Inbjudan till teckning av aktier i axichem AB (publ)

Transkript

1 Inbjudan till teckning av aktier i axichem AB (publ) NOVEMBER 2013

2 VD HAR ORDET Idén som kom att bli axichem inleddes genom aximed, ett globalt hälsokostbolag som jag startat aximed letade efter en kinesisk leverantör av hälsokostpreparat. aximed kom i kontakt med ett företag som fick ämnet Capsaicin som biprodukt vid utvinnande av färgämnen ur chilifrukter. Vi förstod att Capsaicin, var lämpat för olika tillämpningar inom en mängd olika områden, Capsaicin hade förutsättningar för att bli en kommersiell produkt med stor potential. Bland flera olika områden identifierade vi tidigt en användning inom marin påväxthämmande färg, en marknad som beräknas omsätta 4,7 miljarder USD. Ganska snart insåg vi problem med bristande tillgång och varierande kvalitet på naturligt Capsaicin. För att skapa förutsättningar för en storskalig produktion och därmed affärsmöjligheter inleddes ett forskningsarbete som gick ut på att hitta en syntetisk variant av Capsaicin, denna produkt skulle vara stabil och kvalitetssäkrad. Forskningen ledde till en tillverkningsprocess av en syntetisk variant, kallad Fenylcapsaicin, som klarar industriella volymer med bibehållen hög kvalitet. Den syntetiska varianten av Capsaicin har axichem idag patent på. Fokus har varit att utveckla en produkt för marin antifouling, det vill säga en substans att tillsätta i påväxthämmande färg, Fenylcapsaicin håller tillbaka tillväxten av vattenlevande organismer på fartygsskrov. All typ av påväxt ökar fartygets friktion i vatten, vilket innebär ökad drivmedelsförbrukning med upp till 50 procent. För att bekämpa påväxten används idag stora mängder giftig färg med mycket negativ miljöpåverkan. axichems produkt kan konkurrera i effektivitet utan den stora miljöbelastning som gifterna i dagens färger har. axichem har utfört tester i samarbete med University of Nevada i USA under ledning av en av USA:s ledande experter på sötvattenmusslor och bekämpning av dessa. axichem har under året fått de första svaren, så här långt visar testerna positiva effekter av Fenylcapsaicin mot påväxt av vattenlevande organismer. Utöver det har axichem under det senaste året arbetat med att identifiera ytterligare potentiella marknadsområden för Fenylcapsaicin. Vi har funnit flera mycket intressanta användningsområden där ett antal även skulle kunna ge betydande volymer samtidigt som utmaningarna är överkomliga. Under slutet av 2012 passerades en viktig milstolpe på vägen mot marknaden för axichems produkt. axichem avslutade då en stor jämförande metabolismstudie där man jämfört hur Fenylcapsaicin och naturlig capsaicin upptas och metaboliseras i organismer. Resultaten är ett stort genombrott och bedöms påskynda processen i att möjliggöra produktens kommersialisering. Mot bakgrund av resultatet från såväl metabolismstudien som från andra viktiga studier har vi axichem under första kvartalet 2013 påbörjat arbetet med att färdigställa en ansökan om godkännande av en biocidprodukt i enlighet med Biociddirektivet. Målet är att ha ett utkast klart för kontroll av ansökans fullständighet till vår officiella completeness check, vilken är planerad första kvartalet Inkomna data från de metaboliska studierna utförda under 2012 visade sig vara så goda bra att axichem i samarbete med sin tyska konsultbeslutat att påbörja en ansökan om EU-godkännande för försäljning av Fenylcapsaicin som marin påväxthämmande ingrediens. Arbetet utförs av konsultföretaget och förväntas vara redo för en completeness check under första kvartalet axichem genomför nu en nyemission som skall ge axichem ekonomiskaresurser att förstärka den egna organisationen, fullfölja godkännandeprocesser samt utveckla axichem till en global leverantör av industriella naturanaloga kemikalier. Kunderna är aktörer i den kemiska industrin. axichem har utvecklat en klar strategi för att uppnå de uppsatta målen. axichem fokuserar på att utveckla och förvalta globalt konkurrensmässig kompetens inom naturanalog kemi. Kunskapen används till axichems kunder i partnerprogram genom produktutvecklings- och produktanpassningsprocesser. Nu pågår nätverksbyggande av definierade kunder med behov av aximeds naturanaloga kemikalier. axichem närmar sig ett fåtal stora kunder, vilket bedöms leda fram till försäljningsavtal under de kommande åren. Välkommen att investera i axichem nu börjar resan från forskning och utveckling till en betydande marknadsaktör. Torsten Helsing Verkställande direktör axichem AB (publ) EMISSIONEN I SAMMANDRAG Avstämningsdag: 2 december Sista dag för handel inkl. rätt till teckningsrätt: 27 november Första dag för handel exkl. rätt till teckningsrätt: 28 november Teckningsrätter: Varje innehavd aktie ger en (1) teckningsrätt. För teckning av två (2) nya aktier erfordras tre (3) teckningsrätter. Företrädesrätt: Den som på avstämningsdagen den 2 december 2013 var registrerad som aktieägare i axichem AB (publ) erbjuds med företrädesrätt att teckna två (2) nya aktier för tre (3) befintliga aktier i Bolaget. Teckningstid: 3 december 17 december Teckningskurs för teckningsrätt och aktie: SEK 8,00 kronor per aktie. Handel med teckningsrätter: På First North under perioden 3 december 12 december Handel med BTA: På First North under perioden 3 december tills Bolagsverket registrerat emissionen, vilket beräknas ske i slutet av januari Antal värdepapper i erbjudandet: A-aktier i företrädesemissionen med möjlighet att besluta om övertilldelningsemission. Antal aktier innan emission: A-aktier (Bolagets bolagsordning medger utgivning av B-aktier men inga sådana finns utgivna). Teckningsåtaganden och emissionsgarantier: Bolaget har tecknat avtal om teckningsåtaganden och emissionsgarantier motsvarande cirka 77 procent av vad företrädesemissionen som mest kan inbringa. Emissionsvolym: Ca 19,6 MSEK i företrädesemissionen med möjlighet att emittera upp till totalt 2,5 miljoner Euro. Viktig information: Alla investeringar i värdepapper är förenade med risker. Denna informationsbroschyr innehåller inte all information om axichem, företrädesemissionen och de potentiella risker som är förenade med en investering i axichem. En beskrivning om axichems verksamhet, potentiella risker samt annan bolagsspecifik information framgår i det informationsmemorandum som finns att tillgå på Bolagets hemsida (

3 KORT OM BOLAGET AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGI axichems affärsidé är att utveckla, patentera och marknadsföra naturanaloga industrikemikalier. Bolaget arbetar framförallt med Fenylcapsaicin, en naturanalog syntetisk capsaicin med breda tillämpningar inom en mängd olika områden, såsom marin påväxthämmande färg, skadedjursbekämpning i skogs- och jordbruk samt enskilda farmaceutiska områden. Bolaget siktar på att bli en global leverantör av industriella naturanaloga kemikalier till aktörer i den kemiska industrin som tillverkar slutprodukter som innehåller axichems råvaror. Förutom att leverera råvaror skall axichem leverera kunskap till industrin och aktivt bidra till att skapa mervärde för sina kunder genom att fokusera på produktutveckling och produktanpassning. axichem har utvecklat en tydlig strategi för att uppnå de uppsatta målen. Bolagets primära fokus är att utveckla och förvalta globalt konkurrensmässig kompetens inom området för sin verksamhet. Denna kunskap används proaktivt till förmån för Bolagets kunder i partnerprogram och produktutvecklings- och produktanpassningsprocesser. Dessutom är nätverksbyggande samt klart definierad kund- och marknadsidentifiering av grundläggande betydelse. axichem vill hellre närma sig ett fåtal stora kunder framför en bred, ofokuserad kundmassa. PRODUKT axichems produkt är en naturanalog substans kallad Fenylcapsaicin vilket är ett syntetiskt framställt och patenterat capsaicin. Då Fenylcapsaicin är syntetiskt framställd har substansen en mängd fördelar jämfört med naturlig capsaicin. Fenylcapsaicin är skonsamt mot miljön och har för avsikt att hålla alla typer av båtar fria från påväxt, och därmed minimera friktion och reducera drivmedelskostnader utan att frigöra gifter till naturen. Påväxthämmande färger används i första hand på båtar och fartyg för att förhindra att vattenlevande organismer såsom havstulpaner fäster sig på båtskrovet. De flesta av dagens färger med påväxthämmande effekt är mycket giftiga och därmed skadliga för miljön. Fenylcapsaicin kan konkurrera i effektivitet utan att utgöra en fara för naturen och det ekologiska systemet. En av de stora industriella fördelarna med Fenylcapsaicin är att axichem kan styra dess vatten- och fettlöslighetsförmåga, något som är ytterst viktigt när man ska använda ämnet i olika typer av slutprodukter. Fenylcapsaicin fungerar dessutom direkt på det centrala nervsystemet och kan därför användas mot nästan alla levande organismer och i de flesta situationer där djur är till skada för konstruktioner, installationer eller byggnader. VERKSAMHETEN Verksamheten har hittills bestått av utveckling, produktion och patentering av Fenylcapsaicin. Bolaget kommer främst att inrikta sig på marin anti fouling d.v.s. att tillsätta en substans i påväxthämmande färg som hämmar tillväxten av vattenlevande organismer på fartygsskrov. Det rör sig främst om havstulpaner även om all typ av påväxt ökar fartygets friktion i vatten, vilket bl.a. medför en ökad drivmedelsförbrukning. Det innebär i sin tur såväl ökade kostnader som stor miljöpåverkan. Det finns dock en mängd olika tillämpningsområden för Bolagets patenterade produkt inom bland annat skadedjursbekämpning men även inom skogsoch jordbruk, farmaceutiska områden och självförsvar. Läs mer i avsnittet Marknadsöversikt. Bolaget har genomfört ett antal analyser och studier i sin strävan mot industrialisering och kommersialisering av Fenylcapsaicin. Studieresultaten är en förutsättning i flera aktuella godkännandeprocesser, inte minst för att uppfylla kraven enligt Biociddirektivet. Det pågående arbetet med godkännande enligt Biociddirektivet är Bolagets fokus under 2013 och Bolaget arbetar tillsammans med en partner i genomförandet av godkännandeprocessen. Vid utgången av 2008 hade axichem med goda resultat genomfört toxikologiska analyser av Fenylcapsaicin. Bolaget riktade därefter uppmärksamheten mot två viktiga steg på vägen mot industrialisering och kommersialisering av Fenylcapsaicin; effektivisering av syntesen samt utveckling av Fenylcapsaicin i fast, kristallinisk form. Arbetet med effektivisering av syntesen från laboratorieskala till industriskala var omfattande. Både teoretisk och experimentell kemi tillämpades för att förenkla och förkorta syntesen. Arbetet förlöpte som planerat och den första produktionen av ren Fenylcapsaicin framställdes under sensommaren Utvecklingen av ren Fenylcapsaicin i fast, kristallinisk form var en av de viktigaste utmaningarna för axichem under Resultatet av laboratorieoch industrisynteserna var dock en trögflytande vätska. Substansen var ren och användbar men mer önskvärt var fortfarande att utveckla en fast kristallinisk form vilket uppnåddes mot slutet av Under 2010 och 2011 fokuserade Bolaget på regulativa processer, vetenskaplig utveckling, industrialisering samt finansiering av verksamheten. Under 2012 lade axichem betydande resurser på en omfattande metabolismstudie. Studien fastslog att Fenylcapsaicin tas upp, distribueras, och bryts ner på samma sätt som naturligt capsaicin. Studien visar också att Fenylcapsaicin har flera metaboliska likheter med naturligt capsaicin samt att upptag och nedbrytning av de två substanserna är mycket lika. Studieresultaten är viktiga i flera aktuella godkännandeprocesser, inte minst för att uppfylla kraven enligt Biociddirektivet. Det pågående arbetet med godkännande enligt Biociddirektivet är fokus under Bolaget arbetar, som tidigare nämnts, tillsammans med en partner i genomförandet av godkännandeprocessen. SYFTET MED EMISSION Bolaget avser att under första kvartalet 2014 lämna in ansökan enligt Biociddirektivet. Under 2014 kommer Bolaget att intensifiera aktiviteterna för en produktlansering. Bolaget kommer att förstärka sin organisation genom att anställa nyckelpersoner inom marknadsföring och försäljning. Målsättningen är att under slutet av 2014 göra en första testleverans av påväxthämmande substans för användning i båtfärg. Bolaget kommer att fortsätta sin forskning och produktutveckling i syfte att så småningom kunna lansera produkter innehållande Fenylcapsaicin även inom andra användningsområden. Emissionslikviden avses att användas för att förstärka den egna organisationen, fortsätta att driva Bolagets godkännandeprocesser samt utveckla Bolaget till en global leverantör av industriella naturanaloga kemikalier till aktörer i den kemiska industrin.

4 VILLKOR I SAMMANDRAG FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING Den som på avstämningsdagen den 2 december 2013 var registrerad som aktieägare i axichem AB (publ) erbjuds att med företrädesrätt teckna två (2) nya aktier för tre (3) befintliga aktier i Bolaget i Företrädesemissionen. TECKNINGSRÄTTER Aktieägare i axichem AB (publ) erhåller för varje innehavd aktie (1) teckningsrätt. För teckning av två (2) nya aktier erfordras tre (3) teckningsrätter. TECKNINGSKURS Teckningskursen är SEK 8,00 kronor per aktie. Courtage utgår ej. TECKNINGSTID Teckning av aktier skall ske under perioden 3 december 17 december HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq OMX First North under perioden 3 december 12 december Den som önskar köpa eller sälja teckningsrätter skall därför vända sig till sin bank eller fondkommissionär. TECKNING MED STÖD AV TECKNINGSRÄTT Teckning med stöd av teckningsrätt sker genom kontant betalning senast den 17 december Teckning genom betalning skall göras antingen med den förtryckta inbetalningsavin eller med den inbetalningsavi som är bifogad till den Särskilda anmälningssedel 1 enligt följande alternativ; 1. Inbetalningsavi I de fall samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för teckning skall endast den förtryckta inbetalningsavin användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Särskild anmälningssedel 1 skall då ej användas. Observera att teckning är bindande. 2. Särskild anmälningssedel 1 I de fall teckningsrätter förvärvas eller avyttras, eller ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen utnyttjas för teckning, skall Särskild anmälningssedel 1 användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Aktieägaren skall på Särskild anmälningssedel 1, uppge det antal aktier som denne tecknar sig för och på inbetalningsavin fylla i det belopp som skall betalas. Betalning sker således genom utnyttjande av inbetalningsavin. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende Särskild anmälningssedel kan erhållas från Aktieinvest FK AB på nedanstående telefonnummer, ifylld anmälningssedel skall i samband med betalning skickas eller lämnas på nedanstående adress och vara Aktieinvest FK AB tillhanda senast klockan den 17 december Observera att teckning är bindande. Adressförteckning Aktieinvest FK AB Ärende: axichem SE Stockholm Telefon: Telefax: FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIEÄGARE Aktieägare vars innehav av aktier i axichem AB (publ) är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare tecknar och betalar i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. TECKNING UTAN STÖD AV FÖRETRÄDESRÄTT Teckning av aktier utan stöd av företräde skall ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt, det vill säga från och med den 3 december till och med 17 december Anmälan om teckning utan företrädesrätt sker genom att Särskild anmälningssedel 2 ifylls, undertecknas och skickas Aktieinvest FK AB på adress enligt ovan. Någon betalning skall ej ske i samband med anmälan om teckning av aktier utan företrädesrätt, utan sker i enlighet med vad som anges nedan. Särskild anmälningssedel 2 skall vara Aktieinvest FK AB tillhanda senast klockan den 17 december Det är endast tillåtet att insända en (1) Särskild anmälningssedel 2. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Övriga anmälningssedlar kommer således att lämnas utan hänseende. Är depå kopplad till kapitalförsäkring eller investeringssparkonto vänligen kontakta din förvaltare för teckning utan företräde. Observera att anmälan är bindande. Anmälan om teckning utan företrädesrätt fungerar samtidigt som anmälan om teckning i Övertilldelningsemissionen. BESKED OM TILLDELNING VID TECKNING UTAN FÖRETRÄDESRÄTT Besked om eventuell tilldelning av aktier tecknade utan företrädesrätt i Företrädesemissionen samt i Övertilldelningsemissionen lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Likvid skall erläggas senast tre (3) bankdagar efter utfärdandet av avräkningsnotan. Något meddelande lämnas ej till den som inte erhållit tilldelning. Erläggs ej likvid i rätt tid kan aktierna komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt detta erbjudande, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden. BETALDA OCH TECKNADE AKTIER Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av betalda tecknade aktier (BTA) skett på tecknarens VP-konto. HANDEL I BTA Handel i BTA (betald tecknad aktie) kommer att ske på NASDAQ OMX First North från den 3 december 2013 till och med att emissionen registrerats hos Bolagsverket. FÖRTIDA TECKNING OCH GARANT Bolaget har tecknat avtal om teckningsförbindelser motsvarande cirka 12 MSEK och garantiåtaganden motsvarande 3 MSEK vilket tillsammans motsvarar cirka 15 MSEK och 77 % av emissionsbeloppet. HANDELSPLATS NASDAQ OMX First North Fullständiga villkor och anvisningar finns i Informationsmemorandumet som kan beställas hos bolaget eller laddas ned från bolagets hemsida

5 SÄRSKILD ANMÄLNINGSSEDEL 2 Anmälningssedel för teckning av aktier i axichem AB (publ) utan företräde Teckningstid: 3 december 17 december 2013 Teckningskurs: 8,00 kronor Tilldelning: Eventuell tilldelning meddelas genom utskick av avräkningsnota Likviddag: Tre bankdagar efter utfärdande av avräkningsnota OBS! Denna anmälningssedel ska ej användas om du avser att enbart använda dina teckningsrätter för teckning i emissionen. Fullständig information samt villkor framgår av Emissionsmemorandum utgivet i november 2013 av styrelsen i axichem AB (publ). Vid en bedömning av bolagets framtida utveckling är det av vikt att också beakta relevanta risker. Varje investerare måste göra sin egen värdering av effekten av dessa risker genom att ta del av tillgänglig information kring detta. Emissionsmemorandum finns att ladda ner från och A. Undertecknad anmäler sig härmed för teckning utan företrädesrätt enligt följande: stycken aktier i axichem AB (publ) till ovan angiven teckningskurs. Antal aktier som har tecknats med företrädesrätt B. Om tilldelning sker ska aktierna levereras till: VP-Konto: eller Depånummer: Bank/Fondkommissionär: OBS! Om depån är kopplad till en kapitalförsäkring eller investeringssparkonto var vänlig kontakta din förvaltare för teckning av dessa aktier. C. Namn- och adressuppgifter: För- och efternamn/ Firmanamn: Person-/ Organisationsnummer: Postadress: E-postadress: Postnummer: Ort: Land: Ort och datum: Telefonnummer: Undertecknas av ägare (i förekommande fall behörig firmatecknare eller förmyndare) OBS! Om teckningen avser fler än aktier ska kopia på giltig id-handling bifogas för att anmälningssedeln ska vara giltig. För juridisk person ska istället registreringsbevis som styrker firmateckningen, samt kopia på firmatecknares id-handling bifogas. Undertecknad är medveten om samt medger att: Anmälan är bindande, dock kan ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel komma att lämnas utan avseende. Aktieinvest FK AB befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning av aktier enligt de villkor som framgår av Emissionsmemorandum utgivet i november 2013 av styrelsen i axichem AB (publ) gällande företrädesemission och övertilldelningsemission. Vid eventuell överteckning kan tilldelning komma att ske med lägre antal aktier eller helt utebli. Personuppgifter som lämnas i samband med, eller i övrigt registreras med denna anmälan, behandlas av Aktieinvest FK AB för förberedelse och administration av uppdraget. Uppgifterna kan även komma att behandlas och användas i samband med framtida utskick av erbjudandehandlingar hos andra företag som Aktieinvest FK AB eller emittenten samarbetar med. D. Skicka in din anmälan per post till: eller per fax till: eller scannad per e-post till: Aktieinvest FK AB +46 (0) emittentservice@aktieinvest.se Ärende: axichem Emittentservice SE Stockholm

6 Vik här och tejpa ihop SVARSKUVERT Frankeras ej. Aktieinvest bjuder på portot. Aktieinvest FK AB SVARSPOST Kundnummer Stockholm