Auriant Mining DELÅRSRAPPORT. January- September reg. no

Transkript

1 Auriant Mining DELÅRSRAPPORT January- September reg. no

2 Viktiga händelser Auriant återupptog malmbrytningen vid Tardan i juli. Under det tredje kvartalet utvann Bolaget ton malm med en genomsnittlig halt på 2,7 g/t och denna malm staplades på lakningsanläggningen. Den totala guldproduktionen från lakningsanläggning för var 206,3 kg (6 632 oz), jämfört med 538, kg ( oz) under samma period föregående år (-61%). Bolagets produktionsförväntningar vid Tardan för helåret är 380 kg ( oz), vilket är något över den tidigare meddelade prognosen på 350 kg ( oz). Tardan CIL-projektet fortskrider enligt plan. CIL-projektet godkändes av statens ekologiska expertis vilket innebär att anläggningen uppfyller Rysslands miljöskyddsnormer. I dagsläget projektet är ca 60% färdigt och vi fortsätter byggande under vintern. Vi förväntar att börja produktion vid CIL-fabriken i juli 201 med ett produktionsmål på 1 ton guld i 201. Lakningsanläggningen fortsätter att vara i drift till start av CIL-fabriken. I maj återupptogs alluvialproduktion vid Solcocon. Denna produktion är outsourced med 100% och genererar en nettomarginal av försäljningen på ca 2%. Under den aktuella perioden engagerar Bolaget två entreprenörer som arbetar på två siter medan en entreprenör var involverad i. Under rapporteringsperioden producerade Bolaget 62,7 kg (2 015 oz) alluvialguld jämfört med 41,2 kg (1 324 oz) i föregående period. Förväntad produktion av alluvialguld under 201 är 0 kg. Konsoliderade intäkter under var 4,7 MSEK (11,0 MUSD) (under 223,3 MSEK (25, MUSD)). EBITDA under var -24,4 MSEK (-2, MUSD) jämfört med 4,8 MSEK (5,8 MUSD) under. Nettoförlust efter skatt uppgick till -72, MSEK (-8,5 MUSD) (under 17,6 MSEK (-2,0 MUSD). I november har Bolaget ingått ett avtal med Golden Impala Limited om det nya revolverande kortfristiga lån på 3 MUSD för att tillhandahålla kortfristigt rörelsekapital under låg produktionssäsong och för att säkerställa kontinuerlig finansiering av CILprojektet. 2

3 Finansdirektör har ordet Bästa intressenter, Under det första halvåret producerades guld vid Tardan av malm från lakningsanläggning (stapling under ) i enlighet med produktionsplanen. I juli återupptogs gruvverksamheten vid Tardan. Under det tredje kvartalet hölls gruvverksamheten i linje med produktionsplan: ton malm med en genomsnittlig guldhalten på 2,7 g/t utvanns och denna malm staplades på lakningsanläggningen. Sammantaget förväntar vi att producera 380 kg guld vid Tardan under, vilket är en ökning med % från prognosen som tidigare meddelades. Produktionen vid Solcocon ökade med 52% jämfört med föregående period: 62,7 kg guld producerades jämfört med 41,2 kg. Under avbröts alluvialproduktion av kraftiga regnfall och översvämningar i juli. Detta ledde till en minskning av alluvial guldproduktion från 150 kg till 73 kg under alluvial säsong. Entreprenörer för alluvial produktion startade redan gruvdrift och prospekteringsaktiviteter till 201-perioden. Bolagets EBITDA för var -2, MUSD inklusive en minskning av förändring av pågående arbete och färdiga varor med -2,7 MUSD. Kassaflödet för perioden var positivt och uppgick till 2,1 MUSD inklusive intäkter från fordringar med 1,8 MUSD. CIL-projektet fortskrider enligt plan. Under investerades i CIL 8,3 MUSD. Projektet godkändes av statens ekologiska expertis i oktober. De två huvudprioriteringarna för ledningen under de sista veckorna av är att utföra årets guldproduktionsprognos och säkerställa att CIL-projektet fortskrider i enlighet med tid och budget. Alla förändringar i finansiella resultat som visas i procent (%) avser förändringar i US dollarbelopp. IINTÄKTER OCH RESULTAT SAMT FI- NANSIELL STÄLLNING INTÄKTER OCH RESULTAT Intäkterna från guldförsäljningen minskade med 14, MUSD eller 57% jämfört med. Guldförsäljningen minskade med 58% eller 36 kg ( oz) - från 641 kg ( oz) under till 272 kg (8 758 oz) under. Det genomsnittliga guldpriset per uns var nästan oförändrat: USD under (1 257 USD under föregående period). m m Avvikelse Avvikelse TUSD TUSD TUSD % Intäkter från försäljning av malmbaserat guld (15 37) -62% Intäkter från försäljning av alluvialt guld % Intäkter (14 863) -57% Kostnader för alluvialt guld (1 186) (78) (37) 50% Nettointäkter efter kostnader för alluvialt guld (15 25) -61% Tillfälligt upphörande av malmbrytningen vid Tardan under det första halvåret resulterade till en minskning av malmbaserat guld för försäljning med 8,5 MUSD eller 38%, medan kontantutgifterna minskade med 53% eller,5 MUSD. Förändring av avrymningstillgångar under var obetydlig, medan under kapitaliserades 1,0 MUSD i enlighet med gruvverksamheten. En minskning av lager av färdiga produkter och halvfabrikat relaterade till en lägre balans av guld redo för försäljning och guld i process jämfört med tidigare period. m m Avvikelse Avvikelse Försäljningskostnader för malmbaserat guld, inklusive: TUSD TUSD TUSD % Kontantutgifter (8 20) (17 820) % Förändring av avrymningstillgångar (icke-kassapåverkande) (865) -85% Förändring i lager av färdiga produkter och halvfabrikat (icke-kassapåverkande) (2 728) (1 230) (1 48) 122% Avskrivning och amortering (icke-kassapåverkande) (3 237) (4 543) % Totala försäljningskostnader för malmabaserat guld (14 08) (22 571) % 3

4 Allmänna och Administrativa kostnader (kostnader för Bolagets huvudkontor) var nästan oförändrade och uppgick till -2,0 MUSD. Övriga rörelseintäkter under hänförde sig till intäkter från försäljning av utrustning på Solcocon. I föregående period bestod övrig inkomst av intäkter från uthyrning av Solcocons gruvutrustning som såldes för 1,7 MUSD (inkl. moms) i slutet av. Övriga rörelsekostnader i båda perioderna omfattade lånekostnader, avgifter och andra utgifter (varav ingen var signifikant i sig) som minskades signifikant. Detta berodde på att under inkluderade övriga rörelsekostnader en schabloniserad korrigering av ingående mervärdesskatt på -0,2 MUSD. Finansiella kostnader representerade av räntekostnader minskade med 36% jämfört med tidigare period och uppgick till -2,8 MUSD (under : 4,4 MUSD). Minskningen berodde på en återbetalning av lån, en minskning av räntesatsen på Bolagets banklån från,5% till 8,2% samt en minskning av huvudsakliga skulden till den största Aktieägaren (genom kvittning av aktieägarlån för nya aktier utgivna i ) och en minskning av effektiv räntesats från 4,% under till 2% under. Bolaget fick en valutakursförlust på 1,4 MUSD som ett resultat av US-dollars appreciering mot SEK och RUR med 8% respektive 14% från början av. Inkomstskatten på 1,8 MUSD under var positiv och hänförlig till en förändring i uppskjuten skatt på dotterbolagens nivå och representerade uppskjuten skatteavvikelse avseende tidpunkt och skatteförluster som överföras i ny räkning (carry-forward). Inkomstskatten i föregående period var nästan noll och hänför sig till en förändring i uppskjuten skatt på dotterbolagens nivå. Detta representerade en ackumulering av skatteförluster som föras över i ny räkning (carry-forward), en ökning av uppskjutna skatteskulder på grund av förändringar i lokala redovisningsprinciper. Förlusten efter skatt under uppgick till -8,5 MUSD jämfört med -2,0 MUSD under. Resultat per aktie under och var -0,0. EBITDA för uppgick till -2, MUSD (under : 5,8 MUSD), inklusive en minskning på -2,7 MUSD för pågående arbete samt färdiga varor. FINANSIELL STÄLLNING Finansiering av CIL-projektet genom nyemission i och leasingavtalet undertecknat under ledde till ökning av materiella anläggningstillgångar med 25,0 MUSD. De totala investeringarna i CIL uppgick till 8,3 MUSD under. I juli undertecknades ett nytt återbetalningsschema med KFM där 1, MUSD skulder omklassificeras från kortfristiga till långfristiga. Enligt schemat kommer 0,1 MUSD återbetalas under och resterande skulden kommer att betalas i december 201. INVESTERINGAR, LIKVIDITET OCH FINAN- SIERING Under finansierades löpande verksamheten genom guldförsäljning, återbetalning av mervärdesskatt från försäljning av Solcocon utrustning som skedde och inbringade 1,7 MUSD. I föregående period ingick kontantinbetalningar från guldförsäljning, återbetalning av moms och intäkter från hyresavtal. I april mottog Bolaget 3,2 MUSD från nyemissionen på kontantbasis. Den totala nettokassaflöden erhållna genom nyemissionsprogram - motsvarar,5 MUSD. Momsbelopp och andra återbetalningar uppgick till 2,3 MUSD under perioden. De totala investeringarna i CIL-projektet inklusive leasingfinansiering uppgick till 8,3 MUSD under. I april undertecknades förvärv leasingavtal för bearbetningsutrustning för CIL-fabriken; leasingfinansiering är 3,0 MUSD. Den konsoliderade kassabehållning uppgick till 1,8 MUSD per den 30 september (per den 31 december 5,1 MUSD). I november har Bolaget ingått ett avtal med Golden Impala Limited om det nya revolverande kortfristiga lån på 3 MUSD för att tillhandahålla kortfristigt rörelsekapital under låg produktionssäsong och för att säkerställa kontinuerlig finansiering av CIL-projektet. Chief Financial Officer Alexander Buchnev 4

5 Övrig finansiell information Vi rapporterar alla finansiella siffror i svenska kronor och i amerikanska dollar. De genomsnittliga valutakurserna som används i denna rapport är USD/SEK 8,5743 för för resultaträkningen och USD/SEK 8,8573 för balansräkning per den 30 september. För användes det följande valutakurserna USD/SEK 8,6200 för resultaträkningen och USD/SEK 8,1086 för balansräkning. SEGMENT INFORMATION Bolaget redovisar rörelsesegment i enlighet med IFRS 8. För närvarande anser bolaget att det enbart verkar inom ett enda segment, då en enda produkt, guld, produceras och all verksamhet bedrivs i ett ekonomiskt område, Ryssland. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER Obligationsskulden till Golden Impala uppgick till 34,2 MUSD per den 30 september (per den 31 december 37,3 MUSD). Upplupna räntekostnader för transaktioner med närstående under uppgick till-0,521 MUSD. Under återbetalades 0,075 MUSD till Golden Impala och 3,7 MUSD kvittades genom teckning av nya aktier. Under mottog Bolaget konsulttjänster från bolag med anknytning till styrelseledamot för 0,08 MUSD och juridiska tjänster från ett företag relaterat till huvudaktieägaren för 0,087 MUSD. MEDARBETARE Koncernen hade i genomsnitt 432 anställda under rapportperioden. Per den 30 september uppgick antalet anställda i koncernen till 463 (483 per den 31 december ). UTGIVNA AKTIER Antalet utestående aktier per den 30 september var Det registrerade aktiekapitalet är 11,1 MSEK. Aktiekapitalets lägsta gräns är 5,3 MSEK och den högsta är 21,3 MSEK och aktiens kvotvärde är 0,1125 SEK (0,0146 USD). Varje aktie ger en röst. MODERBOLAGET Moderbolaget är ett holdingbolag utan betydande verksamhet. Det stödjer dotterbolagen med finansiering, investeringsrelationer, strategiska beslut, etc. Således har vanligtvis inga andra intäkter än ränteintäkter från lån till dotterbolagen alltemellanåt eller ränteintäkter från bankinsättningar. INTÄKTER OCH RESULTAT FÖR MODER- BOLAGET Intäkter för konsulttjänster för dotterbolag under uppgick till 0,540 MSEK (0,063 MUSD) (under 1,162 MSEK (0,135 MUSD)). Rörelseförlusten för uppgick till -7,26 MSEK (-0,848 MUSD) jämfört med på 5,744 MSEK (-0,666 MUSD). Finansnettot för det uppgick till -26,546 MSEK (-3,06 MUSD) (20,878 MSEK (2,422 MUSD) under )) och inkluderade räntekostnader, hänförliga till obligationer av Golden Impala (Aktieägarens) om -4,461 MSEK (-0,521 MUSD); räntekostnader på -0,532 MSEK (-0,062 MUSD) till KFM och forex nettoförlust på -34,073 MSEK (-3,74 MUSD). Dessa kostnader kompenserades av ränteintäkter på interna lån om 12,520 MSEK (1,460 MUSD). Räntekostnaderna för Golden Impala minskade med 66% eller 8,712 MSEK (1,00 MUSD) som ett resultat av minskning av huvudskulden till Aktieägare (genom kvittning av aktieägarlån mot nya aktier utgivna i ) och förändring av effektiv räntesats från 4,% under till 2% under. Effekten av forex på finansnetto under var negativt, till följd av SEK depreciering gentemot US-dollar med 8% i skulden i US-dollar till Golden Impala och KFM samt RUB depreciering gentemot SEK med 6% som fordringar från dotterbolag i RUB. Nettoförlust för uppgick till -33,815 MSEK (-3,44 MUSD) jämfört med nettovinst på 15,134 MSEK (1,756 MUSD) för. FINANSIELL STÄLLNING FÖR MODERBOLA- GET Total kassabehållning i Moderbolaget uppgick till 0,084 MSEK (0,00 MUSD) per den 30 september (0,257 MSEK (0,031 MUSD) per den 31 december )). Perioden för teckning av aktier med teckningsoptioner utförd i samband med nyemissionen i september slutade den 30 mars. Det slutliga resultatet (före transaktionskostnader) var 5,5 MSEK (7,1 MUSD), varav 31,1 MSEK (3,7 MUSD) tecknades genom kvittning av aktieägarlån och 28,4 MSEK (3,4 MUSD) på kontantbasis. Skulder om 16,80 MSEK (1,17 MUSD) till KFM omklassificerades från kortfristiga till långfristiga enligt ett nytt återbetalningsschema som undertecknades i juli. Enligt schemat kommer 0,1 MUSD återbetalas under och resterande skulden kommer att betalas i december

6 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH GRUND FÖR RAPPORTENS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för Auriant Mining AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som beskrivs på sidan 73 i Årsredovisningen för räkenskapsåret. De uppskattningar och bedömningar som gjorts av styrelse och ledning vid upprättandet av årsrapporten beskrivs på sidan 80 i Årsredovisningen för. Denna årsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och i enlighet med den svenska Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna för moderbolaget är densamma som för koncernen med de undantag som beskrivs i Årsredovisningen. Samma redovisningsprinciper tillämpas i delårsrapporten som i Årsredovisningen. Inga väsentliga förändringar i redovisningsprinciper har skett sedan Årsredovisningen för, förutom informationen nedan. FÖRÄNDRINGAR I REDOVISNINGSPRINCI- PER TILLÄMPADE FRÅN DEN 1 JANUARI Från och med den 1 januari kommer Koncernen att tillämpa två nya redovisningsstandarder, IFRS Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. IFRS Finansiella instrument För Koncernen tillämpas IFRS från den 1 januari. IFRS ersätter IAS 3, Finansiella instrument: Redovisning och Värdering. IFRS innebär förändringar i hur finansiella tillgångar klassificeras och värderas, inför en nedskrivningsmodell för förväntade kreditförluster samt förändringar i säkringsredovisningskraven. IFRS introducerar en ny modell för att beräkna kreditförlustreserven baserat på förväntade kreditförluster. Den nya nedskrivningsmodellen påverkar Koncernen avseende beräkning av kreditförlustreserven för kundfordringar, inklusive de som ännu inte förfaller. Standarden har ingen väsentlig påverkan för koncernen och således har ingen justering av det egna kapitalet har gjorts. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder Standarden gäller från den 1 januari. För Koncernen tillämpas IFRS 15 från den 1 januari. IFRS 15 är en ny redovisningsstandard för intäktsredovisning och ersätter IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal och principen successiv vinstavräkning (IFRIC och SIC). Den nya standarden är baserad på principen om att intäkter redovisas när kontrollen över en vara eller en tjänst överförs till en kund - så begreppet kontroll ersätter den befintliga definitionen av risker och belöningar. Koncernen uppskattar att den inte har signifikant påverkan för koncernen på grund av detaljer i intäktscykeln, och således har ingen justering av det egna kapitalet gjorts. KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR I RE- DOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPADE FRÅN DEN 1 JANUARI 201 IFRS 16 Leasing Standarden gäller från den 1 januari 201. IFRS 16 är den nya standarden för redovisning, värdering, presentation och offentliggörande av leasing. Koncernen uppskattar att det inte kommer att ha någon väsentlig inverkan på Koncernen, eftersom befintliga leasingavtal redovisas som finansiella leasing med undantag för kortfristiga leasingavgifter som redovisas linjärt. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I SAM- BAND MED DENNA RAPPORT Koncernens riskexponering presenteras på sidan 102 i årsredovisningen för verksamhetsåret. Styrelsen bedömer att de mest väsentliga riskfaktorerna för närvarande är: 1) Guldprisrisk: Fluktuationerna i det internationella guldpriset påverkar direkt intäkterna för guldproducerande företag. 2) Valutakurser: Auriant Minings verksamhet och rapportering påverkas av att guldpriset är i USD medan produktionskostnaderna är i Rubel och rapporteringen i SEK. Svängningar i valutakurserna kan få stor påverkan på både det lokala operationella resultatet och det i SEK rapporterade resultatet. 3) Inflationsrisk: Den ryska ekonomin har varit föremål för betydande inflationstryck under de senaste åren. Detta inverkar direkt på produktionskostnaderna i ett guldbolag. 4) Geologisk risk: Guldreserverna i ett guldproduktions- och guldprospekterings-företag påverkas av geologiska och ekonomiska faktorer. Uppskattningen och beräkningar av malmbasen beror alltid på det internationella guldpriset, kostnaderna förenade med produktionen etc. Därför kan den beräknande guldreserven i ett guldföretag när som helst förändras. I synnerhet är de alluviala dotterbolagen till Auriant Mining gruppen känsliga för kostnadsökningar. 5) Finansiell- och projektrisk: Auriant Mining AB är ett guldföretag som sysslar både med prospektering och produktion av guld. Bolaget är fortfarande i behov av extern finansiering för att kunna utveckla sin verksamhet. Om tillgången till extern finansiering skulle minska skulle det inverka negativt på bolagets framtidsutsikter. Den nuvarande dåliga situationen på de globala kapitalmarknaderna måste tas i beaktning. 6) Legal risk: Auriant Mining AB verkar i den komplicerade och föränderliga legala miljön i Ryssland. Förändringar i tolkningar av skattelagstiftningen och den legala miljön kan ha väsentlig påverkan på bolagets verksamhet. 6

7 Verksamhetsuppdatering för Auriant Mining AB (publ.) återupptog planerad gruvdrift vid Tardan i juli. Under det tredje kvartalet utvann Bolaget ton malm med en genomsnittlig halt på 2,7 g / t och denna malm staplades på lackningsanläggningen. Den totala guldproduktionen från lackningsanläggningen för var 206,3 kg (6 632 oz), jämfört med 538, kg ( oz) under samma period föregående år (-61%). Den främste orsaken till denna produktionsnedgång var att inga gruv- eller krossningsverksamheter genomfördes under de första 6 na för att spara malmen för den mer effektiva CIL-anläggningen när den börjar fungera i 201. Bolagets produktionsförväntningar vid Tardan för helåret är 380 kg ( oz), vilket är något över den tidigare meddelade prognosen på 350 kg ( oz). Tardan CIL-projektet fortskrider enligt plan. CIL-projektet, som nyligen meddelats, överensstämmer med Rysslands miljöskyddsnormer och har godkänts av statens ekologiska expertis. Bolaget strävar efter att starta produktion på CIL-anläggningen under 201 och producera 1 ton ( oz) guld under året. I maj återupptogs alluvial produktion vid Solcocon. Denna produktion outsourcar 100% och genererar för Bolaget en nettomarginal av försäljningen på 2%. Bolaget engagerat två entreprenörer som arbetar på två guldsand medan en entreprenör var involverad i. Under rapporteringsperioden producerade Bolaget 62,7 kg (2 015 oz) alluvialguld jämfört med 41,2 kg (1 324 oz) i föregående period. Produktionen vid Solcocon avbröts av kraftigt regn i juli, vilket har lett till omfattande översvämningar i Zabaikalsky-regionen. Trots tillväxten i produktionen under jämfört med det andra kvartalet (46,6 kg vs 16,1 kg) och fortsatt gruvdrift i oktober då vädret var gynnsamt, kommer alluvialproduktionsprognosen på 150 kg (4 822 oz) inte att uppnås. Produktionsprognosen förväntas nå 75 kg (2 411 oz). 7

8 Finansiella rapporter Koncernens Resultaträkning 12 Jan-Dec 12 Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Intäkter Kostnad för sålda varor (56 154) (5 158) ( ) ( ) ( ) (6 345) (11 386) (15 284) (23 361) (31 420) Bruttoresultat (11 23) (36 48) (1 237) 1 56 (4 243) Administrationskostnader och allmänna kostnader (4 461) (4 154) (17 162) (17 544) (21 064) (46) (510) (2 003) (2 022) (2 447) Övriga intäkter Övriga kostnader (2 578) (1 720) (3 544) (2 37) 257 (302) (201) (411) (278) Jämförelsestörande poster (2 43) (22) Rörelseresultat (12 436) (52 217) (1 37) 1 61 (6 111) Finansiella intäkter Finansiella kostnader (7 878) (11 438) (24 260) (38 150) (47 644) (875) (1 414) (2 830) (4 428) (5 574) Valutakursvinst/ förlust (640) (11 60) (82) 888 (1 350) Resultat före skatt (20 54) 62 (88 33) (17 5) (18 1) (2 336) 1 04 (10 286) (2 031) (2 157) Inkomstskatt (3 232) (15) (12) 536 (361) (28) Periodens nettoresultat (16 166) (72 28) (17 614) (1 111) (1 800) 733 (8 471) (2 02) (2 185) Resultat hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget (16 166) (72 28) (17 614) (1 111) (1 800) 733 (8 471) (2 02) (2 185) Resultat per aktie före utspädning (SEK, US$) Resultat per aktie efter utspädning (SEK, US$) (0,16) 0,21 (0,80) (0,7) (0,54) (0,02) 0,02 (0,0) (0,0) (0,06) (0,16) 0,20 (0,80) (0,7) (0,54) (0,02) 0,02 (0,0) (0,0) (0,06) Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier för perioden Genomsnittligt antal aktier för perioden med hänsyn till utspädning

9 Koncernens rapport över totalresultat 12 Jan-Dec 12 Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Periodens resultat (16 166) (72 28) (17 614) (1 111) (1 800) 733 (8 471) (2 02) (2 185) Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser (16 550) (22) (74) (171) (82) (768) för perioden (15 418) (8 478) (2 030) (16) (8 642) (2 858) (2 53)

10 Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR September 30, September 30, December 31, September 30, September 30, December 31, TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Avrymningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Pågående arbeten Färdiga produkter Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKUL- DER Aktiekapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat ( ) (56 728) ( ) (88 25) (7 632) (7 788) Valutakursreserver (138 53) (11 238) ( ) (13 84) (13 73) (13 678) SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODER- BOLAGETS AKTIEÄVGARE (217 2) (172 5) (185 2) (21 512) (18 42) (1 734) LÅNGFRISTIGA SKULDER Uppskjuten skatt Långfristiga lån Leasingskulder Skuld till aktieägare (obligation) Övriga långfristiga skulder Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristiga lån Övriga räntebärande skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Samtliga belopp anges i TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december ( ) ( ) (308 25) Periodens nettoresultat (17 614) (17 614) Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden (17 614) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer (6 025) (6 025) Utfärdade tecknings och personaloptioner (43) (43) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (11 238) (56 728) (172 5) Periodens nettoresultat (1 47) (1 47) Övrigt totalresultat (2 805) (2 805) Summa totalresultat för perioden - - (2 805) (1 47) (4 302) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission (2 676) (2 667) Konvertibel del av obligationer (6 430) (6 430) Utfärdade tecknings och personaloptioner 6 6 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare ( 100) - - ( 01) Eget kapital per den 31 december ( ) ( ) (185 2) Periodens nettoresultat (72 28) (72 28) Övrigt totalresultat (16 550) (16 550) Summa totalresultat för perioden - - (16 550) (72 28) (8 478) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (138 53) ( ) (217 2)

12 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Samtliga belopp anges i TUSD Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december (12 10) (77 603) (30 38) Periodens nettoresultat (2 02) (2 02) Övrigt totalresultat (82) (82) Summa totalresultat för perioden - - (82) (2 02) (2 85) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer - (757) (757) Utfärdade tecknings och personaloptioner - (5) (5) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (13 73) (7 632) (18 43) Periodens nettoresultat (155) (155) Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden (155) (4) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission 1 (30) (38) Konvertibel del av obligationer (75) (75) Utfärdade tecknings och personaloptioner 1 1 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare 1 (1 148) - - (1 147) Eget kapital per den 31 december (13 678) (7 788) (1 734) Periodens nettoresultat (8 471) (8 471) Övrigt totalresultat (171) (171) Summa totalresultat för perioden - - (171) (8 471) (8 642) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner 1 1 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (13 84) (88 25) (21 512)

13 Koncernens kassaflödesanalys LÖPANDE VERKSAMHET TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD Kundbetalningar Moms och övriga ersättningar Leverantörsbetalningar (33 586) (50 174) (62 243) ( ) (3 753) (6 166) (7 163) (15 00) löner och sociala avgifter (14 43) (1 01) (3 271) (60 37) (1 620) (2 446) (4 588) (7 016) Betald inkomstskatt - (67) (4) (636) - (8) (58) (73) Övriga betalda skatter (3 437) (8 053) ( 77) (17 841) (384) (0) (1 166) (2 05) Kassaflöde från den löpande verksamheten (2 42) (278) INVESTERINGSVERK- SAMHET Investering i anläggningar och utrustning (1 202) (2 368) (44 480) (4 674) (2 146) (21) (5 122) (551) Ränta aktiverade i CIP (1 04) - (1 766) - (117) - (200) - Prospektering och forskning (1 875) (3 124) (4 747) (6 400) (210) (384) (558) (752) Förvärv av finansiella tillgångar - (2 206) - (2 206) - (271) - (271) Nettokassaflöde i investeringsverksamheter (22 126) (7 68) (50 3) (13 280) (2 473) (46) (5 880) (1 574) FINANSIERINGSVERK- SAMHET Intäkter från lån, netto Kvitton från emission Återbetalning av lån, netto - (8 137) - (21 522) - (1 000) - (2 500) Betald ränta (6 652) (12 548) (1 615) (22 34) (743) (1 542) (2 21) (2 714) Leasingavgifter (84) (1 64) (1 712) (7 334) () (208) (204) (845) Transaktionskostnader som uppstår vid emission - (2 410) (644) (2 410) (0) (26) (76) (26) Övriga finansiella kostnader Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet (6 736) (15 437) (44 848) (752) (1 87) 660 (5 206) Nettoökning av likvida medel (31 354) (28 116) (20 248) (3 503) (3 06) (2 130) Kursdifferens i likvida medel (351) (1 512) (15) 52 (132) (46) Ingående balans likvida medel Utgående likvida medel

14 Koncernens nyckeltal 12 Jan-Dec 12 Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Nyckeltalsdefinitioner Summa tillgångar Eget kapital (217 2) (172 5) (185 2) (21 512) (18 42) (1 734) Summa tillgångar enligt balansräkningen vid periodslutet Totalt eget kapital inklusive minoritetsintresse enligt balansräkningen vid periodslutet Räntebärande skulder Antal anställda vid periodens slut Totala räntebärande skulder vid periodslutet EBITDA (24 350) (2 873) Resultat före finansnetto, skatt, avskrivningar och nedskrivning Per aktie Resultat per aktie (SEK, USD) Eget kapital per aktie (SEK, USD) (0,80) (0,7) (0,54) (0,0) (0,0) (0,06) (2,21) (2,31) (2,48) (0,22) (0,25) (0,26) Nettoresultatet efter skatt för perioden delat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden före utspädning Eget kapital exklusive minoritetsintresse vid periodslutet delat med totalt antal utestående aktier vid samma tidpunkt 14

15 Moderbolagets resultaträkning Intäkter Jan- Sep 12 Jan-Dec 12 Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Totala intäkter Övriga externa kostnader Övriga rörelseintäkter Rörelsekostnader Personalkostnader Rörelsekostnader (72) (17) (5 573) (5 382) (5 274) (80) (37) (650) (624) (617) (814) (726) (2 237) (1 524) (2 304) (1) (87) (261) (177) (270) (1 607) (05) (7 80) (6 06) (7 577) (171) (124) (11) (801) (887) Rörelseresultat (1 427) (725) (7 26) (5 744) (6 235) (151) (100) (848) (666) (730) Finansnetto (3 57) (26 546) (360) (3 06) Resultat före skatt (5 023) (33 815) (511) (3 44) Inkomstskatt Periodens resultat (5 023) (33 815) (511) (3 44) Moderbolagets rapport över totalresultat 12 Jan-Dec 12 Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Periodens resultat (5 023) (33 815) (511) (3 44) Valutakursdifferenser (3 363) för perioden (5 023) (33 815) (58) 2 24 (7 307)

16 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILL- GÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar September 30, September 30, December 31, September 30, September 30, December 31, TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILL- GÅNGAR Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPI- TAL OCH SKULDER

17 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital (Alla belopp i TSEK) Aktiekapital Reserfond Överkursfond Valutakurs reserv Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december ( ) Balanserad vinst eller förlust (10 80) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer (6 025) (6 025) Utfärdade tecknings och personaloptioner (43) (43) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (651 72) Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission (2 676) (2 667) Konvertibel del av obligationer (6 430) (6 430) Utfärdade tecknings och personaloptioner 6 6 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - ( 0) ( 01) Eget kapital per den 31 december (651 72) Balanserad vinst eller förlust (15 58) - Nettoresultat för perioden (33 815) (33 815) Övrigt totalresultat - Summa totalresultat för perioden (33 815) (33 815) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (636 15) (33 815)

18 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital (Alla belopp i TUSD ) Aktiekapital Reserfond Överkursfond Valutakurs reserv Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december (7 0) ( ) Balanserad vinst eller förlust (1 284) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer (757) (757) Utfärdade tecknings och personaloptioner (5) (5) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (4 12) ( ) Nettoresultat för perioden 6 6 Övrigt totalresultat (660) (660) Summa totalresultat för perioden (660) - 6 (51) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission 1 (30) (38) Konvertibel del av obligationer (75) (75) Utfärdade tecknings och personaloptioner 1 1 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare 1 - (1 148) (1 147) Eget kapital per den 31 december (5 571) ( ) Balanserad vinst eller förlust (1 825) - Nettoresultat för perioden (3 44) (3 44) Övrigt totalresultat (3 363) (3 363) Summa totalresultat för perioden (3 363) - (3 44) (7 307) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner 1 1 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 september (8 35) ( 58) (3 44)

19 Moderbolagets kassaflödesananlys LÖPANDE VERKSAMHET TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD Kundbetalningar Moms och övriga ersättningar Leverantörsbetalningar (463) (1 081) (4 50) (7 385) (52) (133) (585) (845) Löner och sociala avgifter (701) (634) (2 124) (1 804) (78) (78) (248) (210) Betald inkomstskatt Övriga betalda skatter Nettokassaflöde använt i den löpande verksamheten (224) 8 (5 44) (7 15) (25) 12 (644) (808) INVESTERINGSVERK- SAMHETEN Utlåningar/ Intäkter från givna lån (18 850) (2 150) Nettokassaflöde använt i investeringsverksamheten (18 850) (2 150) FINANSIERINGSVERK- SAMHETEN Upptagna lån Kvitton från emission Amortering av lån - (8 114) - (8 114) - (1 000) - (1 000) Betald ränta - - (627) (75) - Transaktionskostnader som uppstår vid emission - (2 410) (644) (2 410) - (26) (76) (26) Övriga finansiella intäkter / kostnader - - (1 78) (210) - Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet - (1 172) (1 172) - (147) (147) Nettoökning av likvida medel (224) 7 (135) (25) Kursdifferens i likvida medel (4) (8) (38) (4) (1) 3 (3) 0 Ingående balans likvida medel Utgående likvida medel

20 Revisorns granskningsrapport Auriant Mining AB (publ) org nr INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Auriant Mining AB (publ) per 30 september och den niosperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 30 november PricewaterhouseCoopers AB Anna Rozhdestvenskaya Auktoriserad revisor 20

21 Kompletterande uppgifter TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Delårsrapporten (Q4) oktober december : Den 28 februari 201 FÖRETAGSINFORMATION Auriant Mining AB (AUR) är ett svenskt gruvbolag med inriktning på prospektering och guldproduktion i Ryssland, främst i Zabaikalskiy regionen och republikerna Khakassia och Tyva. Bolaget har för närvarande fyra licenser, inklusive två gruvor i drift (Tardan och Solcocon), en prospekteringstillgång i ett tidigt skede och en prospekteringstillgång under utveckling. Sedan den 1 juli 2010 handlas Auriants aktier på First North Premier vid NASDAQ Nordic Exchange under beteckningen AUR. Läs mer på com. Mangold Fondkommission är Certified Adviser till Auriant, för mer information eller FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver alla väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, den 30 november Auriant Mining AB (publ.) Lord Daresbury Preston Haskell Ingmar Haga Patrik Perenius Styrelseordförande Ledamot Ledamot Ledamot Sergey Ustimenko VD Aktsamhetsuppmaning: Uttalanden och antaganden gjorda i bolagets informationsgivning med avseende på Auriant Mining ABs ( AUR ) nuvarande planer, prognoser, strategier, tankar och övriga uttalanden som ej utgör historiska fakta är bedömningar eller s k forward looking statements om AURs framtida verksamhet. Sådana bedömningar av framtiden inbegriper men är ej begränsade till uttalanden omfattande ord som kan komma, avser, planerar, förväntar, uppskattar, tror, bedömer, prognostiserar och liknande uttryck. Sådana uttalanden reflekterar företagsledningens för AUR förväntningar och antaganden mot bakgrund av vid varje tillfälle tillgänglig information. Dessa uttalanden och förväntningar är föremål för ett stort antal risker och osäkerheter. Dessa, i sin tur, inbegriper men är ej begränsade till i) förändringar i den ekonomiska, legala och politiska miljön i de länder vari AUR har verksamhet, ii) förändringar i den geologiska informationen som finns tillgänglig vad avser av bolaget drivna projekt, iii) AURs förmåga att kontinuerligt säkerställa tillräcklig finansiering för att bedriva sin verksamhet som en going concern, iv) framgången vad avser koncernens deltagande, om överhuvudtaget, i olika intressebolag, joint ventures eller andra allianser, v) valutakursförändringar, i synnerhet vad avser relationen RUR/USD. Mot bakgrund av de många risker och osäkerheter som existerar i varje guldprospekterings- och guldproduktionsbolag på ett tidigt stadium, kan den faktiska framtida utvecklingen för AUR komma att väsentligt avvika från den i bolagets informationsgivning förväntade. AUR påtar sig ingen ovillkorlig skyldighet att omedelbart uppdatera sådana framtidsbedömningar. Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras, publiceras eller distribueras, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Ingenting i detta pressmeddelande ska anses utgöra ett erbjudande om att investera eller i övrigt handla i värdepapper i Auriant Mining AB (publ). De tilltänkta emissionerna kommer inte att rikta sig till personer med hemvist eller som är bosatta i USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd skulle innebära krav på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringsåtgärd eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk lag. Inga värdepapper kommer att registreras enligt United States Securities Act från 133, någon motsvarande lag i någon delstat i USA, eller enligt någon provinslag i Kanada, och inte heller enligt tillämplig lag i annat land. 21