Obducat AB (publ) Januari Mars 2013

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari Mars 2013 Industriorder värd 13,5 MSEK erhållen efter rapportperioden Första kvartalet Periodens omsättning uppgick till 4,8 (12,3) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 84 (68) % Periodens resultat efter skatt uppgick till -1,8 (1,2) MSEK. Periodens resultat per aktie uppgick till -0,10 (0,07) SEK Periodens kassaflöde efter investeringar uppgick till 0,2 (-0,4) MSEK Orderingången uppgick till 4,3 (2,6) MSEK Samtliga belopp i efterföljande redovisningar är om annat ej anges uttryckta i ksek Belopp inom parentes anger motsvarande siffra samma period föregående år. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång OBDUCAT har erhållit en order från Kimberly-Clark avseende en Sindre pilotproduktionslinje. Ordervärdet uppgår till cirka 13,5 MSEK. Produktionslinjen, som är den första i sitt slag, kommer enligt plan att levereras under fjärde kvartalet innevarande år. Obducat och Kimberly-Clark ingick ett samarbetsavtal i juni Baserat på resultatet från parternas gemensamma utvecklingsarbete har ett köpeavtal nu signerats avseende en NIL-baserad (nanoimprintlitografi) pilotproduktionslinje. Produktionslinjen kommer att användas vid tillverkning av medicinska komponenter som utvecklas av Kimberly-Clark. Försäljning och marknad första kvartalet Orderingången för första kvartalet 2013 uppgick till 4,3 (2,6) MSEK. Orsak till den låga orderingången är främst att beställningsprocessen hos kunderna i ett flertal fall drabbats av fördröjningar till följd av den inverkan den ekonomiska oron i världen har på budgettilldelning och därmed inköpsbesluten. LED-industrin är fortsatt återhållsam avseende nyinvesteringar då det idag finns en överkapacitet som i sin tur resulterat i en snabb prisreduktion med lägre lönsamhet som följd för flertalet LED-tillverkare. Beslutskriterierna för investeringar baseras i allt väsentligt på CoO (Cost of Ownership) och den potential kunderna bedömer det finns för att förbättra lönsamheten genom nyinvesteringar och teknikbyte. Parallellt utvärderas möjligheterna till att förbättra effektiviteten i LED-chipen detta arbete har tagit längre tid än förväntat. Obducat har ett flertal pågående samarbeten som syftar till att definiera en ny produktionsprocess för tillverkning av mikro- såväl som nanobaserade LED-chip. Kunderna i dessa projekt gör fortsatt bedömningen att investeringsbeslut kommer att fattas under Orderstocken uppgick vid rapportperiodens utgång till 3,4 (7,5) MSEK. Vid publicering av rapporten uppgår orderstocken till 15,2 MSEK. 1(13)

2 Intäkter och resultat första kvartalet Koncernens intäkter under perioden uppgick till (12.287). Koncernen genererade ett bruttoresultat om (8.413) vilket motsvarade 84 (68) % bruttomarginal. Den högre bruttomarginalen är främst relaterad till att omsättningen under kvartalet huvudsakligen utgörs av servicerelaterade arbeten. Rörelseresultatet för perioden uppgick till (1.797), vilket belastats med avskrivningar uppgående till (-2.168). Periodens resultat efter skatt var (1.217). Periodens resultat per aktie uppgick till -0,10 (0,07) SEK. Finansiering och likviditet första kvartalet Vid periodens utgång uppgick eget kapital i koncernen till att jämföra med vid årets början. Soliditeten uppgick per den 31 mars till 70%, jämfört med 74% vid årets början. Räntebärande skulder uppgår till att jämföra med vid årets början. Kreditfaciliteterna består av checkräkningskredit med limit om samt fakturabelåningskredit med limit Disponibel likviditet uppgick vid rapportperiodens utgång till 89 att jämföra med 17 vid årets början. Dessutom tillkommer ej utnyttjad del av checkräkningskredit med 377. I tillägg till checkräkningskrediten finns även ej utnyttjad del av fakturabelåningskredit av total kredit Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till (1.084). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden uppgick till 165 (-406). Företagsinteckningar om 2,0 MSEK har lämnats som säkerhet för bankfinansiering och 2,2 MSEK har lämnats som säkerhet för åtagande enligt hyreskontrakt. Företagsinteckningar om 0,4 MSEK finns i eget förvar. Investeringar första kvartalet Koncernens investeringar uppgick till (1.490). Investeringarna består i huvudsak av immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). Forskning och utveckling första kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt (956) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till (1.490). Patent Patentskydd är av stor betydelse för Obducats verksamhet. Patenten har till uppgift att skapa skydd för rätten till de tekniklösningar bolaget utvecklar och marknadsför, vilka utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Patenten ger också trygghet för bolagets kunder att använda Obducats tekniklösningar vid tillverkning av kommersiella produkter, vilka därmed kan säljas vidare med skydd av Obducats patent. Ett starkt patentskydd blir allt viktigare i takt med att NIL-marknaden utvecklas och växer kommersiellt. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 192 pågående patentärenden vilka avser 43 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 113. Transaktioner med närstående Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets intäkter som avser administrativa tjänster samt nyttjandelicenser till moderbolagets patentportfölj är i sin helhet koncerninterna. Moderbolagets intäkter uppgick under första kvartalet till (3.792). Utöver redogörelsen ovan har det inte förekommit några andra transaktioner med närstående. Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 20 (23) heltidsanställda varav 5 (5) kvinnor. Bolaget arbetar kontinuerligt med att anpassa organisationen till rådande marknadsförutsättningar. 2(13)

3 Externa faktorer Den globala finanskrisen bedöms fortsatt ha en negativ påverkan på investeringsförmågan hos företagets industriella kunder såväl som allokeringen av statsfinansiella medel till kunder inom segmentet universitet och institut. Bolaget gör i enlighet med fastställd valutapolicy, i de situationer när så är möjligt, terminssäkringar av valutaflöden. Bedömningen är att bolagets verksamhet påverkas av valutakursfluktuationer. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt st, varav st utgörs av A-aktier (med vardera tio röster) medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Ägarbilden per ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier Aktier Röster % Kapital % European Nano Invest AB* ,91% 8,61% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,63% 10,00% Försäkrings AB Avanza Pension ,54% 5,95% Clearstream Banking (Luxemburg) ,23% 5,54% Andersson, Bengt Göran ,45% 4,52% Per Olof Lodin ,65% 3,47% Ulf Bertheim ,93% 1,22% Bo Eriksson ,68% 0,89% Robur Försäkring ,67% 0,87% Övriga aktieägare ,31% 58,93% Totalt ,00% 100,00% * European Nano Invest AB ägs gemensamt av Henri Bergstrand, Lars Montelius, Patrik Lundström och Babak Heidari. Aktieinnehavet inkluderar A och B-aktier direkt ägda av huvudägaren Henri Bergstrand med familj och bolag. Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för Det förekommer inte några generella förändringar i denna riskbild. Den bedömda produktionsvolymen som baseras på förväntad orderingång bedöms generera tillräcklig cashflow för företagets löpande kostnader. Bolaget arbetar med att säkerställa det rörelsekapital som behövs för kapitalbindningen som blir följden av den bedömda produktionsvolymen Utsikter Obducat fokuserar primärt på LED-industrin samt akademi och institut. Obducat deltar aktivt i ett flertal utvärderingsprojekt avseende mikro- och nano PSS baserad LED-produktion. Det finns idag en total årlig produktionskapacitet om ca 24 miljoner substrat i LED-industrin vilket motsvarar en marknadspotential på drygt etthundra av Obducats Sindre 400 system. Beslutskriterierna för investeringar baseras i allt väsentligt på CoO (Cost of Ownership) och den potential kunderna bedömer det finns för att förbättra lönsamheten genom nyinvesteringar och teknikbyte. LED-bolagen har en grundläggande positiv inställning till fortsatt tillväxt och bedömer att nyinvesteringar i litografikapacitet kommer att ske under Vidare bedömer bolaget att det nu finns förbättrade förutsättningarna för bolaget att säkerställa det ytterligare buffert- och rörelsekapital som kommer att behövas för att hantera den förväntade expansionen av verksamheten. Obducat gör bedömningen att en begynnande återhämtning i LED-industrin förbättrar möjligheterna att erhålla industriella orders. Omsättningen för 2013 förväntas därmed öka jämfört med (13)

4 Granskning Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Utdelningsförslag Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret Kommande rapporttillfällen, årsstämma, kontakt mm Årsstämma 20 juni 2013 Delårsrapport Q (januari-juni) 19 juli 2013 Delårsrapport Q (januari-september) 25 oktober 2013 Bokslutskommuniké 2013 (januari-december) 14 februari 2014 Tidigare finansiella rapporter kan laddas ner från bolagets hemsida, eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, eller Henri Bergstrand, styrelseordförande, eller (13)

5 KONCERNEN Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec RESULTATRÄKNING (ksek) Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter (not 1) Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Resultat från andelar i koncernföretag (not 2) Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt PERIODENS RESULTAT RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat Övrigt totalresultat Komponenter som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter Skatt för övrigt totalresultat Komponenter som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Skatt för övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Periodens resultat per aktie (kr) -0,10 0,07 1,51 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier Antal aktier vid utgången av respektive period (13)

6 KONCERNEN BALANSRÄKNING (ksek) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Upparbetade men ej fakturerade intäkter Förutbetalda kostnader Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens totalresultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Fakturerade men ej upparbetade intäkter Upplupna kostnader Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (13)

7 KONCERNEN Jan-Mars Jan-Mars Jan - Dec KASSAFLÖDESANALYS (ksek) Löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Avyttring av dotterbolag (not 2) Investeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Förändring i konvertibelt förlagslån Optionsteckning Förändring eget kapital Förändring av skuld till kreditinstitut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring likvida medel (13)

8 KONCERNEN FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (ksek) Koncernens eget kapital Ej registrerat aktiekapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserat resultat Periodens totalresultat Summa Eget kapital Förändring 2012 Nyemission* Konvertering av konvertibelt fölagslån 11/ Optionsteckning Summa totalresultat Eget kapital Nyemissionskostnader** Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma Summa totalresultat Eget kapital Förändring 2013 Summa totalresultat Eget kapital * Övrigt tillskjutet kapital avser tillkommande nyemissionskostnad om 11 ksek ** Övrigt tillskjutet kapital avser återförd nyemissionskostnad om 362 ksek 8(13)

9 MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning för perioden januari-mars Resultatet före skatt uppgick för första kvartalet till (-596). Moderbolagets investeringar uppgick under första kvartalet till 243 (166). Investeringarna omfattade i allt väsentligt patentutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec RESULTATRÄKNING (ksek) Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseposter Ackordsvinst Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Vinst vid försäljning av dotterbolag Räntekostnader och liknande resultatposter Nedskrivning av aktier i dotterföretag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa Totalresultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar (13)

10 MODERBOLAGET BALANSRÄKNING (ksek) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Patent Inventarier Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Reservfond Totalt bundet eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust Totalt eget kapital Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (13)

11 MODERBOLAGET FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (ksek) Moderbolagets eget kapital Ej registrerat aktiekapital Aktie- kapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Periodens totalresultat Summa Eget kapital Förändring 2012 Nyemission* Konvertering av konvertibelt förlagslån 11/ Optionsteckning Summa totalresultat Eget kapital Nyemissionskostnader** Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma Summa totalresultat Eget kapital Förändring 2013 Summa totalresultat Eget kapital *** * Periodens totalresultat avser tillkommande nyemissionskostnad om 11 ksek ** I beloppet ingår återförd nyemissionskostnad med 362 ksek ***Styrelsens förslag till disposition av fritt eget kapital innebär att årets resultat för 2012 uppgående till SEK samt överkursfonden uppgående till SEK överföres till balanserat resultat. Balanserat resultat uppgår därefter till SEK. 11(13)

12 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering samt rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft 1 januari 2013 har inte haft någon påverkan på koncernens redovisning per Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som framgår av årsredovisningen för 2012 med undantag av nedanstående redovisade förändringar. IFRS 13 Värdering till verkligt värde Den nya standarden IFRS 13 är tillämplig vid värdring till verkligt värde av både finansiella och ickefinansiella poster och ersätter tidigare vägledning som funnits i respektive standard vad gäller värdering till verkligt värde. IFRS 13 definierar verkligt värde som det pris som skulle erhållas vid en försäljning av en tillgång eller den ersättning som skulle erläggas för att överföra en skuld i en normal transaktion mellan marknadsaktörer vid värderingstidpunkten (s.k. exit price ). IFRS 13 har tillämpats framåtriktat från och med den 1 januari Tillämpningen av IFRS 13 har inte inneburit några effekter på koncernens resultat och finansiella ställning avseende värderingen av koncernens finansiella instrument. IFRS 13 kräver att flera kvantitativa och kvalitativa upplysningar ska presenteras i årsredovisningen avseende värdering till verkligt värde. Till följd av dessa upplysningskrav i IFRS 13 har också IAS 34 Delårsrapportering uppdaterats varmed IAS 34 innehåller ett krav på att även delårsrapporter utgivna från och med 2013 ska innehålla specifika upplysningar avseende finansiella instrument som redovisats till verkligt värde. Ändringen i IAS 34 medför också att upplysning ska lämnas i delårsrapporten om verkligt värde för finansiella instrument som redovisats till upplupet anskaffningsvärde. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter Från 2013 har en ändring i IAS 1 införts som innebär att presentationen av övrigt totalresultat har delats upp i poster som kommer att omföras till resultatet och poster som inte kommer att omföras till resultatet. Obducats tillämpning av de införda ändringarna i IAS 1 framgår av koncernens rapport över totalresultatet. Övriga nya standarder och tolkningar som trätt i kraft den 1 januari 2013 har inte medfört någon effekt på Obducats finansiella rapport för delårsperioden. Jan-Mars Jan-Mars Helår NOTER Not 1 Övriga rörelseintäkter Ackordsuppgörelse Efterställt konvertibellån inkl ränta Övriga rörelseintäkter Summa Not 2 Avyttring av dotterbolag Avyttring dotterbolag Nettotillgångar i avyttrade dotterbolag Likvideffekt avyttrade dotterbolag (13)

13 Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 31 mars 2013 samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 16 maj 2013 Obducat AB (publ) Org.nr Henri Bergstrand Ordförande Aril Isacson Lars Montelius André Bergstrand Ledamot Ledamot Ledamot Towliat Mohsen Ledamot Patrik Lundström VD 13(13)