Starkt ekonomiskt resultat: 538 (451) Mkr Stor överföring på stamnätet inledningsvis Historiskt låga nivåer i vattenkraftsmagasinen.

Transkript

1 Starkt ekonomiskt resultat: 538 (451) Mkr Stor överföring på stamnätet inledningsvis Historiskt låga nivåer i vattenkraftsmagasinen Svenska Kraftnät Delårsrapport Januari juni 2006

2 GD:s kommentar Det ekonomiska resultatet under perioden blev mycket gott, 538 Mkr, vilket främst beror på stor överföring på stamnätet, särskilt under inledningen av året. Mot slutet av perioden har överföringssituationen präglats av att fyllnadsgraden i de nordiska vattenkraftsmagasinen är låg. Vinterns högsta elförbrukning, MW, inträffade den 19 januari. I en rapport till regeringen den 18 april har Svenska Kraftnät analyserat effektsituationen efter vintern 2007/08 när den nuvarande lagen om tillfällig effektreserv upphör. Vår bedömning är att det då behövs en effektreserv under ytterligare några år i avvaktan på att bl.a. bättre metoder för förbrukningsstyrning utvecklas. Elbranschen har via sin organisation, Svensk Energi, åtagit sig att övergångsvis gemensamt ta ansvar för en sådan effektreserv. Förslaget är ett steg i riktning mot att marknaden själv utan statliga åtgärder ska svara för en säker effekttillgång. Jan Magnusson Koncernöversikt Rörelseintäkter och -resultat Rörelseintäkter per verksamhetsgren Apr-jun Apr-jun Jan-dec Nät Systemansvar - el Telekom - externt Telekom - internt Systemansvar - naturgas Elcertifikat Beredskapsverksamheten Segmentseliminering Summa Rörelseresultat per verksamhetsgren Apr-jun Apr-jun Jan-dec Nät Systemansvar - el Telekom - externt Telekom - internt Systemansvar - naturgas Elcertifikat Beredskapsverksamheten Intresseföretag Summa Periodens resultat Jan-dec Rörelsemarginal 15,4 % 15,8 % 15,5 % Räntabilitet på justerat eget kapital efter skatt* 11,1 % 7,5 % 10,1 % Räntabilitet på sysselsatt kapital* 12,5 % 8,8 % 10,8 % Nettovinstmarginal, %, efter schablonskatt 10,6 % 11,0 % 10,8 % Eget kapital (Mkr) Balansomslutning (Mkr) * 12 månader rullande Formgivning & tryck: Wikströms Tryckeri, Uppsala

3 Koncernens rörelseintäkter för perioden januari juni 2006 steg med 24 % och uppgick till Mkr jämfört med Mkr motsvarande period förra året. Ökningen beror främst på stigande intäkter för balanskraft, som en följd av det högre marknadspriset på el. Rörelsekostnaderna uppgick till (2 494) Mkr. Under perioden har kostnaderna för inköp av balanskraft varit 588 Mkr högre på grund av det högre elpriset jämfört med motsvarande period föregående år. Koncernens avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar ökade med 11 Mkr. Koncernens rörelseresultat uppgick till 561 Mkr, vilket är 97 Mkr mer än motsvarande period år Rörelsemarginalen för koncernen uppgick till 15,4 %, vilket är 0,4 procentenheter mindre än samma period föregående år. Finansnettot uppgick under perioden till -20 Mkr, vilket är 6 Mkr sämre än föregående år. Den 31 januari gjorde Svenska Kraftnät en extra utdelning till staten på Mkr. Koncernens lån ökade därmed vilket har ökat räntekostnaderna med 3 Mkr. Valutakursdifferenser har även påverkat finansnettot negativt med 4 Mkr. Periodens resultat uppgick till 538 (451) Mkr. Nettovinstmarginalen med avdrag för schablonskatt uppgick till 10,6 %, vilket är en minskning med 0,4 procentenheter jämfört med samma period föregående år. Nät Nät omfattar utbyggnad, underhåll och drift av stamnätet i Sverige, som består av 220 kv och 400 kv ledningar med stationer och de utlandsförbindelser som förvaltas av Svenska Kraftnät, inklusive SwePol Link. Under första halvåret 2006 svarade Nät för knappt 44 % av rörelseintäkterna och drygt 70 % av koncernens rörelseresultat. Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Rörelseintäkterna ökade med 34 Mkr jämfört med föregående år. Flaskhalsintäkterna ökade med 27 Mkr beroende ett gynnsammare avtal om fördelning av flaskhalsintäkter mellan de nordiska stamnätsföretagen. Rörelseresultatet är 395 Mkr, vilket är 6 Mkr bättre än föregående år. Rörelsemarginalen blev 24,5 %, vilket är 0,2 procentenheter lägre än motsvarande period år Inmatad energi på stamnätet under januari juni var 0,8 % högre än motsvarande period år Jan-dec Inmatad energi (TWh) 64,3 63,8 127,7 Antalet driftstörningar på stamnätet under januari juni 2006 var 69 (143), varav 10 (7) medförde leveransavbrott för elkunder. Den energi som därmed inte har levererats till elkunder uppgick till 64 (1) MWh. Ett bortfall av 60 MWh i ett ställverk uppstod i närheten av Avesta den 28 juni på grund av trädfel. Systemansvar el Till systemansvar för el hör främst verksamhet för reglering av landets elbalans och avräkning av balansansvariga aktörers obalanser. Systemansvaret omfattar balanstjänsten, Ediel-kommunikation och under en övergångsperiod även effektreserven. Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Inom rörelsegrenen Systemansvar el har intäkterna ökat stort under årets första sex månader, vilket beror på högre elpris. Rörelseintäkterna uppgick till (1 235) Mkr. Intäkterna för såld balanskraft ökade med 636 Mkr jämfört med samma period föregående år, vilket främst är hänförligt till det högre elpriset. Intäkterna för effektreserven uppgick till 149 (132) Mkr. Dessa intäktsredovisas under vintermånaderna. Kostnaderna för effektreserven uppstår löpande då avtalen med leverantörerna i flertalet fall är fleråriga. Över avtalstiden kommer intäkterna och kostnaderna att bli utjämnade. Rörelseresultatet uppgick till 112 (43) Mkr. Rörelsemarginalen blev 5,9 %, vilket är en förbättring med 2,4 procentenheter jämfört med samma period föregående år. Telekom För att styra och övervaka stamnätet för el har Svenska Kraftnät ett landsomfattande telekommunikationsnät från Malmö i söder till Ritsem i norr. Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Den höga kapaciteten i Svenska Kraftnäts optofibernät innebär att vi kan upplåta nätkapacitet i form av passiva (svartfiber) och aktiva förbindelser (bandbredd). Den externa optoverksamheten omsatte 26 (25) Mkr och rörelseresultatet blev 8 (9) Mkr. Under perioden har telekommunikationsnätet fungerat utan några störningar. Första kvartalet 2006 beslutade Svenska Kraftnät att installera optofiber på sträckan Gråska Hallstavik. På förbindelsen Borgvik Midskog pågår installation av optofiber. Systemansvar naturgas Svenska Kraftnät har sedan den 1 juli 2005 systemansvaret för naturgas i Sverige. Den nya rollen hör samman med att den svenska naturgasmarknaden reformerades när en ny naturgaslag började gälla den 1 juli Systemansvaret innebär bland annat att Svenska Kraftnät ser till att det är balans mellan inmatning och förbrukning av gas. Rörelseintäkter 22 - Rörelsekostnader Rörelseresultat 4-2 Rörelseintäkterna för de första sex månaderna år 2006 blev 22 Mkr, medan verksamhetens kostnader uppgick till 18 (2) Mkr. Rörelseresultatet uppgick därmed till 4 (-2) Mkr. Elcertifikat Den 1 maj 2003 infördes ett elcertifikatssystem i Sverige för att främja förnybar elproduktion i Sverige. Lagen ger producenterna av förnybar el en möjlighet att av staten få ett elcertifikat per producerad MWh el. Elcertifikaten kan säljas till elleverantörer/elanvändare som är skyldiga att köpa in elcertifikat motsvarande en viss del av sin försäljning/förbrukning. 3

4 Svenska Kraftnät ansvarar för att utfärda och kontoföra elcertifikaten. Övriga myndighetsuppgifter ansvarar Statens Energimyndighet för. Rörelseintäkter 13 9 Rörelsekostnader -5-6 Rörelseresultat 8 3 Rörelseintäkterna för första halvåret 2006 för denna verksamhetsgren uppgick till 13 (9) Mkr. Intäkterna består av kontoavgifter som uppgick till 12,2 (8,2) Mkr och överföringsavgifter 0,7 (0,6) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 8 (3) Mkr. Svenska kraftnät har i en skrivelse till regeringen i februari 2006, föreslagit en kraftig sänkning av avgifterna för utfärdande och kontoföring av elcertifikat. Intresseföretag De intresseföretag i koncernen som har störst påverkan på koncernens resultat är Nord Pool ASA, Nord Pool Spot AS och Kraftdragarna AB. Eftersom de är intressebolag tas endast Svenska Kraftnäts resultatandel i respektive bolag med i koncernens resultat. Resultatandelarna uppgick för perioden januari-juni 2006 till 25 (18) Mkr. Det förbättrade resultatet beror främst på att volymer och resultat i Nord Pool ASA och Nord Pool Spot AS har ökat jämfört med år Resultatandelar i intresseföretag Nord Pool ASA Nord Pool Spot AS 5 2 Kraftdragarna AB 0 1 Övriga 1-1 Summa beredskapsåtgärder i kraftverk, ersättning till beredskapsanläggningar och krisledning. Utöver ovanstående anslagsmedel har erhållits 6 (6) Mkr från Krisberedskapsmyndigheten avseende förmåner till civilpliktiga. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital eller internt tillförda medel ökade med 122 Mkr till 805 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 873 (731) Mkr. Förbättringen kan främst hänföras till det förbättrade resultatet under första halvåret jämfört med föregående år och minskning av rörelsekapitalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -218 (-147) Mkr. Investeringar har främst skett inom nätverksamheten, optoförbindelser och stödsystem. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -821 (-595) Mkr. Låneskulderna i koncernen ökade under första kvartalet med 752 Mkr som en följd av utdelning till staten med (0) Mkr. Totala förändringen av likvida medel under årets första sex månader var -166 (-11) Mkr. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 98 (109) Mkr. Nettoskuldsättningen, dvs. räntebärande skulder med avdrag för finansiella räntebärande tillgångar, uppgick till (1 643) Mkr. Förändringen beror på att affärsverket har ökat på sin skuld till Riksgäldskontoret med 782 Mkr det senaste året. Eget kapital inklusive minoritetsintresse uppgick till (7 343) Mkr. Soliditeten för koncernen uppgick till 60,8 % (64,7 %). Skuldsättningsgraden uppgick till 0,38 (0,25) efter förändringen av koncernens skuldsammansättning. Vid årets ingång var skuldsättningsgraden 0,22. Investeringar Koncernens investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 218 (147) Mkr, varav 169 (111) Mkr i stamnätet, 30 (13) Mkr i optofiberförbindelser och 19 (23) Mkr i stödsystem. Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys och nyckeltal för koncernen samt anslagsredovisning för affärsverket framgår nedan. Vällingby den 30 augusti 2006 Sven Hulterström Ordförande Anna-Stina Nordmark-Nilsson Vice ordförande Tomas Bruce Christer Samuelsson Agata Persson Personalrepresentant Jan Magnusson Generaldirektör Annelie Hulthén Bo Diczfalusy Sture Törnstam Personalrepresentant Beredskap Beredskapsverksamheten består i huvudsak av elberedskap och dammsäkerhet. Den finansieras genom anslag från staten och genom bidrag från Krisberedskapsmyndigheten. Verksamheten är resultatmässigt neutral för Svenska Kraftnät. De under första halvåret 2006 förbrukade anslagsmedlen på 70 (84) Mkr har utnyttjats för bl.a. utbildning av civilpliktiga, 4

5 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med förordningen om årsredovisning och budgetunderlag (2000:605) samt Redovisningsrådets rekommendation RR 20. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som årsredovisningen för år Från och med fjärde kvartalet år 2005 bruttoredovisar Svenska Kraftnät intäkter och kostnader för energiinmatning och uttag. För perioden januari juni 2005 har posterna Nätintäkter och Övriga rörelsekostnader justerats med 176 Mkr. Detta medför ingen effekt på rörelseresultatet eller periodens resultat. Denna delårsrapport har översiktligt granskats av Riksrevisionen. Resultaträkning i sammandrag för koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-dec Nätintäkter Systemintäkter el Telekomintäkter Systemintäkter naturgas Elcertifikat Elberedskap Aktiverat arbete för egen räkning Summa rörelseintäkter Personalkostnader Inköp av el Köpt balanskraft Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Summa rörelsekostnader Resultatandelar i intresseföretag Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Resultat Resultat hänförligt till: Staten Minoritetsintressen

6 Balansräkning i sammandrag för koncernen (Mkr) 30 jun jun dec 2005 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Tillgångar Eget kapital hänförbart till staten Minoritetsintressen Totalt eget kapital Avsättningar Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga ej räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Eget kapital och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen 6 Jan-dec 2005 Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga poster Erlagd ränta Kassaflöde från löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar Förändring av långfristig fordran Försäljning av anläggningstillgångar 0-1 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder Förändring av övriga långfristiga skulder Förändring av förskott från kunder Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde

7 Finansiella nyckeltal för koncernen Jan-dec Räntabilitet på justerat eget kapital efter skatt (12 månader rullande) 11,1 % 7,5 % 10,1 % Räntabilitet på sysselsatt kapital (12 månader rullande) 12,5 % 8,8 % 10,8 % Soliditet 60,8 % 64,7 % 62,4 % Rörelsemarginal 15,4 % 15,8 % 15,5 % Nettovinstmarginal efter skatt 10,6 % 11,0 % 10,8 % Kapitalomsättningshastighet (12 månader rullande) 67,4 % 51,0 % 56,9 % Skuldsättningsgrad 0,38 0,25 0,22 Självfinansieringsgrad 3,7 4,7 4,3 Räntetäckningsgrad (12 månader rullande) 23,7 12,2 21,5 Internt tillförda medel (Mkr) Nettoskuld (Mkr) Investeringar (Mkr) Förändring i eget kapital för koncernen (Mkr) 30 jun jun dec 2005 Ingående eget kapital Utdelning Årets resultat Utgående eget kapital Anslagsredovisning för affärsverket Politikområde Ingående Årets tilldelning Totalt Utgifter Återstående Totalförsvar överförings- enligt disponibla belopp (tkr) belopp regleringsbrev medel 7:5 Krisberedskap - Anslagspost 3, Elberedskapsåtgärder Utöver anslagsmedlen beräknas bidrag från Krisberedskapsmyndigheten erhållas till ett belopp av tkr. Av dessa har tkr utnyttjats. 7

8 Wikströms, Uppsala Trycksak. Licens Box 526, Vällingby. Tel växel: Fax: Besök: Jämtlandsgatan 99. Org.nr: Webbplats: