Bokslutskommuniké fo r perioden 1 januari 31 december 2014

Transkript

1 Bokslutskommuniké fo r perioden 1 januari 31 december 2014 Fjärde kvartalet (1 oktober 31 december 2014) Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 13 (1) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 8,5 (0,0) mkr. Resultat före skatt uppgick till 0,6 (-1,1) mkr. Resultat efter skatt uppgick till 0,5 (-0,9) mkr. Produktionen uppgick till13,92 (8,49) GWh. 4 vindkraftverk förvärvades under kvartalet. Helåret 2014 (1 januari 31 december 2014) Nettoomsättningen under perioden uppgick till 36 (3) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 29,5 (0,9) mkr. Resultatet före skatt uppgick till 7,8 (0,0) mkr. Resultat efter skatt uppgick till 6,1 (0,0) mkr. Produktionen uppgick till 33,25 (19,05) GWh. 8,5 vindkraftverk förvärvades under året, totalt äger bolaget 14 vindkraftverk. Bolaget har satt upp ett obligationsprogram om 500 mkr, under året emitterades det 300 mkr i en första tap i maj 2014 samt ett andra tap under november 2014 om ytterligare 100 mkr. Om Aligera Holding AB Aligera Holding AB är och förblir ett renodlat investmentbolag i förnyelsebar energi med en intressant lönsamhets- och expansions potential. Koncernen skall enbart investera i driftsatta produktionsanläggningar och därvid undvika de risker, utdragna tidsperspektiv och behov av större organisationer, som följer med egen projekteringsverksamhet eller sidinvesteringar. Ambitionen är att långsiktigt bygga ett innehav som genererar stora kassaflöden samt att bidra till utbyggnaden av förnyelsebar energiproduktion. Aligera Holding värderar sitt bidrag till ett miljövänligare samhälle. Aligera Holding AB, Kungsgatan 28, Göteborg, org.nr info@aligera.se, 1

2 Aligera Holding AB Bokslutskommuniké VD har ordet Vår affärsmodell Aligera Holding AB har som affärsmodell att förvärva driftsatta och nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar i syfte att maximera aktieägarnas värde i bolaget. Bolaget investerar löpande i produktionsanläggningar där både produktion, prisgaranti samt tillgänglighetsgaranti erhålls i fem år efter det att investeringen har gjorts. Bolaget skall drivas med en så effektiv organisation som möjligt. Detta innebär att bolaget hittills inte har haft någon egen anställd personal. All förvaltning, drift och administration har hittills köpts in av externa partners. Skulle det visa sig att bolaget vid kommande expansion finner att det är mer effektivt att anställa personal inom någon funktion så kommer detta att ske löpande. Bolaget tar ingen egen risk avseende projektering, inköp och byggnation av produktionsanläggningar. Bolaget Aligera Holding AB är ett av Sveriges ledande företag inom landbaserad vindkraft med affärsidé att förvalta vindkraft i egen regi och att sälja el producerad med landbaserade vindkraftverk. Aligera Holding AB har med sina etableringar i södra Sverige, uteslutande i prisområde 3 och 4, säkerställt högre tillgänglighet och maximal produktion, under alla årstider. Genom långa avtal med etablerade leverantörer erhåller vi service, underhåll, övervakning och försäkring med absolut högsta kvalité. Vilket långsiktigt bidrar till att framgångsrikt etablera och förvalta mer vindkraft. Elproduktionen Kvartalets produktion var under normalt, 13,92 GWh jämfört med det förväntade beroende på sämre vindar. För helåret producerade bolagets parker 33,25 GWh. Produktionen i västra Sverige var närmare normal medan parkerna på ostkusten var under normalt. 2

3 Investeringar och Finansiering Under 2014 har bolaget finansierat och refinansierat investeringar i 14 Vindkraftsanläggningar. Bolagets lånefinansiering och kostnader är anpassad till nu rådande marknadsförhållanden. Aligeras affärsmodell genomgår löpande effektiviseringar i syfte att maximera och effektivisera aktieägarvärdet. Framtidsutsikter Regeringen har gett Energimyndigheten i uppdrag att se över möjligheten att o ka ambitionsnivån vad gäller utbyggnad av förnyelsebar energi. Uppdraget är att studera möjligheten att producera 30 TWh mer förnyelsebar energi år 2020 jämfört med år En ökning med 5 TWh jämfört med nuvarande mål. Ambitionen är både positiv och möjlig att realisera. Ett förslag till revidering av elcertifikatsystemet väntas läggas fram under våren och kommer enligt Energimyndigheten sannolikt att påverka el- certifikatprisutvecklingen i positiv riktning. Vårt fokus är att öka bolagets kassaflöde och resultat med en säkerställd risk i enlighet med bolagets affärsmodell. Kommentarer till fjärde kvartalet Den totala elproduktionen uppgick till 13,92 GWh, vilket är 61 % högre a n föregående år (8,49 GWh). Bolagets genomsnittsintäkt för el uppgick till 650 kr/mwh, vilket är baserat på prisgarantin. Sammantaget genererade vindkraft en nettoomsättning inklusive försäkringsersättningar om 13 (1) mkr vilket gav en EBITDA om 8,5 (0,0) mkr jämfört med fjärde kvartalet Avskrivningar och finansnetto uppgick till -4,1 (-0,5) mkr respektive -3,8 (0,0) mkr. Ökningen av både avskrivningar och finansnetto förklaras av att bolaget har haft fler verk i drift. Kvartalsresultatet före skatt blev därför 0,6 mkr jämfört med -1,1 mkr föregående år. 3

4 Vindkraftdrift Produktionen i bolagets parker uppgick under kvartalet till 13,92 (8,49) GWh, en ökning med 61 % eller 5,43 GWh. Detta beror på en kombination av jämförelsevis sämre vindar som drog ner produktionen men som uppvägdes av att fler verk varit i drift. Rörelsekostnaderna uppgick till -4 mkr jämfört med -1 mkr föregående år (på grund av ökade investeringar i produktionsanläggningar). Totalt äger Aligera Holding 14 Vindkraftverk. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 13 (1) mkr Rörelsekostnaderna har ökat från -1,0 mkr till -4,4 mkr främst beroende på att bolaget har investerat i fler tillgångar och därmed ökat sina kostnader avseende driftskontraktskostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 8,5 (0,0) mkr. Ökningen är framför allt hänförlig till det stora antalet nyförvärvade vindkraftverk. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 4,4 (-0,5) mkr inkluderat nedskrivningar med -4,1 (-1,0) mkr. Finansnettot var -3,8 (0,0) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om 4,3 mkr genom att fler verk varit i drift. Resultatet före skatt uppgick därmed till 0,6 (-1,1) mkr, resultat efter skatt var 0,5 (-0,9) mkr. Investeringar Kvartalets nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 128 (60) mkr och hela det investerade beloppet är relaterat till investeringar i vindkraft. Kassaflöde Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 4,3 (0,0) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -36 (59) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på -31 (59) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med -128 (-60) mkr, varefter kassaflödet efter investeringar uppgick till -132 (-60) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 100 (0) mkr, detta är relaterat till obligations tap. Räntor om -4,3 (0,0) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0 mkr, varefter kassaflödet för kvartalet uppgick till - 13,0 (-0,7) mkr. 4

5 Kommentarer till årets 12 månader Vindkraftdrift Produktionen från vindkraft under året uppgick till 33,25 GWh jämfört med föregående års 19,05 GWh, en ökning med 57,3 % eller 14,20 GWh, beroende på att investeringar i flertalet driftsatta nya verk har skett under verksamhetsåret Produktionsökningen på 57,5% har ökat nettoomsättningen samt övriga intäkter till 36 (3) mkr och en EBITDA om 29,5 (1,0) mkr, vilket innebär en ökad nettoomsättning med % och en ökning av EBITDA med % jämfört med Rörelsekostnaderna uppgick till - 6,7(-1,8) kr, en ökning med 272 % som huvudsakligen beror på att bolagets har förvärvat fler vindkraftverk. Avskrivningar och finansnetto uppgick till -9,1 (-0,5) mkr respektive -12,5 (0,0) mkr, Ökningen av både avskrivningar och finansnetto förklaras av att bolaget har haft fler verk i drift. Resultatet före skatt blev därmed 7,8 mkr jämfört med 0,0 mkr föregående år. Nettoomsättning och resultat Produktionen av vindkraft under perioden uppgick till 33,25 (19,05) GWh, en ökning med 57,3 %. Nettoomsättningen inklusive övriga intäkter uppgick till 36 (3) mkr. Investeringar Nettoinvesteringar i materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till -446 (-79) mkr. Hela det investerade beloppet är relaterat till investeringar i nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 16,5 (1) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -140 (78) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på -124 (79) mkr. Investeringar i materiella anläggningstillgångar har skett med -441 (-79) mkr, varefter kassaflödet efter investeringar uppgick till -446 (-79) mkr. Lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat med 400 (0) mkr till stor del på grund av ökad nettoinvestering i nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar. Räntor inklusive bankavgifter på -13(0) mkr har betalats, varefter kassaflödet för året uppgick till 13 (0) mkr. 5

6 Finansiering och likviditet Räntebärande nettoskuld uppgick till 400 (0) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 31 procent. Likvida medel uppgick till 13,4 (0,1) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. Na rsta endetransaktioner Aligera Holding AB har under verksamhetsåret 2014 förvärvat vindkraftsanläggningar av Greenextreme AB till ett sammanlagt värde av 446 mkr. Eventualfo rpliktelser Det har inte skett några förändringar i koncernens eventualförpliktelser. Övriga händelser I mitten av april 2014 emitterade bolaget ett femårigt säkerställt grönt obligationslån. Obligationens maximala volym uppgick till 500 mkr och förfaller år Under 2014 har två tap om vardera 300 mkr samt 100 mkr genomförts. Obligationen löper med en rörlig ränta om STIBOR (3 månader) plus 5 procentenheter. Obligationen har noterats på NASDAQ OMX Stockholm. Händelser efter rapportperiodens slut Inga väsentliga händelser finns att rapportera efter periodens slut Framtidsutsikter Bolaget kommer att fortsätta att arbeta med att effektivisera verksamheten och säkra upp möjligheterna att ge aktieägarna en god avkastning i form av aktievärdetillväxt. Bolaget bedömer möjligheterna att ytterligare stärka sin position på den nordiska marknaden som goda. 6

7 Risker och osäkerhetsfaktorer Marknaderna för både el och certifikat har rört sig något nedåt under fjärde kvartalet. Valutakursen EUR/SEK har fortsatt stiga vilket dock bara kompenserar de låga elpriserna marginellt. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare bedöms vara begränsat. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av eloch certifikatpriser samt valutakurser och då särskilt EUR. Moderbolaget Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster. Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och elsäkringar i enlighet med fastställd finanspolicy. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. Moderbolagets totala intäkter uppgick under året till 5,4 (2,8) mkr och inköp av el och certifikat, hyra av vindkraft, personal-, övriga externa kostnader, uppgick totalt till -2,1 (-1,8) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,3 (0,6) mkr. Ett finansnetto på -11,7 (0,0) mkr samt koncernbidrag på 8,5 (-0,5) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till 0 (0) mkr. Göteborg den 27 februari 2015 Jörgen Bender Tel: Ägarförhållande En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på bolagets hemsida ( Redovisningsprinciper Aligera följer de av EU antagna IFRS (International Financial Reporting Standards) och tolkningar till dessa (IFRIC). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med A rsredovisningslagen och RFR 2. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpades i senaste årsredovisningen för år

8 Revisorsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Utdelning Styrelsen föreslår att någon utdelning inte lämnas för verksamhetsåret Årsstämma Årsredovisningen kommer att vara tillgänglig på bolagets hemsida i under april månad. Kommande informationstillfällen Första kvartalet (1 jan 31 mar): 8 maj 2015 Andra kvartalet (1 apr 30 jun): 21 augusti 2015 Tredje kvartalet (1 jul 30 sep): 6 november 2015 Fjärde kvartalet (1 okt 31 dec): 26 februari För ytterligare information vänligen kontakta Jörgen Bender Tele:

9 Koncernens rapport över totalresultatet Belopp i TSEK Kv 4 Kv 4 Helår Helår Rörelsens Intäkter Nettomsättning Summa Rörelsenskostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster - netto Bokslutsdispositioner Resultatat före skatt Uppskjuten skatt Periodensresultat

10 Koncernens Balansräkning Belopp i TSEK dec 31-dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Matriella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk Förskott i pågående nyanläggningar Summa matriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fodringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Aktuella skattefordringar 10 2 Fodringar koncernbolag Fodringar närståendebolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

11 Koncernens Balansräkning, forts. Belopp i TSEK dec 31-dec Eget Kapital Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Uppskjuten skatt Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörskulder Skuld till koncernbolag Aktuella skatteskulder 2 2 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 Förändringar i eget kapital för koncernen Belopp i TSEK Aktie- Övrigt Vinst /förlust Summa kapital tillskjutet vinstmedel inklusive eget kapital totalresultat för året kapital Ingående balans per 1 januari 2013 Införande av företagets Bolagsbildning Årets resultat Totalresultat Utågende balans per 31 december Aktieägartillskott Förändring vid förvärv av dotterbolag Årets resultat Totalresultatet Utågende balans per 31 december

13 Kassaflödesanlys för koncernen Belopp i TSEK Kv 4 Kv 4 Helår Helår Kassaflöde från löpande verksamheten Rörelseresultat / förlust Avskrivningar / nedskrivningar Erhållna räntor Betalda räntor Inkomstskatter betald Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfodringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av matriella anläggningstillgågnar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finanseringsverksamheten Insatt kapital vid bolagets bildande Upplåning Aktieägartillskott Kassaflöden från finanseringsverksamheten Minskning / ökning av likvida medel Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Livida medel vid årets slut

14 KONCERNENS NYCKELTAL 2014 Helår Operationella nyckeltal Driftsatt kapacitet vid periodens slut, 105 GWh Finansiella nyckeltal EBITDA-marginal, % 81% Rörelsemarginal, % 56% Avkastning på eget kapital, % 3% Sysselsatt kapital, tkr Eget kapital, tkr Räntebärande nettoskuld Soliditet, % 31% 14

15 Moderbolagets Resultaträkning Belopp i TSEK Kv 4 Kv 4 Helår Helår Rörelsens Intäkter Nettomsättning Summa Rörelsenskostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster - netto Bokslutsdispositioner Resultatat före skatt Inkomstskatt Periodensresultat

16 Moderbolagets Balansräkning Belopp i TSEK dec 31-dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga fodringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fodringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar 1 0 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa omsättningstillgångar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR

17 Moderbolagets Balansräkning, forts. Belopp i TSEK dec 31-dec Eget Kapital Aktiekapital Aktieägartillskott Summa eget kapital Fritt eget kapital Vinst / balanserad förlust -1 0 Vinst / förlust för perioden 0-2 Summa Fritt eget kapital -1-2 Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörskulder Skuld till koncernbolag Övriga skulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

18 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Belopp i TSEK Aktie- Övrigt Vinst /förlust Summa kapital tillskjutet vinstmedel inklusive eget kapital totalresultat för året kapital Ingående balans per 1 januari 2013 Införande av företagets Bolagsbildning Årets resultat Totalresultat Utågende balans per 31 december Aktieägartillskott Årets resultat Totalresultatet Utågende balans per 31 december

19 Kassaflödesanlys för Moderbolag Belopp i TSEK Kv 4 Kv 4 Helår Helår Kassaflöde från löpande verksamheten Rörelseresultat / förlust Avskrivningar / nedskrivningar Erhållna räntor Betalda räntor Inkomstskatter betald Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfodringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finanseringsverksamheten Insatt kapital vid bolagets bildande Upplåning Aktieägartillskott Kassaflöden från finanseringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Livida medel vid årets slut

20 Matriella anläggningstillgångar Koncernen Andelar i Förskott för Total Vindkraftverk pågende nyanläggningar Räkneskapsåret 2013 Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 December 2013 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde Räkneskapsåret 2014 Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 December 2014 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde

21 DEFINITIONER EBITDA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter. Avkastning pa eget kapital Rullande 12 månaders nettoresultat i förhållande till kvartalsma ssigt genomsnittligt eget kapital fo r perioden. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal aktier i genomsnitt. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel. Skuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande nettoskuld. 21