METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.)

Transkript

1 METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015 Första kvartalet 2015 Omsättning för koncernen uppgick till Tkr och resultatet till Tkr. En extra bolagsstämma i början av januari beslutade att en företrädesemission skulle genomföras. I emissionen erbjöds aktieägarna att för två innehavda aktier teckna en Unit bestående av en nyemitterad aktie samt en teckningsoption med 36 månaders löptid. Teckningspriser för en Unit var 0,05 kr. Emissionen resulterade i en total teckning av aktier. Teckningen motsvarar en teckningslikvid på ,50 kronor. Betalning genom kvittning av fordran skedde med kronor, vilket resulterade i ett likviditetstillskott (före emissionskostnader) på ,50 kronor. Tingsrätten i Stockholm beslutade den 16 mars att fastställa föreslaget ackord om 75 % av oprioriterade fordringar i Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i M.V. Metallvärden AB. Tingsrätten i Karlstad fastställde på samma sätt den 20 mars ackord om 75 % för dotterbolaget Metallvärden i Lesjöfors AB. Besluten om ackord enligt föregående stycke innebar att de pågående företags-rekonstruktionerna i de tre nämnda bolagen upphörde i och med att tingsrättens beslut i Stockholms Tingsrätt vann laga kraft den 7 april respektive den 10 april för beslutet i Tingsrätten i Karlstad. Fastställandet av ackorden innebär att koncernens skulder minskas med cirka 9,6 mkr. Resterande 25 % av de oprioriterade skulderna som ingår i ackorden skall erläggas inom 12 månader från det datum då respektive ackordsbeslut vann laga kraft. På grund av att ackordsbesluten inte vunnit laga kraft förrän i början av april redovisas de finansiella effekterna av ackordsbesluten inte i denna kvartalsrapport. Av samma skäl har kostnader på sammanlagt 986 tkr balanserats i denna kvartalsrapport. Rekonstruktionsprocessen i Falu Bildemontering & Skrothandel avbröts i och med att den operativa verksamheten avyttrades under tredje kvartalet Dotterbolaget Sala Bly har under kvartalet haft en väsentligt bättre orderingång än motsvarande kvartal under fjolåret. 1

2 Falu Skrot & Metallhandel har under de senaste åren utvecklat en traditionell skrotgårdsverksamhet. Lokaliseringen i Falun har varit lyckad efter det att bildemonteringsverksamheten avyttrats kommer en flytt av verksamheten till en näraliggande fastighet att ske. Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. Väsentliga händelser efter periodens utgång I början av april genomfördes en riktad emission av aktier till GEM Global Yield Fund ( GEM ). Emissionen var resultatet av den första utbetalning från GEM i enlighet med det finansieringsavtal som tecknades mellan Metallvärden och GEM i december Aktierna emitteras till ett pris av 0,042 kr per aktie. Priset per aktie är definierat som 90 % av ett vägt snittpris för alla transaktioner i aktien under de 30 handelsdagar med undantag för de dagar då nämnda snittpris understeg 0,04 kr, vilket är aktiens kvotvärde. Genom emissionen ökas bolagets aktiekapital med kr Styrelsen har i slutet av april begärt ytterligare en utbetalning från GEM. Antalet aktier som Metallvärdens begäran omfattar är denna gång aktier men handelsvolymen och samt snittpriset på gjorda transaktioner under den tid som gått indikerar att GEMs teckning kommer att bli väsentligt lägre än Metallvärdens begäran. Metallvärden har under mars och maj tecknat en ny kreditfacilitet på sammanlagt 4.2 mkr. Krediten har huvudsakligen använts till att lösa andra lån med högre räntekostnader. Säkerhet för krediten har ställt i form av överhypotek i fastigheter. Dessutom har tre av styrelsens medlemmar (via egna bolag) ställt borgen för denna borgen har marknadsmässig ersättning överenskommits. Förberedelser för återstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har påbörjats. Målsättningen är att kunna producera under sommaren och att de första leveranserna skall kunna ske efter semesterperioden. Årsredovisning och kommande årsstämma Årsstämman kommer att avhållas torsdagen den 28 maj kl Årsredovisning och övriga handlingar finns tillgängliga på bolagets hemsida Marknadsförutsättningar Den väsentliga minskning av industriproduktionen i Västeuropa som skett under de senaste åren har minskat efterfrågan på basvaror som stål och metaller samt även minskat tillgången på skrot från tillverkningsindustrin. 2

3 Man kan konstatera att europeisk stålindustri fortfarande lider av en överkapacitet och detsamma gäller då skrotindustrin. Trots denna kvarvarande överkapacitet finns en hel del positivt i Metallvärdens marknadssegment. Marknaden av halvfabrikat i bly baserat på återvunnen råvara och även den typ av insatsråvaror baserat på skrot som vi tillverkar i Lesjöfors har goda möjligheter till lönsam avsättning bland annat beroende på att tillgången på skrotråvara på kontinenten är dålig vilket i sin tur medför kostnadsfördelar för oss som har låga transportkostnader till våra nordiska kunder. På längre sikt finns det anledning att vara optimistisk då flera av våra kunder i Norden redan har vidtagit kraftfulla strukturella åtgärder med syftet att fortsatt vara ledande inom sina segment. Detta ger oss anledning att fortsätta tro på en god efterfråga för vår produktion baserad på återvunnen råvara. VDs kommentar Styrelsen och ledningen för Metallvärden har all anledning att visa tacksamhet till våra medarbetare och till våra leverantörer. Medarbetarna har ställt upp och jobbat hårt trots all motvind och våraleverantörer har accepterat ett stort ackord av sina fordringar, vilket medfört att vår balansräkning har stärkts väsentligt. Med denna utgångspunkt kan vi se positivt på våra framtida möjligheter även om allt inte är helt på plats. Vi kommer att kunna erbjuda våra kunder bra produkter till rätt priser och vi kommer att med vår nya balansräkning kunna föra samtal med både potentiella leverantörer och kunder ur en betydligt starkare position. Björn Grufman VD 3

4 Organisationsstruktur per 31 mars 2015 Exklusive vilade bolag ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början Tkr och uppgick vid dess slut till Tkr (varav Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår, efter nyemission i mars 2015, till :48 kr och antalet aktier till st. Kvotvärdet är 0,04 kr per aktie. Ökningen av aktiekapitalet är registrerat hos bolagsverket respektive Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till mars 2015 inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 31 mars till 16 (jmf. 15 personer ) personer på heltid. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet och har en anställd. 4

5 Transaktioner med närstående Under kvartalet har inga transaktioner mellan något koncernbolag och närstående som väsentligen påverkat något koncernbolags ställning och resultat ägt rum. Finansiell information Januari - mars 2015 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Falu Bildemo & & Metall värden AB i Lesjöfors AB Bly AB AB Skrot AB - Omsättning Resultat efter finansiella poster (varav reavinst) - investeringar Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen maj Kvartalsrapport, kvartal 1 28 maj Årsstämma 27 augusti Kvartalsrapport, kvartal 2 5 november Kvartalsrapport, kvartal 3 METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se 5

6 Resultaträkning Koncern Tkr månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Övriga finansiella poster Räntenetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat (Uppskjuten skatt) Årets resultat

7 Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

8 Kassaflödesanalys Koncern Tkr månader 3 månader 12 månader jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag Avyttring av intressebolag Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

9 Resultaträkning Moderbolag Tkr månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intressebolag Övriga finansiella poster Räntenetto Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag Skatt på årets resultat (uppskjuten skatt) Årets resultat

10 Moderbolag Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

11 Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr månader 3 månader 12 månader jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag Avyttring av intressebolag Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Nyemission kostnader Koncernbidrag Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

12 Förändring eget kapital Moderbolag Tkr jan-mars jan-mars jan - dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Förändring eget kapital Koncernen Tkr jan-mars jan-mars jan - dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Koncernjusteringar Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr Nettoomsättning Resultat efter finansnetto Avkastning på eget kap. (%) Neg Neg Avkastning på totalt kap. (%) Neg Neg Rörelsemarginal (%) Neg Neg Kassalikviditet (%) Balansomslutning (tkr) Soliditet (%) 27 Neg Medeltalet anställda 1 16 Resultat efter aktie efter 22% skatt (kr) -0,002-0,007 Eget kapital per aktie (kr) Neg 0,02 12

13 Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 13