Delårsrapport. januari mars 2004

Transkript

1 Delårsrapport januari mars

2 Kommentar från vd: Allt starkare nyckeltal Alecta har fått en förträfflig start på året. Det syns inte minst på våra nyckeltal i form av konsolidering, solvens och kostnadsmått som har förbättrats markant jämfört med samma period för ett år sedan. Resultatförbättringen kan till största del tillskrivas den ökade kapitalavkastningen, men är också resultatet av rationaliseringar. Vardagen på Alecta präglas av en vilja att göra allting enklare och snabbare för våra kunder. Vårt arbete med att hela tiden bli mer effektiva går därför vidare. Vi har som mål att komma ner på en miljard kronor i löpande kostnader vid utgången av För närvarande pekar allt på att vi kommer att nå målet i tid. Den mest kännbara delen innebär personalneddragningar. Under årets första kvartal har ytterligare 90 personer lämnat Alecta varav hälften erbjöds avgångspension. De totala neddragningarna under det senaste året uppgår nu till 126 personer. Samtidigt gör en allt mer utvecklad användning av ny teknik att vi kan ta bättre hand om våra kundföretag och försäkrade. Det nya internetkontoret som lanserades i mars erbjuder kundföretagen en förenklad hantering och bättre överblick över ITP-pensionen för sina anställda. För att hjälpa kundföretagen att sänka sina sjukkostnader kommer vi att starta en rad olika projekt tillsammans med dem. Kontaktytan mot de försäkrade ökar också. Vi har fått god respons på de uppföljningssamtal vi genomför. Samtalen syftar till att säkerställa att de försäkrade har fått en tillfredsställande service. Tomas Nicolin tar över som Alectas vd den 16 juni. Jag vill återigen passa på att önska Tomas och Alectas medarbetare lycka till i framtiden och tacka för de fyra år som varit. Stockholm den 13 maj Lars Otterbeck, verkställande direktör Första kvartalet Resultatet efter skatt uppgick till 12,0 (-2,3) miljarder kronor. Resultatförbättringen berodde främst på att kapitalavkastningen förbättrades med 14,5 miljarder kronor. Premieinkomsten var 5,9 (5,6) miljarder kronor. I premieinkomsten inkluderas fribrevsuppräkning av ITP-pensioner för hela med 1,53 (1,70) procent, vilket motsvarar 1,9 (2,0) miljarder kronor. Försäkringsrörelsens driftskostnader redovisades till 112 (138) miljoner kronor. De minskade driftskostnaderna förklaras framför allt av att utvecklingskostnader till stor del aktiveras som immateriella tillgångar i balansräkningen från och med, i enlighet med de nya regler för redovisning av immateriella tillgångar som började gälla. Totala utvecklingskostnader uppgick till 44 (22) miljoner kronor, varav 42 miljoner kronor aktiverats. Ökad kapitalavkastning Fallande marknadsräntor och fortsatt stigande aktiemarknader bidrog till en förhållandevis god avkastning för både placeringar och. Kapitalavkastningen uppgick till 13,1 (-1,4) miljarder kronor. Totalavkastningen på placeringarna uppgick enligt kapitalavkastningstabellen till 4,2 (-0,5) procent. Avkastningen var 3,5 (2,0) procent på tillgångar och 6,2 (-7,0) procent på. Under det första kvartalet har portföljens exponering (inklusive derivat) ökat i utländska och minskat i svenska värdepapper. Aktieandelen (inklusive derivat) var 32,2 procent vid utgången av första kvartalet, en ökning med drygt 3 procentenheter sedan årsskiftet. Marknadsvärdet på placeringarna uppgick per till 326,1 (282,8) miljarder kronor. 1 (4)

3 Ekonomisk ställning och nyckeltal, moderbolaget Ekonomisk ställning, Kollektivt konsolideringskapital Försäkringstekniska åtaganden Kapitalbas Nyckeltal Kollektiv konsolideringsnivå (%) Solvenskvot 8,2 5,9 7,4 Administrationskostnadsprocent 0,14 0,19 0,22 Förvaltningskostnadsprocent 0,21 0,26 0,29 1 Beräknat som tekniskt återköpsvärde. Kapitalavkastning, placeringar Alectakoncernen Räntebärande exkl. direktlån Marknadsvärde Nettoplacering Värdeförändring Marknadsvärde GSEK % GSEK GSEK % GSEK % Totalavkastning i procent Jan-dec 207,1 66,0-10,2 4,6 2,3 201,5 61,8 3,5 2,0 5,5 161,9 51,6-10,0 3,7 2,4 155,6 47,7 3,5 1,8 5,4 Utländska 45,2 14,4-0,2 0,9 2,0 45,9 14,1 3,3 2,7 5,6 Direktlån 0,6 0,2 0,0 0,0 1,6 0,6 0,2 2,5-0,3 6,8 Aktier 1 84,7 27,0 12,5 5,1 5,7 102,3 31,4 6,2-7,0 22,8 50,2 16,0 0,5 2,9 6,1 53,6 16,4 6,7-7,2 30,0 Utländska 34,5 11,0 12,0 2,2 5,3 48,7 15,0 5,7-6,6 12,6 Fastigheter 21,4 6,8 0,2 0,1 0,6 21,7 6,6 2,4 1,9 8,0 9,8 3,1 0,0 0,0 0,0 9,8 3,0 1,5 1,1 2,5 Utländska 11,6 3,7 0,2 0,1 1,1 11,9 3,6 3,1 2,4 12,7 Upplåning för placeringar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-1,3-1,1-3,4 Summa placeringar 313,8 100,0 2,5 9,8 3,2 326,1 100,0 4,2-0,5 10,4 1 Inklusive underliggande exponering i aktiederivat var andelen av marknadsvärdet 32,2 procent per första kvartalet att jämföra med 29,1 procent vid utgången av. Placeringar (inkl. underliggande exponering i aktiederiv at) % Fastigheter 7% Fastigheter 7% 50% 47% 14% 14% 2 (4)

4 Resultaträkning i sammandrag Alectakoncernen Alecta (moderbolaget) TEKNISK REDOVISNING Premieinkomst Kapitalavkastning Försäkringsersättningar Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Driftskostnader Övrigt Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE TEKNISK REDOVISNING Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Övrigt Skatt Periodens resultat Balansräkning i sammandrag Alectakoncernen Alecta (moderbolaget) 31 dec 31 dec Immateriella tillgångar Placeringstillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Konsolideringsmedel Försäkringstekniska avsättningar Övriga skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag Alectakoncernen Alecta (moderbolaget) Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut (4)

5 Förändring i konsolideringsmedel i sammandrag Alectakoncernen Alecta (moderbolaget) Konsolideringsmedel vid periodens början Tilldelad återbäring Förändring av företagsanknutna medel Uttag ur värdesäkringsmedel Övriga förändringar Periodens resultat Konsolideringsmedel vid periodens slut Begreppsförklaringar Fribrevsuppräkning Kollektiv konsolideringsnivå Solvenskvot Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal Administrationskostnadsprocent Förvaltningskostnadsprocent Återbäringstilldelning genom höjning av den pensionsrätt som intjänats före pensionsåldern. Uppräkningen sker framför allt för att kompensera för inflationen. Fribrevsuppräkningen beslutas årligen av styrelsen. Fördelningsbara tillgångar i förhållande till åtagandena till försäkringstagare och försäkrade (garanterade åtaganden och fördelad återbäring). Beräknas som kapitalbasen dividerad med den erforderliga solvensmarginalen. Begreppet används av Finansinspektionen vid tillsyn av livförsäkringsbolag. Ett livförsäkringsbolag ska enligt lag alltid ha en solvenskvot som är minst ett (1). Skillnaden mellan bolagets tillgångar (minskat med finansiella skulder och obeskattade reserver) och de försäkringstekniska avsättningarna. Ett minimikrav för kapitalbasens storlek. Solvensmarginalen bestäms något förenklat som vissa procentsatser av dels försäkringstekniska avsättningar, dels bolagets försäkringsrisker. Beräknas som driftskostnaderna i försäkringsrörelsen (uppräknade till årskostnad) i förhållande till det genomsnittliga förvaltade kapitalet. Beräknas som driftskostnaderna i försäkringsrörelsen och skaderegleringskostnaderna (uppräknade till årskostnad) i förhållande till det genomsnittliga förvaltade kapitalet. Tjänstepensionsföretaget Alecta hanterar huvuddelen av tjänstepensionen ITP på uppdrag av Svenskt Näringsliv och PTK. Vi förvaltar cirka 320 miljarder kronor och ger service till kundföretag och 1,5 miljoner försäkrade. Tack vare våra kostnadseffektiva lösningar kan dessa företag trygga ekonomin för sina anställda så länge de lever. Genom sjukförsäkringen som ingår i ITP kan vi även öka kundföretagens kunskap om sambandet mellan hälsa och lönsamhet. 4 (4)