MISEN ENERGY AB (publ) Org nr

Transkript

1 MISEN ENERGY AB (publ) Org nr Bokslutskommuniké januari - december 2012 Koncerndefinition Den 30 juni 2011 förvärvade (publ) (tidigare Svenska Capital Oil AB (publ)) alla aktier i Misen Enterprises AB. Med tillämpning av IFRS regelverk var detta ett omvänt förvärv. Misen Energy-koncernen består av Misen Enterprises AB och dess helägda ukrainska dotterbolag KarpatyGaz LLC och 50,01 % av det Joint Activity som Misen Enterprises Antal och KapatyGaz utestående aktier äger efter tillsammans full med det statliga Ukrgazvydubovannya. I koncernredovisningen ingår även :s underkoncern från 1 juli Detta är samma koncernstruktur som föregående verksamhetsår. Återstående 49.99% av Joint Activity innehas av Ukragazvydobuvannya, ett helägt dotterbolag till Naftogaz, Ukraine, det statliga ukrainska gasbolaget. Resultat för andra halvåret 2012 (inom parentes samma period 2011) Koncernens röresleresultat KSEK ( ) Koncernens nettoomsättning KSEK ( ) Vinst per aktie 1,00 SEK (0,57) Moderbolagets rörelseresultat KSEK (-2 989) Moderbolagets nettoomsättning 544 KSEK (0) Helårsresultat 2012 (inom parentes helår 2011) Koncernens rörelseresultat SEK ( ) Koncernens nettoomsättning KSEK ( ) Antal utestående aktier efter full Vinst per aktie 1,83 SEK (0,58) Moderbolagets rörelseresultat KSEK (- 5627) Moderbolagets nettoomsättning 9542 KSEK (0) Väsentliga händelser under andra halvåret Ett finansieringsavtal har ingåtts mellan och en holländsk finansieringsfond, varigenom har erhållit en finansieringslimit upp till 7,5 miljoner EUR, varav EUR utnyttjats per den 31 december Detta finansieringsavtal täcker det långsiktiga finansieringsbehovet för :s svenska verksamhet. - I enlighet med Addendum Nr 5 till det gällande Joint Activity Agreement har Misen Enterprises AB under året iklätt sig ansvaret för att tillskjuta USD som tillskott före och även åtagit sig att sörja för ytterligare finansiering av Joint Activity upp till UAH när så erfordras. i koncernens balansräkning har 50,01% av ovannämnda USD-belopp, motsvarande KSEK, redovisats som immateriella anläggningstillgångar. De 3 miljarder UAH redovisas som ställda garantier inom linjen. -Gasproduktionen under helåret 2012 i JA har uppgått till 360 miljoner kubikmeter jämfört med 138 miljoner kubikmeter under 2011, alltså en ökning med 160 procent. Detta har kunnat ske tack vare en ökad produktivitet samt genom att antalet brunnar har ökat från 110 till 145 under Vid slutet av 2012 var den månatliga gasproduktionen 40 miljoner kubikmeter. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång Årsredovisningen för 2012 kommer att publiceras den 8 maj Årsstämman 2013 kommer att äga rum den 23 maj Halvårsrapporten per 30 Juni 2013 kommer att offentliggöras den 28 augusti För ytterligare iinformation, kontakta: Göran Wolff, VD Tel Mobil goran@misenenergy.se (publ) (tidigare Svenska CapitalOil AB(publ) ) är ett svenskt olje- och gasprospekterings och produktionsbolag verksamt i Ukraina. Bolaget grundades 2004 och aktien handlas sedan den 12 juni 2007 på NasdaqOMX First North. Under 2011 förvärvade Misen Enterprises AB och dess ukrainska dotterbolag, KarpatyGaz, inklusive 50,01 % av rättigheterna till intäkter och resultat av ett gasproduktionsprojekt i Ukraina. Detta förvärv betalades genom nyemission av aktier. Rättigheterna till gasutvinning erhålls genom ett produktionssamarbete i ett s.k. Joint Activity Agreement ("Partneravtal") mellan Misen Energys helägda dotterbolag, Misen Enterprises AB, KarpatyGaz (tillsammans 50,01%) och Ukrgazvydubovannya, den största producenten av naturgas i Ukraina, dotterbolag till det statliga Naftogaz, Ukraine. Värdet av dessa tillgångar bedöms avsevärt överstiga likviden för Misen Enterprises AB. Syftet med partneravtalet är att avsevärt öka produktionen av gas och olja genom införande av ny teknologi och ett omfattande investeringsprogram. har sitt säte i Stockholm och aktien handlas på First North under beteckningen MISE. Bolagets Certified Adviser på NasdaqOMX First North är Thenberg & Kinde Fondkommision AB. För ytterligare information se Sida [Sida]av 13

2 Resultat - koncernen och moderbolaget Misen Energy-koncernen redovisar ett rörelseresultat på KSEK under andra halvåret 2012 att jämföra med för samma period förgående år. Resultat efter finansnetto för perioden var KSEK, jämfört med för samma period förra året. Den kraftiga resultatförbättringen under 2012 är hänförbar till den lönsamma verksamheten med gasproduktion inom Joint Activity ("JA"). Huvudverksamheten inom JA är utvinning och försäljning av naturgas i Ukraina. JA började sin verksamhet i full skala under de sista fyra månaderna 2010 och har utökat antalet brunnar med 35 stycken under 2012.Totala antalet brunnar är nu 145 stycken. Antal Under utestående 2012 uppgick aktier före gasproduktionen till 360 millioner kubikmeter vilket genererade en intäkt för JA på MSEK varav 50,01 % är hänförligt till Misen Energykoncernen. Antal utestående aktier efter full Resultat efter finansnetto för moderbolaget,, för andra halvåret 2012 uppgick till KSEK ( ). Misen Energy-koncernens omsättning för hela 2012 var KSEK ( ) och för moderbolaget KSEK (0 ). Likviditet Per 31 december 2012 hade Misen Energy-koncernen likvida tillgångar på KSEK (14 819). Det operationella kassaflödet före förändring av rörelsekapital var KSEK (96 101) under helåret Investeringar Koncernen investerade under året i JA-verksamheten avseende utrustning för gasproduktion i Ukraina uppgående till KSEK jämfört med under Investeringarna avser inventarier, anläggningar,och pågående anläggningar för utvinning av naturgas. Investeringsvolymen har avsevärt ökat under 2012 vilket är hänförligt till den kraftigt ökade verksamhetsvolymen. Bolagets förväntade framtida utveckling Verksamheten inom JA förväntas utvecklas positivt med en fortsatt avsevärd ökning av produktion och försäljning av gas med ökande vinster och positivt kassaflöde vilket leder till ökat aktieägarvärde. För att uppnå detta mål kommer vinsten under 2012 att återinvesteras i JA-verksamheten och någon utdelning förväntas inte lämnas från JA förrän 2015, allt i enlighet med bestämmelserna i Joint Activity Agreement Miljöpåverkan Verksamheten Antal utestående inom aktier JA efter har full påverkan på miljön i Ukraina vilket regleras av lagar och överenskommelser, vilka i sin tur styr JA-verksamheten inom miljöområdet. Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), sådana de antagits av EU. Rapporteringen är vidare upprättad enligt IAS 34 samt årsredovisningslagen och RFR 2 redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen och moderbolaget är desamma som enligt senaste årsredovisning Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen arbetar med prospektering och utvinning av hydrokarboner med fokus på etablering av olje- och gasproduktion i Ukraina. I denna verksamhet arbetar bolaget med en komplex bild av branschspecifika risker såsom prisutveckling på olja, valutarisker och ränterisker m m tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö samt osäkerheten i värdet av det utförda prospekteringsarbetet och av det efterföljande fältutvecklingsarbetet. I och med att verksamheten nu inriktas på produktion i stället för prospektering har riskexponeringen dock avsevärt reducerats. Misen kommer att initiera en process som skall syfta till att utreda vad som behövs för att förlänga de licenser som går ut Det finansieringsbehov som kan komma att uppstå under 2013 kommer att hanteras genom förlängda krediter och om så skulle behövas justeringar i investeringsprogramme En mera detaljerad riskbeskrivning finns i årsredovisningen för föregående år. First North (publ) är noterat på First North, vilket är en alternativ marknadsplats som drivs av NasdaqOMX Nordic Exchange Stockholm AB och bolaget följer därmed det regelverk som gäller för First North. Bolagets Certified Adviser är Thenberg & Kinde Fondkommission AB. Transaktioner med närstående Transaktioner i form av löner,styrelsearvoden, konsultarvoden, varor m m har under verksamhetsåretsåret skett med närstående personer och med närstående bolag. Utdelningsförslag Ingen utdelning föreslås för verksamhetsåret Publicering av bokslutskommunikén Bokslutskommunikén är publicerad på bolagets hemsida och kan beställas på bolagets kontor. Kommande rapporter Årsredovisningen för 2012 kommer att publiceras den 8 maj Årsstämman 2013 kommer att äga rum den 23 maj i Stockholm. Nästa delårsrapport, halvårsrapporten 2013, kommer att publiceras den 28 augusti Denna rapport har ej granskats av bolagets revisor. Stockholm 25 mars 2013 (publ) Styrelsen och VD För ytterligare information, v.v. kontakta: Göran Wolff, VD Tel Mobil goran@misenenergy.se Sida2av13

3 RESULTATRÄKNING - KONCERNEN 1 jul-31 dec 1 jul-31 dec 1 jan-31 dec 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Antal utestående aktier efter full Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Antal utestående aktier efter full aktieägare Rapport över totalresultatet- Koncernen Årets resultat Övrigt totalresultat för året: Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt Summa totalresultat för året Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under året (uttryckt i kr per aktie) Årets resultat per aktie, före och efter utspädning 1,00 0,57 1,83 0,58 Sida3av13

4 BALANSRÄKNING - KONCERNEN Belopp i KSEK 31 dec dec 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Antal utestående aktier efter full Sida4av13

5 BALANSRÄKNING - KONCERNEN Belopp i KSEK 31 dec dec 2011 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga lån Övriga långfristiga skulder till JA Långfristig uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Kortfristiga lån Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Sida5av13

6 KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Belopp i KSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission (effekt av Omvänt förvärv) Summa transaktioner med aktieägare Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Antal utestående aktier efter full Antal utestående aktier efter full Sida6av13

7 KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN Belopp i KSEK 1 jan-31 dec 1 jan-31 dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från löpande verksamhet Antal utestående aktier efter full Minskning(+)/ökning(-) av lager Minskning(+)/ökning(-) av övriga fordringar Minskning(-)/ökning(+) av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Erhållet vid försäljning av finansiella tillgångar Erhållet vid försäljning av immateriella tillgångar 51 - Förändring av långfristiga fordringar (ökning-) Kassaflöde från investeringsverksamheten Antal utestående aktier efter full Förändring långfristiga skulder (ökning+) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut Sida7av13

8 RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET () 1 juli-31 dec 1 juli-31 dec 1 jan-31 dec 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 12 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar materiella anläggningstillgångar Antal utestående aktier efter full Rörelseresultat Ränteintäkter Valutakursvinster/förluster Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat Antal utestående aktier efter full Övrigt totalresultat för året: Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt Summa totalresultat för året Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under året (uttryckt i kr per aktie) Årets resultat per aktie Neg Neg Neg Neg Sida8av13

9 BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET () Belopp i KSEK 31 dec dec 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Antal utestående aktier efter full Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Sida9av13

10 Antal utestående aktier efter full BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET () Belopp i KSEK 31 dec dec 2011 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga lån Övriga långfristiga koncernskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till dotterbolag Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Sida10av13

11 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Aktie- Reserv- Överkurs- Balanserat Summa Belopp i KSEK kapital fond fond resultat eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat 0 Omräkningsdifferens 0 Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission Summa transaktioner med aktieägare Antal utestående aktier efter full Övrigt totalresultat 0 Erhållet koncernbidrag efter skatteeffekt 1 1 Summa totalresultat Utgående eget kapital Antal utestående aktier efter full Sida11av13

12 KASSAFLÖDE - MODERBOLAGET () Belopp i KSEK 1 Jan-31 Dec 1 Jan-31 Dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av röreslsekapital Antal utestående aktier efter full Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Investeringsverksamheten Erhållet vid försäljning av finansiella tillgångar Erhållet vid försäljning av materiella tillgångar Betalda aktieägartillskott Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Ökning av långfristiga skulder Erhållna koncernbidrag 1 - Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring likvida medel Antal utestående aktier efter full Sida12av13

13 FINANSIELLA OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL 1 juli-31 dec 1 juli-31 dec 1 jan-31 dec 1 jan-31 dec mån 6 mån 12 mån 12 mån Koncernen Finansiella nyckeltal EBITDA (KSEK) Resultat per aktie före utspädning SEK* 1,00 0,57 1,83 0,58 Resultat per aktie efter full utspädning SEK* 1,00 0,57 1,83 0,58 Räntabilitet på eget kapital e.a. e.a. 74,9% 76,0% Räntabilitet på sysselsatt kapital e.a. e.a. 27,3% 88,8% Skuldsättningsgrad 25,1% 0,0% 25,1% 0,0% Soliditet 56,4% 68,3% 56,4% 68,3% Andel riskbärande kapital 56,6% 68,3% 56,6% 68,3% Antal utestående aktier efter full Vägt genomsnitt antal aktier för perioden efter full * Justerat för omvänd split 100:1 i januari Moderbolaget () Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg neg Resultat per aktie före utspädning SEK* neg neg neg neg Resultat per aktie efter full utspädning SEK* neg neg neg neg Räntabilitet på eget kapital e.a. e.a. neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital e.a. e.a. neg neg Skuldsättningsgrad 2,0% 0,0% 2,0% 0,0% Soliditet 97,7% 99,6% 97,7% 99,6% Andel riskbärande kapital 97,7% 99,6% 97,7% 99,6% Antal utestående aktier efter full Vägt genomsnitt antal aktier för perioden efter full * Justerat för omvänd split 100:1 i januari Definition av finansiella nyckeltal 1.EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar) definieras som koncernens resp moderbolagets rörelseresultat plus avskrivningar. 2.Resultat per aktie före utspädning definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter skatt dividerat med antal utestående aktier före utspädning vid periodens slut. Definitioner 3.Resultat per aktie av efter nyckeltal full utspädning definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter skatt dividerat med antal utestående aktier efter full utspädning vid periodens slut. 4.Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 5.Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter finansiella poster plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av de två senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder). 6.Skuldsättningsgraden definieras som koncernens resp moderbolagets räntebärande skulder i förhållande till redovisat kapital. 7.Soliditet definieras som koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital inklusive minoritetsägares andel i procent av balansomslutningen. 8.Andel riskbärande kapital definieras som summan av koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital och uppskjutna skatteskulder (inklusive minoritetsägares andel) dividerat med balansomslutningen. 9.Antal utestående aktier vid full utspädning definieras som antal utestående aktier inklusive maximalt utnyttjade teckningsoptioner samt antal utestående BTA. 10.Den 31 januari, 20 februari och 13 april 2006 registrerades nyemissioner av , resp aktier till en teckningskurs av 0,25 SEK per aktie. 11.Den 3 november, 21 november och 22 november 2006 registrerades nyemissioner av , resp till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 12.Den 30 november 2006 gjordes en kvittningsemission. 13. Den 11 januari och 22 februari 2007 registrerades nyemissioner av resp aktier till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 14.Den 15 mars 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 15.Den 2 april 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 16.Den 12 juli 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 2,40 SEK per aktie. 17. Den 11 februari 2009 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 0,60 SEK per aktie. 18. Den 6 maj 2010 registrerades en nedsättning av aktiekapitalet med ,84 SEK utan indragning av antalet aktier. Aktiekapitalet uppgick därefter till ,46 SEK. Kvotvärde därefter 0,02 SEK per aktie. 19. Den 2 september 2010 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 0,04 SEK per aktie 20. Den 22 september 2011 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs om 0,07 SEK per aktie. 21. Den 12 januari 2012 registrerades en sammanläggning av aktier 100:1, varigenom antalet aktier reducerades till och kvotvärdet blev ca 2 SEK. Sida13av13