METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.)

Transkript

1 METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI MARS 2016 Första kvartalet 2016 Omsättning för koncernen uppgick under kvartalet till Tkr med ett resultat på Tkr. En extra bolagsstämma den 27 januari 2016 beslöt att ändra bolagsordningen samt att genomföra en nyemission med företräde för befintliga aktieägare. Emissionen övertecknades och aktier tecknades med företrädesrätt vilket innebär en teckningsgard av 86 %. Därutöver tecknades aktier med subsidiär teckningsrätt. Tilldelningsprocenten på subsidiär teckning blev därför 95,75% av tecknat belopp. Totalt erhölls teckningsanmälningar om motsvarande drygt 147 % av emissionsbeloppet. Genom den genomförda emissionen tillfördes, under första kvartalet, Metallvärden Tkr i nytt kapital. Resterande ca 3 miljoner inkom i början av april. Aluminiumverket i Lesjöfors har under kvartalet förberetts för uppstart. För att säkra inköp av skrotråvara för omsmältning har avtal tecknats med H.J Hansen AB. Dessutom har ett leveransavtal tecknats med L&M Recycling GmbH i Tyskland vilket garanterar avsättning av kommande produktion i Lesjöfors i den mån denna inte kan avyttras på den nordiska marknaden. Dotterbolaget Sala Bly har under kvartalet haft en fortsatt tillfredsställande orderingång och resultatutveckling. Bolaget har för närvarande sin största orderbok någonsin speciellt har viktiga uppdrag erhållits inom applikationen strålskydd. Dotterbolagen M.V. Metallvärdens verksamhet inom handel har per 1 januari 2016 överförts till moderbolaget och dotterbolaget är sålunda ett vilande bolag. Handelsverksamheten kommer att återupptas i begränsad omfattning i och med att koncernens rörelsekapital har förbättrats genom den ovan nämnda emissionen. Falu Skrot- och Metallhandel har under kvartalet endast haft en begränsad verksamhet. Bolaget håller på att etableras på en ny adress, men har trots detta lyckats generera ett visst täckningsbidrag. Under mars månad betalades samtliga de av Tingsrätten beslutade ackordsskulderna. 1

2 Väsentliga händelser efter periodens utgång Aluminiumverket i Lesjöfors återstartas i dagarna. Ett nytt partikelfilter för rening av avgaserna från processen har installerats. Som tidigare nämnts har både råvaruleveranserna som försäljningsmöjligheterna säkrats. Ett marknadsarbete har nu påbörjats dels för att bredda leverantörsledet och dels för att bredda kundkretsen. Möjligheterna att återta en viss handelsverksamhet har skapats genom tillskott av rörelsekapital - en hel del affärsmöjligheter utvärderas för tillfället. Marknadsförutsättningar Under de senaste månaderna har vissa stål- och metallpriser förbättrats påtagligt. Det gäller inte minst järnmalm och stålskrot. Det är svårt att förklara denna prisuppgång då utbudet av stål fortfarande är betydligt större än efterfrågan. Möjligen kan man tro att det är en viss regionalisering som inträtt. Kineserna var fram till februari väldigt aggressiva säljare. Men kraftiga protester och hot om strafftullar har uppmärksammats och gjort dem mindre villiga att dumpa sitt stål i Europa. En annan tänkbar orsak är en god efterfrågan på stål i Turkiet inte minst från mellan Östern vilket i sin tur har ökat behovet av skrotråvara med en positiv prispåverkan som följd. Som tidigare nämnts så kan det trots allt vara positivt ur Metallvärdens synpunkt med låga skrotpriser då de flesta skrotråvaror och halvfabrikat säljs med en ganska fast marginal per viktsenhet och inte som andra varor som säljs med procentuella marginaler. Det positiva med lägre priser är att vi behöver mindre rörelsekapital och avkastningen kan då bli bättre procentuellt. När det gäller den nordiska konjunkturen i allmänhet kan den på flera håll betraktas som god. Men det tycks vara en konsumtionsdriven konjunktur som inte ger de stora investeringarna i basindustrin. Marknaden för halvfabrikat i bly baserat på återvunnen råvara och även för den typ av insatsråvaror baserat på aluminiumskrot som tillverkas i Lesjöfors ger goda möjligheter till lönsam avsättning. Det är troligt att EU kommer att vidtaga åtgärder för att begränsa den skadliga importen från Kina och Ryssland. Det är inte osannolikt att man kan införa temporära strafftullar. Samtidigt så rapporteras det att den kinesiska stålproduktionen reduceras kraftigt under 2016 samt att den inhemska konsumtionen åter stimuleras. 2

3 VDs kommentar Det är lockande att här beskriva den optimism och framtidstro som nu sprider sig i vår organisation. Samtidigt är jag medveten om att det är för tidigt att ropa HEJ. Vi skall nu göra ett grundligt arbete för att säkerställa en långsiktig god lönsamhet. Det innebära att vi skall expandera alla våra fyra ben blyförädling, aluminiumproduktion, traditionell skrothantering och internationell handelsverksamhet. Detta ska se i den takt som vi orkar med. Samtidigt finns det ett stort behov av strukturrationalisering i branschen och om möjlighet ges skall vi vara delaktiga i den processen. Vi ser nu att det första kvartalets resultat är som förväntat ganska negativt. Det finns anledning att tro att innevarande kvartal inte heller kommer att glädja våra aktieägare. Men som tidigare nämnt så är vi nu helt inställda på att vända skutan och under andra halvåret generera ett överskott. Vi måste visa på vår förmåga att kunna leva upp till våra kunders förväntningar och krav att vi med god marginal kan fullfölja ingångna avtal och överenskommelser. Att åstadkomma detta kommer med vår historik de senaste åren inte att ske över en natt men steg för steg kommer vi att kunna bygga upp den nödvändiga marknadsposition som vi behöver för att uppnå lönsamhet. Ett stort steg i denna riktning är att vi nu startar Lesjöfors igen. Björn Grufman VD 3

4 Organisationsstruktur per 31 mars 2016 Metallvärden koncernstruktur (exklusive vilande bolag) Metallvärden i Sverige AB (publ.) Handel med metaller 100 % 100 % 100 % Metallvärden i Lesjöfors AB Sala Bly AB Falu Skrot- och Metallhandel AB Återvinning och tillverkning av aluminiumråvara Tillverkning av blyprodukter Återvinning av metaller ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början Tkr och uppgick 31 mars 2016 till Tkr (varav Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår efter genomförd nyemission i april månad till kr och antalet aktier till st. Kvotvärdet är 0,50 kr per aktie. Ökningen av aktiekapital och antalet aktier registrerades hos Bolagsverket under april månad Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Investeringar Koncernbolagen har under verksamhetsåret 2015 inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 31 mars till 15 (jmf. 15 personer ) personer på heltid. Moderbolaget bedriver viss handelsverksamhet och koncerninterna tjänster och har tre anställda. Transaktioner med närstående Under kvartalet har koncerninterna transaktioner som resultat av ackordet skett och Björn Grufman har fr.o.m. årsskiftet övergått i konsultativ tjänst och debiterar konsultarvode från sitt bolag Mittretur AB. 4

5 Finansiell information Januari Mars 2016 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Metallvärden i & Metall värden AB i Lesjöfors AB Bly AB AB Sverige - Omsättning Resultat efter finansiella poster Investeringar Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen maj 2016 Årsstämma och kvartalsrapport för Q augusti 2016 Kvartalsrapport Q oktober 2016 Kvartalsrapport Q METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se Resultaträkning 5

6 Koncern Tkr månader 3 månader 12 månad jan-mars Jan-mars jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i intresseföretag Övriga finansiella poster Räntenetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat (Uppskjuten skatt) Årets resultat

7 Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

8 Kassaflödesanalys Koncern Tkr månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars jan-mars Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar Resultat andel i intressebolag Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag 0 0 Avyttring av intressebolag Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

9 Resultaträkning Moderbolag Tkr månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars Jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intressebolag Övriga finansiella poster Räntenetto Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag Skatt på årets resultat (uppskjuten skatt) Årets resultat

10 Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

11 Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars Jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag Avyttring av intressebolag Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Nyemission kostnader Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

12 Förändring eget kapital Moderbolag Tkr jan mars jan - dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Förändring eget kapital Koncernen Tkr jan mars jan dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Koncernjusteringar Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr Nettoomsättning Resultat efter finansnetto Avkastning på eget kap. (%) Neg Neg Avkastning på totalt kap. (%) Neg Neg Rörelsemarginal (%) Neg Neg Kassalikviditet (%) Balansomslutning (tkr) Soliditet (%) 1 2 Medeltalet anställda 3 15 Resultat efter aktie efter 22 % skatt neg neg Resultat per aktie exkl. reavinst Neg neg Eget kapital per aktie (kr) neg neg 12

13 Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 13