DELÅRSRAPPORT januari - mars för targeteveryone ab (publ) Target Every One

Transkript

1 Q1 DELÅRSRAPPORT januari - mars 2016 för targeteveryone ab (publ) Target Every One

2 Första kvartalet BNettoomsättningen uppgick till 23,6 (3,2) Mkr BResultat före avskrivningar och extraordinära poster -1,7 (-10,2) Mkr BRörelseresultatet uppgick till -6,4 (-10,2) Mkr BResultat före skatt uppgick till 7,9 (-10,7) Mkr. BResultatet per aktie före utspädningar uppgick till 0,30 (-1,40) kr BKonvertibellån på 18 Mkr som netto tillfört 8,5 Mkr BErbjudande till ViaNetts minoritetsägare att sälja sina innehav Om TargetEveryOne TargetEveryOne hjälper företag att på en strategisk nivå bygga bättre mobila kundrelationer och öka försäljningen med en användarvänlig och effektiv molntjänst. Bolaget, noterat på Nasdaq First North Sweden, startade i den nordiska mobila entreprenörsmiljön och har nu kunder och partners i över 80 länder. Dotterbolaget ViaNett är en ledande leverantör för SMS baserade tjänster till företag som med TargetEveryOnes teknologi ökar sin konkurrenskraft och lönsamhet. Bland kunderna finns Nespresso, Norwegian och Vita. sidan 1 /

3 VD har ordet Små steg åt rätt håll Årets första kvartal har innehållit flera förändringar. Ett VD-byte kan i många fall signalera att något nytt är på gång. Jag vill dock betona att vi fortsätter på den väg som min företrädare slog in på. Mina visioner är inte nämnvärt annorlunda. En bakgrund inom finans och som controller kommer att prägla mina beslut. Fokus kommer att vila på att uppnå positivt operativt kassaflöde och därmed få en stadigare grund att stå på. Jag vill ha ordning och reda och en modern styrning av verksamheten. Vi är inte där ännu. Marknaden utvecklas åt rätt håll. Efterfrågan på den typ av tjänster som vi erbjuder ökar och volymen sända SMS stiger stadigt. Vi slår återkommande all time high. Det ökade intresset märks framför allt i vår säljorganisation som arbetar under högtryck. Vår utmaning ligger i att konkretisera säljtrycket i ökade intäkter. Det gör vi bäst genom att hjälpa våra kunder igång och få dem att börja använda våra tjänster. Under 2015 förvärvades en majoritetspost i ViaNett AS. Detta välskötta lilla bolag besitter en stor kunskap inom traditionella SMS-tjänster och med över två tusen kunder blir det ett utmärkt komplement till TargetEveryOne. I början av mars lämnades ett erbjudande till minoritetsägarna i ViaNett att sälja sina innehav till TargetEveryOne. Som betalning får de ett konvertibelt skuldebrev samt aktier TargetEvery- One. Hittills har de flesta accepterat och när våra nya innehav är registrerade i aktieboken så äger Target- EveryOne över 90 procent. Utfallet för Q1 visar en omsättning på 23,2 Mkr vilket kan se magert ut vid första anblicken. Värt att notera är att vi numera nettoredovisar alla våra intäkter. Rörelseresultatet är oberoende av om vi nettoeller bruttoredovisar men en nettoredovisning ger en korrektare bild av verksamheten. Kostnadsmässigt har vi under de senaste fem kvartalen arbetat hårt med att anpassa vår kostnadsmassa efter vår bruttovinst. Det är i första hand de så kallade operativa kostnaderna som minskats, dvs kostnader för personal, sälj- och marknadskampanjer, lokaler och administration. Dessa kostnader är inte direkt kopplade till intäktsvolymerna. Vi ser ännu bara delvis resultatet av samordningsvinsterna från samgåendet med ViaNett. Bedömningen är att detta synliggörs i sin helhet under andra halvåret Under kvartalet har vi tagit upp ett konvertibellån på 18 Mkr. Detta har tillfört verksamheten 8,5 Mkr kassaflödesmässigt medan resterande belopp avser kvittningar av kortfristiga lån och övriga kortfristiga skulder. Konvertibellånet löper på två år till årlig ränta på 12 procent. Konvertibeln kan kvittas mot aktier i TargetEveryOne till nominellt värde. Stockholm maj 2016 Jan Benjaminson VD TargetEveryOne med stora steg mot lönsamhet. sidan 2 /

4 Verksamheten Kunder och nya affärer Efterfrågan på TargetEveryOnes tjänster har varit fortsatt stark under hela kvartalet. Även dotterbolaget ViaNetts tjänster är tydligt uppgående. För ViaNett syns detta framför allt i ökade volymer skickade SMS i kategorin applikationer till personer (A2P). Marknaden i Norge växte med 27 procent under första kvartalet medan ViaNett ökade med 33 procent. Tillväxten för motsvarande period 2015 var 31 procent. Under föregående år fanns en stor andel välgörenhet som bidrog till att öka tillväxten. Välgörenhetstjänster bidrar generellt med låg bruttomarginal. ViaNett har en marknadsandel i Norge på 11,6 procent. Marknadsandelen för SMS skickade till den utländska marknaden uppgick till 23 procent. Det breda tjänsteutbudet som TargetEveryOne erbjuder har en ökad efterfrågan. Vi ser klara samordningsvinster mellan bolagen där ViaNetts befintliga och nya kunder generellt söker fler tjänster och ett bredare sortiment av erbjudanden i sina upphandlingar. Den starka efterfrågan stämmer väl med de slutsatser som olika analysföretag visat. För perioden 2016 till 2019 beräknas tillväxten inom A2P vara mer än 25 procent per år. Den främsta orsaken till att SMS-tjänster ökar så kraftigt är att över 90 procent av alla SMS läses inom tre minuter. Motsvarande för mejl uppgår till 25 procent. Intäkter och resultat Koncernredovisningens resultaträkning för första kvartalet 2016 omfattar moderbolaget Target- EveryOne AB, VMSPlay Sweden AB, TargetEveryOne Sweden AB, norska TargetEveryOne AS, ViaNett AS, Sendega AS, Smart SMS AS och indiska TargetEvery- One IT Ltd. I jämförelsesiffrorna för 2015 ingår indonesiska PT Ironroad International Ltd, dock inte norska ViaNett AS, Sendega AS eller Smart SMS AS. Första kvartalet Nettoomsättningen för årets första kvartal uppgick till 23,6 (3,2) Mkr. De ökade intäkterna kommer i första hand från ViaNett-koncernen som konsoliderats från 1 juli Nettoomsättningen exklusive ViaNett-koncernen uppgick till 3,4 (3,2) MSEK under kvartalet jämfört med samma period föregående år. Det är intäkter från TargetEveryOne AS som tillkommit jämfört med föregående år samtidigt som den befintliga verksamheten minskat. Bruttomarginalen uppgick till 30,3 (11,5) procent för den konsoliderade verksamheten. I första hand är det de traditionella SMS-tjänsterna som syns i bruttomarginalen. Intäkterna från TargetEveryOne ökar nu sakta men säkert men har i förhållande till de traditionella SMS-tjänsterna låga volymer. För de nyare tjänsterna uppgår bruttomarginalen till mellan 65 och 80 procent. Rörelsens kostnader exklusive direkta kostnader, poster av engångskaraktär samt avskrivningar uppgick till 9,0 (8,2) Mkr. Personalkostnaderna är högre under årets första kvartal jämfört med föregående år till följd av att fler anställda tillkommit genom de förvärvade verksamheterna. Även övriga externa kostnader har ökat som en konsekvens av större verksamhet. Övriga externa kostnader och personalkostnader kommer successivt att minskas som ett resultat av ett pågående kostnadsbesparingsprogram samt samordningsvinster mellan de förvärvade verksamheterna. Avskrivningarna har ökat till 4,7 (2,4) Mkr som en konsekvens av större immateriella anläggningstillgångar som uppstått efter förvärvet av norska TargetEvery- One AS och ViaNett-koncernen. Rörelseresultatet före extraordinära poster för perioden uppgick till -6,4 (-10,2) Mkr. Rörelsemarginalen är negativ. Resultatet är en förbättring jämfört med motsvarande period sidan 3 /

5 föregående år trots de ökade avskrivningarna som tillkommit genom förvärvet av norska TargetEvery- One AS och ViaNett-koncernen. Rörelseresultat före extraordinära poster och avskrivningar uppgick till -1,7 Mkr. I raden extraordinära poster av engångskaraktär ingår framför allt kostnader för juridiska och finansiella tjänster samt uppsägningskostnader. Kostnaderna har särredovisats för att öka förståelsen för vad kärnverksamheten genererar. Periodens resultat efter finansnetto uppgick till 7,9 (-10,7) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,30 (-1,40) kr. Efter utspädning uppgick resultatet per aktie till -0,27 (-1,33). Kassaflöde och finansiell ställning Första kvartalet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -4,4 (-8,3) Mkr för första kvartalet. Förändringar i rörelsekapital har påverkat kassaflödet positivt med 3,8 (-4,4) Mkr. Det är i första hand förändringar av verksamhetens rörelseskulder som påverkat kassaflödet positivt under kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapital uppgick till -0,6 (-12,7) Mkr. Investeringsverksamheten har inte påverkat kassaflödet under perioden, 0 (0) Mkr. Finansieringsverksamheten uppgår till 4,8 (11,1) Mkr för första kvartalet. Det är framför allt vinterns konvertibellån som påverkat kassaflödet positivt. Sammanlagt erhölls netto 8,5 Mkr av totalt 18 Mkr. Mellanskillnaden består av kvittningar av kortfristiga lån och övriga kortfristiga skulder. Eget kapital och aktien För första kvartalet 2016 uppgick genomsnittligt antal aktier till aktier före och aktier efter utspädning. Antalet registrerade aktier vid kvartalets utgång uppgick till För helåret 2015 uppgick genomsnittligt antal aktier till aktier efter utspädning och till aktier före utspädning. Antalet registrerade aktier vid 2015 års utgång uppgick till Direkt efter årsskiftet registrerades nya aktier. Händelser efter kvartalets utgång Styrelseledamoten, Tore Holm, lämnade på eget initiativ styrelsen och har undanbett sig omval. Investeringar Under årets fjärde kvartal har inga investeringar i materiella anläggningstillgångar genomförts, 0 (0) Mkr. Personal Antalet anställda vid kvartalets utgång uppgick till 43 (57) personer varav 2 personer erhåller ersättning via fakturering från egna bolag. I de svenska bolagen arbetar 4 personer, i de norska 15 och i det indiska bolaget 24 personer. Moderföretaget Moderföretagets omsättning under första kvartalet uppgick till 0 (0) Mkr och övriga intäkter till 0,2 (0,3) Mkr. Periodens resultat före skatt uppgick till -2,6 (-4,1) Mkr. Närståendetransaktioner Under perioden har inköp genomförts av det norska dotterbolaget TargetEveryOne AS från den indiska leverantören TKH IT Solutions (P) Ltd uppgående till 0,3 MSEK. Det indiska dotterbolaget ägs bland annat av XiB Group AS där styrelseledamoten och bolagets CTO, Björn Forslund, är en av ägarna. En tilläggsköpeskilling som härrör från förvärvet av Sendega AS har betalats till Neovada AS. Under årets första kvartal har 1,0 MSEK utbetalats. Neovada ägs till en tredjedel av ViaNetts VD. ViaNett AS har under perioden hyrt lokaler av bolag där styrelseledamoten Tore Holm är delägare. Totalt har 0,2 Mkr överförts. sidan 4 /

6 Risker Beträffande risker hänvisas till årsredovisningen TargetEveryOne AB lämnar inga prognoser. Redovisningsprinciper Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas årsoch koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Revision Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorsgranskning. Årsredovisning TargetEveryOne AB:s årsredovisning har funnits tillgänglig på hemsidan, com, från den 26 april Kommande rapporter Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari september Stockholm maj 2016 Jan Benjaminson, Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: Jan Benjaminson, , Certified Adviser: Mangold Fondkommission AB ( ) Box Stockholm Telefon: sidan 5 /

7 resultaträkning i sammandrag, koncernen Kkr Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Övriga kostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat före extraordinära poster Extraordinära poster av engångskaraktär Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Finansnetto Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Årets resultat hänförligt till minoritetsintresse Årets resultat sidan 6 /

8 balansräkning i sammandrag, koncernen Kkr TILLGÅNGAR fodran tecknat men ej inbetalt aktiekapital Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskning och utveckling Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installatinoner Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar uppskjuten skatt Andra långfristiga fodringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och uppslupna räntor Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 balansräkning i sammandrag, koncernen Kkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Minoritets andel av eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatt Skuld företagsförvärv Skulder Långfristiga skulder Konvertibellån Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Skuldebrev företagsförvärv Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER sidan 8 /

10 eget kapital i sammandrag, koncernen Koncernen Aktiekapital Ej registrerat Tillskjutet Valuta omräk- Balanserad Minoritets- Totalt aktiekapital EK ningsreserv vinst Summa intresse eget kapital Belopp vid periodens ingång 1/ Nyemission Kostnad emission Omräkningsdifferens Årets resultat Belopp vid periodens utgång 31/ Belopp vid periodens ingång 1/ Nyemission Kostnad emission Omräkningsdifferens Årets resultat Belopp vid periodens utgång 31/ sidan 9 /

11 KASSAFLÖDE i sammandrag, koncernen Kkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från inversteringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut sidan 10 /

12 resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Kkr Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Övriga kostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Finansnetto Resultat före skatt Koncernbidrag Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT Target Every One sidan 11 /

13 balansräkning i sammandrag, Moderbolag Kkr TILLGÅNGAR Fordran tecknat men ej inbetalt aktiekapital Anläggningstillgångar Materiella anläggningtillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Finansiell placering Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordran koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR sidan 12 /

14 balansräkning i sammandrag, moderbolag Kkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Ansamlad förlust Årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Konvertibellån Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Skuldebrev företagsförvärv Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER sidan 13 /