Delårsrapport januari - september PolyPlank AB (publ) Ett Cleantech företag

Transkript

1 Delårsrapport januari - september PolyPlank AB (publ) Ett Cleantech företag Tredje kvartalet, koncernen Omsättningen för perioden uppgick till 6,0 MSEK (5,8). Resultatet efter avskrivningar uppgick till -4,7 MSEK (-0,5). Resultatet efter finansnetto och skatt uppgick till -4,9 MSEK (-1,0). Resultat per aktie uppgick till -0,03 (-0,01). Engångskostnader har belastat koncernen med 2,4 MSEK. Beslutade kostnadsbesparingar 2011 beräknas motsvara 1,9 MSEK och ,2 MSEK. Bruttomarginalen har förbättrats. Soliditeten har stärkts och uppgår till 36% (4%). Koncernens räntebärande skulder uppgår till 9,3 MSEK (20,8). Tre kvartal ackumulerat, koncernen Omsättningen för perioden uppgick till 20,0 MSEK (25,2). Resultatet efter avskrivningar uppgick till -7,6 MSEK (-3,1). Samgåendet med OFK Plast AB har påverkat koncernens resultat med -1,3 MSEK (-1,3). Resultatet efter finansnetto och skatt uppgick till -8,4 MSEK (-4,4). Resultat per aktie uppgick till -0,05 (-0,06). Viktiga händelser i koncern och moderbolag Den 1 september tillträdde Kenth Danielsson som verkställande direktör i Polyplank AB (publ). Kenth Danielsson har lång erfarenhet av försäljning av systemprodukter vilket är en av koncernens viktigaste produktgrupper och man fortsätter satsningen inom detta område. Viktiga händelser efter rapportperiodens utgång Orderingången under första delen av fjärde kvartalet är god och vi ser med tillförsikt på utvecklingen av kvartal 4 och inför år PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 1

2 Polyplank AB (publ) och San Sac AB har beslutat ingå ett samarbete avseende försäljning av i första hand källsorteringsskåp och miljöhus. San Sac AB bedriver handelsverksamhet inom utrustning för källsortering och avfallshantering. Företaget utvecklar och låter tillverka, i samarbete med ett stort antal underleverantörer, produkter som tillsammans utgör San Sacs produktportfölj. Försäljningen sker huvudsakligen i Norden med tyngdpunkt på Sverige. OFK Plast AB, som är ett helägt dotterbolag till Polyplank, har erhållit projektfinansiering (50%) från Vinnova med 0,7 MSEK. Projektets totala ram innefattar 4,8 MSEK och delas med Swerea Sicomp, Piteå. Projektet syftar till att utveckla nya nanopartikelfyllda träfiber-plastkompositer, WPC-profiler. Användningsområden för de nya profilerna är applikationer inom byggsektorn, exempelvis profiler till väggar, fasad, tak, dörrar och fönster. Målet är att genom tillsats av additiver som nanolera utveckla WPC-material som är brandbeständiga och har bättre långtidsegenskaper t.ex. motståndskraft mot fuktpåverkan samtidigt som de mekaniska egenskaperna bibehålls eller förbättras. Som ett led i koncernens effektivisering av produktionen har en ny produktionschef anställts som ska arbeta på koncernens båda produktionsanläggningar för att få ytterligare synergier och kostnadsbesparingar. Miljö Våra produkter behöver ingen omtanke. Ökande miljöproblem i kombination med ökad medvetenhet om dess orsaker och konsekvenser har resulterat i att miljöfrågan idag är en av samhällets mest prioriterade. En viktig källa till miljöproblemen är ineffektivt användande av de befintliga naturresurserna, t ex genom avsaknad av återvinning och återanvändning av material. Även ur ekonomisk synvinkel har företagen i högre grad börjat inse fördelarna av t ex återvinning och återanvändning. Polyplanks grundares framsynthet gör att koncernen idag, via en unik process, kan erbjuda ett materialåtervinningsbaserat material som består av termoplaster och organiska fibrer. Termoplasterna och de organiska fibrerna kommer från använda råvaror som faller från hushåll och industri. Istället för potentiella avfallsmiljöproblem blir de värdefulla komponenter som kan ersätta jungfruliga naturresurser. Den unika processen möjliggör även att det tillverkade materialet enkelt och resurseffektivt kan materialåtervinnas. Polyplankmaterialet har även flera fysiska egenskaper som beroende på applikation har potentiella miljöfördelar. Exempel på dessa är att materialet inte behöver ytbehandlas och är fukttåligt. Förutom materialets positiva miljöegenskaper arbetar företaget även med att utveckla nya erbjudanden och applikationer som möjliggör ökad direkt återanvändning och rekonditionering av redan tillverkade produkter/applikationer. Sammantaget ger detta att polyplankmaterialet och produkter tillverkade av detta, förutom minskad miljöpåverkan, även långsiktiga kostnadsbesparingar som många gånger ligger i linje med våra kunders miljöpolicy. Avslutningsvis, mot bakgrund av ovan och i syfte att aktivt verka för minskade miljöproblem är koncernens ambition att sprida process, material och produkter till samarbetspartners. Inledning Polyplanks satsning på marknadsbearbetning inom fastighetssektorn har under perioden genererat ett flertal repeat-order hos prioriterade kunder. Detta har gett en acceptans för våra produkter samt möjlighet till goda referenser inom segmentet. Bolaget förväntar sig en positiv utveckling 2011 inom området fastigheter. Försäljningen av hylsplugg fortsätter att öka mot samma period föregående år. PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 2

3 Kostnadsbilden i förhållande till omsättningen är för stor och bolaget arbetar kontinuerligt med att se över detta. Beslutade kostnadsbesparingar 2011 beräknas motsvara 1,9 MSEK och ,2 MSEK. Polyplanks fokus 2011 kommer vara att satsa på kärnverksamheten. Säsongsvariationer Omsättningen under tredje kvartalet följer tidigare års mönster som ett av de svagare, pga lägre aktivitet främst inom området system till fastighetssektorn under juli-månad. Detta följer den normala säsongsvariationen med svaga första och tredje kvartal och med starkare andra och fjärde kvartal. Orderingången är god och vi ser med tillförsikt på utvecklingen av kvartal 4 och inför år Verksamhet och Marknad Verksamheten Polyplank baserar sin verksamhet på en processteknik för framställning av ett kompositmaterial bestående av återvunna termoplaster och träfibrer. Av denna komposit tillverkas extruderade, formsprutade och pressade produkter. Kunderna finns inom den offentliga såväl som den privata sektorn. Marknaden Koncernen fokuserar på fyra huvudsakliga produktgrupper: profiler och system till fastighetssektorn profiler och system för bullerreduktion större profiler till bl a kanalisationer och bryggor hylsplugg till pappersindustrin Vidare bearbetas ett antal utländska marknader för försäljning av licenser av Polyplanks knowhow. Profiler och system till fastighetssektorn Marknadspotentialen är mycket stor inom området, då samtliga fastighetsbolag oftast kommer att ha betydande renoveringsbehov under varje verksamhetsår. Koncernens fokus har därefter intensifierats inom detta område. Betydande satsningar har också gett bra resultat. Koncernen har förstärkt försäljningsorganisationen, intensifierat marknadsbearbetningen, utvecklat systemen, designen mm. Den homogena träkompositprofilen BeachPlank förväntas en positiv utveckling. Terrassplankor i träkomposit har fått ett starkt fäste i många andra länder utanför Norden, främst i Nordamerika med marknadsandelar över 25%, men även i västra Europa. Produkten kan med fördel ersätta annat träbaserat trallvirke eller uteplatser i stenmaterial. Profiler och system för bullerreduktion. Marknaden för bullerdämpning kommer att öka då större krav ställs från myndigheter och privatpersoner gällande reduktion av skadligt buller i samhället. Polyplank har ett väl utvecklat och testat produktsortiment för reduktion av buller. Koncernen kommer att fortsätta bearbeta kunder inom detta segment. PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 3

4 Stora profiler till bl a kanalisationer och bryggor Marknaden bedöms som stor under förutsättning att miljöargumenten får en mer framträdande roll vid upphandling av dessa produkter. Hylsplugg Ambitionen är att fortsätta utveckla produkten hylsplugg och fortfarande vara en konkurrenskraftig aktör inom detta område i framtiden. Framtidsutsikter Marknadspotentialen inom fastighetssektorn bedöms som mycket stor och bolaget bedömer att våra konkurrensfördelar gentemot befintliga material på marknaden ger oss goda framtidsutsikter. Produkterna tillverkas av råvaror som redan varit ute i konsumentledet eller som faller från industrin. Köpande kunder värnar genom medvetna inköpsval därmed om sin egen närmiljö och i det stora perspektivet även den globala miljön. Polyplanks målsättning är att fortsätta utveckla konkurrenskraftiga produkter med funktionell design av redan använda råvaror. Finansiering och likviditet Bolaget har genomfört en nyemission under våren. 95,7% av aktierna blev tecknade. Bolagets likviditet är ansträngd, detta beror på längre ledtider vid införsäljning samt utveckling av produkter utanför bolagets kärnverksamhet. Koncernens räntebärande skulder uppgår vid rapportperiodens utgång till 9,3 MSEK (20,6). De likvida tillgångarna uppgår till 0,1 MSEK (0,1). Moderbolaget kommer att ge dotterbolaget OFK Plast AB ett aktieägartillskott för att återställa aktiekapitalet då detta är förbrukat per den 30 september. Styrelsen bedömer att värdet på aktierna fortfarande motsvarar det bokförda värdet. Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under tredje kvartalet till 0,4 MSEK. Skatter Polyplank AB (publ) har skattemässiga ackumulerade underskottsavdrag vilka beräknas uppgå till cirka 118 MSEK vid års taxering. OFK Plast AB har skattemässiga ackumulerade underskottsavdrag som beräknas uppgå till cirka 3 MSEK vid års taxering. Koncernens skattemässiga ackumulerade underskottsavdrag uppgår således till cirka 121 MSEK. På grund av tidigare ägarförändringar är det inte klarlagt att dessa skattemässigt kan utnyttjas fullt ut. Skattevärdet av outnyttjade underskottsavdrag aktiveras endast i den mån det är mycket sannolikt att dessa kommer att innebära lägre skatteinbetalningar i den närmaste framtiden. Av försiktighetsskäl redovisas inte någon uppskjuten skattefordran i vare sig PolyPlank AB (publ) eller dotterbolaget OFK Plast AB. I koncernen redovisas en uppskjuten skatteskuld om 138 KSEK hänförlig till förvärvet av OFK Plast AB. PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 4

5 Transaktioner med närstående Huvudägaren Stångåkonsult i Kalmar HB har en fordran på bolaget om 0,2 MSEK (8,6) den 30 september, som avser inlånade medel. Försäljning till fastighetsbolaget Stångåkonsult i Kalmar HB under uppgått till 0,1 MSEK och har skett till marknadsmässiga villkor. Styrelseledamoten Mattias Lindahl har en fordran på bolaget om 0,1 MSEK som avser inlånade medel samt konsultarvode. Inköpen från RA i Högsby AB, där Stångåkonsult i Kalmar HB är den största ägaren, har under uppgått till 2,3 MSEK (3,5) och har skett till marknadsmässiga villkor. Polyplank använder RA s patenterade bärande konstruktion i vissa av sina produkter för fastighetssektorn. Moderbolaget Omsättningen för tredje kvartalet uppgick till 4,9 MSEK (4,9). Resultatet efter avskrivningar uppgick till 3,5 MSEK (-0,6 MSEK). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,4 MSEK (0,3). Likviditeten den 30 september uppgick till 0,1 MSEK (0,1). Antalet anställda under rapportperioden var 16 jämfört med 18 i genomsnitt under helåret i moderbolaget. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för (sidan samt sidan 39). Dotterbolaget OFK Plast AB har en juridisk tvist i Norge gällande provisionsersättning. Reserveringar är gjorda som bedöms täcka merkostnaden. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), sådana de antagits av EU samt RFR 1.3 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i årsredovisningen för. Nya redovisningsprinciper Innehållet i nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC som trätt i kraft 1 januari har ej någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning eller resultat. PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 5

6 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Färjestaden den 16 november Styrelsen Leif Jilkén Styrelseordförande Kenth Danielsson Verkställande direktör Bengt Nilsson Stig Nilsson Mattias Lindahl Sven Stenarsson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Revisorernas granskningsrapport Denna delårsrapport har varit föremål för revisorernas granskning. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké, 15 februari 2011 Publicering av årsredovisning, 30 april 2011 Delårsrapport januari-mars 2011, 17 maj 2011 Årsstämma, 19 maj 2011 Delårsrapport januari-juni 2011, 16 augusti Delårsrapport januari-september 2011, 15 november För ytterligare information Kenth Danielsson, VD, tel Marina Abrahamsson, Ekonomiansvarig, tel Polyplank AB (publ) Storgatan 123, SE Färjestaden Tel Fax E-post Org.nr PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 6

7 Rapport över totalresultatet för koncernen (KSEK) Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Helåret Nettoomsättning Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och påg. arbete för annans räkning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga intäkter Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Nedskrivning av omsättningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat före skatt Skatt Årets resultat Årets summa totalresultat Årets resultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie (SEK) -0,03-0,01-0,06-0,06-0,10 Antal utestående aktier vid periodens slut i tusental Genomsnittligt antal aktier i tusental PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 7

8 Rapport över finansiell ställning för koncernen Per 30 september (KSEK) Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling mm Patent, licenser och varumärken S:a immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer S:a materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostn och uppl intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 8

9 (KSEK) Eget kapital Aktiekapital ( aktier) (fg år aktier) Pågående emission Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Skulder Långfristiga räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld S:a långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar S:a kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Räntebärande skulder PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 9

10 Moderbolagets resultaträkning (KSEK) Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Helåret Nettoomsättning Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga intäkter Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Nedskrivning av omsättningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Nedskrivning aktier dotterbolag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat före skatt Skatt Årets resultat Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning -0,03-0,01-0,05-0,04-0,08 Antal utestående aktier i tusental Genomsnittligt antal aktier i tusental PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 10

11 Moderbolagets Balansräkning (KSEK) Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling mm Patent, licenser och varumärken S:a immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer S:a materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag S:a finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordran Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostn och uppl intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 11

12 (KSEK) Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) (fg år aktier) Pågående nyemissioner Summa aktiekapital och reserver Fritt eget kapital Överkursfond Pågående emission överkurs Balanserad förlust Periodens resultat Delsumma Summa eget kapital Avsättningar Garantier Summa avsättningar Skulder Långfristiga räntebärande skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Varav räntebärande skulder PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 12

13 Förändring av eget kapital Moderbolaget Belopp i KSEK Aktie- kapital Överkurs fond Pågående Balanserad Totalt nyemission vinst/förlust Eget kapital 31 december Genomförd nyemission Genomförd nyemission Lämnat koncernbidrag Pågående emission Periodens resultat Eget kapital 31 december Pågående emission Emissionskostnader Genomförd nyemission Lämnat koncernbidrag Periodens förlust Eget kapital 30 juni Koncernen Belopp i KSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet Balanserad Totalt kapital vinst/förlust Eget kapital 31 december Genomförd nyemission Genomförd nyemission Pågående emission Omräkningsdifferens 9 9 Periodens resultat Eget kapital 31 december Pågående emission Emissionskostnader Genomförd nyemission Periodens förlust Eget kapital 30 juni PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 13

14 Kassaflödesanalyser i sammandrag Belopp i KSEK Koncernen Juli-Sep Juli-Sep Jan-Sep Jan-Sep Helåret Kassaflöde löpande verksamhet Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde investeringsverksamheten Kassaflöde finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Likvida medel vid periodens utgång Moderbolaget Juli-Sep Juli-Sep Jan-Sep Jan-Sep Helåret Kassaflöde löpande verksamhet Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde investeringsverksamheten Kassaflöde finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Likvida medel vid periodens utgång Data per aktie Moderbolaget Moderbolaget Moderbolaget Koncernen Koncernen Koncernen Antal aktier vid periodens slut, tusental Resultat per aktie, SEK -0,02-0,01-0,08-0,01-0,01-0,10 Eget kapital per aktie 0,07 0,04 0,10 0,08 0,02 0,13 Nyckeltal Moderbolaget Moderbolaget Moderbolaget Koncernen Koncernen Koncernen Juli-Sep Juli-Sep Helåret Juli-Sep Juli-Sep Helåret Avkastning på totalt kapital, % neg neg neg neg neg neg Rörelsemarginal, % neg neg neg neg neg neg Vinstmarginal, % neg neg neg neg neg neg Bruttovinstmarginal, % 53,4 64,9 49,7 56,4 58,8 52,4 Soliditet % 35,7 10,0 29,9 39,4 4,4 25,0 Skuldsättningsgrad, % 91,2 575,2 126,7 90, ,9 136,0 PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q3 14

15