrätt. Teckningstid april Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden. Teckning - Anmälan, som är bindande, skall om inte annat framgår av teckningssedeln, sändas till Wiking Mineral. Tilldelning - Vid överteckning beslutar styrelsen om tilldelning. Meddelande om antalet tilldelade aktier beräknas utsändas 5 maj Meddelande sänds endast till dem som erhållit tilldelning. Likvid - Tilldelade aktier ska betalas senast den 11 maj 2006 enligt instruktion på avräkningsnotan. Leverans av aktierna - De aktier som betalats senast den 20 april 2006, beräknas finnas tillgängliga på VP-kontona den 15 maj Notering - Wiking Mineral kommer att noteras på AktieTorget. Första handelsdag beräknas till den 15 maj

5 Riskfaktorer Allt företagande och ägande av aktier är förenat med risktagande och i detta fall är inte Wiking Mineral något undantag. Den nedanstående redovisningen av riskfaktorer gör ej anspråk på att vara fullständig, ej heller är riskerna rangordnade efter grad av betydelse. Se även kapitlet Riskfaktorer senare i detta prospekt. BOLAGSRISKER Kort verksamhetshistorik Företaget Wiking Mineral har i sin affärsinriktning en kort verksamhetshistorik. Ett relativt nystartat företag löper alltid en större risk att någonting kan hända, som inte varit förutsatt. Begränsade resurser Wiking Mineral är trots allt ett litet företag med begränsade resurser vad gäller ledning, administration och kapital. Det finns en risk, att bolaget misslyckas med att kanalisera resurserna och därmed drabbas av finansiella och styrningsrelaterade problem. Beroende av nyckelpersoner och medarbetare Wiking Mineral baserar sin framgång på ett fåtal personers kunskap, erfarenhet och kreativitet. Intjäningsförmåga och framtida kapitalbehov Det kan inte med säkerhet sägas att bolaget blir vinstgivande i den omfattning som beskrivs i detta emissionsprospekt. Det kan inte uteslutas, att det tar längre tid än beräknat, innan bolaget uppnår ett positivt kassaflöde, än vad som förespeglas i prospektet. Projekteringsrisk Det går inte att med säkerhet fastslå att de projekt som företaget bearbetar innehåller de kvantiteter av metaller som gör projekten kommersiellt lönsamma att vidareutveckla. Skulle bolaget inte finna några mineraltillgångar i den omfattning att det är lönsamt att exploatera projekten, har bolaget ingen överlevnadsförmåga i nuvarande form. Prisrisk I dagsläget har vi historiskt sett mycket högt prisläge för de flesta råvaror, beroende på en stark efterfrågan från industrin världen över och då i synnerhet från de asiatiska länderna. En stagnation av tillväxten kan på ett ogynnsamt sätt påverka lönsamheten i fortsatt prospektering och utvinning i bolagets projekt. Tillstånd av miljödomstolen En ansökan om bearbetningskoncession skall vara åtföljd av en miljökonsekvensbeskrivning enligt miljöbalkens bestämmelser. Det kan inte uteslutas att något projekt kan drabbas av inskränkningar på grund av miljöskäl som påverkar exploateringen av projektet. MARKNADSRISKER Aktiens likviditet Det kan föreligga en risk att aktien inte omsätts varje dag och avståndet mellan köp- och säljkurs kan var betydande. Kursfall på aktiemarknaden Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker så som räntehöjningar, politiska utspel, valutakursförändringar och sämre konjunkturella förutsättningar. Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykologiska faktorer. 5

6 Affärsidé och organisation Wiking Minerals affärsidé är att utveckla mineralfyndigheter. Ännu så länge är de olika projekten som företaget innehar i tidiga stadier. Huruvida en fyndighet i framtiden skall resultera i att företaget på egen hand skall bedriva gruvdrift eller inte får avgöras, utifrån vad styrelsen anser är mest lönsamt ur ett aktieägarperspektiv, då frågan blir aktuell. Företaget som startade sin verksamhet 2005 drivs med en minimal personalstyrka jämte en aktiv styrelse. Den största delen av det operativa arbetet ombesörjes av inhyrda konsulter och entreprenörer. Styrelse, VD och revisorer Företagets styrelse består av: Claes Levin, styrelseordförande Fred Boman Görgen Edefors Bo Hedberg VD är Dick Levin Bolagets revisorer är: Ernst & Young AB, Gunno Rydberg Joakim Falck Båda revisorerna är auktoriserade revisorer från Ernst & Young AB. Strategi Wiking Mineral har som strategi att investera kompetens och medel i områden med kända geologiska förutsättningar att innehålla mineraliseringar som medger en lönsam brytning. Undersöka i områden där potentialen bedöms som god. Geofysik och geologi ska bekräfta förutsättningar för fynd i det aktuella området. Arbeta i ett mindre antal strategiskt utvalda geografiska områden i Sverige. Effektivt följa projektets olika stadier i prospekteringen för att både optimera effektivitet i själva undersökningsarbetet liksom hela tiden ha en uppdaterad bedömning av projektets status och förutsättningar, vilket redovisas i beskrivningen av processen Från uppslag till gruva. Strategin för att bygga ett framgångsrikt prospekteringsföretag bygger på: Fokusera på de mest intressanta delarna av landets mineralpotentiella områden. Stimulera entreprenöriellt tänkande bland de engagerade såväl anställda som konsulter. Effektivt använda och utveckla nätverket som finns i företaget. Bidra och koordinera såväl internt som externt kunnande för att nå optimal framgång. Nyckeltal Översikt (Tkr) 2005 (11 mån) Nettoomsättning 31 Resultat efter finansiella poster -130 Rörelsemarginal Negativt Soliditet 3,0% Medeltal anställda 0 6

7 Företagets framtidsutsikter Bolaget innehar ett antal undersökningstillstånd nordväst och väster om Boliden i Skellefteå kommun. De sträcker sig från Bastunäs i nordöst via Gillervattnet och Bjurvattnet till Skellefteälven i sydväst. Totalt omfattar erhållna undersökningstillstånd i Skelleftefältet ha. Wiking Minerals andel i dessa projekt är 100 %. Bjurvattnetprojektet inkluderar bland annat Långselegruvan och är beläget cirka 5 km väster om Boliden. Det är huvudsakligen ett zink och guldprojekt. Gruvan stängdes 1991 av Boliden AB. Med dagens goda metallpriser och genom förfinad teknik för djuppenetrerande geofysiska undersökningar är nu Wiking Mineral i färd med att återuppta prospekteringen med målsättningen att ånyo få se gruvdrift i området. Boliden AB redovisar i den slutrapport som lämnades in till Bergsstaten, när gruvdriften i Långselegruvan upphörde 1991, beräkningar av kvarvarande mineraltillgångar. Mineraltillgångarna härrör sig från mellanskivor, pelare och dagbrott, och uppgår enligt rapporten till sammanlagt ton. De genomsnittliga metallhalterna beräknas till ca Au 0,75g/t, Ag 23,4g/t, Cu 0,49 %, Zn 4,69% och Pb 0,20%. Detta ger kvarvarande mineraltillgångar på ca 0,787 ton guld, ton zink, 24,5 ton silver, ton bly och ton koppar. Wiking Mineral har inlett förberedelser för att påvisa ytterligare mineraliseringar i området genom ny prospektering. De geologiska och geofysiska indikationer företaget har i de berörda projekten bedöms som goda. Avsikten är att verka för att gruvdrift i området ska återupptas. Förutom blocket av undersökningstillstånd vid Boliden innehar Wiking Mineral även ett undersökningstillstånd 40 kilometer nordväst om Boliden, Petikträsk nr 1. Dessutom har bolaget ett undersökningstillstånd vid Getliden, norr om Renströmgruvan. Mer söderut i Sverige finns två områden som Wiking Mineral bedömt som intressanta, dels projektet Jönsbo i Bollnästrakten, dels Gladhammar utanför Västervik. Gladhammarprojektet med bland annat Holländargruvan är ett joint venture mellan Wiking Mineral och International Gold Exploration (IGE) AB. Projektportfölj Totalt omfattar Wiking Minerals erhållna undersökningstillstånd ha, fördelade på följand projekt och faser: Bastunäs nr 1 Fas 1 Bjurvattnet nr 1-9 Fas 1-3 Getliden nr 2 Fas 1 Gillervattnet nr 1-2 Fas 1 Gladhammar nr 1-3 Fas 1-3 Jönsbo nr 1 Fas 1 Petikträsk nr 1 Fas 1 Aktieägare Efter emissionen Antal aktier Antal röster Andel röster Familjen Brinkmann ,9 % Ädelfors Utvecklings AB ,6 % Edefors, Görgen, med familj o bolag ,9 % Sawann Invest AB ,9 % Jonas Frohde AB ,9 % Erik Penser FK AB, för kunds räkning ,9 % Övriga ägare ,2 % Nya aktieägare ,7 % Totalt % Källor Angivna tonnage och metallhalter finns upptagna i den slutrapport, som Boliden AB ingav till Bergsstaten, när gruvdriften i Långselegruvan upphörde 1991, Dnr :3/92. 7

8 Finansiell information i sammandrag RESULTATRÄKNING (11 månader) Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultat Ränteintäkter Resultat efter finansiella poster Skatt 0 Årets Resultat BALANSRÄKNING Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Bundet eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder KASSAFLÖDESANALYS (11 månader) Den löpande verksamheten Förändringar av rörelsekapitalet Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början 0 Likvida medel vid årets slut

9 Riskfaktorer En investering i Wiking Mineral utgör en affärsmöjlighet, men innebär också betydande risker. Dessa kan p.g.a. omvärldsfaktorer och bolagets affärsinriktning vara svåra att kvantifiera. Hela det investerade kapitalet kan förloras. I företag med ringa eller begränsad historik kan risken ses som extra stor. För att bedöma företaget är det viktigt att beakta de personer som skall driva verksamheten, deras bakgrund, samt riskprofilen i den verksamhet som skall bedrivas. Den som överväger att teckna sig för köp av aktier i Wiking Mineral bör inhämta råd från kvalificerad rådgivare. Nedan redogörs för ett antal riskfaktorer som har betydelse för bedömningen av företaget och dess aktie. Riskfaktorerna är inte framställda i prioriteringsordning och gör inte anspråk på att vara heltäckande. Bolagsrisker Kort verksamhetshistorik Företaget Wiking Mineral har i sin affärsinriktning en kort verksamhetshistorik att falla tillbaka på. Styrelsen och ledningen har dock lång erfarenhet av att leda och driva företag som både har varit onoterade och marknadsnoterade. Begränsade resurser Wiking Mineral är trots allt ett litet företag med begränsade resurser vad gäller ledning, administration och kapital. För genomförandet av strategin är det av vikt, att dessa disponeras på ett för bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att bolaget misslyckas med att kanalisera resurserna och därmed drabbas av finansiella och styrningsrelaterade problem. Beroende av nyckelpersoner och medarbetare Wiking Mineral baserar sin framgång på ett fåtal personers kunskap, erfarenhet och kreativitet. Bolaget är även i framtiden beroende av att kunna finna kvalificerade medarbetare. Intjäningsförmåga och kapitalbehov Det kan inte med säkerhet sägas att bolaget blir vinstgivande i den omfattning som beskrivs i detta noteringsprospekt. Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat, innan bolaget når ett positivt kassaflöde. Det kan inte heller uteslutas att Wiking Mineral i framtiden kan komma att söka nytt externt kapital. Det finns inga garantier att det i så fall kan anskaffas på för aktieägare fördelaktiga villkor. Ett misslyckande i att generera vinster i tillräcklig omfattning kan påverka bolagets marknadsvärde. Projekteringsrisk Det går inte att med säkerhet fastslå att de projekt som företaget bearbetar innehåller de kvantiteter av metaller som gör projekten kommersiellt lönsamma att vidareutveckla. När ett projekt inte går att exploatera förlorar undersökningstillståndet sitt värde. Skulle bolaget inte finna några mineraltillgångar i den omfattning att det är lönsamt att exploatera projekten, har bolaget ingen överlevnadsförmåga i nuvarande form. Prisrisk I dagsläget har vi historiskt sett mycket högt prisläge för de flesta råvaror, beroende på en stark efterfrågan från industrin världen över och då i synnerhet från de asiatiska länderna. Tack vare den höga tillväxten i dessa länder har efterfrågan stadigt ökat, vilket drivit upp priserna. Den kommande prisbilden för råvaror kommer till stor del att avgöras beroende på den fortsatta utvecklingen i bland annat Kina. En stagnation av tillväxten kan på ett ogynnsamt sätt påverka lönsamheten i fortsatt prospektering och utvinning i bolagets projekt. Tillstånd av miljödomstolen En ansökan om bearbetningskoncession skall vara åtföljd av en miljökonsekvensbeskrivning enligt miljöbalkens bestämmelser. Prövningen av en ansökan sker tillsammans med länsstyrelsen och innebär att det granskas om platsen kan accepteras från miljösynpunkt. Det kan inte uteslutas att något projekt kan drabbas av inskränkningar på grund av miljöskäl som påverkar exploateringen av projektet. Marknadsrisker Aktiens likviditet Wiking Minerals aktie är idag inte likvid. Aktien kommer däremot att noteras på AktieTorget under förutsättning att spridningskravet för aktien är uppfyllt. Aktien kommer att ägas av ett mindre antal aktieägare vilket gör att det kan föreligga en risk att aktien inte omsätts varje dag och avståndet mellan köp- och säljkurs kan var betydande. Det finns ingen garanti för att aktier förvärvade genom nyemissionen kan säljas till för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt. Kursfall på aktiemarknaden Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker så som räntehöjningar, politiska utspel, valutakursförändringar och sämre konjunkturella förutsättningar. Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykologiska faktorer. En aktie som Wiking Minerals aktie påverkas på samma sätt som alla andra aktier av dessa faktorer, vilka till sin natur många gånger kan vara problematiska att förutse och skydda sig mot. 9

10 Inbjudan att teckna aktier När det gäller malmbrytning och utveckling av malmrelaterade industrier har Sverige en lång tradition bakom sig. Till följd av att bestämmelserna för mineralbrytning blivit mer generös, kommer med all säkerhet modern teknologi och befintligt kunnande ytterligare stimulera denna svenska näring. Infrastrukturen i Sverige tillsammans med rättsäkerheten och en politisk stabilitet gör att förutsättningarna inom mineralnäringen är god. Wiking Minerals antagande är att prospektering och gruvnäring kommer få större betydelse i Sverige framöver, vilket bl.a. kommer leda till många arbetstillfällen inom denna sektor. Wiking Mineral har en rad intressanta undersökningsområden, vilka samtliga tidigare ingått i Boliden AB s projektportfölj. Wiking Minerals intresse är i första hand områdena i Skelleftefältet, där bolaget har följande undersökningstillstånd: Bastunäs nr 1, Bjurvattnet nr 1-9, Getliden nr 2, Gillervattnet nr 1-2 och Petikträsk nr 1. Närheten till Boliden med Boliden AB s smältverk ses som en stor fördel samt att Skelleftefältet har en tillgänglig infrastruktur. Undersökningsområdet Bjurvattnet nr 9 inkluderar Långselegruvan, som var i drift fram till Wiking Minerals målsättning är att återuppliva Långselegruvans drift och bolaget gör samtidigt bedömningen, att förutsättningen att påträffa ytterligare mineralisering såväl på nivåer under gamla gruvan som i områden väster om Långselegruvan är stor. Bolagets fokus i detta område är zink och guld även om flera andra mineraler förmodas förekomma. Mineraltillgången i Långselegruvan omfattar, enligt Boliden AB s beräkningar, för närvarande 0,787 ton guld och ton zink, ytterligare tillskott i malmen ger 24,5 ton silver, ton bly och ton koppar. Tonnaget och halterna ovan finns upptaget i den slutrapport, som Boliden AB ingav till Bergsstaten, när gruvdriften i Långselegruvan upphörde Den kvarvarande mineraliseringen härrör sig från mellanskivor, pelare och dagbrott, där kreativ gruvplanering bedöms kunna hitta lösningar att ta tillvara dessa resurser. Även bolagets övriga undersökningstillstånd i Skelleftefältet har sådan geologisk potential, att det finns förutsättningar att påträffa mineraliseringar, som har stor ekonomisk betydelse för bolaget. Samtliga undersökningstillstånd i denna region är dock fokuserade på zink och guld och i vissa delar koppar. Utöver bolagets hälftenandel tillsammans med International Gold Exploration (IGE) i projektet Gladhammar nr 1-3 i Västervik kommun, finns ytterligare ett område, nämligen i Bollnästrakten. I detta område äger Wiking Mineral undersökningstillståndet Jönsbo nr 1. I Gladhammar pågår borrningar tillsammans med IGE. De förväntade mineraltillgångarna är guld och koppar. Hittills har borrats ca 1500 m fördelat på 11 hål. Provborrningar kommer att kompletteras med geofysiska undersökningar. Jönsbo nr 1 befinner sig i den regionala svaghetszon, som går från Storsjön i Jämtland ner mot Edsbyn i Hälsingland, vilket väckt bolagets intresse. Vidare har i detta område påträffats ett antal blockfynd, vilket uppmärksammades redan 1986 under tävlingen Norrlands Mineraljakt. Vid årsskiftet 2005/06 genomförde Wiking Mineral en riktad nyemission till en begränsad krets. Emissionen tillförde bolaget kronor. Nästa etapp i kapitalanskaffningen medför en betydande ägarspridning, vilket sker i samarbete med Öhman Fondkommission, Erik Penser Fondkommission, FöreningsSparbanken samt JordanFonden. Wiking Mineral har för avsikt att notera aktien på AktieTorget, vilket beräknas äga rum måndagen den 15 maj Efter detta beräknar bolaget ha fler än 600 aktieägare. I denna emission tillförs bolaget ytterligare kapital om kronor. Emissionskursen á 3 kronor per aktie är densamma som vid föregående emission, årsskiftet 2005/06. Baserat på emissionskursen 3 kronor per aktie uppgår bolagets marknadsvärde till 105 miljoner kronor. I syfte att befrämja likviditeten i Wiking Minerals aktie har styrelsen ingått avtal med Öhman Fondkommission inom ramen för Stockholmsbörsens system för likviditetsgarant. Öhman Fondkommission påbörjar åtagandet i samband med att aktien noteras vid marknadsplatsen AktieTorget. Claes Levin Styrelseordförande 10

11 Villkor och anvisningar Emissionsvolym Emissionens storlek uppgår till kronor fördelade på aktier. Kvotvärde/nominellt värde är 0,02 kronor per aktie. Minsta emissionsbelopp för att fullfölja emissionen är satt till kronor. Teckningskurs Priset är 3 kronor per aktie. Courtage utgår ej. Företrädesrätt Emissionen genomförs utan företrädesrätt för befintliga aktieägare. Teckningstid Anmälan om teckning kan göras från och med den 18 april till och med den 28 april Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden. Anmälan Teckning skall ske på särskild teckningsanmälan i poster om minst aktier. Anmälningssedel medföljer detta prospekt. Ofullständiga eller felaktiga anmälningssedlar kan komma att lämnas utan avseende. Det är endast tillåtet att lämna en teckningssedel per person. Vid flera inlämnade teckningssedlar gäller den senast inlämnade. Anmälan, som är bindande, skall om inte annat framgår av teckningssedeln, sändas till: Wiking Mineral AB, Styrmansgatan 2, STOCKHOLM Tilldelning Vid tilldelning kommer styrelsen att eftersträva att Wiking Mineral får en bred ägarbas. Tilldelning kommer att ske i poster om minst aktier. Vid överteckning beslutar styrelsen i Wiking Mineral om tilldelning av aktier vilket innebär att tilldelning kan komma att ske med färre antal poster än anmälan avser. Tilldelning är inte beroende av när under anmälningstiden anmälningssedeln lämnas. Besked om tilldelning När tilldelning fastställts skickas avräkningsnota till dem som erhållit tilldelning, vilket beräknas ske fredag den 5 maj De som ej erhållit tilldelning får inget meddelande. Betalning Full betalning för tilldelade aktier skall erläggas kontant senast torsdag den 11 maj 2006 (likviddagen) enligt instruktion på avräkningsnotan. Det innebär att likviden skall vara Wiking Mineral tillhanda senast på likviddagen. Aktier som ej betalas i tid kan komma att överlåtas till annan. Ersättning kan krävas av de som ej betalt tecknade aktier. Leverans av aktier Wiking Mineral är anslutet till VPC AB:s kontobaserade värdepapperssystem. När betalning erlagts och registrerats, skriver VPC ut en VP-avi som visar antalet aktier som registrerats på det VP-konto som angivits på anmälningssedeln. De aktier som betalats senast den 11 maj 2006, beräknas finnas tillgängliga på VP-kontona den 15 maj Notering på AktieTorget Wiking Mineral har godkänts av AktieTorgets styrelse för notering på AktieTorgets handelslista under förutsättning att spridningskravet för aktien är uppfyllt. I samband med noteringen kommer resultatet av emissionen att offentliggöras via ett pressmeddelande. Första handelsdag är beräknad till måndag den 15 maj Handelsbeteckningen kommer att vara WIKM. Wiking Mineral aktiens ISIN-kod är SE En handelspost uppgår till aktier. Handel i aktien AktieTorget har Finansinspektionens tillstånd att driva verksamhet som auktoriserad marknadsplats och står under inspektionens kontroll. Genom avtal med OMStockholmsbörsen använder AktieTorget fondbörsens handelssystem SAXESS. Det innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är noterade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. Aktiekursen från bolag på Aktie- Torget går att följa i realtid hos de flesta Internetmäklare och på hemsidor med finansiell information. Aktiekurserna finns även att följa på Text-TV och i dagstidningarna. 11

12 Affärsidé och organisation Wiking Minerals affärsidé är att utveckla mineralfyndigheter. Detta skall göras i områden med kända geologiska förutsättningar att innehålla mineraliseringar som medger en lönsam brytning. Målsättningen är att verka för att gruvverksamhet startas i dessa områden. Verksamhet Verksamheten i företaget är inriktat på att prospektera mineralfyndigheter för att finna bland annat guld, zink, koppar och bly. Företaget befinner sig i ett tidigt utvecklingsstadie, där mycket resurser läggs på att göra geofysiska undersökningar och provborrningar för att undersöka förekomsten av metaller i berggrunden. Den projektportfölj företaget har, som tidigare innehafts av Boliden AB, ligger i sådana områden där förekomsten och möjligheten till kommersiell brytning bedöms som stora. Bolaget har för tillfället inga ambitioner att skaffa ytterligare undersökningstillstånd. Dyker det upp områden som ligger i närheten av befintliga tillstånd, som är av intresse och som är lediga, så är det dock förenligt med bolagets verksamhet att överväga ansökan om ytterligare undersökningstillstånd. Marknad Företaget har i dagsläget inte några planer på att starta gruvverksamhet. Skulle något av de projekt företaget bearbetar, visa sig innehålla kommersiellt utvinningsbara malmer, kommer styrelsen att överväga att antingen avyttra projekten eller om det anses mest lönsamt, inleda gruvverksamhet. Det projekt som styrelsen anser ligga främst i tiden för sådant avvägande är Långselegruvan. Antal anställda Utöver VD har bolaget för närvarande inga anställda. Arbetet i företaget bedrivs till största delen av inhyrda entreprenörer och experter. Styrelsens arbetsformer Styrelsen väljs normalt på ordinarie bolagsstämma för ett år i taget. Claes Levin och Görgen Edefors har suttit i styrelsen under år Jämte dessa två valdes Fred Boman och Bo Hedberg in i styrelsen vid årsstämman den 20 mars Uppförandekoden Bolaget tillämpar inte Svensk Kod för Bolagsstyrning då bolaget inte har den storlek varpå koden påkallas. Därav följer att bolaget inte har någon valberedning, eller kommitté för att behandla revisions- och ersättningsfrågor. Handhavande av dessa frågor faller på hela styrelsen kollektivt. Lön och ersättningar Det utgick inget styrelsearvode under Från 2006 utgår styrelsearvode med kronor per styrelseledamot och år. Efter det att uppdraget avslutats i bolaget utgår inga ersättningar till styrelsen. Lön till VD utgår med totalt kronor, inklusive sociala avgifter och pensionsförmåner för räkenskapsåret Under 2005 utgick ingen ersättning till VD. Det finns inget avtal om uppsägningslön eller avgångsvederlag till VD vid uppsägning från bolagets sida. På bolagsstämman den 20 mars 2006 fattades beslut om att emittera teckningsoptioner till bolagets VD Dick Levin. Marknadsmässigt pris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell har erlagts för teckningsoptionerna. En teckningsoption ger rätt att teckna en aktie enligt följande: Antal aktier Teckningskurs Teckningstid aktier 3,25 kr/st 19-29/ aktier 3,50 kr/st 18-28/ aktier 5,50 kr/st 20-30/ aktier 5,75 kr/st 20-31/ aktier 6,00 kr/st 20-30/ Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kan aktiekapitalet ökas med maximalt kronor, vilket motsvarar en utspädning på 1,42 procent efter föreslagna nyemission. VD har tecknat sig för samtliga optioner. Revisionsarvode utgår mot löpande räkning. Finansiella mål Det överordnande målet är att nå en hög tillväxt med lönsamhet och positivt kassaflöde. Utdelningspolicy I dagsläget finns inga möjligheter för företaget att ge någon utdelning till aktieägarna. Framtida utdelningspolicy bestäms då kassaflödet från verksamheten är positivt och företaget har resurser att lämna till ägarna. 12

13 Väsentliga rättigheter och avtal Bolaget har under 2005 och inledningen av 2006 erhållit av Bergsstaten totalt 18 undersökningstillstånd till de i detta projekt beskrivna projekt. Avtal finns mellan IGE och Wiking Mineral avseende Gladhammar nr 1, 2 och 3 beträffande undersökningstillstånd som delas lika mellan bolagen (50-50). IGE har åtagit sig att borra max 15 hål och max meter under För närvarande har IGE borrat 11 hål och meter. Avtalet innebär att IGE bekostar genomförandet av Fas 1 och 2 i projekteringen. Eventuella fyndigheter delas lika mellan parterna. Avtalet gäller utan någon given tidslimit. Närståendeförhållanden Verkställande direktör, Dick Levin, är son till bolagets styrelseordförande Claes Levin. Potentiella intressekonflikter I övrigt har ingen av styrelseledamöterna eller ledande befattningshavare några potentiella intressekonflikter med Wiking Mineral där privata intressen kan stå i strid med bolagets. Ingen av styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller revisorer i Wiking Mineral har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner som är ovanliga till sin karaktär eller sina avtalsvillkor med bolaget. WIKING MINERAL - PROJEKTPORTFÖLJ PROJEKT ÄGANDE FAS DIARIE- HEKTAR BESLUTAT LÖPER UT MINERALER Undersökningstillstånd NUMMER (ha) BASTUNÄS Bastunäs nr 1 100% , Au, Ag, Zn BJURVATTNET Bjurvattnet nr 1 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 2 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 3 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 4 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 5 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 6 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 7 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 8 100% , Au, Cu, Zn Bjurvattnet nr 9 100% , Au, Cu, Zn GETLIDEN Getliden nr 2 100% , Cu GILLERVATTNET Gillervattnet nr 1 100% , Au, Cu, Zn Gillervattnet nr 2 100% , Au, Cu, Zn PETIKTRÄSK Petikträsk nr 1 100% , Au, Cu, Zn Undersökningstillstånd Skelleftefältet (ha) 3729,69 JÖNSBO Jönsbo nr 1 100% Zn Undersökningstillstånd exkl. Gladhammar (ha) 4229,69 GLADHAMMAR Gladhammar nr 1 50% , Au, Ag, Co, Cu, Zn, Pd Gladhammar nr 2 50% , Au, Ag, Co, Cu, Zn, Pd Gladhammar nr 3 50% , Au, Ag, Co, Cu, Zn, Pd Undersökningstillstånd, Wiking Mineral (ha) 4870,58 13

14 Finansiering och kapitalanvändning Det kapital om kronor, som tillförts bolaget via emissionen som genomfördes vid årsskiftet 2005/06 på kronor, samt pågående nyemission omfattande kronor, ( kronor efter emissionskostnader), kommer framförallt att användas till geofysisk undersökning, borrning samt analys av borrkärnor inom befintliga helägda projekt. Uppskattade kostnader i de projekt bolaget är 100 % ägare, uppgår preliminärt beräknat till kronor i projektkostnader plus kronor i administrativa kostnader per månad, dvs from maj 2006-juli Bolaget har inte för avsikt att anskaffa egen borrutrustning, utan dessa tjänster anskaffas genom att inhyra entreprenörer. Upphandling av dessa har påbörjats, och löper enligt plan. Företaget kommer dessutom att ha kostnader, som löper på Wiking Minerals hälftenandel av Gladhammarprojektet, som delas med International Gold Exploration AB, IGE. Utgifterna för att erhålla de 18 undersökningstillstånd som Wiking Mineral sökt och beviljats har löpande tagits under år Det kapital som tillförs bolaget genom de båda emissionerna kommer att användas enligt följande: Geofysiska undersökningar, borrning och analys, 15 månader Administration under 15 månader Bolagets del av Gladhammar Emissionskostnader Rörelsekapitalreserv Summa kronor kronor kronor kronor kronor kronor Bolagets ambition är att jämt fördela kapitalet på de undersökningstillstånd bolaget innehar. Det kan bli förändringar i hur kapitalet kommer att användas beroende på det löpande resultatet från genomförda undersökningar. Bolaget har inte gjort några åtaganden till något speciellt projekt. Då stora förhoppningar ligger på Långselegruvan, kommer denna att ha ett särskilt intresse från bolagets sida. Ledningen för Wiking Mineral anser att rörelsereserven på kronor är tillräckligt stor för bolagets verksamhet. Under de närmaste 15 månaderna är det inte aktuellt för bolaget att ta in nytt kapital genom nyemission. Därefter kan det bli aktuellt beroende på vilka resultat projekten utvecklar. Om bolaget i samband med borrningarna i Långselegruvan skulle finna ytterligare mineralisering kan det bli aktuellt att utöka borrningsinsatserna för att så fort som möjligt fastställa storleken på fyndigheten. Till viss del kan det göras genom en omprioritering av resurserna, men det kan även bli aktuellt med ytterligare kapitalförstärkning genom nyemission. När storleken på fyndigheten är fastställd, och därmed går att värdera, kommer bolaget att söka sälja projekten till något gruvbolag som är intresserad av att starta brytning av fyndigheten. 14

15 Styrelse Claes Levin, f 1941, Styrelseordförande Claes Levin har Jur. Kand. vid Lunds Universitet. Claes har arbetat inom SEB i en rad ledande positioner. Han har varit VD för Diligentia AB, Reinholdkoncernen och Platzer Bygg mellan åren För närvarande är CL Styrelseordförande i Tite AB, We International AB, SH-bygg AB, Ädelfors Utvecklings AB, Bröderna Falk AB och Gelba Management AB samt styrelseledamot i Öhman Fondkommission, West Siberian Resources Ltd, International Gold Expoloration AB, Allokton AB och First Baltic Property AB. Aktieinnehav: Inklusive bolag aktier. Fred Boman, f 1943, Styrelseledamot Fred Boman är Bergsingenjör från KTH. Fred har mer än 30 års erfarenhet från gruvindustrin med flera ledande positioner bakom sig. Fred har varit VD för Dragon Mining Sweden AB, Midroc Gold Ltd, FHB AB, Boliden International Mining AB samt projektledare och senior adviser till bl.a. Riddarhyttan Resources AB, Scan Mining AB, Saudi Company for Precious Metals. Fred är utsedd som Kvalificerad Person av Föreningen för gruvor, mineral- och metallproducenter i Sverige (SweMin). Aktieinnehav: 0 aktier Görgen Edefors, f 1969, Styrelseledamot Görgen Edefors är verksam inom telemarketingbranchen genom Edefors Marketing AB, ett bolag som Görgen själv är ägare till. Görgen är styrelseledamot i flera svenska aktiebolag bl a Noble Metals Exploration (nomex) AB och Strategic Minerals AB, Scandinavian PGE Exploration AB samtliga verksamma inom mineralprospektering. Aktieinnehav: Inklusive familj o bolag aktier Bo Hedberg, f 1937, Styrelseledamot Bo Hedberg är Bergsingenjör från KTH. Många års erfarenhet inom gruvindustrin bl.a. LAMCO i Liberia, vvd i LKAB och Gränges Mineral. Bo har varit svensk teknisk attaché i Tokyo och Washington samt VD för Sveriges Tekniska Attachéer. Vidare har Bo publicerat ett antal artiklar inom gruvverksamhet och forskning. Bo är medlem i IVA. Aktieinnehav: 0 aktier 15

16 Ledning och revisorer Dick Levin, f 1972, VD Efter avslutad civilekonomexamen med inriktning på internationell finansiering och redovisning vid Lunds Universitet har Dick, under sju år, arbetat med internationell affärsutveckling på Exportrådet i Kina och Sverige, senast i Stockholm med ansvar för Exportrådets verksamhet mot Afrika Sub-Sahara. Dick har i nära samarbete med Utrikesdepartementet arbetat med olika handelsrelaterade projekt i bl.a. Kina, Hong Kong, Sudan, Nigeria, Namibia och Ghana. Aktieinnehav: aktier, samt optioner om förvärv av aktier. Revisorer Ernst & Young AB Gunno Rydberg, Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB Joakim Falck, Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB Viktiga händelser i bolagets utveckling Bolaget registreras Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Gladhammer nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Gladhammar nr Avtal med IGE beträffande projektering av Gladhammar Nuvarande firma registreras Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Bjurvattnet nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Bastunäs nr 1 och Gillervattnet nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Gillervattnet nr 1 och Petikträsk nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Bjurvattnet nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Getliden nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Jönsbo nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Gladhammar nr Bolaget har erhållit undersökningstillstånd för Bjurvattnet nr Nyemission till institutionella placerare om kronor 16

17 Nyckeltal ÖVERSIKT (TKR) 2005 (11 mån) Nettoomsättning 31 Resultat efter finansiella poster -130 Rörelsemarginal Negativt Soliditet 3,0% Medeltal anställda 0 BALANSRÄKNING Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Bundet eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder RESULTATRÄKNING (11 månader) Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultat Ränteintäkter Resultat efter finansiella poster Skatt 0 Årets Resultat POSTER INOM LINJE Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga KASSAFLÖDESANALYS (11 månader) Den löpande verksamheten Förändringar av rörelsekapitalet Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början 0 Likvida medel vid årets slut Finansiell utveckling Verksamheten i Wiking Mineral startade i februari 2005, vilket gör att företagets historik och jämförelsetal är begränsade. Den nyemission som genomfördes vid årsskiftet 2005/06 och var riktad mot en begränsad krets investerare, har till den del som likvida medel influtit, bokförts som en kortfristig skuld. Totalt omfattade emissionen aktier och tillförde bolaget kronor. Investeringar De balanserade anläggningstillgångarna på kronor utgör prospekteringskostnader vilket motsvarar externa kostnader som härrör till de ansökningsoch arealarbeten som gjorts för de undersökningstillstånd som ingår i bolagets projektportfölj. Rörelsekapitalförändringen Av den genomförda nyemissionen som gjordes vid årsskiftet 2005/06 har kronor inbetalts till bolaget. Emissionen var vid årsskiftet inte registrerad hos Bolagsverket. Finansiella händelser efter räkenskapsårets utgång Efter räkenskapsårets utgång har nyemissionen om kronor som genomfördes vid årsskiftet 2005/06 slutförts. Hela beloppet har betalts in kontant, och emissionen har registrerats hos Bolagsverket per Investeringar har gjorts fram till registreringsdokumentets upprättande med totalt kronor. Beloppet avser kontorsinventarier. 17

18 Företagets framtidsutsikter Inledning Sverige har under 90-talet öppnat upp för mineralbrytning på ett mycket gynnsamt sätt. Mycket tyder dessutom på att Sverige och övriga områden kring den Baltiska skölden har mycket goda geologiska förutsättningar för att inrymma betydande mineraltillgångar. När det gäller malmbrytning, malmbearbetning och utvecklingen av malmrelaterade industrier har Sverige en lång tradition bakom sig. I takt med att bestämmelserna för mineralbrytning nu blivit mer generösa kommer modern teknologi och befintligt kunnande bidra till att stimulera denna svenska näring ytterligare. Infrastrukturen i Sverige, tillsammans med rättssäkerheten och den med internationella mått mätt politiska stabiliteten, gör att förutsättningarna för en professionell satsning inom mineralnäring är goda. Troligtvis kommer Sverige och den Baltiska skölden att successivt få en allt större betydelse inom den internationella mineralnäringen. Även om guld till viss del fått mindre betydelse, när det gäller att säkra olika länders valutor, innebär befolkningsökningen i världen, att efterfrågan på guld för tillverkning av smycken kommer att ligga på en fortsatt hög nivå. Samtidigt kommer ett allt större fokus att hamna på industriellt användbara mineraler, en minst sagt växande marknad. Bolaget tror att prospektering och gruvnäring på nytt kan få stor betydelse i Sverige, vilket kan leda till många arbetstillfällen, inte minst på landsbygden. Avbefolkningen har utarmat många glesbygdsområden, eftersom utbildnings- och arbetsmöjligheterna funnits i storstäderna. Malmbrytning, mineralutvinning och kringindustrier till mineralnäringen kan skapa arbetstillfällen även utanför de stora tätorterna och på så sätt bidra till att landsbygden får leva. Ingreppen i natur och miljö kan dessutom med dagens moderna teknologi minimeras. Den svenska ekonomins avreglering, tillsammans med acceptabla skattenivåer vid fynd, gör att Sverige i dag är ett högintressant land för både svenska och utländska mineralprospekteringsföretag. Antalet aktörer på marknaden kommer med största sannolikhet att öka. Resultatet blir att nya stora och små mineralfyndigheter kan upptäckas och olika typer av mineraler utvinnas. Markundersökningar Geologiska kunskaper om området och noggranna markundersökningar i ett tidigt stadium av prospekteringsprocessen är av yttersta betydelse för att undvika onödiga undersökningskostnader i senare skeden. Genom att bestämma den geologiska strukturen i undersökningsområdet kan prospekteringskostnaderna minimeras. Tolkning av geologisk information från borrning i området är en komplex uppgift och behöver kompletteras med litteraturgenomgång från både lokala och nationella källor. När geofysiska uppgifter sammanställs från området, behöver dessa kompletteras med uppgifter från aktuella provborrningar. Betydelsen av att välja korrekt geofysisk metod är också avgörande. I vissa fall behöver flera olika metoder användas för att få fram optimala lösningar på komplexa geologiska problem. Det behövs stor ansträngning för att styra undersökningarna så att de följer uppsatta kriterier och håller sig inom angiven budget. En kombination av noggrann planering och ett visst mått av flexibilitet är nyckeln till framgångsrika geologiska undersökningar. Projektfaser Från det att en mineralfyndighet påträffats till dess att malm kan utvinnas kan det gå många år. Syftet med prospekteringen är att identifiera områden med tänkbara mineralfyndigheter och välja ut de områden som har de bästa förutsättningarna. I prospekteringsprocessen ingår geofysiska undersökningar med flyg och på marken, samt olika geokemiska undersökningar på marken. Om dessa undersökningar slår väl ut, påbörjas geofysiska markmätningar och eventuella provborrningar. När en fyndighet påträffas utvärderas mineraliseringen. Därefter följer en noggrann lönsamhetskalkyl för utvinning av mineral i fyndigheten. Från uppslag till gruva Det processförfarande som beskrivs nedan minimerar riskerna i den här typen av högriskprojekt. Varje projekt delas upp i olika faser, där beslut om fortsättning eller skrinläggning sker på grundval av utfall från föregående fas. 18

19 Urvalsprocess - Den viktigaste fasen i ett projekt. FAS 1 Geologisk rekognosering, geokemi, geofysik och borrning. FAS 2 Borrning, fastställande av utbredning. FAS 3 Tätborrning, fastställande av indikerad mineraltillgång. Ansökan till Bergsstaten om bearbetningskoncession. FAS 4 Fastställande av bevisad malmreserv, upprättande av en lönsamhetskalkyl och en miljökonsekvensbeskrivning samt ansökan om tillstånd och miljökrav för gruvbrytning enligt miljöbalken. FAS 5 Finansiering och driftsättning av gruva och gruvbrytning. Urvalsprocess I den här typen av högriskprojekt gäller det att på ett tidigt stadium, redan i den så kallade urvalsprocessen, skilja ut det som är av intresse och att göra det med så hög träffsäkerhet som möjligt. Därför är bolagets geologiska och geofysiska rådgivare en viktig resurs för bolagets framgång i sökandet efter fyndigheter. Bolaget spar mycket tid och pengar genom att ge geologerna tid och resurser att analysera allt från historiska uppslag, mineraldatabaser, gamla gruvor, flygmagnetiska kartor, istransportriktning till mer jordnära genomförda analyser av mineraler i block och häll, geokemi och geofysik. Alla dessa data ger geologen pusselbitar som fogas samman till en bild av ett områdes potential. Geologisk rekognosering, geokemi, geofysik och borrning FAS 1 fyndighet i en dimension Kapitalbehov: kronor Tidsåtgång: 2-4 månader Målsättningen med denna fas är att hitta mineralisering i fast berg. Genom blockletning, geofysiska och geokemiska mätningar så bestäms det mest sannolika läget för mineralisering i fast berg. Därefter borras 1-2 diamantborrhål på det utsatta läget. Borrkärnorna skickas på analys. Ger provsvaren intressanta halter av mineral fortsätter projektet till nästa fas, i annat fall avbryts projektet här. Borrning, fastställande av utbredning FAS 2 fyndighet i två dimensioner Kapitalbehov: kronor Tidsåtgång: 1-3 månader efter urvalsprocessen Efter att mineralisering hittats i fast berg är målet att avgränsa mineraliseringens utbredning. Den geofysiska undersökningen ligger som grund för läget för fortsatta borrningar. Borrningarna ger en bild av mineraliseringens längd och bredd. Efter att borrkärnorna analyserats så avgörs om utbredning och mineralkoncentrationen är tillräcklig för att motivera nästa fas. Är det inte det avbryts projektet. Tätborrning, fastställande av indikerad mineraltillgång och ansökan om brytningstillstånd FAS 3 fyndighet i tre dimensioner, början till gruvbolag tar form Kapitalbehov: kronor Tidsåtgång: 3-6 månader Efter att ha konstaterat att mineraliseringens omfattning och koncentration av mineraler är tillräckliga så är målsättningen med denna fas att bestämma mineraliseringens djup, så att fyndighetens potential avseende tonnage med medelkoncentrationer kan uppskattas. En förstudie avseende investering och brytningskostnader görs. Indikerar förstudien att ett gruvprojekt har potential att vara lönsamt görs en miljökonsekvensbeskrivning varefter brytningskoncession söks hos Bergsstaten. Om studien däremot visar på dålig lönsamhet läggs projektet ner. Fastställande av bevisad malmreserv, lönsamhetskalkyl, miljökonsekvensbeskrivning och ansökan om brytning enligt miljöbalken FAS 4 en definierad fyndighet Kapitalbehov: kronor Tidsåtgång: 6-12 månader Då bearbetningskoncession erhållits har projektet riskminimerats med minsta möjliga kapital. Målsättningen med denna fas är att med liten avvikelse och hög säkerhet fastställa fyndighetens omfattning och geometri. 19