I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT JULI - 30 SEPTEMBER 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

Transkript

1 I.A. HEDIN BIL AB Q3 DELÅRSRAPPORT JULI - 30 SEPTEMBER 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

2 2 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018 I.A. HEDIN BIL AB

3 INNEHÅLL Bolagsstruktur 4 I.A. Hedin Bil AB 6 Händelser under tredje kvartalet 8 VD har ordet 9 Finansiella sammanfattning 11 Redovisning Q JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

4 ANDERS HEDIN INVEST AB I.A. HEDIN BIL AB I.A. Hedin Bil AB (91%) Hedin Göteborg Bil AB Hedin Helsingborg Bil AB Hedin Stockholm Bil AB Hedin Örebro Bil AB Filial Alingsås Filial Borås Filial Anderstorp Filial Enköping Filial Burlöv Filial Kristianstad Bilvaruhuset Filial Karlskoga Filial Linköping Skadecenter Borås Filial Grimbodalen Filial Halmstad Bilvaruhuset Filial Halmstad FCA & TRP-Center Filial Lund Filial Malmö Bilvaruhuset Filial Norrköping Filial Uppsala Fyrislund Filial Gbg/Hisings Kärra Fiat PB Filial Gbg/Hisings Kärra Mercedes-Benz Filial Halmstad Mercedes-Benz Filial Helsingborg Personbilar Filial Malmö, TRP-Center Fosie Filial Sthlm/Akalla Filial Örebro Filial Gbg/Hisings Kärra Multibrand TRP Filial Gbg/Mölndal Bilvaruhuset Filial Helsingborg Last- & TRP-Center Filial Jönköping Personbilar Filial Sthlm/Kista TRP-Center Filial Sthlm/Segeltorp Multibrand Filial Gbg/Mölndal Mercedes-Benz Filial Gbg/Mölndal Nissan Filial Jönköping Last & TRP-Center Filial Kristianstad Mercedes-Benz Filial Sthlm/ Kungens Kurva Filial Sthlm/Spånga Filial Gbg/Mölndal TRP-Center Filial Gbg/Eklanda Jaguar/Land Rover Filial Kristianstad Nissan Filial Linköping Mercedes-Benz Filial Trelleborg Filial Täby Filial Gbg/Sisjön AMG-Center Filial Gbg/Tagene Multibrand Filial Ljungby Filial Uppsala Filial Gbg/Åbro Begagnatcenter Filial Gbg/Åbro Fiat/US Center Filial Varberg Filial Värnamo Filial Kungsbacka Filial Lysekil Filial Ängelholm Filial Strömstad Filial Trollhättan Filial Trollhättan Bilvaruhuset Filial Uddevalla Mercedes-Benz Filial Uddevalla Multibrand Filial Vara Mikla Supercars AS (51%) NO Mikla Mobility AS NO Gule og Skrivarhaug Holding AS (100%) NO Nabobil.no AS (9%) NO SammeVei AS (3%) NO Gule og Skrivarhaug Bildeler AS NO Lager Bergen Auktoriserad Verkstad Bud Lager Oslo Lager Sirevåg Auktoriserad Verkstad Skien Auktoriserad Verkstad Trondheim 4 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

5 Hedin Mölndal Bil AB Hedin Performance Cars AB Hedin Automotive Norge AS NO Hedin Belgien Bil AB Filial Eskilstuna Filial Göteborg Eklanda Filial Borås Filial Göteborg Sisjön Aalst Berlaar Filial Göteborg Tagene Filial Kungsbacka Filial Linköping Filial Göteborg Åbro Brasschaat Eeklo Filial Sthlm/Nacka Filial Sthlm/Segeltorp Skadecenter Sisjön Gent Kontich Filial Södertälje Lier MB Certified Gent MB Certified Kapellen Ninove Sint-Martens-Latem Zottegem Swabia AS NO Mikla Sverige AB Bavaria Norge AS NO Bavaria Sverige Bil AB KC Motors AB Bavaria Arendal AS NO Bavaria Bryne AS NO Filial Gävle Filial Luleå Filial Malmö Filial Norrtälje Filial Arendal Filial Bryne Filial Skellefteå Filial Sthlm/Danderyd Filial Sthlm/Danderyd Filial Porsche Sør Filial Sthlm/Solna Filial Sthlm/Tyresö Bavaria Gardermoen AS NO Bavaria Haugesund AS NO Filial Sthlm/Vällingby Filial Uppsala Filial Gardermoen Filial Haugesund Filial Östersund Bilbyen Bilpleie Haugesund AS (24,5%) NO Bavaria Kristiansand AS NO Bavaria Lillestrøm AS NO Filial Kristiansand Filial Lillestrøm Filial Farsund Bavaria Stavanger AS NO Bavaria Oslo AS NO Filial Stavanger Filial Oslo Bilbyen Dekkhotell AS (10,08%) NO Filial Oslo Vika Porsche Center Son AS (51%) NO Bilbyen Bilpleie Haugesund AS (51%) NO Bilbyen Bilpleie AS (12,76%) NO Filial Porsche Son Filial Porsche Classic Center Son Porsche Center Stavanger AS NO xx GmbH (51%) DE Filial Stavanger Bavaria Finans AS NO JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

7 DELÅRSRAPPORT-Q3 OCH KONCERNREDOVISNING I.A. HEDIN BIL AB JULI - 30 SEPTEMBER 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

8 HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET 2018 Bavaria Sverige Bil AB ingick den 13 juli avtal att förvärva en bilanläggning i Östersund som säljer BMW och Nissan. Säljare är Ivars Bil AB. Tillträde skedde den 31 augusti. Avtal tecknades 2 augusti om att etablera en Hedin Bil Ford Store i Nacka Strand. Hedin Belgien Bil AB tillträdde den 22 augusti fem anläggningar runt Antwerpen i Belgien som förvärvades från Andries NV. Hedin Belgien Bil AB ingick den 22 augusti avtal att förvärva två fullserviceanläggningar för Mercedes-Benz personbilar, transportbilar och lastbilar belägna mellan Gent och Antwerpen i nordöstra Belgien. Tillträdet är villkorat av den belgiska konkurrensmyndighetens godkännande. Ford Transit Center, med försäljning av Ford transportbilar, invigdes i Eklanda, Göteborg, den 1 september. Nyinvigning av Hedin Bils personbilsanläggning i Helsingborg den 20 september, med försäljning av Mercedes-Benz, Kia och Nissan. Hedin Göteborg Bil AB tillträdde Skadecenter i Borås AB den 28 september och expanderar därmed både serviceverkstaden och skadeverkstaden i Borås. Omsättningen ökade med 69% till Mkr (2 877 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 21 Mkr (29 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -5 Mkr (19 Mkr). Nyckeltal Belopp i kkr Helår Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelseresultat % 0,4% 1,0% 1,1% 1,2% 1,6% Resultat före skatt Soliditet % Medeltalet anställda Definitioner Tredje kvartalet Soliditet: Eget kapital samt efterställda skulder till moderföretag i förhållande till balansomslutningen 1 januari - 30 september 8 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

9 Fortsatt expansion i Belgien och kortsiktiga marknadsfluktuationer på grund av förändringar i skattesystem och regelverk kring utsläppsmätningar. Under tredje kvartalet fortsatte vår expansion i Belgien, då vi tillträdde fem fullserviceanläggningar för Mercedes-Benz omkring Antwerpen, vilka förvärvades från Andries NV. Samtidigt ingick vi avtal om att förvärva ytterligare två större Mercedes-Benz anläggningar strategiskt placerade mellan Gent och Antwerpen. Tillträdet är villkorat av den belgiska konkurrensmyndighetens godkännande. Vi är redan nu den enskilt största Mercedes-Benz handlaren i Belgien, med en stark marknadsnärvaro i östra Flandern. Fordonsförsäljningen på våra hemmamarknader Sverige, Norge och Belgien har under tredje kvartalet fortsatt att påverkas av skatte- och utsläppsfrågor. Nybilsregistreringarna i Sverige och Norge minskade under tredje kvartalet, främst som en effekt av förändrad skattelagstiftning i båda länderna. Vår egen nybilsförsäljning minskade också i Q3 i Sverige och Norge, även om minskningen var mindre än för marknaden som helhet. I Norge växer marknaden för elbilar kontinuerligt och i september uppgick försäljningsandelen av elbilar till 45% av totalmarknaden. Genomsnittligt CO2-utsläpp för alla nya personbilar sålda i september gav därför också en rekordlåg nivå om 55 g/km. På vår nya hemmamarknad Belgien minskade vår nybilsförsäljning som en konsekvens av en ökad efterfrågan på bensindrivna bilar som det för närvarande är begränsad tillgång till, och en övergång den 1 september till den nya EU-standarden för utsläppsmätningar WLTP. Det breda utbudet av bilmodeller med alternativa drivmedel som efterfrågas av marknaden lanseras successivt under 2019 och 2020, vilket gör att vi förutser en fortsatt osäker kortsiktig marknadsutveckling som stabiliseras i takt med att produktutbudet uppdateras. VD HAR ORDET ANDERS HEDIN Eftermarknaden utvecklas stabilt för koncernen som helhet. I Norge kan vi börja se effekterna på eftermarknaden av övergången till elbilar. En elbil har ett mindre servicebehov än en traditionell bensin- och dieselbil. Detta kompenseras till viss del av den ökade komplexiteten i hybriddrivlinor som också ökar i försäljning. Anders Hedin 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

11 FINANSIELL SAMMANFATTNING JANUARI - SEPTEMBER 2018 Omsättningen ökade med 81% till Mkr (8 648 Mkr). Den organiska tillväxten uppgick till ca 12%, vilket är högre än marknaden som helhet. Försäljningen har påverkats av förändringar i bil- och vägskatter, primärt genom införandet av det nya vägskattesystemet Bonus Malus i Sverige den 1 juli, samt införandet av nya regler på EU-nivå avseende avgasutsläppsmätningar, kallat WLTP (Worldwide Harmonized Light Vehicle Test Procedure). Under det tredje kvartalet ökade försäljningen med 69%. Exklusive förvärv minskade försäljningen med 1% vilket vi bedömer är bättre än marknaden. Rörelseresultatet uppgick till 172 Mkr (101 Mkr) och rörelsemarginalen uppgick till 1,1% (1,2%). Marginalerna i bilförsäljningen är fortsatt pressade och uppgår till 0,7% (0,8%). I servicemarknaden har rörelsemarginalen gått ned något till 2,8% (3,0%) vilket beror på ökade avskrivningar pga nyinvesteringar i fler verkstäder. Rörelseresultatet för tredje kvartalet minskade till 21 Mkr (29 Mkr), främst som ett resultat av integrations- och uppstartskostnader. Rörelsemarginalen i Hedin Bil är i stort sett oförändrad på 1,1% (1,2%). Rörelsemarginalen i Bavaria, som förvärvades i oktober 2017, uppgick till 1,4% hittills i år. Verksamheten i Belgien, som startades i april i år, har påverkats negativt på grund av en lägre försäljning än förväntat på grund av tillfälliga omständigheter och visar nu nollresultat. Finansiella kostnader har ökat pga förvärvsfinansiering och rörelsekapitalfinansiering i nya förvärv. Kassaflödet från den löpande verksamheten under det tredje kvartalet uppgick i till 477 Mkr (34 Mkr), och har påverkats positivt främst på grund av minskade kundfordringar. Under kvartal tre förvärvades dotterföretag vilket påverkat investeringsverksamheten med 189 Mkr. Detta avser huvudsakligen förvärv av fem Mercedes-Benz anläggningar runt Antwerpen i Belgien. Antal bilar sålda bilar Tredje Kvartalet 1 januari - 30 september Nya personbilar Nya transportbilar Nya lastbilar Beg. personbilar Beg. transportbilar Beg. lastbilar Totalt JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

12 Rapport över koncernens resultat och totalresultat Belopp i kkr Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som ej kommer att klassificeras till periodens resultat Omräkning av avsättningar för pensioner, netto efter skatt Poster som senare kan klassificeras till periodens resultat Omräkningsdifferenser Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

13 Koncernens balansräkning Belopp i kkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Kundrelationer Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Nedlagda utgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

14 Koncernens balansräkning Belopp i kkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner Uppskjuten skatteskuld Skulder till koncernföretag Obligationslån Övriga skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkkredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i kkr Eget Kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans Periodens resultat Utdelning Utgående balans Ingående balans Periodens resultat Omräkningsdifferens Förändring av ägarandel i dotterföretag Utdelning till minoritetsägare Utgående balans JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

15 Koncernens Kassaflödesanalys Belopp i kkr Den löpande verksamheten Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv av leasingfordon 1) Avyttring av leasingfordon 1) Förändring koncernmellanhavanden Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av låneskulder Förändring koncernmellanhavanden Utbetald utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut ) Leasingfordon redovisas i posten Inventarier i Balansräkningen 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

16 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandra för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Genom etablering i Belgien har rörelsesegment enligt IFRS8 utökats till tre segment. Hedin Bil avser försäljning och nya och begagnade fordon samt serviceverksamhet i Sverige under varumärket Hedin Bil. Bavaria avser försäljning av nya och begagnade fordon samt serviceverksamhet i Norge och Sverige under varumärket Bavaria och KC Motors. Belgien avser försäljning av nya och begagnade fordon samt serviceverksamhet i Belgien under varumärket Hedin Automotive. Not 1 Rörelsesegment Rörelsesegment Hedin Bil Bavaria Belgien Segmentsavstämning Koncernen Nettoomsättning EBITDA Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Årets skattekostnad Årets resultat Investeringar i anläggningstillgångar Rörelsesegment Bilförsäljning Servicemarknad Segmentsavstämning Koncernen Nettoomsättning EBITDA Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Årets skattekostnad Årets resultat Investeringar i anläggningstillgångar JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

17 Not 2 Förvärv Den 1 april tillträdde Hedin Belgien Bil AB sju anläggningar i omkring Gent i Belgien, fördelade på tre bolag. Bolagen är återförsäljare av Mercedes personbilar, transportbilar, lastbilar samt Smart. Köpeskillingen uppgick till kkr, inklusive förvärv av fyra fastigheter. Denna inkluderar förvärvade kundrelationer om kkr, vilka redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Avskrivningstid är 7 år. Goodwill om kkr är hänförligt till synergier som blir tillgängliga i och med förvärvet. Den 3 maj förvärvades Motorcentralen i Eskilstuna AB, som bedriver försäljning av Ford, av Hedin Mölndal Bil AB. Köpeskillingen uppgick till kkr. Goodwill om kkr är hänförlig till synergier med den övriga Fordverksamheten. Minoritetsposten i GS Bildeler förvärvades den 21 juni för kkr, vilket inkluderar goodwill om kkr. AB Englunds Bil & Motorverkstad förvärvades 9 maj för kkr genom Bavaria Sverige Bil AB. Bolaget bedriver försäljning och service av BMW i Luleå. Goodwill om kkr hänför sig till synergier med den övriga BMW-verksamheten i Bavaria. Den 22 augusti tillträdde Hedin Belgien Bil AB 5 anläggningar i Antwerpen i Belgien, fördelat på 4 bolag. Bolagen är återförsäljare av Mercedes personbilar. Köpeskillingen uppgick till kkr. Denna inkluderar förvärvade kundrelationer om kkr, vilka redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Avskrivningstid är 7 år. Goodwill om kkr är hänförligt till synergier med vår övriga verksamhet i Belgien. Den 28 september förvärvades Skadecenter i Borås AB av Hedin Göteborg Bil AB för kkr. Bolaget bedriver skadeverkstad i Borås. Det sammanlagda värdet av förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten framgår av nedanstående tabell. Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Rörelsefordringar Likvida medel Rörelseskulder Förvärvade nettotillgångar Goodwill Avsättningar Minoritetsintressen Finansiella skulder Köpeskilling Likvida medel i de förvärvade verksamheterna Påverkan på koncernens likvida medel Revision Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

18 Moderföretagets resultaträkning Belopp i kkr Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Årets resultat Aktuell skatt Årets resultat JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

19 Moderföretagets balansräkning Belopp i kkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Obeskattade reserver Summa obeskattade reserver Långfristiga skulder Obligationslån Skulder till koncernföretag Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

20 I.A. HEDIN BIL AB 20 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. Hedin Bil AB ı Box 2114 ı Mölndal I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018