Auriant Mining DELÅRSRAPPORT. January-Juni 2018

Transkript

1 Auriant Mining DELÅRSRAPPORT January-Juni

2 Finansiella händelser Under det första halvåret ingen malmbrytning utfördes vid Tardan och återupptogs den i juli. Under denna period producerades guld vid Tardan enligt produktionsplanen enbart av malm staplat på lakningsanläggningen under. Produktionen under det första halvåret var 110,3 kg (3 545 oz), jämfört med 270,5 kg (8 698 oz) under samma perioden var en minskning med 59% (total guldproduktion under det första halvåret, både från lackningsanläggningen och gravitationsanläggningen, var 302,9 kg (9 741 oz)). Totalt produktion i slutet av augusti från malm staplat under var mer än 160 kg, vilket är 60 kg mer än som förväntades ursprungligen. Bolaget är övertygat om att den planerade produktionen vid Tardan med 360 kg kommer att uppfyllas. Under det första halvåret startade Bolaget förberedande arbeten för byggandet av den nya CIL-anläggningen. Bolaget genomförde en 3,0 MUSD leasingfinansiering med leasingföretaget Delta LLC av maskineri för CIL-fabriken. CIL-projektet är i tid och inom budgeten. I maj återupptogs alluvial produktion vid Solcocon. Denna produktion lägger ut med 100% och genererar för Bolaget en nettomarginal av försäljningen på 29%. Bolaget engagerat 2 entreprenörer som arbetar på 2 guldsand medan 1 entreprenör var involverad i. Under rapportperioden producerade Bolaget 16,1 kg (517 oz) alluvialt guld jämfört med 6,7 kg (215 oz) under föregående period. Perioden för teckning av aktier med teckningsoptioner utförd i samband med nyemissionen i september slutade den 30 mars. Det slutliga resultatet före transaktionskostnader var 7,1 MUSD, varav 3,7 MUSD tecknades genom kvittning av aktieägarlån (3,4 MUSD på kontantbasis). Intäkterna från teckningen bidrar till finansieringen av CIL-anläggningen vid Tardan gruvan och till genomförbarhetsstudien för Kara-Beldyr utvecklingsprojektet. Konsoliderade intäkter var 49,8 MSEK (5,9 MUSD) (under det första halvåret 111,3 MSEK (,6 MUSD)). EBITDA var: -20,8 MSEK (-2,5 MUSD) jämfört med 22,2 MSEK (2,5 MUSD) under det första halvåret. Nettoförlust efter skatt uppgick till -56,8 MSEK (-6,7 MUSD) (under det första halvåret 24,1 MSEK (-2,8 MUSD). AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 2

3 Finansdirektör har ordet Bästa intressenter, Under det första halvåret producerades guld i enlighet med produktionsplanen av malm staplat på lakningsanläggningen under. Ingen malmbrytning utfördes. Den totala guldproduktionen på lakningsanläggningen från är 160 kg (60 kg mer än vad som ursprungligen förväntades). Malmbrytningen vid Tardan blev uppskjutet för att minimera guldproduktionen från lakningsanläggningsteknologi och maximera guldproduktionen från CIL-anläggningen som kommer att lanseras under det första kvartalet Genom produktionsstoppet tills CIL-anläggningen kommit i drift får Bolaget högre guldproduktion och intäkter tack vare CIL anläggningens högre guldåtervinning. Malmbrytningen vid Tardan återupptogs i juli. På grund av de lägre produktions- och försäljningsvolymerna jämfört med föregående period var Bolagets EBITDA för det första halvåret lägre nollpunkten (-2,5 MUSD). Under perioden fokuserade Bolaget på CIL-projekt och kapitalanskaffning. Kontanter med 4,3 MUSD (inklusive 3,0 MUSD i det första halvåret ) investerades i CIL-anläggningen per den 30 juni. Det slutliga resultatet av teckningsoptionsprogram uppgick till 7,1 MUSD före transaktionskostnader inklusive 3,4 MUSD på kontantbasis. I april genomförde Bolaget 3,0 MUSD leasingfinansiering för förvärv av CIL-maskineri. I maj återupptogs alluvialguldproduktion vid Solcocon. Alluvial produktion läggs ut och skapar en nettomarginal på 29% av försäljningen som i föregående år. Under det andra halvåret kommer vi att fokusera på operativ och kapitalfinansiering, CIL-projektet, studier i Kara-Beldyr och återupptagning av brytning. Alla förändringar i finansiella resultat som visas i procent (%) avser förändringar i US dollarbelopp. IINTÄKTER OCH RESULTAT SAMT FI- NANSIELL STÄLLNING INTÄKTER OCH RESULTAT Som tidigare annonserats genomfördes inga gruvaktiviteter vid Tardan under det första halvåret. Trots att ingen gruvdrift skedde under det första halvåret producerade Tardan 110,3 kg (3 545 oz) guld från malm som staplat på lakningsanläggningen under jämfört med den totala guldproduktionen på 302,9 kg (9 741 oz) vid Tardan under det första halvåret. I maj återupptogs alluvial produktion vid Solcocon med hjälp av en entreprenör utifrån en uppdelning på 77% av guldförsäljningen. Under rapportperioden producerade Bolaget 16,1 kg (517 oz) alluvialguld jämfört med 6,7 kg (215 oz) under föregående period. Detta resulterade till en minskning av intäkterna från guldförsäljningen med 6,6 MUSD eller 53% jämfört med det första halvåret. Guldförsäljningen minskade med 55% eller 174 kg (5 584 oz) - från 314 kg ( oz) under det första halvåret till 141 kg (4 520 oz) under det första halvåret. Det genomsnittliga realiserade guldpriset per uns ökade med 6% från USD under det första halvåret upp till USD under den aktuella perioden. Avvikelse Avvikelse TUSD TUSD TUSD % Intäkter från försäljning av malmbaserat guld (7 098) -57% Intäkter från försäljning av alluvialguld % Intäkter (6 630) -53% Alluvialgulds kostnader (304) - (304) -100% Nettointäkter av alluvial kostnader (6 934) -55% AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 3

4 En tillfällig stoppning av malmbrytningen vid Tardan under det första halvåret resulterade i en minskning av försäljningskostnader för malmbaserat guld med 3,3 MUSD eller 28%, medan kontantutgifterna minskade med 59% eller 6,8 MUSD. Förändring av avrymningstillgångar under det första halvåret var noll medan under det första halvåret kapitaliserades 1,4 MUSD i linje med gruvdriften. En minskning av stock av färdiga produkter och halvfabrikat relaterade till en lägre balans av guld redo för försäljning och guld i process jämfört med tidigare period. Allmänna och Administrativa kostnader (kostnader för Bolagets huvudkontor) var nästan oförändrade och uppgick till -1,5 MUSD. Övriga rörelseintäkter under det första halvåret hänförde sig till intäkter från försäljning av utrustning på Solcocon. I föregående period bestod övrig inkomst av intäkter från uthyrning av Solcocons gruvutrustning som såldes för 1,7 MUSD (inkl. moms) i slutet av. Övriga kostnader under det första halvåret var huvudsakligen nedskrivning av färdiga produkter vid Tardan med -0,3 MUSD. Finansiella kostnader representerade av räntekostnader och minskade med 35% jämfört med tidigare period och uppgick till -2,0 MUSD (under det första halvåret 3,0 MUSD). Minskningen berodde främst på en huvudsaklig återbetalning av lån, en minskning av räntesatsen på Bolagets banklån från 9,8% till 8,3% samt en minskning av huvudskulden till Aktieägare (genom kvittning av aktieägarlån för nya aktier utgivna i ) och en minskning av effektiv räntesats från 4,3% under det första halvåret till 2% under det första halvåret. Bolaget fick en valutakursförlust på 1,3 MUSD som ett resultat av US-dollars appreciering mot SEK och RUR med 9% från början av. Inkomstskatten på 1,3 MUSD under det första halvåret och 0,4 MUSD under det första halvåret var positiv i båda perioderna och hänförlig till en förändring i uppskjuten skatt på dotterbolagens nivå och representerade uppskjuten skatteavvikelse avseende tidpunkt och skatteförluster som överföras i ny räkning (carry-forward). Förlusten efter skatt under det första halvåret uppgick till -6,7 MUSD jämfört med -2,8 MUSD under det första halvåret. Periodens resultat per aktie var -0,08 USD jämfört med -0,16 USD under det första halvåret. Avvikelse FINANSIELL STÄLLNING Avvikelse Försäljningskostnader för malmbaserat guld, inklusive: TUSD TUSD TUSD % Kontantutgifter (4 642) (11 451) % Förändring av strippningstillgångar (icke-kassapåverkande) (1 378) -100% Förändring i stock av färdiga produkter och halvfabrikat (icke-kassapåverkande) (2 065) 981 (3 046) -310% Avskrivning och amortering (icke-kassapåverkande) (1 927) (2 883) % Totala försäljningskostnader för malmbaserad (8 635) (11 975) % CIL-projektet ledde till en tillväxt av materiella anläggningstillgångar upp till 23,8 MUSD, varav 4,3 MUSD (inklusive 3,0 MUSD under det första halvåret ) av kontanter investerades i CIL per den 30 juni. Leasingavtal på 3,0 MUSD om CIL-nyckel teknisk utrustning undertecknades i april. Perioden för teckning av aktier med teckningsoptioner utförd i samband med nyemissionen i september slutade den 30 mars. Det slutliga resultatet (före transaktionskostnader) var 7,1 MUSD, varav 3,7 MUSD tecknades genom kvittning av aktieägarlån och 3,4 MUSD på kontantbasis. INVESTERINGAR, LIKVIDITET OCH FAN- INSERING Under det första halvåret finansierades löpande verksamheten genom guldförsäljning, återbetalning av mervärdesskatt och intäkter med 1,7 MUSD från försäljning av Solcocons utrustning under. I föregående period ingick kontantinbetalningar från guldförsäljning, återbetalning av moms och intäkter från hyresavtal. I april mottog Bolaget på kontantbasis 3,2 MUSD från en nyemission. Mervärdesskatt och andra ersättningar uppgick till 1,9 MUSD under perioden. 3,0 MUSD av kontanter investerades i CIL-fabriken under det första halvåret. Leasingavtal om CIL-nyckel teknisk utrustning på 3,0 MUSD undertecknades i april med ikraftträdandedatum till den 31 december Den konsoliderade kassabehållning uppgick till 5,4 MUSD per den 30 juni (per den 31 december 5,1 MUSD). Chief Financial Officer Alexander Buchnev AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 4

5 Övrig finansiell information Vi rapporterar alla finansiella siffror i svenska kronor och i amerikanska dollar. De genomsnittliga valutakurserna som används i denna rapport är USD/SEK 8,3871 för det första halvåret för resultaträkningen och USD/SEK 8,9599 för balansräkning per den 30 juni. För det första halvåret användes det följande valutakurserna USD/SEK 8,8614 för resultaträkningen och USD/SEK 8,469 för balansräkning. SEGMENT INFORMATION Bolaget redovisar rörelsesegment i enlighet med IFRS 8. För närvarande anser bolaget att det enbart verkar inom ett enda segment, då en enda produkt, guld, produceras och all verksamhet bedrivs i ett ekonomiskt område, Ryssland. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER Obligationsskulden till Golden Impala uppgick till 34,0 MUSD per den 30 juni. Upplupna räntekostnader för transaktioner med närstående under det första halvåret uppgick till -0,350 MUSD. Under det första halvåret återbetalades 0,075 MUSD till Golden Impala och 3,7 MUSD kvittades genom teckning av nya aktier. Under det första halvåret mottog Bolaget konsulttjänster från bolag med anknytning till styrelseledamot för 0,068 MUSD och rättstjänster från ett företag relaterat till huvudaktieägaren för 0,063 MUSD. MEDARBETARE Koncernen hade i medeltal 418 anställda under rapportperioden. Per den 30 juni uppgick antalet anställda i koncernen till 432 (483 per den 31 december ). UTGIVNA AKTIER Antalet utestående aktier per den 30 juni var Aktiekapitalets lägsta gräns är 5,3 MSEK och den högsta är 21,3 MSEK och aktiens kvotvärde är 0,15 SEK (0,06 USD). Varje aktie ger en röst. MODERBOLAGET Moderbolaget är ett holdingbolag utan betydande verksamhet. Det stödjer dotterbolagen med finansiering, investeringsrelationer, strategiska beslut, etc. Således har vanligtvis inga andra intäkter än ränteintäkter från lån till dotterbolagen alltemellanåt eller ränteintäkter från bankinsättningar. INTÄKTER OCH RESULTAT FÖR MODER- BOLAGET IIntäkter för konsulttjänster för dotterbolag under det första halvåret uppgick till 0,360 MSEK (0,043 MUSD) (under det första halvåret 0,982 MSEK (0,111 MUSD)). Under rapportperioden minskade de externa kostnaderna med 0,422 MSEK (0,017 MUSD) till 4,781 MSEK (-0,570 MUSD), huvudsakligen som ett resultat av minskningen av rättstjänster som var kopplade till företrädesemission under föregående år. Rörelseförlust för det första halvåret uppgick till -5,843 MSEK (-0,697 MUSD) jämfört med det första halvåret på 5,019 MSEK (-0,566 MUSD). Finansnettot för det första halvåret uppgick till -22,949 MSEK (-2,736 MUSD) (9,237 MSEK (1,042 MUSD) under det första halvåret )) och inkluderade räntekostnader, hänförliga till obligationer av Golden Impala (Aktieägarens) om -2,935 MSEK (-0,350 MUSD); räntekostnader på -0,345 MSEK (-0,041 MUSD) till KFM och forex nettoförlust på -27,826 MSEK (-3,318 MUSD). Dessa kostnader kompenserades av ränteintäkter på interna lån om 8,157 MSEK (0,973 MUSD). Räntekostnaderna för Golden Impala minskade med 65% eller 5,896 MSEK (0,646 MUSD) som ett resultat av minskning av huvudskulden till Aktieägare (genom kvittning av aktieägarlån mot nya aktier utgivna i ) och förändring av effektiv räntesats från 4,3% under det första halvåret till 2% under det första halvåret. Effekten av forex på finansnetto under det första halvåret var negativt, till följd av SEK depreciering gentemot US-dollar med 9% i skulden i US-dollar till Golden Impala och KFM. Nettoförlust för det första halvåret uppgick till -28,792 MSEK (-3,433 MUSD) jämfört med nettovinst på 4,218 MSEK (0,476 MUSD) för det första halvåret. FINANSIELL STÄLLNING FÖR MODERBOLA- GET Total kassabehållning i Moderbolaget uppgick till 0,3 MSEK (0,035 MUSD) per den 30 juni (0,257 MSEK (0,031 MUSD) per den 31 december )). Perioden för teckning av aktier med teckningsoptioner utförd i samband med nyemissionen i september slutade den 30 mars. Det slutliga resultatet (före transaktionskostnader) var 59,5 MSEK (7,1 MUSD), varav 31,1 MSEK (3,7 MUSD) tecknades genom kvittning av aktieägarlån och 28,4 MSEK (3,4 MUSD) på kontantbasis. REDOVISNINGSPRINCIPER OCH GRUND FÖR RAPPORTENS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för Auriant Mining AB har upprättats i enlighet med International Financial Re- AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 5

6 porting Standards (IFRS) som beskrivs på sidan 73 i Årsredovisningen för räkenskapsåret. De uppskattningar och bedömningar som gjorts av styrelse och ledning vid upprättandet av årsrapporten beskrivs på sidan 80 i Årsredovisningen för. Denna årsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och i enlighet med den svenska Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna för moderbolaget är desamma som för koncernen med de undantag som beskrivs i Årsredovisningen. Samma redovisningsprinciper tillämpas i delårsrapporten som i Årsredovisningen. Inga väsentliga förändringar i redovisningsprinciper har skett sedan Årsredovisningen för, förutom informationen nedan. FÖRÄNDRINGAR I REDOVISNINGSPRINCI- PER TILLÄMPADE FRÅN DEN 1 JANUARI Från och med den 1 januari kommer Koncernen att tillämpa två nya redovisningsstandarder, IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. IFRS 9 Finansiella instrument För Koncernen tillämpas IFRS 9 från den 1 januari. IFRS 9 ersätter IAS 39, Finansiella instrument: Redovisning och Värdering. IFRS 9 innebär förändringar i hur finansiella tillgångar klassificeras och värderas, inför en nedskrivningsmodell för förväntade kreditförluster samt förändringar i säkringsredovisningskraven. IFRS 9 introducerar en ny modell för att beräkna kreditförlustreserven baserat på förväntade kreditförluster. Den nya nedskrivningsmodellen påverkar Koncernen avseende beräkning av kreditförlustreserven för kundfordringar, inklusive de som ännu inte förfaller. Koncernen uppskattar att den ej kommer att ha väsentlig påverkan för koncernen på grund av detaljerna i intäktscykeln och ingen justering av det egna kapitalet har gjorts. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. Standarden gäller från den 1 januari. För Koncernen tillämpas IFRS 15 från den 1 januari. IFRS 15 är en ny redovisningsstandard för intäktsredovisning och ersätter IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal och principen successiv vinstavräkning (IFRIC och SIC). Den nya standarden är baserad på principen om att intäkter redovisas när kontrollen över en vara eller en tjänst överförs till en kund - så begreppet kontroll ersätter den befintliga definitionen av risker och belöningar. Koncernen uppskattar att den ej kommer att ha väsentlig påverkan för koncernen på grund av detaljerna i intäktscykeln och ingen justering av det egna kapitalet har gjorts. KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR I RE- DOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPADE FRÅN DEN 1 JANUARI 2019 IFRS 16 Leasing Standarden gäller från den 1 januari IFRS 16 är den nya standarden för redovisning, värdering, presentation och offentliggörande av leasing. Arbetet med genomförandet av IFRS 16 har börjat, men per den 30 juni har inga kvantitativa uppskattningar eller beräkningar gjorts avseende övergångens effekter. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I SAM- BAND MED DENNA RAPPORT Koncernens riskexponering presenteras på sidan 102 i årsredovisningen för verksamhetsåret. Styrelsen bedömer att de mest väsentliga riskfaktorerna för närvarande är: 1) Guldprisrisk: Fluktuationerna i det internationella guldpriset påverkar direkt intäkterna för guldproducerande företag. 2) Valutakurser: Auriant Minings verksamhet och rapportering påverkas av att guldpriset är i USD medan produktionskostnaderna är i Rubel och rapporteringen i SEK. Svängningar i valutakurserna kan få stor påverkan på både det lokala operationella resultatet och det i SEK rapporterade resultatet. 3) Inflationsrisk: Den ryska ekonomin har varit föremål för betydande inflationstryck under de senaste åren. Detta inverkar direkt på produktionskostnaderna i ett guldbolag. 4) Geologisk risk: Guldreserverna i ett guldproduktions- och guldprospekterings-företag påverkas av geologiska och ekonomiska faktorer. Uppskattningen och beräkningar av malmbasen beror alltid på det internationella guldpriset, kostnaderna förenade med produktionen etc. Därför kan den beräknande guldreserven i ett guldföretag när som helst förändras. 5) Finansiell- och projektrisk: Auriant Mining AB är ett guldföretag som sysslar både med prospektering och produktion av guld. Bolaget är fortfarande i behov av extern finansiering för att kunna utveckla sin verksamhet. Om tillgången till extern finansiering skulle minska skulle det inverka negativt på bolagets framtidsutsikter. Den nuvarande dåliga situationen på de globala kapitalmarknaderna måste tas i beaktning. 6) Legal risk: Auriant Mining AB verkar i den komplicerade och föränderliga legala miljön i Ryssland. Förändringar i tolkningar av skattelagstiftningen och den legala miljön kan ha väsentlig påverkan på bolagets verksamhet. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 6

7 Verksamhetsuppdatering för första kvartalet Under det första halvåret förekom ingen produktion vid Tardan som tidigare meddelats. Under samma period föregående år togs kubikmeter stripping och ton malm med halten på 2,93 g/t utvanns. Trots att ingen gruvdrift skedde under det första halvåret producerade Bolaget 110,3 kg (3 545 oz) guld från malm staplat på lakningsanläggningen under. Detta jämfört med produktion från lakningsanläggningen på 270,5 kg (8 698 oz (- 59%)) under första halvåret. Produktionen från lakningsanläggningen och från gravitationsanläggningen var 302,9 kg (9 741 oz.) under första halvåret. Den totala produktionen under från malm staplad i förväntas vara 150 kg, vilket är 50 kg mer än vad som ursprungligen planerats. Under det första halvåret genomförde Bolaget förberedande byggarbeten av den nya CIL-anläggningen. Bolaget har nyligen genomfört byggandet av vägen till Pravoberezhniy-fyndigheten för att få tillgång till den. Bolaget återupptog sin gruvverksamhet i juli som planerat och förväntar sig att första malm kommer till lakningsanläggningen i slutet av juli. Bolaget är övertygat om att uppnå sin produktionsplan på 350 kg guld vid Tardan. I maj återupptogs alluvial produktion vid Solcocon. Denna produktion lägger ut med 100% och genererar för Bolaget en nettomarginal av försäljningen på 29%. Under den aktuella perioden har Bolaget engagerat 2 entreprenörer som arbetar på 2 guldsand medan 1 entreprenör var involverad i. Under rapportperioden producerade Bolaget 16,1 kg (517 oz) alluvialt guld jämfört med 6,7 kg (215 oz) under föregående period. Produktionen vid Solcocon har avbrutits av kraftigt regn i juli, vilket har lett till omfattande översvämningar i Zabaikalsky-regionen. Produktionen förväntas öka när översvämningarna sjunker. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 7

8 Finansiella rapporter Koncernens Resultaträkning månader Jan-Dec månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Intäkter Kostnad för sålda varor (44 796) (55 660) (75 006) ( ) ( ) (5 215) (6 318) (8 939) (11 975) (31 420) Bruttoresultat (13 905) 408 (25 250) (1 609) 52 (3 006) Administrationskostnader och allmänna kostnader (7 205) (7 401) ( 701) (13 390) (21 064) (829) (841) (1 507) (1 5) (2 447) Övriga intäkter Övriga kostnader (3 290) (507) (3 838) (966) (2 379) (390) (58) (458) (109) (278) Rörelseresultat (22 798) (3 740) (39 781) (3 399) (2 639) (421) (4 732) (378) Finansiella intäkter Finansiella kostnader (8 764) ( 629) (16 382) (26 702) (47 644) (1 015) (1 436) (1 955) (3 013) (5 574) Valutakursvinst/ förlust (9 503) 622 (11 321) (1 043) 19 (1 268) Resultat före skatt (41 062) (15 747) (67 440) (27 281) (18 919) (4 697) (1 838) (7 950) (3 4) (2 157) Inkomstskatt (192) (28) Periodens nettoresultat (35 352) (15 535) (56 763) (24 064) (19 111) (4 026) (1 8) (6 671) (2 761) (2 185) Resultat hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget (35 352) (15 535) (56 763) (24 064) (19 111) (4 026) (1 8) (6 671) (2 761) (2 185) Resultat per aktie före utspädning (SEK, US$) Resultat per aktie efter utspädning (SEK, US$) (0,36) (0,87) (0,65) (1,35) (0,54) (0,04) (0,10) (0,08) (0,16) (0,06) (0,36) (0,84) (0,65) (1,35) (0,54) (0,04) (0,10) (0,08) (0,16) (0,06) Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier för perioden Genomsnittligt antal aktier för perioden med hänsyn till utspädning AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 8

9 Koncernens rapport över totalresultat månader Jan-Dec månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Periodens resultat (35 352) (15 535) (56 763) (24 064) (19 111) (4 026) (1 8) (6 671) (2 761) (2 185) Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser (15 230) (17 298) (171) (877) 58 (81) (768) för perioden (50 581) (5 331) (74 061) (4 197) (2 689) (6 613) (2 842) (2 953) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 9

10 Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Juni 30, Juni 30, December 31, Juni 30, Juni 30, December 31, TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Avrymningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Pågående arbeten Färdiga produkter Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat ( ) ( ) ( ) (86 459) (80 364) (79 788) Valutakursreserver ( ) (9 896) (2 043) (13 620) ( 991) (13 678) SUMMA EGET KAPITAL HÄN- FÖRLIGT TILL MODERBOLA- GETS AKTIEÄVGARE ( ) ( ) ( ) (19 465) (33 246) (19 734) LÅNGFRISTIGA SKULDER Uppskjuten skatt Långfristiga lån Leasingskulder Skuld till aktieägare (obligation) Övriga långfristiga skulder Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristiga lån Övriga räntebärande skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 10

11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Samtliga belopp anges i TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december ( ) ( ) ( ) Periodens nettoresultat (24 064) (24 064) Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden (24 064) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (49) (49) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - (49) - - (49) Eget kapital per den 30 juni (9 896) ( ) ( ) Periodens nettoresultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer ( 455) ( 455) Utfärdade tecknings och personaloptioner Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december (2 043) ( ) ( ) Periodens nettoresultat (56 763) (56 763) Övrigt totalresultat (17 298) (17 298) Summa totalresultat för perioden - - (17 298) (56 763) (74 061) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner 9 9 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 juni ( ) ( ) ( ) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 11

12 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Samtliga belopp anges i TUSD Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december ( 910) (77 603) (30 398) Periodens nettoresultat (2 761) (2 761) Övrigt totalresultat (81) (81) Summa totalresultat för perioden - - (81) (2 761) (2 842) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner - (6) (6) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - (6) - - (6) Eget kapital per den 30 juni ( 991) (80 364) (33 246) Periodens nettoresultat Övrigt totalresultat (688) (688) Summa totalresultat för perioden - - (688) 576 (111) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer (1 515) (1 515) Utfärdade tecknings och personaloptioner 2 2 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december (13 678) (79 788) (19 734) Periodens nettoresultat (6 671) (6 671) Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden (6 671) (6 613) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner 1 1 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 juni (13 620) (86 459) (19 465) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT

13 Koncernens kassaflödesanalys LÖPANDE VERKSAMHET TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD Kundbetalningar Moms och övriga ersättningar Leverantörsbetalningar (15 696) (43 479) (28 657) (78 299) (1 811) (4 941) (3 410) (8 843) löner och sociala avgifter (11 013) (21 627) (24 778) (40 478) (1 271) (2 458) (2 969) (4 570) Betald inkomstskatt (426) (569) (499) (569) (49) (65) (58) (65) Övriga betalda skatter (3 152) (5 283) (6 540) (9 788) (364) (600) (782) (1 105) Kassaflöde från den löpande verksamheten (7 675) (590) 250 (872) (78) INVESTERINGSVERK- SAMHET Investering i anläggningar och utrustning (17 716) (926) (25 277) (2 306) (2 044) (105) (2 977) (260) Prospektering och forskning (747) (562) (2 872) (3 276) (86) (64) (348) (368) Nettokassaflöde i investeringsverksamheter (18 463) (1 488) (28 148) (5 582) (2 130) (169) (3 325) (628) FINANSIERINGSVERK- SAMHET Intäkter från lån, netto Kvitton från emission Återbetalning av lån, netto (13 385) (1 500) Betald ränta (6 470) (5 205) ( 963) (10 386) (746) (591) (1 547) (1 172) Leasingavgifter (1 522) (2 829) (2 345) (5 640) (176) (321) (277) (637) Transaktionskostnader som uppstår vid emission (422) - (644) - (49) - (76) - Övriga finansiella kostnader Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet (8 034) (29 411) (913) (3 309) Nettoökning av likvida medel (17 197) (35 583) 380 (1 954) 407 (4 015) Kursdifferens i likvida medel (891) (1 873) (103) (67) (118) (98) Ingående balans likvida medel Utgående likvida medel AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 13

14 Koncernens nyckeltal månader Jan-Dec månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Nyckeltalsdefinitioner Summa tillgångar Eget kapital ( ) ( ) ( ) (19 465) (33 246) (19 734) Summa tillgångar enligt balansräkningen vid periodslutet Totalt eget kapital inklusive minoritetsintresse enligt balansräkningen vid periodslutet Räntebärande skulder Antal anställda vid periodens slut Totala räntebärande skulder vid periodslutet EBITDA (20 785) (2 471) Resultat före finansnetto, skatt, avskrivningar och nedskrivning Per aktie Resultat per aktie (SEK, USD) Eget kapital per aktie (SEK, USD) (0,65) (1,35) (0,54) (0,08) (0,16) (0,06) (2,05) (17,23) (2,48) (0,20) (1,87) (0,26) Nettoresultatet efter skatt för perioden delat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden före utspädning Eget kapital exklusive minoritetsintresse vid periodslutet delat med totalt antal utestående aktier vid samma tidpunkt AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 14

15 Moderbolagets resultaträkning Intäkter månader Jan-Dec månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Totala intäkter Övriga externa kostnader Övriga rörelseintäkter Rörelsekostnader Personalkostnader Rörelsekostnader (3 369) (3 184) (4 781) (5 203) (5 274) (396) (361) (570) (587) (617) (727) (580) (1 422) (798) (2 304) (84) (66) (170) (90) (270) (4 096) (3 763) (6 203) (6 001) (7 577) (480) (427) (740) (677) (887) Rörelseresultat (3 916) (3 583) (5 843) (5 019) (6 235) (459) (406) (697) (566) (730) Finansnetto (21 659) (18 458) (22 949) (2 577) (2 062) (2 736) Resultat före skatt (25 575) (22 041) (28 792) (3 036) (2 468) (3 433) Inkomstskatt Periodens resultat (25 575) (22 041) (28 792) (3 036) (2 468) (3 433) Moderbolagets rapport över totalresultat månader Jan-Dec månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Periodens resultat (25 575) (22 041) (28 792) (3 036) (2 468) (3 433) Valutakursdifferenser (3 154) (3 816) för perioden (25 575) (22 041) (28 792) (6 190) (966) (7 249) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 15

16 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILL- GÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Juni 30, Juni 30, December 31, Juni 30, Juni 30, December 31, TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILL- GÅNGAR Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPI- TAL OCH SKULDER AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 16

17 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital (Alla belopp i TSEK) Aktiekapital Reserfond Överkursfond Valutakurs reserv Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december ( ) Balanserad vinst eller förlust (10 980) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (49) (49) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - - (49) (49) Eget kapital per den 30 juni ( ) Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer ( 455) ( 455) Utfärdade tecknings och personaloptioner Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december ( ) Balanserad vinst eller förlust (15 598) - Nettoresultat för perioden (28 792) (28 792) Övrigt totalresultat - Summa totalresultat för perioden (28 792) (28 792) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner 9 9 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 juni ( ) (28 792)

18 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital (Alla belopp i TUSD ) Aktiekapital Reserfond Överkursfond Valutakurs reserv Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december (7 909) ( ) Balanserad vinst eller förlust (1 284) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (6) (6) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - - (6) (6) Eget kapital per den 30 juni (5 926) ( ) Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Konvertibel del av obligationer (1 515) (1 515) Utfärdade tecknings och personaloptioner 2 2 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december (5 571) ( ) Balanserad vinst eller förlust (1 825) - Nettoresultat för perioden (3 433) (3 433) Övrigt totalresultat (3 816) (3 816) Summa totalresultat för perioden (3 816) - (3 433) (7 249) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Intäkter från företrädesemission Utfärdade tecknings och personaloptioner 1 1 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 30 juni (9 388) (99 598) (3 433) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 18

19 Moderbolagets kassaflödesananlys LÖPANDE VERKSAMHET TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD Kundbetalningar Moms och övriga ersättningar Leverantörsbetalningar (2 588) (3 382) (4 487) (6 304) (299) (384) (533) (7) Löner och sociala avgifter (7) (574) (1 423) (1 170) (82) (65) (170) (132) Betald inkomstskatt Övriga betalda skatter Nettokassaflöde använt i den löpande verksamheten (3 0) (3 844) (5 225) (7 256) (361) (436) (621) (819) INVESTERINGSVERK- SAMHETEN Utlåningar/ Intäkter från givna lån (21 975) (18 850) (2 535) 405 (2 150) 827 Nettokassaflöde använt i investeringsverksamheten (21 975) (18 850) (2 535) 405 (2 150) 827 FINANSIERINGSVERK- SAMHETEN Upptagna lån Kvitton från emission Amortering av lån Betald ränta - - (627) (75) - Transaktionskostnader som uppstår vid emission (422) - (644) - (49) - (76) - Övriga finansiella intäkter / kostnader (1 789) - (1 789) - (210) - (210) - Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet Nettoökning av likvida medel (82) (283) (31) 41 8 Kursdifferens i likvida medel 1 (51) (34) (42) (30) (6) (37) (3) Ingående balans likvida medel Utgående likvida medel AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 19

20 Kompletterande uppgifter TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Delårsrapporten (Q3) juli september : Den 30 november Delårsrapporten (Q4) oktober december : Den 28 februari 2019 FÖRETAGSINFORMATION Auriant Mining AB (AUR) är ett svenskt gruvbolag med inriktning på prospektering och guldproduktion i Ryssland, främst i Zabaikalskiy regionen och republikerna Khakassia och Tyva. Bolaget har för närvarande fyra licenser, inklusive två gruvor i drift (Tardan och Solcocon), en prospekteringstillgång i ett tidigt skede och en prospekteringstillgång under utveckling. Sedan den 19 juli 2010 handlas Auriants aktier på First North Premier vid NASDAQ Nordic Exchange under beteckningen AUR. Läs mer på com. Mangold Fondkommission är Certified Adviser till Auriant, för mer information eller FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver alla väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, den 28 audusti Auriant Mining AB (publ.) Lord Daresbury Preston Haskell Ingmar Haga Patrik Perenius Styrelseordförande Ledamot Ledamot Ledamot Sergey Ustimenko VD Denna rapport har inte granskat av revisorer. Aktsamhetsuppmaning: Uttalanden och antaganden gjorda i bolagets informationsgivning med avseende på Auriant Mining ABs ( AUR ) nuvarande planer, prognoser, strategier, tankar och övriga uttalanden som ej utgör historiska fakta är bedömningar eller s k forward looking statements om AURs framtida verksamhet. Sådana bedömningar av framtiden inbegriper men är ej begränsade till uttalanden omfattande ord som kan komma, avser, planerar, förväntar, uppskattar, tror, bedömer, prognostiserar och liknande uttryck. Sådana uttalanden reflekterar företagsledningens för AUR förväntningar och antaganden mot bakgrund av vid varje tillfälle tillgänglig information. Dessa uttalanden och förväntningar är föremål för ett stort antal risker och osäkerheter. Dessa, i sin tur, inbegriper men är ej begränsade till i) förändringar i den ekonomiska, legala och politiska miljön i de länder vari AUR har verksamhet, ii) förändringar i den geologiska informationen som finns tillgänglig vad avser av bolaget drivna projekt, iii) AURs förmåga att kontinuerligt säkerställa tillräcklig finansiering för att bedriva sin verksamhet som en going concern, iv) framgången vad avser koncernens deltagande, om överhuvudtaget, i olika intressebolag, joint ventures eller andra allianser, v) valutakursförändringar, i synnerhet vad avser relationen RUR/USD. Mot bakgrund av de många risker och osäkerheter som existerar i varje guldprospekterings- och guldproduktionsbolag på ett tidigt stadium, kan den faktiska framtida utvecklingen för AUR komma att väsentligt avvika från den i bolagets informationsgivning förväntade. AUR påtar sig ingen ovillkorlig skyldighet att omedelbart uppdatera sådana framtidsbedömningar. Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras, publiceras eller distribueras, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Ingenting i detta pressmeddelande ska anses utgöra ett erbjudande om att investera eller i övrigt handla i värdepapper i Auriant Mining AB (publ). De tilltänkta emissionerna kommer inte att rikta sig till personer med hemvist eller som är bosatta i USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd skulle innebära krav på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringsåtgärd eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk lag. Inga värdepapper kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933, någon motsvarande lag i någon delstat i USA, eller enligt någon provinslag i Kanada, och inte heller enligt tillämplig lag i annat land. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT 20