MISEN ENERGY AB (publ) Org nr

Transkript

1 MISEN ENERGY AB (publ) Org nr Halvårsrapport januari - juni 2013 Koncerndefinition Den 30 juni 2011 förvärvade Misen 0 Energy AB(publ) (tidigare Svenska 0 Capital Oil AB (publ)) alla aktier i Misen Enterprises AB. Med tillämpning av IFRS regelverk var detta ett omvänt förvärv. - - Misen Energy-koncernen består av Misen Enterprises AB och dess helägda ukrainska dotterbolag KarpatyGaz LLC och 50,01 % av det Joint Activity som Misen Enterprises och KapatyGaz äger tillsammans med det statliga Ukrgazvydubovannya. I koncernredovisningen ingår även :s underkoncern från 1 juli Detta är samma koncernstruktur som föregående verksamhetsår. Återstående Ingående eget 49.99% kapital av Joint Activity innehas av Ukragazvydobuvannya, 0 ett helägt dotterbolag till Naftogaz, Ukraine, det statliga ukrainska gasbolaget. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Vinst vid försäljning av dotterbolag - - Resultat för första halvåret 2013 (inom parentes samma period 2012) Övriga rörelsekostnader Koncernens röresleresultat KSEK ( ) Koncernens nettoomsättning KSEK ( ) Vinst per aktie 1,51 SEK (0,84) Moderbolagets rörelseresultat KSEK (36) Moderbolagets nettoomsättning 0 0 KSEK (8 998) 0 Väsentliga händelser under första halvåret Inom ramen för det befintliga finansieringsavtalet mellan och en holländsk finansieringsfond, varigenom har erhållit en finansieringslimit upp till 7,5 miljoner EUR, har under första halvåret ytterligare 625 keur tagits i anspråk. Låneskulden uppgår därefter till keur per Detta finansieringsavtal täcker det långsiktiga finansieringsbehovet för Misen Energy AB:s svenska verksamhet. - I enlighet med Addendum Nr 6, vilket undertecknades av Misen Enterprises AB i april i år, till det gällande Joint Activity Agreement, har Misen Enterprises AB även åtagit sig att sörja för ytterligare finansiering av Joint Activity upp till UAH när så erfordras. Detta är upptaget som en ansvarsförbindelse i koncernen. Addendum 6 innebär vidare att sex existerande projekt har utökats och fem nya Skatt har på tillagts, årets resultat vilket innebär att det totala antalet projekt i Ukraina, som Misen är involverat i, nu uppgår till 27. I dessa projekt uppgår nu antalet fält till 42 och antalet källor till 208. Misen Energykoncernen kommer också enligt Addendum 6 att sätta upp en större och två mindre "Booster Compressor Stations (BCS)" under Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare - Genom statliga ukrainska krav på viss lagerhållning hos naturgasproducenter har koncernen upplevt vissa försenade kundbetalningar under första halvåret. Detta är dock inte av allvarlig art och bedöms inte påverka helårsresultatet negativt för koncernen. Detta medförde att koncernens kundfordringar var exceptionellt höga den 30 juni I stort sett samtliga kundfordringar, som var förfallna vid halvårsskiftet, har nu betalats och kundfordringarna har återgått till en normal nivå. - Gasproduktionen inom Joint Activity under första halvåret 2013 har uppgått till 325 miljoner kubikmeter jämfört med 147 miljoner kubikmeter under samma period 2012, alltså en ökning med 121 procent. Detta har kunnat ske tack vare en ökad produktivitet samt genom att antalet producerande brunnar har ökat. Vid halvårsskiftet 2013 hade produktionskapaciteten inom Joint Avtivity följande sammansättning: 22 fält i verksamhet och under uppbyggnad 71 brunnar under uppbyggnad 36 brunnar i verksamhet 11 installerade kommersiella mätstationer 1 centralicerad kontrollutrustning för produktionsstyrning i realtid - Den nuvarande gasproduktionstakten är cirka 60 miljoner kubikmeter per månad och ökande. Vid årsskiftet 2012/13 var denna produktionsnivå ca 40 miljoner kubikmeter. Väsentliga händelser efter första halvåret Inga väsentliga händelser har inträffat efter utgången av första halvåret Rapporten för tredje kvartalet kommer att offentliggöras den 29 november För ytterligare iinformation, kontakta: Göran Wolff, VD Tel Mobil goran@misenenergy.se (publ) (tidigare Svenska CapitalOil AB(publ) ) är ett svenskt olje- och gasprospekterings- och produktionsbolag verksamt i Ukraina. Bolaget grundades 2004 och aktien handlas sedan den 12 juni 2007 på NasdaqOMX First North. Under 2011 förvärvade Misen Enterprises AB och dess ukrainska dotterbolag, KarpatyGaz, inklusive 50,01 % av rättigheterna till intäkter och resultat av ett gasproduktionsprojekt i Ukraina. Detta förvärv betalades genom nyemission av aktier. Rättigheterna till gasutvinning erhålls genom ett produktionssamarbete i ett s.k. Joint Activity Agreement ("Partneravtal") mellan Misen Energys helägda dotterbolag, Misen Enterprises AB, KarpatyGaz (tillsammans 50,01%) och Ukrgazvydubovannya, den största producenten av naturgas i Ukraina, dotterbolag till det statliga Naftogaz, Ukraine. Värdet av dessa tillgångar bedöms avsevärt överstiga likviden för Misen Enterprises AB. Syftet med partneravtalet är att avsevärt öka produktionen av gas och olja genom införande av ny teknologi och ett omfattande investeringsprogram. har sitt säte i Stockholm och aktien handlas på First North under beteckningen MISE. Bolagets Certified Adviser på NasdaqOMX First North är Thenberg & Kinde Fondkommision AB. För ytterligare information se Sida1av13

2 Resultat - koncernen och moderbolaget 0 0 Misen Energy-koncernen redovisar ett rörelseresultat på KSEK under första halvåret 2013 att jämföra med för samma period förgående år. Resultat efter finansnetto för - perioden var KSEK, - jämfört med för samma period förra året. Den kraftiga resultatförbättringen som inleddes 2012 har fortsatt under 2013 och är hänförbar till den lönsamma verksamheten med gasproduktion inom Joint Activity ("JA"). Huvudverksamheten inom JA är utvinning och försäljning av naturgas i Ukraina. JA har under 2013 utökat antalet produktionsbrunnar ytterligare och i slutet av juni 2013 uppgick dessa till 208. Ingående eget kapital Under Av- och första nedskrivningar halvåret av 2013 materiella uppgick och gasproduktionen immateriella anläggningstillgångar inom JA 325 (147)miljoner kubikmeter vilket genererade en intäkt för JA på MSEK (534) varav 50,01 % Vinst är hänförligt vid försäljning till Misen av dotterbolag Energy-koncernen. - - Resultat Övriga rörelsekostnader efter finansnetto för moderbolaget,, under första halvåret 2013 uppgick till KSEK (- 38). Misen Energy-koncernens omsättning första halvåret 2013 var KSEK ( ) och för moderbolaget 0 KSEK (8 998). Moderbolagets intäkter under första halvåret 2012 utgjordes av debitering för utförda tjänster till det ukrainska dotterbolaget. Motsvarande intäkter finns inte 2013 vilket är orsaken till moderbolagets resultatförändring jämfört med samma period föregående år. Likviditet Per 30 juni 2013 hade Misen Energy-koncernen 0 likvida tillgångar 0 på KSEK (3 143). Det operationella kassaflödet före förändring av rörelsekapital var KSEK ( ) under första halvåret Investeringar Koncernen investerade under första halvåret 2013 i JA-verksamheten avseende utrustning för gasproduktion i Ukraina uppgående till KSEK jämfört med under motsvarande period Investeringarna avser inventarier, anläggningar,och pågående anläggningar för utvinning av naturgas. Verksamheten är kapitalkrävande och investeringsvolymen kommer att ligga på en fortsatt hög nivå. Bolagets förväntade framtida utveckling Verksamheten inom JA förväntas utvecklas positivt med en fortsatt avsevärd ökning av produktion och försäljning av gas med ökande vinster och positivt kassaflöde från rörelsen, vilket leder till ökat aktieägarvärde. För att uppnå detta mål kommer vinsten även under 2013 att återinvesteras i JA-verksamheten och någon Skatt på utdelning årets resultat förväntas inte lämnas från JA förrän 2015, allt i enlighet med bestämmelserna i Joint Activity Agreement. Miljöpåverkan Årets resultat hänförligt till moderbolagets Verksamheten aktieägare inom JA har påverkan på miljön i Ukraina vilket regleras av lagar och överenskommelser, vilka i sin tur styr JA-verksamheten inom miljöområdet. Olje- och naturgasverksamhet är föremål för ett omfattande regelverk med hänseende till miljö på såväl internationell som nationell nivå. Miljölagstiftningen omfattar kontroll av vatten och luftföroreningar, avfall, tillståndskrav, restriktioner för verksamhet i miljökänsliga och kustnära områden. Miljöregleringar väntas med tiden bli strängare vilket med största sannolikhet kommer att resultera i att kostnaderna kommer att öka. Koncernen uppfyller gällande miljökrav för att kunna behålla nuvarande licenser eller införskaffa nya. Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), sådana de antagits av EU. Rapporteringen är vidare upprättad enligt IAS 34 samt årsredovisningslagen och RFR 2 redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen och moderbolaget är desamma som enligt senaste årsredovisning Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen arbetar med prospektering och utvinning av hydrokarboner med fokus på etablering av olje- och gasproduktion i Ukraina. I denna verksamhet arbetar bolaget med en komplex bild av branschspecifika risker såsom prisutveckling på olja, valutarisker och ränterisker, tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö samt osäkerheten i värdet av det utförda prospekteringsarbetet och av det efterföljande fältutvecklingsarbetet. I och med att verksamheten nu inriktas på produktion i stället för prospektering har riskexponeringen dock avsevärt reducerats. har initierat en process som skall syfta till att utreda vad som behövs för att förlänga de licenser som går ut 2018, då flertalet av licenserna formellt går ut vid den tiden. Det finansieringsbehov som kan komma att uppstå under 2013 kommer att hanteras genom förlängda krediter och om så skulle behövas justeringar i investeringsprogrammet. En mera detaljerad riskbeskrivning finns i årsredovisningen för föregående år. First North (publ) är noterat på First North, vilket är en alternativ marknadsplats som drivs av NasdaqOMX Nordic Exchange Stockholm AB och bolaget följer därmed det regelverk som gäller för First North. Bolagets Certified Adviser är Thenberg & Kinde Fondkommission AB. Transaktioner med närstående Transaktioner i form av löner,styrelsearvoden, konsultarvoden, varor m m har under perioden skett med närstående personer och med närstående bolag. Publicering av halvårsrapporten Halvårsrapporten är publicerad på bolagets hemsida och kan beställas på bolagets kontor. Kommande rapporter Nästa delårsrapport, avseende januari - september 2013, kommer att publiceras den 29 november Denna rapport har ej granskats av bolagets revisor. Stockholm 28 augusti 2013 (publ) Styrelsen och VD För ytterligare information, v.v. kontakta: Göran Wolff, VD Tel Mobil goran@misenenergy.se Sida2av13

3 RESULTATRÄKNING - KONCERNEN 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över totalresultatet- Koncernen Årets resultat Övrigt totalresultat för året: Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt Summa totalresultat för året Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under året (uttryckt i kr per aktie) Årets resultat per aktie, före och efter utspädning 1,51 0,84 1,83 Genomsnittligt antal aktier för perioden uppgick till Sida3av13

4 BALANSRÄKNING - KONCERNEN Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Sida4av13

5 BALANSRÄKNING - KONCERNEN Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2012 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga lån Övriga långfristiga skulder till JA Långfristig uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Kortfristiga lån Övriga kortfristiga skulder till JA Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Sida5av13

6 KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Belopp i KSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat jan-juni Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat juli-dec Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Ingående eget kapital Totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Utgående eget kapital Sida6av13

7 KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av röreslsekapital Minskning(+)/ökning(-) av lager Minskning(+)/ökning(-) av övriga fordringar Minskning(-)/ökning(+) av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar* Erhållet vid försäljning av immateriella tillgångar Förändring av långfristiga fordringar (ökning-) Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder (ökning+) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut *Investeringar i materiella anläggningstillgångar utan kassaflödespåverkan skedde under 2012 med tkr. Detta har exkluderats från kassaflödesanalysen för helåret Sida7av13

8 RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET () 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat Ränteintäkter Valutakursvinster/förluster Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat Rapport över totalresultatet - Moderbolaget Årets resultat Övrigt totalresultat för året: Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt Summa totalresultat för året Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under året (uttryckt i kr per aktie) Årets resultat per aktie Neg Neg Neg Sida8av13

9 BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET () Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Kortfristiga fordringar dotterbolag Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Sida9av13

10 BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET () Belopp i KSEK 30 juni juni dec 2012 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga lån Övriga långfristiga koncernskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till dotterbolag Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Sida10av13

11 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Aktie- Reserv- Överkurs- Balanserat Summa Belopp i KSEK kapital fond fond resultat eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat jan- juni Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat jul-dec Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Erhållet koncernbidrag efter skatteeffekt Summa totalresultat Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Utgående eget kapital Sida11av13

12 KASSAFLÖDE - MODERBOLAGET () 1 jan-30 juni 1 jan-30 jun 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av röreslsekapital Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Betalda aktieägartillskott Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Ökning av långfristiga skulder Erhållna koncernbidrag Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Sida12av13

13 FINANSIELLA OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL 1 juni-30 jun 1 juni-30 jun 1 jan-31 dec mån 6 mån 12 mån Koncernen Finansiella nyckeltal EBITDA (KSEK) Resultat per aktie före utspädning SEK* 1,51 0,84 1,83 Resultat per aktie efter full utspädning SEK* 1,51 0,84 1,83 Räntabilitet på eget kapital e.a e.a 74,9% Räntabilitet på sysselsatt kapital e.a e.a 111,6% Skuldsättningsgrad 33,9% 9,3% 25,1% Soliditet 58,4% 73,1% 56,4% Andel riskbärande kapital 58,4% 73,1% 56,6% Ingående eget kapital Antal utestående aktier före utspädning* Antal utestående aktier efter full utspädning* Vägt genomsnitt antal aktier för perioden efter full utspädning* * Justerat för omvänd split 100:1 i januari Moderbolaget () Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg Resultat per aktie före utspädning SEK* neg neg neg Resultat per aktie efter full utspädning SEK* neg neg neg Räntabilitet på eget kapital e.a. e.a. neg Räntabilitet på sysselsatt kapital e.a. e.a. neg Skuldsättningsgrad 2,6% 0,0% 2,0% Soliditet 97,1% 98,7% 97,7% Andel riskbärande kapital 97,1% 98,7% 97,7% Vägt genomsnitt antal aktier för perioden* Antal utestående aktier före utspädning* Antal utestående aktier efter full utspädning* Vägt genomsnitt antal aktier för perioden efter full utspädning* * Justerat för omvänd split 100:1 i januari Definition av finansiella nyckeltal 1.EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar) definieras som koncernens resp moderbolagets rörelseresultat plus avskrivningar. 2.Resultat per aktie före utspädning definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter skatt dividerat med antal utestående aktier före utspädning vid periodens slut. Definitioner 3.Resultat per aktie av efter nyckeltal full utspädning definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter skatt dividerat med antal utestående aktier efter full utspädning vid periodens slut. 4.Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 5.Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter finansiella poster plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av de två senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder). 6.Skuldsättningsgraden definieras som koncernens resp moderbolagets räntebärande skulder i förhållande till redovisat kapital. 7.Soliditet definieras som koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital inklusive minoritetsägares andel i procent av balansomslutningen. 8.Andel riskbärande kapital definieras som summan av koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital och uppskjutna skatteskulder (inklusive minoritetsägares andel) dividerat med balansomslutningen. 9.Antal utestående aktier vid full utspädning definieras som antal utestående aktier inklusive maximalt utnyttjade teckningsoptioner samt antal utestående BTA. 10.Den 31 januari, 20 februari och 13 april 2006 registrerades nyemissioner av , resp aktier till en teckningskurs av 0,25 SEK per aktie. 11.Den 3 november, 21 november och 22 november 2006 registrerades nyemissioner av , resp till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 12.Den 30 november 2006 gjordes en kvittningsemission. 13. Den 11 januari och 22 februari 2007 registrerades nyemissioner av resp aktier till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 14.Den 15 mars 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 15.Den 2 april 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 16.Den 12 juli 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 2,40 SEK per aktie. 17. Den 11 februari 2009 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 0,60 SEK per aktie. 18. Den 6 maj 2010 registrerades en nedsättning av aktiekapitalet med ,84 SEK utan indragning av antalet aktier. Aktiekapitalet uppgick därefter till ,46 SEK. Kvotvärde därefter 0,02 SEK per aktie. 19. Den 2 september 2010 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 0,04 SEK per aktie 20. Den 22 september 2011 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs om 0,07 SEK per aktie. 21. Den 12 januari 2012 registrerades en sammanläggning av aktier 100:1, varigenom antalet aktier reducerades till och kvotvärdet blev ca 2 SEK. Sida13av13