Wise Group AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 juni 2017 FORTSATT STABIL TILLVÄXT

Transkript

1 Wise Group AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 juni 2017 FORTSATT STABIL TILLVÄXT Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö, Helsingfors och Köpenhamn. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Finansiell utveckling april - juni 2017 en ökade under perioden med 10 procent till 210,3 Mkr jämfört med 190,4 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 12,9 Mkr jämfört med 14,5 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 1,4 Mkr (1,1) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. Resultatet före skatt uppgick till 13,1 Mkr jämfört med 14,7 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 9,5 Mkr jämfört med 11,6 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,29 kr (1,57 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,26 kr (1,54kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 8,1 Mkr (11,3 Mkr). Finansiell utveckling januari - juni 2017 en ökade under perioden med 13 procent till 405,9 Mkr jämfört med 359,5 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 12 procent. Rörelseresultatet uppgick till 20,3 Mkr jämfört med 18,8 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 2,5 Mkr (2,2) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. Resultatet före skatt uppgick till 20,3 Mkr jämfört med 19,4 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 14,6 Mkr jämfört med 14,9 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,98 kr (2,02 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,93 kr (1,99 kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 15,2 Mkr (17,8 Mkr). Viktiga händelser under andra kvartalet Årsstämman beslutade att omvälja Peter Birath, Emma Claesson och Stefan Rossi som ordinarie styrelseledamöter vidare valdes Carl Silverstolpe, Charlotte Sundåker och Annika Viklund som nya ordinarie styrelseledamöter. Årsstämman fattade beslut om att till ägarna utdela 3,00 kr per aktie. Vid årsstämman fattades beslut om ersättning till ledande befattningshavare samt beslut om emission av teckningsoptioner till ledande befattningshavare. Vidare bemyndigade stämman styrelsen att fatta beslut om nyemission av högst 700 tusen aktier. Wise Group förvärvade Bright Relation AB. Förvärvet var en kontanttransaktion, köpeskillingen uppgick till 38,8 Mkr. Bright Relation utvecklar och marknadsför lösningar för kund- och medarbetarundersökningar. Viktiga händelser efter kvartalets slut Roland Gustavsson, vd och koncernchef för Wise Group meddelade att han på egen begäran har valt att lämna sin anställning och kommer efter sex månader avsluta sin tjänst i bolaget i februari 2018.

2 Vd ord Vår tillväxt fortsätter och även under andra kvartalet var efterfrågan på våra tjänster god. en ökade under perioden till 210,3 Mkr jämfört med 190,4 Mkr motsvarande period föregående år, vilket är en tillväxt om 10 procent. Antalet arbetsdagar och helgdagar som infaller på vardagar har emellertid varierat kraftigt mellan de första och andra kvartalen 2016 och På halvårsbasis var det dock lika många arbetsdagar under båda åren och därför är en jämförelse av siffrorna för halvåret mer relevant än att enbart se till kvartalen. Under det första halvåret omsatte vi 405,9 Mkr jämfört med 359,5 Mkr förra året, vilket innebär 13 procent tillväxt på halvåret. Rörelseresultatet uppgick till 20,3 Mkr jämfört med 18,8 Mkr motsvarande period föregående år. Under kvartalet förvärvade vi Bright Relation. Förvärvet stärker vårt segment Digitala HR-tjänster och Brights licensbaserade affärsmodell bidrar med intäkter som är mindre konjunkturkänsliga. Med förvärvet skapar vi marknadens starkaste aktör när det gäller sambandet mellan engagerade medarbetare och lojala kunder. Redan kommande kvartal kommer affären att ge positiva effekter på vårt rörelseresultat. Samtliga våra segment växte under kvartalet och på halvåret. Majoriteten av våra svenska bolag uppvisade god tillväxt samt förbättrade resultatet mot föregående år. Framförallt utvecklades verksamheten i Göteborg mycket positivt och ökade såväl omsättningen som lönsamheten. På segmentsnivå var det dock enbart segmentet Digitala HR-tjänster som förbättrade resultatet. Resultatet i koncernen påverkades negativt av att vi under kvartalet hade problem med lönsamheten i ett våra dotterbolag inom segmentet Rekrytering & Konsultuthyrning samt i Danmark. Jag är inte nöjd med att vi inte lyckats skapa lönsamhet i vår danska verksamhet och därför följer vi mycket noga verksamheten, både som helhet och de enskilda bolagen. Vår finska verksamhet nådde under kvartalet ett positivt resultat, dock inte riktigt på de nivåer vi har som målsättning, eftersom kontoret fortfarande är under uppbyggnad och att två av våra bolag har funnits på den finska marknaden enbart i ett år. Sammanfattningsvis var kvartalet godkänt men med tanke på säsongsvariationerna och att det är mer relevant att analysera första halvåret som helhet, så är jag nöjd med hur koncernen utvecklas. Bortsett från ovan nämnda utmaningar med lönsamheten så är vår utveckling fortfarande stark. Vi följer vår strategi om lönsam organisk tillväxt med kompletterande förvärv. Jag ser mycket fram emot kommande kvartal med bl a integrationen av Bright Relation, som så väl kompletterar våra övriga verksamheter. Jag bedömer att Wise Group har mycket goda möjligheter att fortsätta att växa under andra halvan av Roland Gustavsson Vd MSEK per kvartal MSEK Rörelseresultat och rörelsemarginal per kvartal ,0 9,0% 16,0 8,0% ,0 7,0% 12,0 6,0% ,0 5,0% 8,0 4,0% 100 6,0 3,0% 50 4,0 2,0% 2,0 1,0% 0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv ,0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv ,0% Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarskapsutbildningar Digitala HR-Tjänster Rörelseresultat Rörelsemarginal 2 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

3 KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 april- 30 juni 2017 Koncernens omsättning för perioden april - juni uppgick till 210,3 Mkr, en ökning med 10 procent jämfört med 190,4 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 9 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 3,3 Mkr eliminerats hänförliga till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni Rörelseresultat Rörelseresultatet för perioden april - juni uppgick till 12,9 Mkr jämfört med 14,5 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för jämförbara enheter uppgick till 13,0 Mkr. I jämförbara enheter har rörelseresultat om -0,1 Mkr eliminerats hänförligt till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 1,4 Mkr (1,1) hänförliga till förvärv. Resultat före skatt Resultat före skatt för perioden april - juni uppgick till 13,1 Mkr jämfört med 14,7 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för kvartalet uppgick till 0,2 Mkr (0,2). Periodens resultat Periodens resultat för perioden april - juni uppgick till 9,5 Mkr jämfört med 11,6 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för perioden april - juni uppgick till -3,6 Mkr (-3,1). KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 januari - 30 juni 2017 Koncernens omsättning för perioden januari - juni uppgick till 405,9 Mkr, en ökning med 13 procent jämfört med 359,5 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 12 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 3,3 Mkr eliminerats hänförliga till Bright Relations AB som förvärvades och konsoliderades i juni Rörelseresultat Rörelseresultatet för perioden januari - juni uppgick till 20,3 Mkr jämfört med 18,8 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för jämförbara enheter uppgick till 20,4 Mkr. I jämförbara enheter har rörelseresultat om -0,1 Mkr eliminerats hänförligt till Bright Relations AB som förvärvades och konsoliderades i juni Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 2,5 Mkr (2,2) hänförliga till förvärv. Resultat före skatt Resultat före skatt för perioden januari - juni uppgick till 20,3 Mkr jämfört med 19,4 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för perioden uppgick till 0,0 Mkr (0,6). Periodens resultat Periodens resultat för perioden januari - juni uppgick till 14,6 Mkr jämfört med 14,9 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för perioden för perioden januari - juni uppgick till -5,7 Mkr (-4,5). ksek 2017 Kv Förändring Kv Kv Förändring Senaste 12 m Rörelsens Kv kostnader 2 Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader Helår 2016 Avskrivningar ,4% Avskrivningar ,9% Avskrivningar Rörelseresultat ,7% ,0% Rörelsemarginal 6,2% 7,6% -19,1% 5,0% 5,2% -4,3% 6,0% 6,1% Resultat per aktie 1,29 kr 1,57 kr -17,7% 1,98 kr 2,02 kr -2,0% 4,19 kr 4,23 kr Investeringar ,6% ,4% Kassaflöde från den ,0% ,4% löpande verksamheten Likvida medel vid periodens slut ,8% ,8% WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

4 Kassaflöde och finansiell ställning Under perioden januari juni var koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten 15,2 Mkr (17,8). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 21,1 Mkr (23,7). Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cashpoolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cashpoolkonton redovisas som fordran/ skuld mot koncernbolag. Koncernen har en beviljad checkkredit på 40 MSEK (40), vilken per den 30 juni 2017 var outnyttjad (0,0). Koncernen hade vid denna tidpunkt utestående lån om 29,0 Mkr (12,0). Kundfordringarna uppgick till 121,6 Mkr (109,2). Soliditeten var 36,5 procent (38,9). Det egna kapitalet var 112,9 Mkr (104,5), motsvarande 15,3 kronor per aktie (14,1). Investeringar och förvärv Investeringar och förvärv av materiella anläggningstillgångar under perioden januari - juni uppgick till 3,3 Mkr (0,6). Avskrivningarna av materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,6 Mkr (1,4) och avskrivningarna av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 3,2 Mkr (2,8) varav 2,5 Mkr (2,2) avsåg avskrivningar hänförliga till förvärv. Utvecklingsutgifter Under perioden januari - juni har utvecklingsutgifter uppgått till 0,1 Mkr (0,2) varav 0,1 Mkr (0,2) har aktiverats avseende produktutveckling i Netsurvey Sweden AB och Edge HR AB. Resultat per aktie Resultat per aktie baseras på resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie var för perioden januari - juni 1,98 kr (2,02). Resultat per aktie efter utspädning var för perioden januari - juni 1,93 kr (1,99). 4 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

5 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT Från och med första kvartalet 2017 är koncernens verksamhet uppdelad i följande tre segment Rekrytering & Konsultuthyrning, HR Konsulting & Ledarutveckling, och Digitala HR-tjänster. Tidigare redovisades segmenten Rekrytering och Konsultuthyrning var för sig och de övriga HR tjänsterna bildade ett eget segment. I den nya segmenteringen har Rekrytering och Konsultuthyrning nu lagts samman i ett segment och det tidigare segmentet HRtjänster har delats upp i två segment där de Digitala HR-tjänsterna har brutits ut till ett eget då det har en helt annan karaktär än den konsultbaserade affärsmodellen. Genom denna förändring kan styrelsen och ledningen tydligare följa de olika segmentens utveckling. Jämförelseperiodens siffor för 2016 har därmed omarbetats. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Ledningen följer upp nettoomsättning och resultat per rörelsesegment. Rekrytering & Konsultuthyrning Rörelsesegmentet Rekrytering & Konsultuthyrning ökade omsättningen i andra kvartalet till 132,8 Mkr (123,0), en ökning om 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 10,7 Mkr (12,0) vilket gav en rörelsemarginal på 8 procent (10). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 63 procent (65). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 255,4 Mkr (229,6), en ökning om 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick 13,8 Mkr (16,7) vilket gav en rörelsemarginal på 5 procent (7). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 63 procent (64). och rörelseresultat HR Konsulting & Ledarutveckling ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rörelsens % Rörelsens % kostnader kostnader 8% % Rörelseresultat Avskrivningar Avskrivningar -60% % Rörelsemarginal 5% 12% 6% 9% Digitala HR-Tjänster Rörelsesegmentet Digitala HR-tjänster ökade omsättningen i andra kvartalet till 33,7 Mkr (26,9) en ökning om 25 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 3,0 Mkr (1,4) vilket gav en rörelsemarginal på 9 procent (5). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 16 procent (14). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 62,8 Mkr (52,1), en ökning om 21 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 6,7 Mkr (1,0) vilket gav en rörelsemarginal på 11 procent (2). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 15 procent (14). och rörelseresultat Digitala HR-tjänster ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rörelsens % Rörelsens % kostnader kostnader 25% % Rörelseresultat Avskrivningar % Avskrivningar % Rörelsemarginal 9% 5% 11% 2% och rörelseresultat Rekrytering & Konsultuthyrning ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rörelsens % Rörelsens % kostnader % kostnader % Rörelseresultat Avskrivningar % Avskrivningar % Rörelsemarginal 8% 10% 5% 7% Antal arbetsdagar HR Konsulting & Ledarutveckling Rörelsesegmentet HR Konsulting & Ledarutveckling ökade omsättningen i andra kvartalet till 43,8 Mkr (40,5), en ökning om 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 2,0 Mkr (5,0) vilket gav en rörelsemarginal på 5 procent (12). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 21 procent (21). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 87,7 Mkr (77,8), en ökning om 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 4,8 Mkr (7,3) vilket gav en rörelsemarginal på 6 procent (9). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 22 procent (22). WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

6 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISKTOMRÅDE Wise Group har verksamhet i Sverige, Danmark och Finland. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat. Sverige I den svenska verksamheten ökade omsättningen i andra kvartalet till 203,5 Mkr (184,0), en ökning om 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 15,7 Mkr (14,6) vilket gav en rörelsemarginal på 8 procent (8). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 97 procent (97). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 392,4 Mkr (348,1), en ökning om 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 25,0 Mkr (20,2) vilket gav en rörelsemarginal på 6 procent (6). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 97 procent (97). och rörelseresultat Sverige ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rörelsens % Rörelsens % Rekrytering & Konsultuthyrning kostnader Avskrivningar % kostnader Avskrivningar % HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR- Tjänster % % % % % % Rörelseresultat % % Rörelsemarginal 8% 8% 6% 6% Danmark I den danska verksamheten minskade omsättningen i andra kvartalet till 3,3 Mkr (3,7) vilket innebär en negativ tillväxt med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -2,8 Mkr (-0,7). Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 1 procent (2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling och rörelseresultat Danmark Rörelsens % Rörelsens % kostnader % kostnader % Avskrivningar Avskrivningar % % % % Rörelseresultat % % Rörelsemarginal -85% -19% -64% -22% Finland I den finska verksamheten ökade omsättningen i andra kvartalet till 3,5 Mkr (2,7) vilket innebär en tillväxt med 29 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 0,0 Mkr (0,6). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 2 procent (1). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. För perioden januari - juni ökade omsättningen till 6,5 Mkr (4,3) vilket innebär en tillväxt med 49 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -0,2 Mkr (0,1). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 1 procent (1). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. och rörelseresultat Finland ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Rörelsens % Rörelsens % kostnader % kostnader % Avskrivningar Avskrivningar % % % % Rörelseresultat % % Rörelsemarginal 0% 20% -3% 2% För perioden januari - juni minskade omsättningen till 7,0 Mkr (7,1) vilket innebär en negativ tillväxt med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -4,5 Mkr (-1,5). Rörelseresultatet belastas till stor del av etableringskostnader för dotterbolaget Wise Professionals. Wise Professionals startades i andra kvartalet 2016 vilket gör att kvartalen inte är fullt jämförbara. Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 2 procent (2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. 6 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

7 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. en för andra kvartalet uppgick till 10,8 Mkr (9,5) och resultatet före skatt uppgick till -2,8 Mkr (-3,9). en för perioden januari - juni uppgick till 21,6 Mkr (18,8) och resultat före skatt uppgick till -4,9 Mkr (-6,2). Medarbetare Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 juli 2016 till 30 juni 2017 uppgick till 695 (639) personer. Antal anställda vid periodens slut var 744 personer (697). Viktiga händelser under andra kvartalet Årsstämman beslutade att omvälja Peter Birath, Emma Claesson och Stefan Rossi som ordinarie styrelseledamöter vidare valdes Carl Silverstolpe, Charlotte Sundåker och Annika Viklund som nya ordinarie styrelseledamöter. Årsstämman fattade beslut om att till ägarna utdela 3,00 kr per aktie. Vid årsstämman fattades beslut om ersättning till ledande befattningshavare samt beslut om emission av teckningsoptioner till ledande befattningshavare. Vidare bemyndigade stämman styrelsen att fatta beslut om nyemission av högst 700 tusen aktier. Wise Group förvärvade Bright Relation AB. Förvärvet var en kontanttransaktion, köpeskillingen uppgick till 38,8 Mkr. Bright Relation utvecklar och marknadsför lösningar för kund- och medarbetarundersökningar. Bolagets omsättning för 2016 uppgick till 39,5 med ett resultat efter finansiella poster om 9,7 Mkr. Bright Relation konsoliderades från och med juni Viktiga händelser efter kvartalets slut Roland Gustavsson, vd och koncernchef för Wise Group meddelade att han på egen begäran har valt att lämna sin anställning och kommer efter sex månader avsluta sin tjänst i bolaget i februari 2018 Optioner Totalt finns utestående teckningsoptioner per den 30 juni 2017, om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt stycken, från aktier till aktier, motsvarande en utspädning på ca 2,6 procent. Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner. Säsongsvariationer Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året. Risker och känsligheter Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret 2016 not 37. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen. Transaktioner med närstående Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. Segmentsrapporteringen följer den interna rapporteringen som sker till styrelse och koncernledning. För att tydligare kunna följa hur de olika verksamheterna utvecklas beslöt styrelsen att ändra koncernens segmentsrapportering från och med räkenskapsåret De tidigare segmenten Rekrytering och Konsultuthyrning slås samman till ett segment och det tidigare segmentet HR-tjänster delas upp i två segment HR Konsulting & Ledarutveckling och Digitala HR-tjänster. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapporteringen från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år 2016, not 1. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m 2017 har inte haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering. Ekonomisk information Delårsrapport januari - september fredag 17 november, 2017 Bokslutskommuniké för 2017 torsdag 15 februari, 2018 Stockholm 25 augusti, 2017 Wise Group AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Kontaktperson: Roland Gustavsson, VD Wise Group AB (publ) Sveavägen 13, 12tr Box 22109, Stockholm Tel: , e-post: roland.gustavsson@wisegroup.se Organisationsnummer: hemsida: WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

8 Koncernens resultaträkning i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie före utspädning (kr) 1,29 1,57 1,98 2,02 4,23 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 1,26 1,54 1,93 1,99 4,16 Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec Periodens resultat Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

9 Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag ksek 30 Jun 30 Jun 31 Dec Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Summa räntebärande skulder Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec Ingående eget kapital Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Teckningsoptioner Utdelning Utgående eget kapital Varav hänförligt till Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

10 Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut Tilläggsupplysning till kassaflödet Erhållen ränta Betald ränta Antal aktier Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec Ingående antal aktier Utgående antal aktier Genomsnittligt antal aktier Ingående antal utestående optioner Förändring antalet utestående optioner Utgående antal utestående optioner Antal aktier efter utspädning Antal aktier Antale utestående optioner Totalt antal aktier efter utspädning Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncern Moderbolag Jan-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Jun Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Inga 10 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

11 Segmentsredovisning ksek Januari - Juni 2017 Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Övriga immateriella tillgångar Goodwill Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa skulder Investeringar anläggningstillgångar Avskrivningar ksek Januari - Juni 2016 Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Övriga immateriella tillgångar Goodwill Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa skulder Investeringar anläggningstillgångar Avskrivningar ) Vissa centrala overheadkostnader ej fördelade på affärsområdena. 2) Materiella och immateriella anläggningstillgångar Koncernens huvudsakliga omsättning sker i Sverige endast ca fyra procent sker till utlandet WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

12 Rörelseförvärv ksek PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS BRIGHT RELATION AB Köpeskilling Köpeskilling Total köpeskilling Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar Goodwill Rörelsen förvärvades Kontant erlagd köpeskilling Likvida medel i förvärvad verksamhet Förändring av koncernens likvida medel vid förvärvet Nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden Verkligt värde justering Verkliga värden Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Uppskjuten skatteskuld Leverantörsskulder Periodiserade framtida abonnemangs intäkter Övriga kortfristiga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Förvärvad verksamhet Wise Group förvärvade Bright relation AB den 2 juni Verksamheten konsoliderades per förvärvsdatumet och bidrog med 3,3 Mkr till koncernens omsättning och med -0,1 Mkr till koncernens rörelseresultat i kvartal två. Om förvärvet hade inträffat i verksamhetsårets början den 1 januari 2017 skulle koncernens omsättning blivit 15,2 Mkr högre d v s totalt 417,8 Mkr och rörelseresultatet skulle ha blivit 2,6 Mkr lägre d vs totalt 17,7 Mkr. Bright Relation AB redovisningsprinciper gällande periodisering av intäkter har anpassats till IFRS standard vilket innebär att koncernen först i slutet av året kommer att kunna tillgodoräkna sig intäkter och resultat fullt ut redovisningsmässigt. Den goodwill som Wise Group har betalat för verksamheten är hänförlig till nyttjandevärde samt till de synergier som blir tillgängliga i och med förvärvet. De identifierade immateriella tillgångarna består av källkod samt värdet av framtida kundavtal. 12 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

13 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. 1) en i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Moderbolagets balansräkning i sammandrag ksek 30 Jun 30 Jun 31 Dec Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade resever Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Summa räntebärande skulder WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

14 Koncernens nyckeltal 30 Jun 30 Jun 31 Dec Nettoomsättning, ksek Rörelseresultat, ksek Resultat efter finansiella poster, ksek Periodens resultat, ksek Resultat per aktie, kr 1,98 2,02 4,23 Eget kapital per aktie, kr 15,28 14,13 16,28 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 1 28,5% 29,9% 27,3% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital, % 1 10,7% 12,3% 11,7% Rörelsemarginal % 5,0% 5,2% 6,1% Soliditet % 36,5% 38,9% 43,7% Antal anställda, årsmedeltal Antal anställda, vid periodens slut ) Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader Förklaring och definition av alternativa nyckeltal Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras mått som inte definieras enligt IFRS. Avkastning på genomsnittligt eget kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus utgående balans summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital. 30 Jun 30 Jun 31 Dec Periodens resultat rullande 12 månader, ksek Eget kapital IB, ksek Eget kapital UB, ksek Genomsnittligt eget kapital (IB+UB)/2, SEK Periodens resultat rullande 12 månader Delat med genomsnittligt eget kapital = Avkastning på genomsnittligt eget kapital 28,5% 29,9% 27,3% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus utgående balans summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader. 30 Jun 30 Jun 31 Dec Periodens resultat rullande 12 månader, ksek Totalt kapital IB, ksek Totalt kapital B, ksek Genomsnittligt totalt kapital (IB+UB)/2, SEK Periodens resultat rullande 12 månader Delat med genomsnittligt totalt kapital = Avkastning på genomsnittligt totalt kapital 10,7% 12,3% 11,7% 14 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

15 Eget kapital per aktie beräknas som periodens eget kapital dividerat med utgående antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Nyckeltalet ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till det kapital som finns i koncernen. 30 Jun 30 Jun 31 Dec Periodens eget kapital, ksek Delat med utgående antal aktier = Eget kapital per aktie 15,28 14,13 16,28 Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar. Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten. Medelantal anställda beräknas på summan av antalet anställda omräknat till antalet heltidstjänster med normal årsarbetstid på rullande tolv månader. Detta nyckeltal anges för att läsaren ska kunna se hur antalet anställda har utvecklats under perioden. Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden, detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen. 30 Jun 30 Jun 31 Dec Periodens rörelseresultat, ksek Delat med koncernens nettoomsättning, ksek = Rörelsemarginal % 5,0% 5,2% 6,1% Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten. 30 Jun 30 Jun 31 Dec Periodens nettoomsättning, ksek Minus rörelsens kostnader före finansiella poster, ksek = Rörelseresultat, KSEK Soliditeten beräknas som periodens eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital. 30 Jun 30 Jun 31 Dec Eget kapital, ksek Delat med balansomslutningen, ksek = Soliditet i % 36,5% 38,9% 43,7% WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

16 Styrelsens underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Stockholm den 25 augusti 2017 Peter Birath Styrelseordförande Emma Claesson Styrelseledamot Stefan Rossi Styrelseledamot Carl Silverstolpe Styrelseledamot Charlotte Sundåker Styrelseledamot Annika Viklund Styrelseledamot Roland Gustavsson Verkställande direktör 16 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2017

17 Jämförelse åtta kvartal ksek Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Rörelsens Nettoomsättning kostnader Avskrivningar Rörelsens kostnader Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Koncernens finansiella ställning ksek 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep Immateriella anläggn.tillg Materiella anläggn.tillg Finansiella anläggn.tillg Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 augusti 2017 kl. 08:30 CET. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q