I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT APRIL - 30 JUNI 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

Transkript

1 I.A. HEDIN BIL AB Q2 DELÅRSRAPPORT APRIL - 30 JUNI 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

2 2 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018 I.A. HEDIN BIL AB

3 INNEHÅLL Bolagsstruktur 4 I.A. Hedin Bil AB 6 Händelser under VD har ordet 9 Kommentarer Finansiella Poster 11 Redovisning Q APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

4 ANDERS HEDIN INVEST AB I.A. Hedin Bil AB (91%) Hedin Göteborg Bil AB Hedin Helsingborg Bil AB Hedin Stockholm Bil AB Hedin Örebro Bil AB Filial Alingsås Filial Borås Filial Anderstorp Filial Enköping Filial Burlöv Filial Kristianstad Bilvaruhuset Filial Karlskoga Filial Linköping Filial Gbg/Hisings Kärra Fiat PB Filial Gbg/Hisings Kärra Mercedes-Benz Filial Halmstad Bilvaruhuset Filial Halmstad FCA & TRP-Center Filial Lund Filial Malmö Filial Norrköping Filial Uppsala Fyrislund Filial Gbg/Hisings Kärra Multibrand TRP Filial Gbg/Mölndal Bilvaruhuset Filial Halmstad Mercedes-Benz Filial Helsingborg Personbilar Filial Malmö, TRP-Center Fosie Filial Sthlm/Akalla Filial Örebro Filial Gbg/Mölndal Mercedes-Benz Filial Gbg/Mölndal Nissan Filial Helsingborg Last- & TRP-Center Filial Jönköping Personbilar Filial Sthlm/Kista TRP-Center Filial Sthlm/Segeltorp Multibrand Filial Gbg/Mölndal TRP-Center Filial Gbg/Eklanda Jaguar/Land Rover Filial Jönköping Last & TRP-Center Filial Kristianstad Mercedes-Benz Filial Sthlm/Segeltorp Dodge & RAM Filial Sthlm/Spånga Filial Gbg/Sisjön AMG-Center Filial Gbg/Tagene Multibrand Filial Kristianstad Nissan Filial Linköping Mercedes-Benz Filial Trelleborg Filial Täby Filial Gbg/Åbro Begagnatcenter Filial Gbg/Åbro Fiat/US Center Filial Ljungby Filial Uppsala Filial Kungsbacka Filial Lysekil Filial Varberg Filial Värnamo Filial Strömstad Filial Trollhättan Filial Ängelholm Filial Trollhättan Bilvaruhuset Filial Uddevalla Multibrand Filial Uddevalla Mercedes-Benz Filial Vara Mikla Supercars AS (51%) NO Mikla Mobility AS NO Gule og Skrivarhaug Holding AS (91%) NO Nabobil.no AS (9%) NO SammeVei AS (3%) NO Gule og Skrivarhaug Bildeler AS NO Lager Bergen Auktoriserad verkstad Bud Lager Oslo Lager Sirevåg Auktoriserad verkstad Skien Auktoriserad verkstad Trondheim 4 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

5 Hedin Mölndal Bil AB Hedin Performance Cars AB Hedin Automotive Norge AS NO Hedin Belgien Bil AB Filial Eskilstuna Filial Göteborg Eklanda Filial Borås Filial Göteborg Sisjön Aalst Eeklo Filial Göteborg Tagene Filial Kungsbacka Filial Linköping Filial Göteborg Åbro Gent MB Certified Gent Ƶeehaven Filial Sthlm/Segeltorp Filial Södertälje Ninove Sint-Martens-Latem Ƶottegem Swabia AS NO Mikla Sverige AB Bavaria Norge AS NO Bavaria Sverige Bil AB KC Motors AB Bavaria Arendal AS NO Bavaria Bryne AS NO Filial Gävle Filial Skellefteå Filial Malmö Filial Norrtälje Filial Arendal Filial Bryne Filial Sthlm/Danderyd Filial Sthlm/Solna Filial Sthlm/Danderyd Filial Porsche Sør Filial Sthlm/Tyresö Filial Sthlm/Vällingby Bavaria Gardermoen AS NO Bavaria Haugesund AS NO Filial Uppsala Filial Gardermoen Filial Haugesund Bilbyen Bilpleie Haugesund AS (24,5%) NO Bavaria Kristiansand AS NO Bavaria Lillestrøm AS NO Filial Kristiansand Filial Lillestrøm Filial Farsund Bavaria Stavanger AS NO Bavaria Oslo AS NO Filial Stavanger Filial Oslo Bilbyen Dekkhotell AS (10,08%) NO Filial Oslo Vika Porsche Center Son AS (51%) NO Bilbyen Bilpleie Haugesund AS (51%) NO Bilbyen Bilpleie AS (12,76%) NO Filial Porsche Son Filial Porsche Classic Center Son Porsche Center Stavanger AS NO Filial Stavanger 9xx GmbH (51%) DE Bavaria Finans AS NO APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

7 DELÅRSRAPPORT-Q2 OCH KONCERNREDOVISNING I.A. HEDIN BIL AB APRIL - 30 JUNI 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

8 HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET 2018 Den 1 april tillträdde Hedin Belgien Bil AB sju anläggningar i och omkring Gent i Belgien som förvärvats från Mercedes-Benz Belgien. Verksamheten bedriver försäljning och service av Mercedes-Benz personbilar, transportbilar och lastbilar, samt Smart. Hedin Mölndal Bil AB ingick den 16 april avtal att förvärva Motorcentralen i Eskilstuna AB som bedriver försäljning och service av Ford personbilar och transportbilar. Tillträde skedde den 3 maj. Ford Store Segeltorp invigdes den 19 april. Bavaria Sverige Bil AB ingick den 25 april avtal att förvärva AB Englunds Bil & Motorverkstad, med försäljning och service av BMW i Luleå. Tillträde skedde den 9 maj. Dodge & RAM Flagship Store Stockholm öppnades i Kungens Kurva den 1 maj. Kia Danderyd invigdes 7 juni och Kia Norrtälje den 8 juni. Minoritetsposten i GS Bildeler förvärvades den 21 juni av Hedin Automotive Norge AS som nu äger 100% av bolaget. Omsättningen ökade med 106% till Mkr (3 045 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 147 Mkr (43 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till 119 Mkr (33 Mkr). Nyckeltal Belopp i kkr Andra kvartalet 1 januari - 30 juni Helår Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Avkastning på eget kapital % Soliditet % Medeltalet anställda Definitioner Avkastning på eget kapital: Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital Soliditet: Eget kapital samt efterställda skulder till moderföretag i förhållande till balansomslutningen HÄNDELSER EFTER ANDRA KVARTALETS UTGÅNG Bavaria Sverige Bil AB ingick den 13 juli avtal att förvärva en bilanläggning i Östersund som bedriver försäljning av BMW och Nissan. Säljare är Ivars Bil i Hoting Aktiebolag. Tillträde beräknas till 31 augusti. Hedin Mölndal Bil AB fortsätter expandera genom att den 14 augusti ingå avtal om att under hösten öppna en Ford Hedin Bil-anläggning i Nacka. Nacka-anläggningen kommer att bli den sjunde single brand-anläggningen för Ford Hedin Bil. Hedin Belgien Bil AB tillträdde den 22 augusti fem Mercedes-Benz försäljning och serviceanläggningar runt Antwerpen i Belgien vilka förvärvades från Andries NV. Hedin Belgien Bil AB ingick avtal om förvärv av två Mercedes-Benz fullserviceanläggningar belägna mellan Gent och Antwerpen. Affären är villkorad av den belgiska konkurrensverkets godkännande. 8 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

9 Andra kvartalet var händelserikt, vi tillträdde sju fullserviceanläggningar för Mercedes-Benz i och omkring Gent, vilka förvärvades från Daimler. Det innebar också inträdet på den Belgiska marknaden för Hedin Bil. De förvärvade anläggningarna marknadsförs under varumärket Hedin Automotive. Belgien är en stor och stabil marknad, med ett invånarantal strax över Sveriges och en personbilsmarknad om sålda nybilar under 2017, att jämföra med Sveriges under samma år. Motsvarande siffror för transportbilar är i Belgien att jämföra med i Sverige. Östra flandern i Belgien, där vi nu är verksamma, är ett strategiskt riktigt läge med en köpstark marknad för de högkvalitativa produkter som vi erbjuder. Den belgiska marknaden har dessutom en konsolideringsfas framför sig liknande den som återförsäljarledet i Sverige redan genomgått. Vårt nästa steg blir att integrera de fem fullserviceanläggningar för Mercedes-Benz runt Antwerpen som vi tillträtt efter andra kvartalets utgång. Resultatmässigt innebar andra kvartalet en återhämtning från ett svagare första kvartal, och rörelseresultatet förbättrades också jämfört med föregående år. Det beror delvis på att vi kommit ikapp de leveransförseningar av nybilar vi drabbades av i första kvartalet framför allt i Norge. Störst påverkan i Sverige hade en ökad försäljning inför genomförandet av Bonus Malus per den 1 juli. I Norge skedde också förändringar i skattesystemet per 1 juli, vilket framför allt drev försäljningen av laddhybrider fram till dess. Utsikterna för tredje och fjärde kvartalet är mer osäkra än tidigare, även om vi förväntar oss att delvis kompensera den förväntat negativa effekten av Bonus Malus under tredje kvartalet med de lagerbilar som registrerats före 1 juli och därmed inte påverkas av skatteförändringen. VD HAR ORDET ANDERS HEDIN Anders Hedin 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

11 KOMMENTARER FINANSIELLA POSTER KONCERNENS UTVECKLING FÖRSTA HALVÅRET 2018 Omsättningen uppgick till Mkr (5 771 Mkr). Den organiska tillväxten uppgick till 16%, vilket är i linje med marknadens utveckling. Rörelseresultatet uppgick till 151 Mkr (72 Mkr), vilket innebar en något högre marginal om 1,4% (1,2%). Marginalerna i bilförsäljningen är fortsatt pressade men har förbättrats något till 0,9% (0,7%). Rörelsemarginalen för servicemarknaden har minskat till 3,6% (4,0%), drivet av avskrivningar på grund av nyinvesteringar i verkstäder. Rörelsemarginalen i Hedin Bil har förbättrats något till 1,3% (1,2%). Rörelsemarginalen i Bavaria som förvärvades i oktober 2017 uppgick till 1,8% under första halvåret Verksamheten i Belgien, med sju fullserviceanläggningar för Mercedes-Benz, övertogs 1 april Resultatet i den belgiska verksamheten påverkades negativt under andra kvartalet på grund av lägre försäljning än förväntat. Marknaden var avvaktande i väntan på nya utsläppsregler som implementeras från och med september. Finansiella kostnader har ökat främst på grund av förvärvsfinansiering och rörelsekapitalfinansiering av nya förvärv. Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av ökat varulager i slutet av perioden inför Bonus Malus, vilket innebar att det var relativt oförändrat i jämförelse med årsskiftet. Under perioden förvärvades dotterbolag vilket påverkade investeringsverksamheten med 426 Mkr (212 Mkr). Huvudsakligen hänfördes detta till förvärvet av Mercedes-Benz anläggningarna i och runt Gent i Belgien, inklusive fyra rörelsefastigheter. Antal bilar sålda bilar Andra Kvartalet 1 januari - 30 juni Nya personbilar Nya transportbilar Nya lastbilar Beg. personbilar Beg. transportbilar Beg. lastbilar Totalt APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

12 Rapport över koncernens resultat och totalresultat Belopp i kkr Andra kvartalet 1 januari - 30 juni Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som ej kommer att klassificeras till periodens resultat Omräkning av avsättningar för pensioner, netto efter skatt Poster som senare kan klassificeras till periodens resultat Omräkningsdifferenser Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

13 Koncernens balansräkning Belopp i kkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Kundrelationer Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Nedlagda utgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

14 Koncernens balansräkning Belopp i kkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner Uppskjuten skatteskuld Skulder till koncernföretag Obligationslån Övriga skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkkredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i kkr Eget Kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans Periodens resultat Utdelning Utgående balans Ingående balans Periodens resultat Omräkningsdifferens Förändring av ägarandel i dotterföretag Utdelning till minoritetsägare Utgående balans APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

15 Koncernens Kassaflödesanalys Belopp i kkr Den löpande verksamheten Andra kvartalet 1 januari - 30 juni Helår Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv av leasingfordon 1) Avyttring av leasingfordon 1) Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förändring koncernmellanhavanden Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av låneskulder Förändring koncernmellanhavanden Utbetald utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut ) Leasingfordon redovisas i posten Inventarier i Balansräkningen 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

16 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Genom etablering i Belgien har rörelsesegment enligt IFRS8 utökats till tre segment. Hedin Bil avser försäljning av nya och begagnade fordon samt serviceverksamhet i Sverige under varumärket Hedin Bil. Bavaria avser försäljning av nya och begagnade fordon samt serviceverksamhet i Norge och Sverige under varumärket Bavaria och KC Motors. Belgien avser försäljning av nya och begagnade fordon samt serviceverksamhet i Belgien under varumärket Hedin Automotive. Not 1 Rörelsesegment Rörelsesegment Hedin Bil Bavaria Belgien Segmentsavstämning Koncernen Nettoomsättning EBITDA Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Årets skattekostnad Årets resultat Investeringar i anläggningstillgångar Rörelsesegment Bilförsäljning Servicemarknad Segmentsavstämning Koncernen Nettoomsättning EBITDA Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Årets skattekostnad Årets resultat Investeringar i anläggningstillgångar APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

17 Not 2 Förvärv Den 1 april tillträdde Hedin Belgien Bil AB sju anläggningar omkring Gent i Belgien, fördelade på tre bolag. Bolagen är återförsäljare av Mercedes personbilar, transportbilar, lastbilar samt Smart. Köpeskillingen uppgick till kkr, inklusive förvärv av fyra fastigheter. Denna inkluderar förvärvade kundrelationer om kkr, vilka redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Avskrivningstid är 7 år. Goodwill om kkr är hänförligt till synergier som blir tillgängliga i och med förvärvet. Den 3 maj förvärvades Motorcentralen i Eskilstuna AB, som bedriver försäljning av Ford, av Hedin Mölndal Bil AB. Köpeskillingen uppgick till kkr. Goodwill om kkr är hänförlig till synergier med den övriga Ford-verksamheten. Minoritetsposten i GS Bildeler förvärvades den 21 juni för kkr, vilket inkluderar goodwill om kkr. AB Englunds Bil & Motorverkstad förvärvades 9 maj för kkr genom Bavaria Sverige Bil AB. Bolaget bedriver försäljning och service av BMW i Luleå. Goodwill om kkr hänför sig till synergier med den övriga BMW-verksamheten i Bavaria. Det sammanlagda värdet av förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten framgår av nedan tabell. Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Rörelsefordringar Likvida medel Rörelseskulder Förvärvade nettotillgångar Goodwill Avsättningar Minoritetsintressen Finansiella skulder Köpeskilling Likvida medel i de förvärvade verksamheterna Påverkan på koncernens likvida medel Revision Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

18 Moderföretagets resultaträkning Belopp i kkr Andra kvartalet 1 januari - 30 juni Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Årets resultat Aktuell skatt Årets resultat APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018

19 Moderföretagets balansräkning Belopp i kkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Obeskattade reserver Summa obeskattade reserver Långfristiga skulder Obligationslån Skulder till koncernföretag Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT

20 I.A. HEDIN BIL AB 20 1 APRIL - 30 JUNI I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2018 I.A. Hedin Bil AB ı Box 2114 ı Mölndal