DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari September 2009 Obducats nyemission blev fulltecknad

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari September 2009 Obducats nyemission blev fulltecknad Tredje kvartalet Periodens omsättning uppgick till 13,7 (15,7) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -12,1 ( 7,4) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,03 ( 0,02) SEK Bruttomarginalen uppgick till 49% (75 %) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -20,7 ( 8,6) MSEK Orderingången uppgick till 14,1 (30,0) MSEK Nyemissionen med företrädesrätt inbringade kontant ca 74 MSEK före emissionsoch garantikostnader Januari - September Periodens omsättning uppgick till 43,9 (47,2) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till 34,5 ( 21,6) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,10 ( 0,06) SEK Bruttomarginalen uppgick till 48% (62%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -57,5 (-22,9) MSEK Orderingången uppgick till 28,1 (85,0) MSEK. Vid utgången av perioden uppgick orderstocken till 43,9 (56,4) MSEK (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i ksek) Försäljning/Marknad Tredje kvartalet Tredje kvartalets orderingång uppgick till 14,1(30,0) MSEK vilket ger en total orderstock vid rapportperiodens utgång om 43,9 (56,4) MSEK. Tredje kvartalets orderingång visar på en trendmässigt positiv utveckling av orderingången jämfört med de inledande två kvartalen under 2009, vilket också stödjer den generella uppfattningen om att en början till återhämtning kan skönjas. Stor försiktighet råder alltjämt hos majoriteten av kunderna vad gäller investeringar men ett flertal industriindikatorer visar nu tydligare tecken på att en successiv återgång till normal investeringstakt är att förvänta under Januari - September För perioden januari-september 2009 uppgick orderingången till 28,1 (85,0) MSEK. Årets orderingång för de första nio månaderna är lägre än förväntat. I allt väsentligt, är som tidigare kommunicerats, den lägre orderingången en effekt av att kunder senarelägger sina inköpsbeslut som en 1(15)

2 direkt följd av den globala finanskrisen vilket påverkar kundernas benägenhet att investera negativt. Bolaget bedömer fortsatt att den långsiktiga potentialen för Obducats NIL-produkter är oförändrad dels baserat på den grundläggande drivkraften i de teknologiskiften som redan påbörjats och dels mot bakgrund av en positiv utveckling av offertstocken under En fördröjning i tiden avseende orderläggning är att förvänta även under resterande del av året. Som meddelats tidigare har den tekniska kravspecifikationen förändrats avseende ordern på ett Sindre HDD HVM system, vilket får till följd att leverans till kund inte kommer att ske under 2009, som tidigare planerats. Intäkter och resultat Tredje kvartalet Koncernens intäkter under perioden uppgick till (15.724). Koncernen genererade ett bruttoresultat om (11.847) vilket motsvarade 49 (75) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden uppgick till (-5.695), vilket belastats med avskrivningar enligt plan uppgående till ( 3.355). Periodens resultat efter skatt var ( 7.420), där avvikelsen jämfört med motsvarande period föregående år främst beror på en lägre bruttomarginal till följd av förändrad produktmix. De kostnadsbesparingar som initierades under andra kvartalet har börjat ge en viss effekt under tredje kvartalet. Januari - September Koncernens intäkter uppgick under perioden till (47.166), med ett bruttoresultat på (29.101), vilket motsvarar 48 (62) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden blev ( ), i vilket ingår planenliga avskrivningar med ( ). Avvikelsen i rörelseresultat jämfört med motsvarande period föregående år beror främst på lägre marginaler föranledd av förändrad produktmix. Koncernens avskrivningsprinciper är oförändrade men den ekonomiska livslängden för utveckling av maskinplattformar har inför 2009 omvärderats. (se nedan) Finansiering och likviditet Tredje kvartalet Vid periodens utgång uppgick eget kapital till att jämföra med vid årets början. Soliditeten uppgick per den 30 september till 51% jämfört med 38% vid årets början. Räntebärande skulder består huvudsakligen av ett konvertibelt förlagslån, fastighetskrediter och leasingrelaterade skulder. Befintlig likviditet uppgick vid rapportperiodens utgång till att jämföra med vid årets början. Likviditetsmässigt har tredje kvartalet i huvudsak belastats med periodens resultat från den löpande verksamheten samt investeringar i utvecklingsprojekt. I och med att utvecklingsprojekt avseende Sindre 400 är slutfört kombinerat med att kostnadsanpassningen av organisationen når full effekt under slutet av året förväntas kassaflödet påverkas positiv jämfört mot utfallet hittills Därutöver kan ytterliggare förbättringar av kassaflödet uppnås förutsatt att den förväntade återhämtningen på marknaden realiseras. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till ( ). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var ( 8.639). Med stöd av årstämmans bemyndigande den 18 juni 2009, har styrelsen under tredje kvartalet genomfört en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare och innehavare av bolagets konvertibler 2008/2011. Emissionen fulltecknades och tillförde bolaget kontant cirka 74 MSEK före emissions- och garantikostnader. Emissionen medför att antalet aktier i bolaget ökade till totalt , uppdelat på A-aktier och B-aktier. Januari - September Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till ( ). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var ( ). Kassaflödet för perioden har belastats dels med en ökad upparbetning av produktionskostnader för order som kommer att levereras under slutet av 2009 dels med ökade investeringar i utveckling samt med periodens resultat. 2(15)

3 Investeringar Tredje kvartalet Koncernens totala nettoinvesteringar uppgick till (3.102). Investeringarna består i huvudsak av immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). Januari - September Nettoinvesteringar har för perioden uppgått till (7.751), där merparten avser investeringar i immateriella tillgångar enligt ovan. Forskning och utveckling Tredje kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt (7.257)) avseende forsknings - och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar enligt plan). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till (3.422). De totala forsknings- och utvecklingsinsatserna har minskat något under tredje kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Minskningen är i huvudsak relaterad till att ett antal utvecklingsaktiviteter för framtagandet av Sindre maskinerna har färdigställts och avslutats under tredje kvartalet. Januari - September Periodens resultat inkluderar totalt ( ) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU relaterade planenliga avskrivningar) Investeringar i form av balanserade kostnader för utveckling samt patent har gjorts med (7.374). Ökningen av investeringar i form av balansera de kostnader för utveckling är relaterade till utveckling av Sindre maskinerna. Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar 265 pågående patentärenden vilka avser 49 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 155. Transaktioner med närstående Under andra kvartalet 2009 tecknade Obducat avtal med European Nanoinvest AB (ENI) där ENI, mot ersättning, åtog sig att garantera i ovanstående nyemisson, vilket tidigare kommunicerats under avsnitt Legala frågor och övrig information i Obducats prospekt avseende nyemission juli Förutom ovan nämnda avtal har det inte förekommit några transaktioner med närstående under Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 64 (68) heltidsanställda varav 9 (11) kvinnor. Bolaget arbetar kontinuerligt och aktivt med att anpassa organisationen till rådande marknadsförutsättningar. Som tidigare kommunicerats har det under året genomförts en rad kostnadsbesparingar som redan under tredje kvartalet börjat få genomslag men där full effekt beräknas uppnås i slutet av Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för valutafluktuationer då det i enlighet med bolagets valutapolicy om möjligt görs valutasäkringar av utestående flöden. Den globala finanskrisen bedöms ha haft en betydande påverkan på bolagets utveckling under 2009 och takten på Obducats kommersiella framgångar kommer att bero på hur snabbt konjunkturen förbättras. 3(15)

4 Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt st. Härav utgör st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Under de första tre kvartalen 2009 omsattes totalt ca 208,0 (153,9) miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på cirka 1,1 (0,8) miljoner aktier. Under tredje kvartalet omsattes totalt cirka 135,4 (47,4) miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på cirka 2,1 (0,7) miljoner aktier. Ägarbilden per ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier Aktier Röster % Kapital % European Nano Invest AB ,97% 3,84% Clearstream Banking (Luxemburg) ,17% 10,74% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,13% 4,83% Försäkrings AB Avanza Pension ,97% 4,64% Henri Bergstrand m fam och bolag ,73% 0,54% SA Nordnet (Luxemburg) ,55% 2,98% BNY GCM Client Account ,90% 2,23% Caroline Hamilton ,99% 1,16% Seaman Invest AB ,92% 1,08% Hanvad Invest ,51% 1,07% Övriga aktieägare ,16% 66,89% Totalt ,00% 100,00% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2008 (s ) och i det av bolaget utgivna prospekt avseende nyemission juli 2009 (s ). Det förekommer inte några generella förändringar i denna riskbild. Utsikter De grundläggande drivkrafterna som skapar efterfrågan på Obducats produkter bedöms vara oförändrade på lång sikt och Obducat har en stark marknadsposition inom de fokuserade applikationsområdena. På kort sikt är bedömningen att en fortsatt stor försiktighet präglar kundernas beteende vad gäller investeringar i produktionsteknik och kapacitet men att de tidigare vilande investeringsplanerna åter aktualiserats. Detta i kombination med att såväl industiindikatorer som trendrapporter visar på en början till återhämtning under resterande del av 2009 samt under 2010, gör att bolaget förväntar sig att orderingången kommer att utvecklas positivt. Obducat kommer med kontinuitet att arbeta vidare med att skapa långsiktiga kundrelationer och kommer därmed även fortsättningsvis att prioritera kundrelationer som förväntas leda till industriella order och därmed förbättrad lönsamhet. Granskning Denna delårsrapport har i enlighet med regelverket i koden för bolagsstyrning översiktligt granskats av bolagets revisorer, se separat granskningsrapport. 4(15)

5 Kommande rapporttillfällen, kontakt mm Bokslutskommuniké 2009 (Januari December) 12 februari 2010 Bolagsstämma 2010 (Malmö) 23 juni 2010 Tidigare finansiella rapporter kan laddas ned på bolagets hemsida, eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, eller Henri Bergstrand, styrelseordförande, eller (15)

6 KONCERNEN Juli - Sept Juli - Sept Jan - Sept Jan - Sept Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter Skatt för övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Periodens resultat per aktie före utspädning (kr) -0,03-0,02-0,10-0,06-0,09 6(15)

7 Genomsnittligt antal aktier Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Helår Genomsnittligt antal aktier D:o inkl full utspädning Antal aktier vid utgången av resp period: I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Juli-Sept Juli-Sept Jan - Sept Jan - Sept Helår Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Nyemission Emission av konvertibelt förlagslån 2008/ Förändring av skuld till kreditinstitut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring likvida medel (15)

8 Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Goodwill Byggnad och mark Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Upparbetade men ej fakturerade intäkter Förutbetalda kostnader Andra finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens totalresultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Konvertibelt förlagslån Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Fakturerade men ej upparbetade intäkter Upplupna kostnader Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (15)

9 FÖRÄNDRINGARI EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Övrigt till- Omräknings- Balanserat Koncernens eget kapital Aktiekapital skjutet kapital reserv resultat Summa Eget kapital Emission av konvertibelt förlagslån 08/ Konvertering konvertibelt förlagslån 08/ Emissionskostnader Summa totalresultat Eget kapital Emission Emissions- och garantikostnader Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/ Summa totalresultat Eget kapital (15)

10 MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning under första halvåret Resultatet före skatt uppgick för tredje kvartalet till (-3.672), och ( ) för perioden januari-september. Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 618 (1.039) under tredje kvartalet, medan dessa uppgår till (2.836) för perioden januari-september. Nettoinvesteringarna omfattade i allt väsentligt patentutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) Jul-Sep Jul-Sep Jan Sep Jan Sep Helår MODERBOLAGET Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseposter Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Nedskrivning av aktier i dotterföretag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar (15)

11 Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Inventarier Andelar i koncernföretag Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Andra kortfristiga placeringar Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Reservfond Totalt bundet eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust Totalt eget kapital Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (15)

12 (Belopp i KSEK) Överkurs- Ansamlade Moderbolagets eget kapital Aktiekapital Reservfond fond förluster Summa Eget kapital Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Emission av konvertibelt förlagslån 08/ Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/ Emissionskostnader Förändring av verkligt värdefond* Periodens resultat Eget kapital Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Emission Emissions- och garantikostnader 2009** Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/ Periodens resultat Eget kapital * Ingående balans 2009 verkligt värdefond var ksek och utgående balans per den 30 september 2009 var ksek ** Varav garantikostnader ksek ( kontant ksek och emission av B-aktier motsvarande ksek) FÖRÄNDRINGAR - ANTAL AKTIER A-Aktier B-Aktier Totalt Antal aktier Förändringar Emission Antal aktier (15)

13 NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering för koncernen samt Årsredovisningslagen och rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer för moderbolaget. De redovisningsprinciper som har använts är oförändrade jämfört med dem som tillämpades i årsredovisningen för Innehållet i vissa standards har uppdaterats inför 2009 främst IAS1 Utformning av finansiella rapporter och IAS 23 - Lånekostnader. Den nya standarden IFRS 8 - Rörelsesegement tillämpas av koncernen från och med den 1 januari IAS 1 utformning av finansiella rapporter, har främst inneburit förändringar i uppställningsformer för Resultaträkning och Förändring av eget kapital. IFRS 8 Rörelsesegment som ersätter tidigare standard för segmentsredovisning IAS 14 innebär ingen förändring i delårsrapporten då Obdcuat fortsatt endast har ett rörelsesegment. IAS23 Lånekostnader, innebär att lånekostnader aktiveras som del av anskaffningsvärdet på aktiverade utvecklingsprojekt som påbörjats efter Under 2009 har inga lånekostnader aktiverats. En omvärdering av ekonomiska livslängden för balanserade utvecklingskostnad hänförbara till Obducats utveckling av systemplattformar har gjorts i samband med en total översyn av de immateriella tillgångarnas ekonomiska livslängd. Efter omvärderingen är bedömningen att de systemplattformar som utvecklats av bolaget har en ekonomisk livslängd på 10 år istället för tidigare 5 år. Resultateffekten av förändringen blir 2,6 MSEK för perioden januari-september För information om övriga tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för (15)

14 Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 30 september 2009, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 23 oktober 2009 Obducat AB (publ) Org.nr Henri Bergstrand Tord Wingren Lars Montelius Ordförande Ledamot Ledamot Ingrid Osmundsen Werner Uhlmann Björn Persson Ledamot Ledamot Ledamot Patrik Lundström Verkställande direktör 14(15)

15 GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Obducat AB (publ) per 30 september 2009 och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö 23 oktober 2009 Elna Lembrér Åström, Deloitte AB Auktoriserad revisor 15(15)