Bokslutskommuniké för perioden 1 januari 31 december 2016

Transkript

1 1 Bokslutskommuniké för perioden 1 januari 31 december Fjärde kvartalet Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 16,7 (13,9) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 7,4 (8,7) mkr. Resultat efter skatt uppgick till -6,7 (9,4) mkr. Egen produktionen inklusive produktionsgarantier uppgick till 25,6 (21,4) GWh. Vårt intressebolag Slitevind AB genomförde en nyemission. Aligera Holding AB försvara sin position samt ökade ett par procent till totalt cirka 22%. Aligera Holding AB s moderbolag Aligera AB ansökte för notering på Nasdaq Stockholm First North. Aligera AB s aktie listades 1 februari et Nettoomsättningen under året uppgick till 60,3 (63,9) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 39,6 (50,4) mkr. Resultat efter skatt uppgick till -14,6 (10,0) mkr. Egen produktionen inklusive produktionsgarantier uppgick till 92,8 (102,0) GWh. MSEK Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning EBITDA EBITDA-marginal,% Resultat efter skatt Kassaflöde, löp. Verks Soliditet Produktion under perioden, GWh Driftsatt helägd kapacitet, GWh

2 2 VD har ordet Aligeras vision är att bidra till omställningen mot en långsiktig hållbar energiförsörjning. Vår ambition är att vara en aktiv kraft i utvecklingen och konsolideringen av vindkraftsmarkanden i Sverige. Det övergripande målet är att genom effektiv drift, och tillvaratagande av identifierade synergier öka lönsamheten. Den svenska vindkraftsmarkanden är fragmenterad, med ett stort antal aktörer varav en relativt stor del utgörs av mindre aktörer. Vindkraft är kapitalintensivt och ställer krav på långsiktighet. De senaste årens låga priser har medfört fallande lönsamhet, vilket givetvis är utmanande, men öppnar även upp för goda förvärvs möjligheter. Vi vill vara en aktiv partner när aktörer på primärmarknaden för vindkraftverk, alltifrån driftskooperativ till enskilda bönder/skogsägare till finansiella aktörer, vill sälja, då förutsättningarna idag har förändrats om man jämför med då investeringen gjordes. Aligera har under perioden verken köpt eller sålt något vindkraftverk, det som har skett är att vårt intressebolag Slitevind AB har genomfört en nyemission där vi har varit med och försvarat vår position samt ökat våra ägarandel till cirka 22 %. Internt har det varit en intensiv period med förberedelser av vår notering på Nasdaq First North, vilket genomfördes 1 februari En steg som är väldigt positivt för Aligera och ger oss bättre förutsättningar för att växa vidare. Nu när noteringen är genomförd kommer allt fokus ligga på att hitta och genomföra vindkraftverks förvärv till bra priser och till bra avkastning. PRODUKTION Under kvartalet har det varit bra vindar än men eftersom det var mycket svaga vindar under årets första nio månader blir helheten under budget. Vi drabbades även av flera stillestånd, vissa mindre men även större i form av ett huvudlager, skadan är anmäld till försäkringsbolag och skadan kommer åtgärdas under februari månad Vi har även fått problem med en mjukvara till Sinovel verken, vilket innebär att produktionen blir nersatt, expert ska titta på detta under mars månad. Vi förväntar oss även en försäkringsersättning på åtminstone 3,2m som kommer utfalla under 2017 men är relaterad till skador och produktionsgarantier under. Vi har valt att inte boka upp denna eventuella intäkt innan vi har fått ett klart besked från försäkringsbolag. VÄDER OCH MARKNAD inleddes med de lägsta elpriserna vi har sett på 15 år i norden, samtidigt som det ökade kraftigt under sommaren och hösten. Detta tack vare Kinas kol politik, och något torrare väder än normalt. Genomsnittspriset under året i SE4 ökande från 22,9 öre per kilowattimme år till 29,53 öre per kilowattimme år. Förnyelsebara energikällor blev världens snabbaste växande kraftslag. Vindkraft och solkraft har tagit täten, kostnader för förnybart försätter att sjunka. Nytt värmerekord för jorden under, vilket blev det varmaste året på jorden under modern tid. Det innebär att världen nu slagit värmerekord tre år i rad. Kvotkurvan på elcertifikaten justerades upp under januari, resultatet av detta är att det tidigare överskottet har börjat minska men tyvärr har inte detta hjälpt och priserna har fluktuerat och dessutom tyvärr varit mycket låga under början av FRAMTID Efter kvartalets utgång har elpriserna fortsatt att öka. Detta beror delvis på kylan och torrt klimat, samtidigt som vi börjar närma oss den första avstängningen av ett svenska kärnkraftverk. Vi är försiktigt positiva på framtiden och förväntar oss stabilare och sakta ökande elpriser framöver. Kristoffer Löfgren, vd

3 3 Koncernen i sammandrag NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Fjärde kvartalets nettoomsättning samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 16,6 (13,9) mkr, ökningen är framför allt hänförlig till bra vindar under kvartalet jämförelse med samma period förra året. Rörelsekostnaderna har ökat från -12,0 mkr till -15,9 mkr främst beroende på ökade underhålls kostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 7,4 (8,7) mkr. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,8 (1,9) mkr inkluderat avskrivningar med -6,6 (-6,8) mkr. Resultatet före skatt uppgick därmed till -8,2 (12,0) mkr, resultat efter skatt var -6,7 (9,4) mkr. Perioden 1 januari till 31 december nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 60,3 (66,1) mkr, minskningen är framför allt hänförlig till att sämre vindar under året i jämförelse med samma period förra året. Rörelsekostnaderna har ökat från -40,8 mkr till -47,2 mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 39,6 (50,4) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 13,1 (25,3) mkr inkluderat avskrivningar med -26,6 (-25,1) mkr. Resultatet före skatt uppgick därmed till -18,3 (12,7) mkr, resultat efter skatt var -14,6 (10,0) mkr. FINANSIELL STÄLLNING Räntebärande nettoskuld uppgick till 467,5 (434,2) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 29 procent. Likvida medel uppgick till 20,8 (49,0) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 9,7 (19,5) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -9,4 (-27,5) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 0,4 (-8,0) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med 0,0 (-66,7) mkr, förändringar i finansiella anläggningstillgångar har skett med -29,0 (-12,3) mkr, varefter kassaflödet av investeringar uppgick till -29,0 (-79,0) mkr. Under kvartalet är inga direkta investeringar gjorda i vindkraftverk. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Under kvartalet har intressebolaget Slitevind AB genomfört en nyemission. Aligera Holding AB har försvarat sin position samt ökat lite till totalt 22%. Aligera AB som är moderbolag till Aligera Holding AB har listat sin aktie på Nasdaq Stockholm first north den 1 februari 2017.

4 GWh GWh Aligera Holding AB (publ) 4 Elproduktion Kvartalets produktion var bra då vindarna var bra, men eftersom vindarna var lägre än normalt under årets första nio månader samt att vi har haft tekniska problem kom helheten in under budget. Under kvartalet hade vi haft fler driftstopp än normalt, ett huvudlager har stökat och det ska åtgärdas under februari Samtidigt har vi fått problem med en mjukvara till Sinovelverken vilket medför att produktionen blir nersatt. En expert ska titta på detta under mars månad. Produktionen i bolagets parker uppgick under kvartalet till totalt 25,6 (21,6) GWh. ESTIMERAD ÅRSPRODUKTION EGEN OCH SAMÄGD Total Samägd Egen Total Samägd Egen 2014 Egen DRIFTSATT KAPACITET ALIGERA EGEN PRODUKTION 102,0 GWh ALIGERAS DEL AV SLITEVIND 33,0 GWh ALIGERA EGEN PRODUKTION 102, GWh SAMÄGD VINDKRAFT 33,0 GWh TOTAL ÅRSPRODUKTION 135,0 GWh EGEN ELPRODUKTION UNDER Q Egen elproduktion PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI) 25,6 GWh DRIFTSATT KAPACITET 102,0 GWh 5 0 Q4 Q4 ANTAL VINDKRAFTVERK 15

5 5 Innehaven KLEMEDSTORP Prisområde/region: se-4/eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,410 GWh Drift start: 2011 STRÖMMESTAD Prisområde/region: se-3/mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,110 GWh Drift start: 2013 LILLÄNG Prisområde/region: se-3/skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,7 (Aligera äger 69 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 4,080 GWh (Aligeras) Drift start: 2011 STOR KVILLA Prisområde/region: se-4/torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 4 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 32,260 GWh Drift start: 2014 MORTORP 1 Prisområde/region: se-4/kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 7,030 GWh Drift start: 2012 MORTORP 2 Prisområde/region: se-3/kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 1,5 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 10,000 GWh (Aligeras) Drift start: 2014 SANNERSBY Prisområde/region: se-3/lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90 Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 5,564 GWh Drift start: 2011 VÄRSLEN Prisområde/region: se-3/mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 6,850 GWh Drift start: 2012 STORA FARSNÄS Prisområde/region: se-3/marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 2 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 13,202 GWh Drift start: 2012 SLITEVIND AB Prisområde/region: se-2,3,4 Tillverkare/modell: Större del Vestas Antal verk: 45 Effekt verk:0,5-2,0 MW Beräknad årsproduktion: 150,000 GWh Drift start: 1992 Aligeras ägarandel: 22% (produktion om 150X22%=33GWh)

6 6 Övrig information ÄGARSTRUKTUR En förteckning över bolagets ägarstruktur finns på bolagets hemsida RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Marknaderna för både el och certifikat har rört sig nedåt under sista åren. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och da särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år samt i obligationsprospektet daterat 27 januari samt bolagsbeskrivning daterad 1 februari MODERBOLAGET Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster. Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. Moderbolagets totala intäkter uppgick under kvartalet till 0,1 (0,6) mkr och kostnader, uppgick totalt till -0,2 (-0,2) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,2 (0,3) mkr. Ett finansnetto på -8,0 (-7,5) mkr samt koncernbidrag på 0,0 (0,0) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till 17,4 (17,6) mkr. REDOVISNINGSPRINCIPER Rapportens redovisningsprinciper för upprättande av denna är IFRS (International Financial Reporting Standards). Koncernredovisningen för Aligera Holding koncernen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. ÅRSSTÄMMA Kommer annonseras i slutet av mars. Styrelsens förslag är att ingen utdelning sker för året. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående är gjorda under perioden. REVISORSGRANSKNING Rapporten är inte granskad av revisor. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Aligera AB moderbolag till Aligera Holding AB har noterat din aktie på Nasdaq First North den 1 februari Stockholm, 24 feb 2017 Aligera Holding AB (publ), org.nr Kristoffer Löfgren VD

7 7 Koncernens rapport över totalresultatet Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övrigt Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto Andel av resultat efter skatt från intresseföretag Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

8 8 Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR 31 dec 31 dec Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Övriga aktier och andelar Fordringar hos koncernföretag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar 0 0 Aktuella skattefordringar Fordringar närståendebolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Placeringar Likvida medel och placeringar Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 9 Koncernens balansräkning, forts. EGET KAPITAL 31 dec 31 dec Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive årets totalresultat Eget kapital hänförligt till Alligera Holding ABs aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande 43 0 Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Uppskjuten skatt Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörskulder Aktuella skatteskulder Skuld till närstående bolag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

10 10 Förändringar i eget kapital för koncernen Aktiekapital Balanserat resultat inklusive årets totalresultat Summa Övrigt tillskjutet kapital Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Aktieägartillskott Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 december Innehav utan bestämmande inflytande Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 december

11 11 Kassaflödesanalys för koncernen Kassaflöde från löpande verksamheten Rörelseresultat Avskrivningar Övriga ej kasaflödespåverkande poster Erhållna räntor Betalda räntor Betalda inkomstskatter Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörsskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förändring av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning Aktieägartillskott Kassaflöden från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

12 12 Koncernens nyckeltal Operationella nyckeltal Driftsatt egen kapacitet vid periodens slut, GWh Driftsatt effekt vid periodens slut, MW Finansiella nyckeltal EBITDA-marginal, % Rörelsemarginal, % Sysselsatt kapital, tkr Eget kapital, tkr Räntebärande nettoskuld, tkr Soliditet, % Skuldsättningsgrad 2,3 2,0 2,3 2,0

13 13 Moderbolagets resultaträkning Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

14 14 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR 31 dec 31 dec Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i vindkraftverk Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresserföretag Övriga aktier och andelar Fodringar hos koncernföretag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Fordringar intresseföretag Aktuella skattefordringar 3 3 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 15 Moderbolagets balansräkning, forts. EGET KAPITAL 31 dec 31 dec Aktiekapital Summa eget kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat inklusive årets totalresultat Summa Fritt eget kapital Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skuld till närstående bolag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

16 16 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Aktiekapital Vinst/förlust vinstmedel inklusive totalresultat för året Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Aktieägartillskott Årets resultat 0 Totalresultat Utgående balans per 31 december Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 december

17 17 Kassaflödesanalys för moderbolaget Kassaflöde från löpande verksamheten Rörelseresultat / förlust Avskrivningar Övriga ej kasaflödespåverkande poster Erhållna räntor Betalda räntor Betalda Inkomstskatter Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörsskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning Kassaflöden från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

18 18 Materiella anläggningstillgångar för koncernen Räkenskapsåret Andelar i vindkraftverk Förskott för pågående nyanläggningar Totalt Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 december Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde Räkenskapsåret Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 december Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde

19 19 Definitioner EBITDA-marginal Rörelsemarginal Avkastning på eget kapital Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter. Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter. Rullande 12 månaders nettoresultat i förhållande till kvartalsmässigt genomsnittligt eget kapital för perioden. Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel. Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Eget kapital plus räntebärande nettoskuld. Finansiell kalender Årsredovisning April månad 2017 Årsstämma April månad 2017 Delårsrapport första kvartalet 18 maj 2017 Delårsrapport andra kvartalet 30 augusti 2017 Delårsrapport tredje kvartalet 17 november 2017 Delårsrapport fjärde kvartalet 23 februari 2018 Kontakta oss gärna För ytterligare information, vänligen kontakta: Kristoffer Löfgren, vd +46 (0) LIDKÖPING STOCKHOLM Fabriksgatan 4 Grev Turegatan Lidköping Stockholm info@aligera.se Om oss Om Aligera Holding AB Aligera AB är ett infrastruktur bolag med spetskompetens inom förnyelsebarenergi. Koncernen äger och investerar exklusivt i nyckelfärdiga produktionsanläggningar. Aligera grundades 2009 med ambitionen att utveckla en hållbar framtid genom produktion utav grön-energi. Koncernen värdesätter transparens och vill investera tid och pengar för att bygga en god vindkraftsportfölj med attraktiva vindlägen. Aligera AB, Grev Turegatan 18, Stockholm, org.nr info@aligera.se,