GD:s kommentar. Innehållsförteckning. Koncernöversikt 3

Transkript

1 Starkt ekonomiskt resultat: 337 (267) Mkr God vattentillgång i södra Norge gav stora flaskhalsintäkter Större överföring på stamnätet Mycket god driftsäkerhet Sydlänken blev Sydvästlänken Ny generaldirektör 1 mars Svenska Kraftnät Delårsrapport Januari mars 2008

2 GD:s kommentar Den ekonomiska utvecklingen har varit god under första kvartalet Resultatet för perioden uppgick till 337 Mkr, vilket är 70 Mkr bättre än föregående år. En viktig orsak till det starka resultatet är ökade flaskhalsintäkter. Efter sommarens rikliga nederbörd fylldes vattenmagasinen i södra Norge till över det normala för årstiden. Ett starkt exportintresse till Sverige uppstod som översteg överföringskapaciteten mellan länderna. Denna kapacitet har ytterligare påverkats negativt av kabelbrott i Osloområdet. Överföringen på stamnätet under första kvartalet 2008 uppgick till 34,0 TWh, vilket är knappt fem procent mer än under motsvarande period föregående år. Högsta elförbrukning inträffade 23 januari då det under en timme förbrukades MWh, vilket är lägre än de senaste åren och beror på den milda vintern. Driftsäkerheten har varit mycket god i början av året. Vi har inte haft någon driftstörning som medfört leveransavbrott för elkunder. Den energi som inte levererats uppgick därmed till 0 (6) MWh. Mikael Odenberg Innehållsförteckning Koncernöversikt 3 Rörelseintäkter och -resultat 3 Rörelsens intäkter och resultat 4 Första kvartalet Utveckling per verksamhetsområde 4 Nät 4 Systemansvar el 4 Telekom 5 Systemansvar naturgas 5 Elcertifikat 5 Intresseföretag 5 Beredskap 5 Kassaflöde 5 Finansiell ställning 6 Nettoskuld 6 Eget kapital 6 Investeringar 6 Antal anställda 6 Riskhantering 6 Moderföretaget Affärsverket Svenska Kraftnät 6 Resultaträkning i sammandrag för koncernen 7 Balansräkning i sammandrag för koncernen 8 Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen 8 Finansiella nyckeltal för koncernen 9 Förändring i eget kapital för koncernen 9 Moderföretagets resultaträkning 10 Moderföretagets balansräkning 10 Anslagsredovisning för affärsverket 11 Styrelsens försäkran 11 Redovisningsprinciper 11 Bilderna på framsidan: Utbildning på hög höjd. I januari 2008 började den sista kullen i civilpliktsutbildningen vid Svenska Kraftnäts kursgård i Åsbro. Riksdagen har beslutat att lägga ner utbildningen. Nu satsar kursgården istället på yrkesutbildningar och på att erbjuda elbranschen utbildningar. Foto: Jonas Nilsson Sydlänken blir SydVästlänken. Svenska Kraftnäts styrelse beslutade i januari att utöka Sydlänkenprojektet till SydVästlänken med en förgrening till Norge, och att kapaciteten ska fördubblas jämfört med tidigare planer. Miljöpris till vindkraftsforskare. Svenska Kraftnäts miljöpris delades ut på Kund- och intressentmötet den 27 mars. Priset gick till Torbjörn Thiringer och Ola Carlson, båda docenter vid Chalmers Tekniska Högskola. Deras forskning har löst viktiga problem för att kunna bygga upp vindkraftparker och integrera vindkraft i elnäten. Foto: Johnny Norling Svenska Kraftnäts Balanstjänst. Till uppgifterna hör att sköta den momentana balansen mellan produktion och förbrukning av el i landet. Vinterns högsta elförbrukning inträffade den 23 januari, då den under en timme uppgick till MWh. Foto: Håkan Flank Formgivning & tryck: Wikströms Tryckeri, Uppsala

3 Koncernöversikt Rörelseintäkter och -resultat Rörelseintäkter per verksamhetsgren Jan mars Jan mars Jan dec (Mkr) Nät Systemansvar el Telekom externt Telekom internt Systemansvar naturgas Elcertifikat Beredskapsverksamheten Segmentseliminering Summa Rörelseresultat per verksamhetsgren Jan mars Jan mars Jan dec (Mkr) Nät Systemansvar el Telekom externt Telekom internt Systemansvar naturgas Elcertifikat Beredskapsverksamheten Intresseföretag Summa Periodens resultat Nyckeltal Jan mars Jan mars Jan dec Rörelsemarginal 18,4 % 15,7 % 13,7 % Räntabilitet på justerat eget kapital efter skatt* 9,4 % 5,9 % 8,9 % Räntabilitet på sysselsatt kapital* 11,5 % 7,3 % 10,7 % Nettovinstmarginal, efter schablonskatt 12,5 % 10,6% 8,3 % Eget kapital (Mkr) Balansomslutning (Mkr) * 12 månader rullande 3

4 Rörelsens intäkter och resultat Första kvartalet 2008 Svenska Kraftnäts rörelseintäkter uppgick i det första kvartalet till Mkr (1 818 Mkr), en ökning med 124 Mkr eller 8 procent. Rörelseintäkterna påverkades starkt av ökade flaskhalsintäkter, som var 52 Mkr högre än föregående år. Flaskhalsintäkterna uppstod beroende på den goda vattentillgången i södra Norge, vilket innebar ett starkt exportintresse till Sverige och vidare till andra länder utöver vad mellanriksförbindelserna kan överföra. För att begränsa överföringarna används prisområdesmetoden, vilket leder till flaskhalsintäkter för de nordiska systemansvariga stamnätsföretagen enligt en gemensam fördelningsnyckel. Intäkterna för balanstjänsten blev 68 Mkr högre på grund av det högre elpriset. Rörelsekostnaderna uppgick till (1 544) Mkr. Under perioden ökade kostnaderna för inköp av förlustkraft med 63 Mkr till 259 Mkr på grund av större överföring på stamnätet jämfört med föregående år. Koncernens avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar ökade med 4 Mkr. Koncernens rörelseresultat uppgick till 357 Mkr, vilket är 72 Mkr högre än motsvarande period år Rörelsemarginalen för koncernen uppgick till 18,4 procent, vilket är 2,7 procentenheter högre än föregående år. Finansnettot uppgick under perioden till -18 Mkr, vilket är 6 Mkr sämre än föregående år. Försämringen beror på lägre ränteintäkter och negativ valutakurspåverkan. Periodens resultat uppgick till 337 (267) Mkr. Nettovinstmarginalen med avdrag för schablonskatt uppgick till 12,5 procent, vilket är en ökning med 1,9 procentenheter jämfört med föregående år. Utveckling per verksamhetsområde Nät Nät omfattar utbyggnad, underhåll och drift av stamnätet i Sverige som består av 220 kv och 400 kv ledningar med stationer och de utlandsförbindelser som förvaltas av Svenska Kraftnät, inklusive SwePol Link. Under årets första kvartal 2008 svarade Nät för 50 procent av koncernens rörelseintäkter och knappt 78 procent av koncernens rörelseresultat. Jan mar Jan mar (Mkr) Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Rörelseintäkterna ökade med 71 Mkr jämfört med föregående år. De högre rörelseintäkterna beror dels stigande flaskhalsintäkter, som under första kvartalet uppgick till 125 (73) Mkr, och dels större överföring på stamnätet med 4 procent. Rörelsekostnaderna uppgick till 685 Mkr, vilket är 20 Mkr lägre än föregående år. De lägre kostnaderna beror främst på lägre kostnader för motköp, som var extremt höga i februari 2007 på grund av två extrema driftsituationer orsakade av bortfall av kärnkraftsproduktion. Detta medförde att Svenska Kraftnät fick tillgripa mothandel för att minska överföringen av el till ett annat avsnitt av stamnätet. Kostnaden för detta uppgick då till 80 Mkr. Kostnader för inköp av förlustkraft uppgick till 259 (196) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 278 Mkr, vilket är 91 Mkr högre än föregående år. Rörelsemarginalen för verksamhetsgrenen uppgick till 28,9 procent, vilket är 7,9 procentenheter högre än första kvartalet I mitten av januari 2008 beslutade Svenska Kraftnäts styrelse att utöka Sydlänken-projektet till SydVästlänken med en förgrening till Norge, och att kapaciteten fördubblas jämfört med tidigare planer. I februari beslutade styrelsen att bygga den svenska delen av en ny likströmslänk med en effekt på 800 MW och en spänning på 500 kv mellan Gästrikland i Sverige och Åbo i Finland. De beslutade också om en ny 400 kv ledning mellan Järpströmmen i Jämtland och norska gränsen. Den inmatade energin på stamnätet var under årets första kvartal 4,7 procent högre än föregående år. Det har varit mycket större överföring från norra Norrland och mer inmatning från kärnkraften, men minskad överföring från Mellannorrland på stamnätet. Jan mar Jan mar Jan dec Inmatad energi (TWh) 34,0 32,5 120,5 På stamnätet uppgick antalet driftstörningar under januari mars 2008 till 19 (46) stycken, varav ingen (1) medförde leveransavbrott för elkunder. Den energi som därmed inte har levererats till elkunder uppgick till 0 (6) MWh. Systemansvar el Till systemansvar för el hör verksamheten för reglering av landets elbalans och avräkning av balansansvariga aktörers obalanser. Systemansvaret omfattar balanstjänsten, Ediel-kommunikation och den statliga effektreserven. Jan mar Jan mar (Mkr) Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Inom verksamhetsgrenen Systemansvar el ökade rörelseintäkterna med 48 Mkr eller knappt 6 procent under årets första kvartal och uppgick till 907 (859) Mkr. Intäkterna för såld balanskraft ökade med 68 Mkr jämfört med föregående år, vilket främst beror på det högre elpriset under perioden. Intäkterna från de balansansvariga för den statliga effektreserven uppgick till 78 (98) Mkr. Dessa intäktsredovisas under vintermånaderna. Kostnaderna för effektreserven har uppstått löpande då avtalen med leverantörerna har varit ett- eller fleråriga. Avtalen är nu avslutade och ny upphandling kommer att ske inför nästa vinter. Rörelseresultatet uppgick till 46 (75) Mkr. 4

5 Det lägre resultatet beror främst på högre kostnader för både primärreglering och effektreserven. Rörelsemarginalen blev 5,1 procent, vilket är en försämring med 2,1 procentenheter jämfört period föregående år. Telekom För att styra och övervaka stamnätet för el har Svenska Kraftnät ett landsomfattande telekommunikationsnät från Malmö i söder till Ritsem i norr. Jan mar Jan mar (Mkr) Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat 8 6 Telekoms totala intäkter uppgick till 26 (24) Mkr. Intäkterna består dels av intäkter från externa kunder, dels av intäkter (beräknade enligt schablon) från verksamhetsgrenen Nät. Interna intäkter från verksamhetsgrenen Nät uppgick till 8 (8) Mkr. Rörelseresultatet blev 8 Mkr, vilket är 2 Mkr bättre än första kvartalet 2007 eftersom nya kundavtal ökade intäkterna med 2 Mkr. Den externa optoverksamheten omsatte 15 (16) Mkr och rörelseresultatet blev 9 (8) Mkr. Telekommunikationsnätet har under perioden januari mars 2008 fungerat utan några störningar. Systemansvar naturgas Systemansvaret för naturgas innebär bland annat att Svenska Kraftnät ser till att det är balans mellan inmatning och förbrukning av gas. Jan mar Jan mar (Mkr) Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat 3 4 Rörelseintäkterna under första kvartalet 2008 uppgick till 15 (12) Mkr, eftersom handeln har fortsatt att öka mellan Svenska Kraftnät och de balansansvariga. Verksamhetens kostnader har därmed också ökat och uppgick till 12 (8) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 3 (4) Mkr. Elcertifikat Sedan år 2003 finns ett elcertifikatssystem i Sverige för att främja förnyelsebar elproduktion i Sverige. Lagstiftningen ger producenterna av förnyelsebar el en möjlighet att erhålla ett elcertifikat per producerad MWh el. Elcertifikaten kan säljas till elleverantörer/ elanvändare, som är skyldiga att köpa in elcertifikat motsvarande en viss del av sin försäljning/förbrukning. Svenska Kraftnät ansvarar för att utfärda och kontoföra elcertifikaten. Svenska Kraftnät tar ut en avgift vars storlek bestäms av regeringen. Den 1 oktober 2006 sänktes avgifterna på förslag av Svenska Kraftnät. Kontoavgiften sänktes från 0,30 kr till 0,13 kr per certifikat och överföringsavgiften på 0,05 kr per certifikat togs bort. Jan mar Jan mar (Mkr) Rörelseintäkter 3 3 Rörelsekostnader -1-1 Rörelseresultat 2 2 Rörelseintäkterna för perioden januari mars 2008 uppgick till 3 (3) Mkr. Intäkterna består av kontoavgifter, som uppgick till 2,7 (2,8) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 2 (2) Mkr. Intresseföretag De intresseföretag i koncernen som normalt har störst påverkan på koncernens resultat är Nord Pool ASA, Nord Pool Spot AS och Kraftdragarna AB. Eftersom de är intressebolag tas endast Svenska Kraftnäts resultatandel i respektive bolag med i koncernens resultat. Resultatandelarna för perioden januari mars 2008 uppgick till 20 (11) Mkr. Det förbättrade resultatet beror på ökade handelsoch clearingvolymer och högre finansiella intäkter i Nord Pool ASA jämfört med första kvartalet Under sommaren 2008 kommer OMX att överta Nord Pool ASA:s clearingverksamhet, internationella derivathandel och dess konsultverksamhet. Resultatandelar i intresseföretag Jan mar Jan mar (Mkr) Nord Pool ASA 18 9 Nord Pool Spot AS 2 2 Kraftdragarna AB 0-1 Övriga 0 1 Summa Beredskap Beredskapsverksamheten består i huvudsak av elberedskap och dammsäkerhet. Den finansieras genom anslag från staten och genom bidrag från Krisberedskapsmyndigheten. Verksamheten är resultatmässigt neutral för Svenska Kraftnät. Under första kvartalet 2008 förbrukades anslagsmedel för 36 (36) Mkr. De har främst utnyttjats för utbildning av civilpliktiga, ersättning till beredskapsreserven, provmontage av beredskapsstolpar samt drift och underhåll av beredskapsförråd. Utöver ovanstående anslagsmedel har Svenska Kraftnät erhållit 2 (2) Mkr från Krisberedskapsmyndigheten avseende förmåner till civilpliktiga. 5

6 Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital eller internt tillförda medel ökade med 62 Mkr till 474 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 417 (339) Mkr. Förbättringen beror främst på det högre rörelseresultatet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -97 (-136) Mkr. Investeringar har främst skett inom nätverksamheten och stödsystem. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -248 (-168) Mkr. Koncernens räntebärande skulder minskade med 241 (163) Mkr. Totala förändringen av likvida medel under första kvartalet var 72 (35) Mkr. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 123 (94) Mkr. Finansiell ställning Nettoskuld Nettoskuldsättningen, dvs. räntebärande skulder och avsättningar med avdrag för finansiella räntebärande tillgångar, uppgick till (2 061) Mkr. Förändringen beror främst på att affärsverket har minskat sin skuld till Riksgälden med 216 Mkr under året. Dotterkoncernen SwePol Link har minskat sin skuld med 25 Mkr. Skuldsättningsgraden uppgick till 27 (33) procent efter förändringen av koncernens skuldsammansättning. Vid årets ingång var skuldsättningsgraden 33 procent. Eget kapital Eget kapital inklusive minoritetsintresse uppgick den 31 mars 2008 till (6 806) Mkr. Soliditeten för koncernen uppgick till 62,0 (59,8) procent. Avkastningen på justerat eget kapital efter skatt var 9,4 (5,9) procent. Investeringar Koncernens investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under första kvartalet 2008 uppgick till 97 (136) Mkr, varav 81 (113) Mkr i stamnätet, 1 (7) Mkr i optofiberförbindelser, 6 (8) Mkr i stödsystem samt 8 (7) Mkr i dotterbolaget Svenska Kraftnät Gasturbiner AB och 1 (0) Mkr i dotterkoncernen SwePol Link. Antal anställda Den 31 mars 2008 hade koncernen 290 heltidsanställda. Vid utgången av år 2007 var antalet 287 stycken. Riskhantering Riskerna i koncernens verksamhet kan delas in i två kategorier rörelserelaterade respektive finansiellt relaterade faktorer. De rörelserelaterade riskerna hanteras av de operativa avdelningarna i koncernen medan den finansiella riskhanteringen sker på koncernnivå enligt de riktlinjer som finns angivna i koncernens fastställda finanspolicy. Koncernens risker, riskhantering och riskexponering beskrevs i årsredovisningen för år Utöver de risker som beskrevs där bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerheter ha tillkommit. Moderföretaget affärsverket Svenska Kraftnät Rörelsens intäkter för första kvartalet 2008 uppgick till (1 766) Mkr, varav 16 (15) Mkr avsåg försäljning till koncernföretag. Resultat efter finansiella poster var 314 (249) Mkr. Investeringarna i materiella och immateriella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 88 (129) Mkr. Likvida medel uppgick vid utgången av perioden till 79 (41) Mkr. Affärsverket finansierar verksamheten med eget kapital och lån hos Riksgälden. Den 31 mars 2008 uppgick upplåningen till 255 (579) Mkr och eget kapital till (6 477) Mkr. Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys och nyckeltal för koncernen framgår nedan. Moderföretaget Affärsverket Svenska Kraftnäts resultat- och balansräkning i sammandrag samt anslagsredovisning för affärsverket framgår också nedan. 6

7 Resultaträkning i sammandrag för koncernen Jan mars Jan mars Jan dec (Mkr) Nätintäkter Systemintäkter el Telekomintäkter Systemintäkter naturgas Elcertifikat Statsanslag för elberedskapsverksamheten Aktiverat arbete för egen räkning Summa rörelseintäkter Personalkostnader Inköp av förlustkraft Balanskraftskostnader Övriga rörelsekostnader Avskrivning på anläggningstillgångar Summa rörelsekostnader Resultat från andelar i intresseföretag Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat Resultat hänförligt till: Staten Minoritetsintressen

8 Balansräkning i sammandrag för koncernen (Mkr) 31 mars mars dec 2007 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital hänförbart till staten Minoritetsintressen Summa eget kapital Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga ej räntebärande skulder Avsättningar Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Jan mar Jan mar Jan dec (Mkr) Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga poster Erlagd ränta Kassaflöde från löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar Förändring av långfristig fordran Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder Förändring av övriga långfristiga skulder Förändring av förskott från kunder Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde

9 Finansiella nyckeltal för koncernen Jan mar Jan mar Jan dec Räntabilitet på justerat eget kapital efter skatt (12 månader rullande) 9,4 % 5,9 % 8,9 % Räntabilitet på sysselsatt kapital (12 månader rullande) 11,5 % 7,3 % 10,7 % Soliditet 62,0 % 59,8 % 58,8 % Rörelsemarginal 18,4 % 15,7 % 13,7 % Nettovinstmarginal efter skatt 12,5 % 10,6 % 8,3 % Kapitalomsättningshastighet (12 månader rullande) 62,3 % 63,5% 61,9 % Skuldsättningsgrad 27 % 33 % 33 % Självfinansieringsgrad 5,1 3,1 2,1 Räntetäckningsgrad (12 månader rullande) 6,5 8,8 6,1 Internt tillförda medel (Mkr) Nettoskuld (Mkr) Investeringar (Mkr) Förändring i eget kapital för koncernen (Mkr) 31 mars mars dec 2007 Ingående eget kapital Utdelning Årets resultat Utgående eget kapital

10 Moderföretagets resultaträkning Jan mar Jan mar Jan dec (Mkr) Nätintäkter Systemintäkter el Telekomintäkter Systemintäkter naturgas Elcertifikat Elberedskap Aktiverat arbete för egen räkning Summa rörelseintäkter Personalkostnader Inköp av el Köpt balanskraft Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Moderföretagets balansräkning (Mkr) 31 mar mar dec 2007 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Tillgångar Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga ej räntebärande skulder Avsättningar Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Summa skulder Eget kapital och skulder Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarförbindelser

11 Anslagsredovisning för affärsverket Utgiftsområde 06 Ingående Årets tilldelning Indragning Totalt Utgifter Återstående Försvar samt bered- överförings- enligt 3 %-regeln disponibla belopp skap mot sårbarhet belopp regleringsbrev medel (tkr) - Anslagspost 3, Elberedskapsåtgärder Utöver anslagsmedlen beräknas bidrag från Krisberedskapsmyndigheten erhållas till ett belopp av tkr för år Av dessa har tkr utnyttjats under första kvartalet. Styrelsens försäkran Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av affärsverket och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som affärsverket och de företag som ingår i koncernen står inför. Vällingby den 22 maj 2008 Sven Hulterström Anna-Stina Nordmark-Nilsson Mikael Odenberg Ordförande Vice ordförande Generaldirektör Tomas Bruce Bo Diczfalusy Karin Stierna Christer Samuelsson Ann-Sofie Danielsson Agata Persson Personalrepresentant Sture Törnstam Personalrepresentant Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med förordningen om årsredovisning och budgetunderlag (2000:605), årsredovisningslagen samt Redovisningsrådets rekommendation RR 20. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som årsredovisningen för år Denna delårsrapport har inte granskats av Riksrevisionen.

12 Wikströms Tryckeri, Uppsala Trycksak. Licens Box 526, Vällingby. Tel växel: Fax: Besök: Jämtlandsgatan 99. Org.nr: Webbplats: