Kommuniké. Januari December 2009

Transkript

1 Kommuniké Januari December 2009 FJÄRDE KVARTALET 2009 Nettoomsättningen uppgick till 556,1 MSEK (651,2) Rörelseresultatet uppgick till 1,5 MSEK (19,4) Resultatet efter skatt uppgick till -4,7 MSEK (6,6) Resultatet efter skatt per aktie blev SEK -0,37 (0,52) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 31,3 MSEK (22,9) HELÅR 2009 Nettoomsättningen uppgick till 2 148,0 MSEK (2 529,0) Rörelseresultatet uppgick till -3,5 MSEK (28,5) Resultatet efter skatt uppgick till -21,5 MSEK (5,2) Resultatet efter skatt per aktie blev -1,70 SEK (0,41) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 26,6 MSEK (56,1) Soliditeten ökade till 41,5 procent (39,6) Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 2009 (0 kronor 2008). PartnerTech utvecklar och tillverkar produkter på uppdrag av ledande företag, främst inom områdena Försvar & marin, Industri, Informationsteknologi, Medicinsk teknik och instrument, Miljöteknik samt Säljoch betalningslösningar. PartnerTech omsätter drygt 2 miljarder kronor och har drygt medarbetare vid anläggningar i Sverige, Norge, Finland, Polen, England, USA och Kina. Moderbolaget, med huvudkontor i Vellinge, är noterat på NASDAQ OMX, Stockholm. Hemsida: Informationen i denna delårsrapport har sänts till Finansinspektionen.

2 VD HAR ORDET Efter en stark avslutning på det tredje kvartalet har försäljningsvolymerna under årets sista månader återgått till de nivåer som vi haft under det andra och större delen av det tredje kvartalet. Konjunkturläget under året har inneburit att vi fått anpassa kapacitet efter marknadens behov, men de tidigt påbörjade strukturåtgärderna har fört det positiva med sig att vi varit bättre rustade att fortsätta det arbetet under konjunkturnedgången. Den tidiga starten har inneburit att vi proaktivt haft möjlighet att bygga en mer konkurrenskraftig organisation med högre flexibilitet och än bättre kundservice. Vidtagna åtgärder har gett resultatförbättringar på flertalet enheter men trots det ser vi en resultatförsämring för koncernen som helhet. Det beror främst på en djup nedgång för verksamheten inom skärande mekanisk bearbetning som startade under andra halvåret. Under det tredje och fjärde kvartalet har vi också mött utmaningar inom komponentförsörjningen. Leverantörerna har tidigare i konjunkturen dragit ned sina kapaciteter vilket nu ger leveransproblem. Trots utmaningar på marknaden har vi under 2009 fortsatt arbetet med att förbättra prestanda och organisation samt arbetat in våra marknadsområden för ökat kundvärde. Våra kundcenter har effektiviserats efter större omorganisationer och också fått lokala försäljningsorganisationer. Under året har vi också uppnått ett gemensamt teknik- och processupplägg för alla enheter, vilket förbättrar teknikkunnandet och prestandan. Genom likformigheten når vi lättare skalfördelar i vår industriella struktur. Vår produktions- och teknikutveckling drivs i koncernen av fyra Centers of Excellence, vilka under året fått utökat ansvar. Vid ingången av 2009 uttalade vi en ambition att utöka vår produktionsandel i Östeuropa och Kina. Under året togs därför beslutet att öppna en ny produktionsenhet i Myslowice i södra Polen. Fabriken, som kommer att inrikta sig på plåtbearbetning och systemintegration, ligger intill stora transportvägar för leveranser ut i Europa och innebär större tillväxtmöjligheter för PartnerTech. Verksamheten i Myslowice beräknas vara igång första halvåret Med facit i hand har vi fått mycket på plats under året vilket vi under 2010 kommer att arbeta vidare med. Målet är att ytterligare förbättra prestanda, öka kundservicen och bygga vidare på vår industriella struktur och organisation. Vår prognos är att den Europeiska marknaden under nästa år kommer ha en blygsam tillväxt. Tillväxten förväntar vi i huvudsak kommer att ske i Östeuropa. Prognoserna är dock osäkra på grund av den ekonomiska situationen i världen men oavsett vad som kommer att ske anser jag att vi är väl förberedda. Verktygen är på plats för att vi tillsammans med våra kunder ska kunna ta tillvara den möjlighet som en vändning i konjunkturen kan innebära för oss alla. Rune Glavare VD och Koncernchef Som ett led att öka tydligheten för våra kunder och renodla vår kunskap togs i början av 2009 beslutet att dela in vår befintliga kundbas i sex marknadsområden. Förändringen har varit positiv för våra kunder eftersom specialiseringen på marknaden inneburit att våra kunder nu kommer i direkt kontakt med våra specialister på just det område kunden söker. Jag är övertygad om att det ger trygghet och bättre kundorientering, något som vi redan fått bevis för. Vårt starka erbjudande inom området Miljöteknik (Cleantech) gjorde t.ex. att kunden Opcon valde PartnerTech som producent för sin produkt Opcon Powerbox samt att vi fått utökat förtroende från Tomra med ytterligare en produkt att producera. Även Biotage, ett företag inom vårt specialistområde Medicinteknik, har under året valt att utöka sitt samarbete med PartnerTech. 2

3 FJÄRDE KVARTALETS NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH LÖNSAMHET Koncernens nettoomsättning det fjärde kvartalet uppgick till SEK 556,1 miljoner (651,2) vilket exklusive växelkursdifferenser om SEK 8,6 miljoner innebär en minskning med SEK 103,7 miljoner eller 15,9 procent. Motsvarande försäljningsminskning för jämförbara enheter där sålda enheter exkluderas är SEK 82,3 miljoner eller 12,6 procent. Försäljningsminskningen förklaras främst av den svagare konjunkturen. Räntabiliteten på det operativa kapitalet uppgick i det fjärde kvartalet till 0,7 procent (8,6). Resultatet efter skatt uppgick under det fjärde kvartalet till SEK -4,7 miljoner (6,6). Detta ger ett resultat efter skatt per aktie på SEK -0,37 (0,52). Kassaflödet från den operativa verksamheten efter investeringar uppgick till SEK 31,3 miljoner (22,9). Kassaflödet är framförallt en effekt av ett minskat rörelsekapital. Koncernens rörelseresultat uppgick till SEK 1,5 miljoner (19,4) för fjärde kvartalet. Utfallet innebär att koncernens rörelseresultat, exklusive växelkursdifferenser om SEK 1,2 miljoner, minskat med SEK 19,1 miljoner. Den minskade rörelsemarginalen förklaras av att kostnaderna inte fullt ut kunnat reduceras motsvarande försäljningsminskningen. Av resultattappet återfinns huvuddelen inom skärande mekanisk bearbetning där försäljningsnedgången kommit först under andra halvåret Den sena nedgången och en relativt stor andel fasta kostnader inom detta område har medfört att volymminskningen endast till begränsad del kunnat pareras. MSEK Nyckeltal per kvartal % 50, , , , ,0 0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv ,0 Nettoomsättning Räntabilitet på op. kapital % Rörelsemarginal % Nettoomsättning, resultat och lönsamhet MSEK Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Nettoomsättning 659,5 612,0 694,7 571,1 651,2 594,2 519,5 478,3 556,1 Rörelseresultat -86,8-9,1 8,1 10,2 19,4 9,5-14,9 0,5 1,5 Rörelsemarginal % -13,2-1,5 1,2 1,8 3,0 1,6-2,9 0,1 0,3 Kap.oms.hastighet ggr 2,7 2,7 3,1 2,5 2,9 2,7 2,3 2,2 2,6 Räntabilitet på op. kapital % -35,8-4,0 3,5 4,5 8,6 4,2-6,7 0,2 0,7 3

4 NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH LÖNSAMHET FÖR HELÅRET 2009 Koncernens nettoomsättning under 2009 nådde SEK 2 148,0 miljoner (2 529,0). Jämfört med 2008 innebär utfallet en försäljningsminskning med SEK 428,3 miljoner eller 16,9 procent efter att växelkurseffekterna om SEK 47,3 miljoner exkluderats. Motsvarande försäljningsnedgång för jämförbara enheter, d v s efter att sålda enheter exkluderas, är SEK 321,4 miljoner eller 12,7 procent. Volymnedgången jämfört med samma period 2008 förklaras av minskad efterfrågan från befintliga kunder. Även om det är stora individuella skillnader i kundernas efterfrågan bedöms minskningen till största del bero på det allmänna konjunkturläget. De nya kunder som under 2009 kunnats knytas till PartnerTech har bara till en begränsad del påverkat omsättningen. Bruttoresultatet under året uppgick till SEK 92,4 miljoner (154,6). Detta innebär en bruttomarginal om 4,3 procent (6,1). Bruttomarginalen har påverkats negativt av utfallet av ett skiljedomsutslag med SEK 8,5 miljoner medan försäljningskostnaderna samtidigt påverkades positivt med motsvarande summa. Tillsammans med växelkurseffekter om SEK -0,9 miljoner uppgick bruttoresultatet rensat för dessa effekter till SEK 101,8 miljoner och bruttomarginalen till 4,7 procent. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick under 2009 till SEK 101,7 miljoner (133,7). Det innebär att företaget minskat kostnaderna med SEK 24,3 miljoner eller 18,2 procent. Detta efter att växelkurseffekter om SEK -0,8 miljoner och den positiva effekten av skiljedomsutfallet ovan om SEK 8,5 miljoner exkluderats. Koncernens rörelseresultat för året uppgick till SEK -3,5 miljoner (28,5). Rörelseresultatförändringen jämfört med helåret 2008, om växelkursförändringar om SEK -2,8 miljoner exkluderas, är SEK -29,2 miljoner. Resultatutfallet förklaras av försäljningsnedgången där företaget trots stora kostnadsreduktioner inte fullt ut kunnat anpassa kostnader i takt med marknadens svängningar. Jämfört med samma period 2008 har mycket ändå hänt i positiv riktning. Bortsett från verksamheten inom mekanisk skärande bearbetning, där vi sett en nedgång först under andra halvan av året, syns betydande effekter i organisationen. De enheter som i motsvarande period föregående år uppvisade sämst lönsamhet visar nu ett positivt resultat. Övriga enheter befinner sig på olika stadier i anpassningsarbetet, vilket till största del beror på verksamheternas olika karaktärer (se vidare under kommentarerna för de geografiska regionerna). Räntabiliteten på det operativa kapitalet uppgick för 2009 till -0,4 procent (3,1). Resultatet efter skatt uppgick till SEK -21,5 miljoner (5,2). Det operativa kassaflödet efter investeringar uppgick till SEK 26,6 miljoner (56,1). Detta innebär ett positivt kassaflöde trots väsentligt svagare vinstgenerering där utfallet främst förklaras av ett minskat rörelsekapital. MARKNADSOMRÅDENAS FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Marknadsområdet Försvar och Marin innehåller främst tillverkning av komponenter med höga säkerhets- och kvalitetskrav. Ofta ingår dessa komponenter i produkter som används i krävande applikationer inom offshore-, försvars- eller oljeindustrin. Utmärkande för området är att det ofta omfattar kontrakt som löper över längre tid. Områdets försäljning uppgick i fjärde kvartalet till SEK 34,8 miljoner (65,0) vilket är en minskning med SEK 30,2 miljoner eller 46,5 procent jämfört med fjärde kvartalet Den negativa utvecklingen inom området kan primärt härledas till att våra kunder med anledning av marknadssituationen väljer att skjuta volymer framåt i tiden. För helåret 2009 uppgick försäljningen till SEK 202,9 miljoner (235,3) vilket är en nedgång med 13,8 procent jämfört med motsvarande period Inom ramen för marknadsområdet Industri tillverkar PartnerTech komponenter och produkter till områden som operatörsterminaler och styr- och kontrollenheter. Kundbasen inom området är relativt stor och diversifierad men den gemensamma nämnaren inom detta område är att kunderna ofta efterfrågar produktion av relativt stora volymer. Försäljningen uppgick i kvartalet till SEK 88,8 miljoner (158,8). Nedgången om SEK 70,0 miljoner eller 44,1 procent förklaras av vikande efterfrågan från ett flertal av PartnerTechs kunder vars produkter påverkats negativt av konjunkturen. Ackumulerad försäljning under 2009 uppgick till SEK 449,3 miljoner (683,1) vilket motsvarar en försäljningsminskning med 34,2 procent jämfört med helåret Inom området Informationsteknologi får PartnerTech ofta större uppdrag. Exempel på uppdrag är att ombesörja allt från produktion av avancerad inkapslad elektronik ( box-build ) till distribution och eftermarknad till kunder på internationella marknader. Behovet förklaras av storleken på kundernas produkter där användningsområdena ofta lämpar sig för produktion av relativt sett större volymer. Försäljningsvolymerna har minskat med 8,7 procent under det fjärde kvartalet jämfört med samma period Försäljningen under fjärde kvartalet uppgick till SEK 127,8 miljoner (140,0). Finansnettot uppgick under 2009 till SEK -19,3 miljoner (-19,3). 4

5 Efterfrågeutvecklingen inom området är fortsatt mycket blandad med stora individuella skillnader mellan PartnerTechs kunder. För helåret 2009 har försäljningen ökat med 2,0 procent jämfört med helåret Försäljningen för området uppgick under 2009 till SEK 532,0 miljoner (521,4). Marknadsområdet Medicinsk teknik och instrument innefattar bland annat utrustning för blodanalys, instrument för allergitest samt kretskort till olika typer av instrument. PartnerTechs lokala kundcenter bidrar till ett nära teknik- och utvecklingssamarbete med kunderna, vilket koncernen bedömer som särskilt värdefullt för detta marknadsområde. Genom att följa ISO (medicinteknisk standard) säkerställer PartnerTech att verksamhetens processer följer de marknadskrav som ställs på medicinteknisk tillverkning. Försäljningen uppgick under perioden till SEK 104,4 miljoner (104,4) vilket är precis i paritet med samma period Ackumulerad försäljning under 2009 uppgick till SEK 385,3 miljoner (409,7) vilket är en nedgång med 6,0 procent jämfört med helåret Miljöteknik är ett marknadsområde under stark tillväxt som i vissa hänseenden påverkas av politiska beslut. PartnerTech utvecklar och tillverkar både komponenter och kompletta system, främst för återvinning och energibesparing. Detta ställer ofta höga krav på att kompetens inom flera discipliner såsom utveckling och tillverkning av kretskort, inkapslad elektronik samt systemintegration. Försäljningen uppgick till SEK 112,6 miljoner (98,0) vilket är en uppgång med 14,9 procent jämfört med fjärde kvartalet 2008 och beror främst på utökad kundportfölj och växande efterfrågan inom området. Uppgången återspeglas även i försäljningen för helåret 2009 som uppgick till SEK 330,6 miljoner (312,7) vilket motsvarar en ökning på 5,7procent. MSEK Kv4-07 Kv1-08 Kv2-08 Kv3-08 Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09 Kv4-09 Försvar och marin Informationsteknologi Miljöteknik Industri Medicinsk teknik och instrument Sälj- och betalningslösningar Nettoomsättning per marknadsområde MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Försvar och marin 34,8 65,0 202,9 235,3 214,6 Industri 88,8 158,8 449,3 683,1 717,3 Informationsteknologi 127,8 140,0 532,0 521,4 616,5 Medicinsk teknik och instrument 104,4 104,4 385,3 409,7 508,4 Miljöteknik 112,6 98,0 330,6 312,7 310,9 Sälj- och betalningslösningar 87,7 85,1 247,9 366,8 275,9 Total 556,1 651, , , ,6 PartnerTech har en gedigen kompetens och erfarenhet inom marknadsområdet för Sälj- och betalningslösningar främst inom system för myntoch sedelhantering samt kortläsare för betalsystem. Partnertech är ofta involverad i alla steg i kundens värdekedja från utveckling och tillverkning till logistik och eftermarknad. Försäljningen uppgick i perioden till SEK 87,7 miljoner (85,1) vilket är en liten uppgång jämfört med motsvarande period 2008 och en stark uppgång jämfört med tredje kvartalet Utvecklingen inom området är blandad där vi upplever minskad efterfrågan från ett par av de större kunderna i detta område, samtidigt som andra kunder visar ökad efterfrågan. För helåret 2009 uppgick försäljningen till SEK 247,9 miljoner (366,8) vilket motsvarar en nedgång på 32,4 procent jämfört med

6 UTVECKLING PER REGION Region Sverige har haft ett tufft sista kvartal 2009 där försäljningen minskat med SEK 56,0 miljoner eller 14,6 procent jämfört med motsvarande period Försäljningen uppgick till SEK 327,9 miljoner (383,9). Nedgången förklaras till stora delar av den skärande mekaniska bearbetningen som i princip halverats jämfört med motsvarande period förra året. Rörelseresultatet för kvartalet försämrades med SEK 4,8 miljoner till SEK -3,9 miljoner (0,9). Med den betydande negativa effekten för den skärande bearbetningen innebär detta att huvuddelen av övrig verksamhet uppvisat stora resultatförbättringar i kvartalet. För helåret sjönk omsättningen med SEK 213,3 miljoner eller 14,2 procent. Rörelseresultatet försämrades samtidigt med SEK 2,9 miljoner till SEK -11,7 miljoner (-8,8). Anledningen till nedgången för helåret är att den stora resultatförbättring som skett för en stor del av verksamheten i region Sverige under hela året elimineras under andra halvåret av utvecklingen inom den skärande bearbetningen. Region Övriga Norden har tyngdpunkt på produkter eller komponenter som ligger relativt sent i värdekedjan och som till huvuddelen befinner sig inom medicinsk teknik eller miljöteknik. Detta är mindre konjunkturkänsliga områden, speciellt det senare vilket dessutom kan generera projektbaserade volymer. Försäljningen för det fjärde kvartalet uppgick till SEK 177,2 miljoner (170,1) och för helåret till SEK 662,7 miljoner (650,2). Regionens resultat för fjärde kvartalet uppgick till SEK 6,0 miljoner (7,1) och för helåret till SEK 11,3 miljoner (25,3). Under året har det skett en stark återhämtning i verksamheten i Finland medan verksamheten i Norge uppvisat en ojämnare utveckling med en försäljningsminskning som framförallt under det tredje kvartalet påverkade regionens rörelseresultat. Region Övriga Världen, som består av verksamheter i USA, England, Kina och Polen, jobbar mot flera marknadsområden inom både elektronik och systemintegration. Verksamheten i Poole i England avyttrades i början av år 2009 vilket minskade försäljningen med SEK 104,4 miljoner för 2009 samt SEK 19,9 miljoner för fjärde kvartalet jämfört med motsvarande perioder år Samtidigt har större försäljningsminskningar i regionen skett inom området Sälj- och betalningslösningar. Försäljningen för regionen uppgick för helåret till SEK 635,9 miljoner (858,0) och motsvarande siffra för kvartalet är SEK 197,2 miljoner (198,3). För fjärde kvartalet uppgick rörelseresultatet till 0,0 (14,1). Motsvarande siffra för helåret är 1,2 (27,0). Resultatutvecklingen för helåret förklaras främst av försäljningsminskningen där företaget bl. a. haft utmaningar i USA och England som bara delvis kompenserats av förbättringar i Polen. I fjärde kvartalet är USA tillbaka till tidigare vinstnivåer efter vissa utmaningar under andra och tredje kvartalet i samband med volymnedgångar och andra strukturförändringar. Verksamheten i Polen har fortsatt en positiv utveckling, men i föregående års siffror finns en reavinst för försäljningen av verksamheten i Gdynia samt att det under 2008 var en kraftig förskjutning mellan tredje och fjärde kvartalet som gör att jämförelsesiffran är ovanligt hög i kvartalet. I England pågår just nu en turn-around för att ytterligare anpassa kostnaderna till en lägre försäljning med anledning av förändrade marknadsförutsättningar och försäljningen av verksamheten i Poole. MSEK Kv4-07 Kv1-08 Kv2-08 Kv3-08 Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09 Kv4-09 Sverige Norden exkl Sverige Övriga världen exkl Norden Nettoomsättning per region MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Sverige 327,9 383, , , ,6 Norden exkl Sverige 177,2 170,1 662,7 650,2 674,1 Övriga världen exkl Norden 197,2 198,3 635,9 858,0 831,9 Eliminering -146,2-101,2-434,5-476,4-519,0 Total 556,1 651, , , ,6 6

7 FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Rörelsekapitalet har, exkluderat för växelkurspåverkan om SEK 3,2 miljoner, under 2009 minskat med SEK 41,3 miljoner och uppgick den sista december till SEK 473,7 miljoner (518,2). För det fjärde kvartalet var minskningen av rörelsekapitalet SEK 35,6 miljoner. Minskningen av rörelsekapitalet är främst en effekt av de volymminskningar som inträffat under året. Avyttringen av verksamheter under året har minskat rörelsekapitalet med SEK 8,1 miljoner om rörelsekapitalet vid resp. avyttringstillfälle räknas bort. Vid årets utgång uppgick det operativa kapitalet till SEK 810,3 miljoner (877,6). Det operativa kapitalets årsomsättningshastighet var 2,5 gånger (2,8) under Kassaflödet efter investeringar uppgick under 2009 till SEK 26,6 miljoner (56,1). Investeringarna uppgick till SEK 24,3 miljoner (31,1). Nettoupplåningen, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, uppgick den sista december 2009 till SEK 293,8 miljoner (328,7). Koncernen finansieras till stor del av fakturabelåning samt av leasing av anläggningstillgångar. Utöver detta så har koncernen en checkräkningskredit. Outnyttjat kreditutrymme i checkräkningskrediten uppgick vid årets slut till SEK 106,9 miljoner (128,5). Det egna kapitalet var vid december månads utgång SEK 534,1 miljoner (550,6). Det egna kapitalet har påverkats under året av totalresultatet för perioden om SEK -16,8 miljoner (-8,3) och värdeförändring av koncernens optionsprogram om SEK 0,3 miljoner (0,2). Totalt har det egna kapitalet förändrats med SEK -16,5 miljoner (-8,1). Soliditeten har förbättrats och uppgick vid periodens slut till 41,5 procent (39,6). Finansiell ställning MSEK Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Rörelsekapital 579,8 553,4 577,8 544,6 518,2 561,2 509,7 509,3 473,7 Operativt kapital 927,0 894,1 920,7 908,6 877,6 910,0 859,9 843,1 810,3 Nettoupplåning 378,5 365,7 379,4 349,8 328,7 359,5 319,7 321,8 293,8 Eget kapital 558,7 537,4 553,6 568,5 550,6 550,8 544,1 527,9 534,1 (Utgående balanser) 7

8 PERSONAL Det genomsnittliga antalet heltidsanställda för 2009 uppgick till (1 677). Avyttringar av enheter, åtgärdsprogrammet 2008 och tidigare lagda varsel har inneburit att antalet anställda minskat med 240 heltidstjänster de senaste tolv månaderna. Vid periodens slut hade koncernen (1 596) heltidsanställda. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. MODERBOLAGET är moderbolag i PartnerTechkoncernen. Bolaget fungerar till största del som ett holding- och managementbolag. Moderbolaget har 21 anställda (25) som omfattar koncernledning samt vissa stabsfunktioner. Omsättningen motsvaras helt av tjänstedebitering och koncernavgifter. OPTIONSPROGRAM I enlighet med beslut på årsstämman den 25 april 2007 löper ett optionsprogram till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i koncernen. Optionsprogrammet omfattar teckningsoptioner och personaloptioner som motsvarar nyteckning av aktier och lösenpriset är SEK 134,50 respektive SEK 123,19. Löptiden är t.o.m. 31 maj Optionsprogrammet genomförs på marknadsmässiga villkor. 81 procent av det beslutade optionsprogrammet tecknades. Någon utspädningseffekt uppstår ej då den genomsnittliga börskursen för aktierna under perioden understiger lösenkursen för optionerna. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Utöver den risk som volymnedgångar beroende på rådande lågkonjunktur och den generella instabiliteten på marknaden medför, har inga händelser i den löpande verksamhetens fjärde kvartal 2009 bedömts innebära någon avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer för PartnerTech koncernen. En detaljerad redovisning av PartnerTechs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av dessa återfinns i koncernens årsredovisning för REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. För moderbolaget har Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridisk person följts. rapporter, en resultaträkning och en rapport över övrigt totalresultat. Från och med januari 2009 har koncernen tillämpat IFRS 8, Rörelsesegment. IFRS 8 kräver att de rörelsesegment som koncernens högsta verkställande beslutsfattare styr, allokerar resurser och följer upp verksamhet ifrån skall redovisas separat. Detta i motsats till föregångaren IAS 34 som krävde att minst två segment identifierades (affärsområde och geografi) utifrån ett risk och belöningsperspektiv. From år 2009 har PartnerTech valt att redovisa verksamheten indelad i geografiska regioner. Denna indelning återspeglar PartnerTechs ansvarsfördelning och hur verksamheten regelbundet följs upp. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET PartnerTech och energi- och miljöteknikkoncernen Opcon tecknade nytt avtal om industrialisering och produktion av Opcon Powerbox. Avtalet gäller initialt under 3 år och har som mål att möjliggöra en produktionskapacitet motsvarande 300 enheter per år inom månader. Detta innebär att PartnerTech kommer att vara Opcon Energy Systems huvudsakliga produktionspartner. PartnerTech och Biotage, verksamt inom biovetenskaplig forskning, har sedan länge ett långtgående samarbete. Företagen tog under 2009 samarbetet ett steg längre. Det nya tillverkningsavtalet avser flytt av instrumenttillverkningen från Biotages fabrik i Charlottesville, USA, till PartnerTechs kundcenter i Åtvidaberg, Sverige. Avtalet har ett värde om ca 40 MSEK per år och gäller initialt till och med Det innebär att PartnerTech efter övertagande kommer att tillverka i stort sett samtliga Biotages instrument. De globala makro-trenderna inom marknadsområdet CleanTech övergår nu i allt större utsträckning i reella affärer, vilket samarbetet mellan PartnerTech och Tomra bekräftar. PartnerTech blev utvald av Tomra Systems ASA i Norge som leverantör av T53, en returautomat för olika typer av dryckesförpackningar. PartnerTech kommer att leverera dessa returautomater i huvudsak till Tomras marknader i USA. Leveranserna motsvarar en årlig försäljning om ca 35 miljoner SEK under ett antal år med leveransstart redan under november Under året har förändringar skett i IAS 1 avseende hur de finansiella rapporterna skall utformas. PartnerTech har i enlighet med IAS 1 valt att presentera koncernens totalresultat uppdelat i två 8

9 PartnerTech tog steget att låta etablera en ny enhet för produktion av tunnplåt och systemintegration i Myslowice, Polen. Investeringen kommer att tillföra PartnerTech ytterligare tillverkningskapacitet och konkurrenskraft. För att ytterligare effektivisera den industriella strukturen har elektronikverksamheten i Poole avyttrats. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser efter periodens utgång har förekommit. AKTIEUTDELNING Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 2009 (ingen utdelning utgick 2008). ÅRSSTÄMMA PartnerTechs årsstämma hålls tisdagen den 27 april 2010 på kl på Östergatan 39, Malmö (SEB:s lokaler). Ägare som önskar få ärende behandlat på stämman bör inkomma med ett sådant ärende till bolaget senast 7 veckor före stämman. Ärendet kan adresseras till IR-ansvarig Marielle Noble, Industrigatan 2, Vellinge, Sverige, marielle.noble@partnertech.se. NOMINERING AV STYRELSELEDAMÖTER Aktieägare som i förväg önskar lämna förslag på styrelseledamöter för val vid kommande årsstämma kan göra detta till valberedningen, där Henrik Blomquist, Bure Equity, är ordförande. Aktieägare som vill komma i kontakt med valberedningen kan vända sig till IR-ansvarig Marielle Noble på e-post marielle.noble@partnertech.se. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 27 april 2010 Delårsrapport för första kvartalet 15 juli 2010 Halvårsrapport 26 oktober 2010 Delårsrapport för de första nio månaderna. den 17 februari 2010 Patrik Tigerschiöld Styrelseordförande Rune Glavare VD & Koncernchef Tomas Bergström Lennart Evrell Mikael Johansson Henrik Lange Lennart Pettersson Petter Stillström Thomas Thuresson För ytterligare information kontakta: Rune Glavare, VD och koncernchef tfn Jonas Arkestad, Ekonomichef tfn Marielle Noble, IR och Kommunikationsansvarig

10 GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommuniké 2009 för (publ) för perioden den 1 januari till den 31 december Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer utgiven av FAR SRS. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att bokslutskommunikén inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö 17 februari 2010 Deloitte AB Per-Arne Pettersson Auktoriserad revisor 10

11 Resultaträkningar, Totalresultat samt Eget kapital, koncernen Resultaträkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 556,1 651, , , ,6 Kostnad för sålda varor och tjänster -528,2-601, , , ,7 Bruttoresultat 27,9 49,7 92,4 154,6 133,0 Försäljningsomkostnader -17,8-25,4-70,1-99,7-105,5 Administrationskostnader -8,4-6,5-31,6-34,0-47,0 Övriga rörelseintäkter 0,4 3,7 8,3 11,6 13,3 Övriga rörelsekostnader -0,6-2,2-2,5-3,9-11,4 Rörelseresultat 1,5 19,4-3,5 28,5-17,7 Finansnetto -5,3-9,1-19,3-19,3-16,5 Resultat efter finansiella poster -3,8 10,3-22,8 9,2-34,2 Skatt -0,9-3,7 1,3-4,0 9,4 Periodens resultat -4,7 6,6-21,5 5,2-24,8 Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar 10,1 13,7 44,8 52,2 61,7 Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,37 0,52-1,70 0,41-1,96 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,37 0,52-1,70 0,41-1,96 Majoritetsägarens andel av resultatet uppgår till 100% Sammanställning över totalresultat Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat -4,7 6,6-21,5 5,2-24,8 Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter 9,4-17,7 1,8-6,5 21,7 Kassaflödessäkringar 1,2-7,0 3,0-7,0 - Övrigt totalresultat (netto efter skatt) 10,6-24,7 4,8-13,5 21,7 Totalresultat för perioden 5,9-18,1-16,8-8,3-3,1 Majoritetsägarens andel av resultatet uppgår till 100% Förändringar i eget kapital Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Ingående balans 527,9 568,5 550,6 558,7 598,8 Förändringar i eget kapital Utdelning ,0 Optionsprogram 0,3 0,2 0,3 0,2 1,0 Totalresultat för perioden 5,9-18,1-16,8-8,3-3,1 Utgående balans 534,1 550,6 534,1 550,6 558,7 Majoritetsägarens andel av eget kapital uppgår till 100% Data per aktie Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Antal aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal aktier under perioden (tusental) Resultat efter full skatt (SEK) -0,37 0,52-1,70 0,41-1,96 Resultat efter full skatt och utspädning (SEK) -0,37 0,52-1,70 0,41-1,96 Eget kapital (SEK) 42,17 43,47 42,17 43,47 44,11 11

12 Balansräkningar och Nyckeltal, koncernen Balansräkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) 31 dec 31 dec 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 161,0 142,0 141,3 Materiella anläggningstillgångar 182,6 225,1 222,7 Finansiella anläggningstillgångar 25,5 15,0 12,3 Summa anläggningstillgångar 369,2 382,2 376,3 Varulager 440,6 527,2 559,5 Kundfordringar 396,3 405,0 434,4 Övriga omsättningstillgångar 45,8 37,9 46,5 Likvida medel 35,8 37,6 37,5 Summa omsättningstillgångar 918, , ,9 Summa tillgångar 1 287, , ,2 Eget kapital och skulder Eget kapital 534,1 550,6 558,7 Avsättningar 7,1 7,7 16,8 Räntebärande skulder 60,5 94,6 87,0 Summa långfristiga skulder 67,6 102,3 103,8 Räntebärande skulder 276,9 285,1 331,1 Leverantörsskulder 274,1 272,9 252,6 Övriga kortfristiga skulder 134,9 179,1 208,0 Summa kortfristiga skulder 686,0 737,0 791,7 Summa eget kapital och skulder 1 287, , ,2 Majoritetsägarens andel av eget kapital uppgår till 100% Nyckeltal Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Bruttomarginal % 5,0 7,6 4,3 6,1 5,0 Rörelsemarginal % 0,3 3,0-0,2 1,1-0,7 Vinstmarginal % -0,7 1,6-1,1 0,4-1,3 Räntabilitet på operativt kapital % 0,7 8,6-0,4 3,1-1,8 Räntabilitet på eget kapital % -3,5 4,8-4,0 0,9-4,1 Soliditet % 41,5 39,6 41,5 39,6 38,4 I räntabilitetstalen har kapitalet beräknats som medelvärdet av respektive kvartals slutvärde. 5 år i sammandrag Nettoomsättning 2 148, , , , ,9 Periodens resultat -21,5 5,2-24,8 122,6 53,1 Operativt kapital 810,3 877,6 927,0 997,5 778,1 Räntebärande nettoskuld 293,8 328,7 378,5 403,5 336,4 Eget kapital 534,1 550,6 558,7 598,8 441,7 Räntabilitet på operativt kapital % -0,4 3,1-1,8 20,0 12,5 Räntabilitet på eget kapital % -4,0 0,9-4,1 23,2 13,8 Soliditet % 41,5 39,6 38,4 36,6 35,2 12

13 Kassaflödesanalyser och Segmentsredovisning, koncernen Kassaflödesanalys, i sammandrag Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Rörelseresultat 1,5 19,4-3,5 28,5-17,7 Ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 11,0 13,0 47,1 48,7 59,6 Betald ränta och liknande poster -5,2-9,2-19,2-19,4-16,6 Betald skatt 6,5 2,5-14,8-26,9-37,7 Förändring av medel bundna i rörelsen 26,1 8,2 41,3 56,4 147,6 Kassaflöde löpande verksamheten 39,9 34,0 50,9 87,3 135,3 Kassaflöde investeringsverksamheten -8,6-11,2-24,3-31,1-68,2 Kassaflöde efter investeringar 31,3 22,9 26,6 56,1 67,1 Kassaflöde finansieringsverksamheten -37,3-30,4-27,7-52,1-132,8 Omräkningsdifferens i likvida medel 0,2-7,1-0,7-4,0 4,4 - Förändring likvida medel -5,8-14,7-1,8 0,1-61,4 Rörelsesegment (MSEK) okt-dec 2009 Sverige Norden exkl Sverige Övr världen exkl Norden Övrigt Elimineringar Total Extern försäljning 315,0 176,3 64,8 556,1 Intern försäljning 12,9 0,9 132,4-146,2 0,0 Summa försäljning 327,9 177,2 197,2 0,0-146,2 556,1 Rörelseresultat -3,9 6,0 0,0-0,7 0,0 1,5 Operativa tillgångar 593,2 322,2 349,3 20,0-58, ,4 Operativa skulder 225,8 118,7 116,6 13,2-58,2 416,1 Operativt kapital, 31 dec ,4 203,5 232,7 6,8 0,0 810,3 okt-dec 2008 Sverige Norden exkl Sverige Övr världen exkl Norden Övrigt Elimineringar Total Extern försäljning 378,0 169,6 103,6 0,0 0,0 651,2 Intern försäljning 7,5 0,6 95,1 0,0-103,2 0,0 Summa försäljning 385,5 170,2 198,7 0,0-103,2 651,2 Rörelseresultat 0,9 7,1 14,1-2,6 0,0 19,4 Operativa tillgångar 678,3 320,7 363,9 21,4-44, ,3 Operativa skulder 249,7 121,9 116,0 19,1-44,0 462,7 Operativt kapital, 31 dec ,6 198,8 247,9 2,3 0,0 877,6 Rörelsesegment (MSEK) jan-dec 2009 Sverige Norden exkl Sverige Övr världen exkl Norden Övrigt Elimineringar Total Extern försäljning 1 250,9 660,0 237, ,0 Intern försäljning 33,0 2,7 398,8-434,5 0,0 Summa försäljning 1 283,9 662,7 635,9 0,0-434, ,0 Rörelseresultat -11,7 11,3 1,2-4,3 0,0-3,5 jan-dec 2008 Sverige Norden exkl Sverige Övr världen exkl Norden Övrigt Elimineringar Total Extern försäljning 1 448,4 647,3 433, ,0 Intern försäljning 48,8 2,9 424,7-476,4 0,0 Summa försäljning 1 497,2 650,2 858,0 0,0-476, ,0 Rörelseresultat -8,8 25,3 27,0-14,9 28,5 13

14 Resultat och Balansräkningar, moderbolaget Moderbolagets resultaträkning (MSEK) 31 dec 31 dec 31 dec Nettoomsättning 75,8 73,5 58,9 Kostnad för sålda varor och tjänster -33,5-35,2-16,7 Bruttoresultat 42,4 38,4 42,3 Försäljningsomkostnader -18,5-29,4-20,6 Administrationskostnader -21,6-23,9-32,5 Rörelseresultat 2,3-14,9-10,9 Finansnetto -36,1-3,8-7,9 Resultat efter finansiella poster -33,9-18,7-18,8 Bokslutsdispositioner - 0,6 1,5 Skatt -3,9 6,9 4,7 Periodens resultat -37,8-11,2-12,6 Moderbolagets balansräkning (MSEK) Tillgångar dec 31 dec 31 dec Materiella anläggningstillgångar 2,4 3,0 4,0 Finansiella anläggningstillgångar 582,1 625,3 629,4 Summa anläggningstillgångar 584,5 628,3 633,3 Övriga omsättningstillgångar 120,1 55,2 98,2 Likvida medel 4,6 19,5 0,0 Summa omsättningstillgångar 124,7 74,7 98,2 Summa tillgångar 709,2 703,0 731,5 Eget kapital och skulder Eget kapital 369,7 418,7 412,5 Obeskattade reserver - - 0,6 Räntebärande skulder 1,1 8,4 30,9 Summa långfristiga skulder 1,1 8,4 30,9 Räntebärande skulder 4,6 0,0 84,5 Leverantörsskulder 2,7 4,5 3,5 Övriga kortfristiga skulder 331,2 271,4 199,6 Summa kortfristiga skulder 338,4 275,9 287,5 Summa eget kapital och skulder 709,2 703,0 731,5 14