SVENSKA CAPITAL OIL AB (publ) Org. Nr

Transkript

1 SVENSKA CAPITAL OIL AB (publ) Org. Nr Halvårsrapport januari-juni 2011 Som har rapporterats tidigare övergår Svenska Capital Oil AB från och med 2011 till att lämna ekonomisk rapportering halv- och helårsvis. Väsentliga händelser under första halvåret - Rörelseresultatet uppgick till KSEK ( ). Det förbättrade resultatet hänger samman med försäljningen av det ukrainska dotterbolaget vid årsskiftet 2010/ Nettoomsättningen uppgick till 0 KSEK (0). - Resultatet per aktie under årets första sex månader uppgick till - 0,01 SEK (- 0,02). - Ny styrelse vald på årsstämman i juni. - Överenskommelse träffad om totalt förvärv av Misen Enterprises AB. - Årsstämman i juni godkände förvärvet av Misen Enterprises AB och dess ukrainska dotterbolag KarpatyGas varigenom Svenska Capital Oil AB tillförs ett apportvärde på 1 miljard SEK i form av gas- och oljetillgångar i Ukraina. - Årsstämman bemyndigade vidare styrelsen att emittera maximalt 5 miljarder nya aktier intill nästa årsstämma. Väsentliga händelser efter första halvåret - Förvärvet av Misen Enterprises AB och apportemissionen är under genomförande och beräknas vara helt genomförd under september Nästa rapport, bokslutskommunikén för 2011, publiceras den 24 februari För ytterligare information, kontakta: Leif Larsson, VD Lennart Claesson, CFO tel tel mobil mobil e-post: leif@capitaloil.se e-post: lennart@capitaloil.se Svenska Capital Oil är ett svenskt prospekterings- och produktionsbolag vars affärsidé är att identifiera och utveckla olje- och gasfält i Ukraina. Bolagets strategi är att hitta undervärderade fält där det behövs kapital för att få igång produktion. Bolaget utvecklar fälten med modern teknik. Den producerade gasen och oljan ska sedan säljas lokalt eller på världsmarknaden. Capital Oil har genom försäljningen av sitt ukrainska dotterbolag avvecklat det hittillsvarande samarbetet med de ukrainska statliga och kommunala bolagen BNG och ZUG och verksamheten är nu inriktad på att etablera produktionssamarbete med ett annat ukrainskt olje- och gaskonsortium. Detta gör att fokus flyttas från prospekteringsfasen till den mindre osäkra produktionsfasen. Capital Oils ledning har lång erfarenhet av oljebranschen såväl i det forna östblocket som i övriga världen omfattande såväl prospektering som produktion och försäljning av olja. Capital Oil har sitt säte i Göteborg och aktien handlas på First North under beteckningen COIL. Bolagets Certified Adviser på Nasdaq OMX First North är Thenberg & Kinde Fondkommission AB. För vidare information se

2 Resultat koncernen och moderbolaget Koncernen redovisade ett resultat efter finansiella poster på KSEK för första halvåret 2011, att jämföra med KSEK för motsvarande period föregående år. Resultatförbättringen är hänförlig till försäljningen av det ukrainska dotterbolaget vid föregående årsskifte. Resultatet efter finansiella poster uppgick för moderbolaget för första halvåret till KSEK( ). Intäkterna för koncernen och moderbolaget var 0 (0). I moderbolaget var intäkterna för första halvåret föregående år 481 KSEK och bestod av fakturering för nedlagda kostnader enligt det tidigare gällande Joint Activity-avtalet. Likviditet Per den 30 juni 2011uppgick koncernens likvida medel till 165 KSEK (345). Kassaflödet från verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till KSEK (-3 648) under första halvåret och likviditet tillförts uppgående till ksek. Totala minskningen av likvida medel blev endast - 24 KSEK och tillflödet av likvida medel kommer från försäljningen av det ukrainska Bakom MSN Enterprises ligger bl.a. det största ukrainska gas- och oljeutvinningsbolaget dotterbolaget som genomfördes per 30 december 2010 och betalas successivt månadsvis uder Ukrgazvydobuvannya, som i sin tur ägs av ukrainska staten. För att ytterligare förstärka bolagets finansiella bas kan en företrädesemission bli aktuell senare under Investeringar Efter avvecklingen av verksamheten i Ukraina finns f.n. inget investeringsbehov och inga investeringar har gjorts under första halvåret Koncernens investeringar i Ukraina under första halvåret 2010 uppgick också till 0 KSEK. Väsentliga händelser under första halvåret Vid årsstämman den 30 juni valdes en ny styrelse med representanter för de nya stora ägargrupperingarna som tillkommer genom förvärvet av Misen Enterprises AB. - De sedan länge förda förhandlingarna med ukrainska intressenter om ett produktionssamarbete, främst inom gasutvinningsområdet, kunde slutföras under första halvåret Avtal träffades om att Svenska Capital Oil AB skulle förvärva samtliga aktier i Misen Enterprises AB och betala detta förvärv med nyemitterade aktier i Svenska Capital Oil AB. I förvärvet ingår Misens helägda ukrainska dotterbolag LLC KarpatyGas, som tillsammans med Misen kontrollerar 50,01 procent av ett gasutvinningsprojekt där resterande 49,99 procent av projektet kontrolleras av Ukrgazvydobuvannya, som i sin tur är dotterbolag till det statliga ukrainska gasbolaget Naftogaz. - De tillgångar som härigenom tillförs Svenska Capital Oil AB är värderade av oberoende värderingsinstitut och värderingen är granskad av Capital Oils revisor, som tillstyrker att apportegendomen, alltså aktierna i Misen, bokförs i Svenska Capital Oil AB till emissionsbeloppet SEK. - Årsstämman godkände förvärvet av Misen och beslutade att, som likvid för aktierna i Misen, nyemittera maximalt aktier till en kurs av 0,07 SEK per aktie, alltså totalt SEK. - Årsstämman bemyndigade även styrelsen att fatta beslut om aktiekapitalökning genom utgivande av högst nya aktier, konvertibla skuldebrev och/eller teckningsoptioner med eller utan företrädesrätt för befintliga aktieägare. Väsentliga händelser efter första halvåret Förvärvet av Misen Enterprises AB och apportemissionen är under genomförande och beräknas vara helt genomförd och registrerad hos Bolagsverket under september

3 Bolagets förväntade framtida utveckling Genom att förhandlingarna med de ukrainska intressenterna har kunnat slutföras med ett positivt resultat har de tidigare förväntade och aviserade förutsättningarna skapats för en positiv utveckling för både gamla och nya aktieägare i Svenska Capital Oil AB. De gasproducerande tillgångar som genom förvärvet av Misen apporteras in i Capital Oil-koncernen kommer i framtiden att generera positiv cash-flow och god lönsamhet. Miljöpåverkan Genom att Joint Activityavtalen med BNG och ZUG har avvecklats har Svenska Capital Oil inte längre någon verksamhet som medför miljöpåverkan. Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Finansiella risker Capital Oil arbetar med prospektering och utvinning av hydrokarboner med fokus på etablering av olje- och gasproduktion i Ukraina. I denna verksamhet arbetar bolaget med en komplex bild av branschspecifika risker såsom prisutveckling på olja, tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö samt osäkerheten i värdet av det utförda prospekteringsarbetet och av det efterföljande fältutvecklingsarbetet. Utöver dessa risker måste även mer generella riskfaktorer som konjunkturutveckling och valutakursförändringar beaktas. First North är listat på First North, vilket är en alternativ marknadsplats som drivs av NasdaqOMX Nordic Exchange Stockholm AB och bolaget följer därmed det regelverk som gäller för First North. Bolagets Certified Adviser är Thenberg & Kinde Fondkommission AB. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommunikén för 2011 publiceras den 24 februari Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Göteborg den 26 augusti 2011 Styrelsen För ytterligare information, kontakta: Leif Larsson, VD Lennart Claesson, CFO telefon telefon mobil mobil e-post: leif@capitaloil.se e-post: lennart@capitaloil.se

4 RESULTATRÄKNING - KONCERNEN 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar materiella tillgångar Nedskrivning av prospekteringstillgångar Förlust vid avyttring av immateriella,materiella och finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Övriga finansiella intäkter Valutaresultat Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Periodens resultat

5 BALANSRÄKNING KONCERNEN Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2010 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Pågående anläggningar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kontraktsfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader, upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

6 BALANSRÄKNING KONCERNEN Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2010 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Andra reserver Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 Svenska Capital Oil AB (Publ) Org. nr KONCCERNENS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Belopp i KSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat Omräkningsdifferens - 0 Summa totalresultat Aktieägartillskott Pågående nyemission Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Årets resultat Omräkningsdifferens 2 2 Summa totalresultat Nyemission Pågående nyemission Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Årets resultat Omräkningsdifferens 5 5 Summa totalresultat Kvittningsemission Nyemission Emissionskostnader Pågående nyemission Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Årets resultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Nyemission Emissionskostnader Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Årets resultat Avveckling Litauen Omräkningsdifferens Summa totalresultat Pågående nyemission Emissionskostnader Värde på anställdas tjänstgöring Uppskjuten skattefordran Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Årets resultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Nyemission Emissionskostnader Uppskjuten skattefordran Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Årets resultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Nedsättning aktiekapital Nyemission Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Årets resultat Omräkningsdifferens 0 Summa totalresultat Vinstdisposition Summa transaktioner med aktieägare Utgående eget kapital Göteborg

8 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN 1 jan-30 juni 1 jan-30 juni 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Erhållet vid försäljning av finansiella anläggningstillgångar Erhållet vid försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut

9 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar materiella tillgångar Nedskrivning av immateriella tillgångar Nedskrivning av finansiella tillgångar Förlust vid försäljning av anläggningstillgångar och finansiella tillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Valutaresultat Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Årets skattekostnad Periodens resultat

10 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2010 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Pågående anläggningar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader, upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

11 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2010 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Ansamlad förlust Balanserat resultat Överkursfond Erhållna koncernbidrag Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Summa skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 Svenska Capital Oil AB (Publ) Org. Nr MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Aktie- Reserv- Pågående Överkurs- Balanserat Summa Belopp i KSEK kapital fond nyemission fond resultat eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat -5-4 Utgående eget kapital Ingående eget kapital Ägartillskott Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Kvittningsemission Nyemission Emissionskostnader Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission 0 Emissionskostnader Årets resultat Utgående eget kapital Ingående kapital Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående kapital Nyemission Pågående nyemission Emissionskostnader Periodens resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nedsättning aktiekapital Nyemission Erhållet koncernbidrag Skatteeffekt på erhållet koncernbidrag Periodens resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Vinstdisposition Periodens resultat Utgående eget kapital

13 KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Försäljning av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 FINANSIELLA OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec mån 6 mån 12 mån Koncernen Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg Resultat per aktie före utspädning SEK -0,01-0,02-0,06 Resultat per aktie efter full utspädning SEK -0,01-0,02-0,06 Räntabilitet på eget kapital neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital neg neg neg Skuldsättningsgrad 0% 0% 0% Soliditet 43% 86% 68% Andel riskbärande kapital 43% 86% 68% Vägt genomsnitt antal aktier för perioden Antal utestående aktier före utspädning Antal utestående aktier efter full utspädning Vägt genomsnitt antal aktier för perioden efter full utspädning Moderbolaget Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg Resultat per aktie före utspädning SEK -0,01-0,02-0,03 Resultat per aktie efter full utspädning SEK -0,01-0,02-0,03 Räntabilitet på eget kapital neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital neg neg neg Skuldsättningsgrad 0% 0% 0% Soliditet 42% 76% 67% Andel riskbärande kapital 42% 76% 67% Vägt genomsnitt antal aktier för perioden Antal utestående aktier före utspädning Antal utestående aktier efter full utspädning Vägt genomsnitt antal aktier för perioden efter full utspädning EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar) definieras som koncernens resp moderbolagets rörelseresultat plus avskrivningar. Definitioner av nyckeltal 2.Resultat per aktie före utspädning definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter skatt dividerat med antal utestående aktier före utspädning vid periodens slut. 3.Resultat per aktie efter full utspädning definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter skatt dividerat med antal utestående aktier efter full utspädning vid periodens slut. 4.Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 5.Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter finansiella poster plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av de två senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder). 6.Skuldsättningsgraden definieras som koncernens resp moderbolagets räntebärande skulder i förhållande till redovisat kapital. 7.Soliditet definieras som koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital inklusive minoritetsägares andel i procent av balansomslutningen. 8.Andel riskbärande kapital definieras som summan av koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital och uppskjutna skatteskulder (inklusive minoritetsägares andel) dividerat med balansomslutningen. 9.Antal utestående aktier vid full utspädning definieras som antal utestående aktier inklusive maximalt utnyttjade teckningsoptioner samt antal utestående BTA. 10.Den 31 januari, 20 februari och 13 april 2006 registrerades nyemissioner av , resp aktier till en teckningskurs av 0,25 SEK per aktie. 11.Den 3 november, 21 november och 22 november 2006 registrerades nyemissioner av , resp till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 12.Den 30 november 2006 gjordes en kvittningsemission. 13. Den 11 januari och 22 februari 2007 registrerades nyemissioner av resp aktier till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 14.Den 15 mars 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 15.Den 2 april 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 16.Den 12 juli 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 2,40 SEK per aktie. 17. Den 11 februari 2009 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 0,60 SEK per aktie. 18. Den 6 maj 2010 registrerades en nedsättning av aktiekapitalet med ,84 SEK utan indragning av antalet aktier. Aktiekapitalet uppgick därefter till ,46 SEK. Kvotvärde därefter 0,02 SEK per aktie. 19. Den 2 september 2010 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 0,04 SEK per aktie.