Information. om fondsparande i AMFs fonder

Transkript

1 Information om fondsparande i AMFs fonder

2 Allmän information om AMFs värdepappersfonder Publiceringsdag 23 november Denna information tillsammans med fondbestämmelserna utgör informationsbroschyr i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder. Närmare information om fonderna återges i respektive fonds fondbestämmelser. En kortfattad beskrivning av fonderna, deras placeringsinriktning och risknivå återfinns i fondernas faktablad (Basfakta för investerare, KIID). Fondbolaget AMF Fonder AB Klara Södra Kyrkogata Stockholm Telefon: Telefax: Telefon Kundservice: E-post Kundservice: info@amf.se Organisationsnummer: Bolaget bildades den 7 november 1997 Aktiekapital: kronor Bolagets styrelse har sitt säte i Stockholm Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till AMF Pensionsförsäkring AB (AMF). Fondbolaget har sedan den 25 september 2006 tillstånd enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF). Dessförinnan hade fondbolaget tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Per Bardh, ordförande (förhandlingschef, Handels) Camilla Larsson (chef Försäkring AMF) Javiera Ragnartz (chef Kapitalförvaltning AMF) Anders Thorstensson (chefsjurist Svenskt Näringsliv) Cecilia Ardström (oberoende styrelseledamot) Johan Held (chef Kapitalförvaltning AFA Försäkring) Ledning m.m. VD: Jonas Eliasson Vice VD: Per Wiklund Klagomålsansvarig: Per Wiklund Riskansvarig: Ficope Risk Management AB (Ficope) Compliance officer: Wesslau Söderqvist Advokatbyrå (WSA) Internrevisor: AMF Revisorer Ernst & Young AB med huvudansvarig auktoriserad revisor Daniel Eriksson Sammanfattning av ersättningspolicy Fondbolagets styrelse har antagit en ersättningspolicy i enlighet med tillämpliga regelverk. Syftet är att säkerställa att Fondbolaget har ett ersättningssystem som är förenligt med Fondbolagets, de enskilda fondernas, och fondandelsägarnas långsiktiga intressen. Ersättningspolicyn bygger på Fondbolagets grundläggande principer och värderingar. Fondbolaget har utsett en Ersättningskommitté med uppgift att utöva en oberoende bedömning av ersättningspolicyn och dess tillämpning. Ersättningskommittén bereder beslut åt styrelsen som rör Fondbolagets ersättningssystem. Den ersättning som Fondbolaget erbjuder medarbetare ska bidra till att kunna attrahera, behålla, utveckla och belöna kompetenta medarbetare och får inte uppmuntra till osunt risktagande. Utgångspunkten är därför marknadsmässig fast lön. Ingen i styrelsen, ledningen eller kontrollfunktionerna får rörlig ersättning. Ej heller fondförvaltare har sedan januari 2018 någon möjlighet att upparbeta rörlig ersättning. En årlig riskanalys och identifieringsprocess ska göras där alla medarbetare som kan komma att påverka risker som Fondbolaget eller fonderna under förvaltning är exponerade mot identifieras. På Fondbolagets webbplats finns en beskrivning av Fondbolagets ersättningspolicy publicerad. I denna finns ytterligare information om ersättningssystemet och uppgifter om Ersättningskommitténs sammansättning. Ersättningspolicyn kan kostnadsfritt beställas från Fondbolaget. Förvaringsinstitut Förvaringsinstitut för samtliga av Fondbolaget förvaltade fonder är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (Förvaringsinstitutet). Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag som huvudsakligen bedriver bankrörelse. Bankens styrelse har sitt säte i Stockholm. Förvaringsinstitutets uppgift är att förvara den egendom som ingår i fonderna och verkställa Fondbolagets beslut avseende fonderna. Förvaringsinstitutet ska också kontrollera att de beslut som Fondbolaget fattar inte står i strid med lagen om värdepappersfonder och fondbestämmelserna för respektive fond. Hantering av intressekonflikter Förvaringsinstitutet har ett system för att hantera intressekonflikter vid utförande av sina förvaringsuppdrag. Förvaringsinstitutet ska agera uteslutande i andelsägarnas intresse och oberoende från fonderna och Fondbolaget. Förvaringsinstitutet ska handla oberoende av Fondbolaget och uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse. Förvaringsinstitutet har rutiner för att kunna identifiera, hantera och övervaka eventuella intressekonflikter. Förvaringsinstitutet bedriver bred verksamhet, vilket innebär att det från tid till annan kan uppstå intressekonflikter. För att hindra att intressekonflikter uppstår hålls olika verksamheter separerade och, i de fall intressekonflikter inte kan undvikas finns det interna regler på plats för att säkerställa korrekt hantering av kunder. Områden där intressekonflikter kan uppstå är till exempel mellan Förvaringsinstitutets uppgifter som förvaringsinstitut och när Förvaringsinstitutet är motpart till Fondbolaget avseende andra tjänster såsom handel med finansiella instrument. Aktuella uppgifter om Förvaringsinstitutet, dess verksamhet och de intressekonflikter som kan uppstå kan erhållas från Fondbolaget på begäran. Delegering Förvaringsinstitutet får, enligt tillämpligt regelverk, delegera förvaring och förteckning till ett eller flera externa institut, däribland andra depåbanker som utses av Förvaringsinstitutet från tid till annan. Förvaringsinstitutet har avtal om möjlighet att delegera förvaring och förteckning inom följande marknader och till följande institut: Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

3 Marknad Australien Belgien Brazil Chile Danmark Euroclear (Belgien) Filippinerna Finland Frankrike Förenade Konungariket Hong Kong Indien Indonesien Italien Japan Kanada Kina/Shanghai Kina/Shenzhen Malaysia Mexiko Nederländerna Norge Nya Zeeland Pakistan Polen Portugal Ryssland Schweiz Singapore Spanien Sverige Sydafrika Sydkorea Taiwan Thailand Turkiet Tyskland USA Institut HSBC Bank Australia Ltd KBC Securities NV Itau Unibanco S.A. Citibank N.A. London branch. Global window SEB AB publ. Denmark Branch Euroclear Bank N.V. The Hongkong & Shanghai Banking Corp Ltd SEB AB publ. Helsinki branch Caceis Bank HSBC Bank plc Deutsche Bank AG. Hong Kong branch The Hongkong & Shanghai Banking Corp Ltd The Hongkong & Shanghai Banking Corp Ltd Intesa Sanpaolo s.p.a. Bank of Tokyo Mitsubishi ufj. RBC Investor & Treasury Services HSBC Bank (China) Company Ltd HSBC Bank (China) Company Ltd HSBC Bank Malaysia Berhad Banco Nacional se Mexico S.A. (Citigroup) BNP Paribas Securities Services SEB AB publ. Oslo branch The Hong Kong And Shanghai Ban King Corp Ltd Citibank N.A. Karachi Bank Pekao S.A. Millennium (Banco Comercial Portuges S.A) AO Raiffeisenbank Credit Suisse AG. The Hong Kong And Shanghai Banking Corp Ltd BNP Paribas Securities Services. Sucursal EN SEB AB publ. First Rand Bank Limited Citibank Korea inc. The Hong Kong And Shanghai Banking Corp Ltd The Hong Kong And Shanghai Banking Corp Ltd Deutsche Bank A.S. Istanbul Deutsche Bank AG Brown Brothers Harriman I vissa marknader kan därtill ovan angivna institut i sin tur vidaredelegera förvaringen i enlighet med avtal därom med Förvaringsinstitutet, dock endast efter att ett uttryckligt godkännande erhållits av Förvaringsinstitutet. En uppdaterad lista över Förvaringsinstitutets uppdragstagare och institut till vilka uppdragstagare i sin tur har vidaredelegerat till samt eventuella intressekonflikter som kan uppstå till följd av sådan delegering kan erhållas från Fondbolaget på begäran. Uppdragsavtal Fondbolaget har ingått uppdragsavtal med AMF angående viss administration av fondförvaltningen, personaladministration, redovisning, IT-drift, kontorsservice, juridik, operativa risker samt marknad och kommunikation m.m. Fondbolaget har träffat avtal om distribution och förmedling av fondandelar med: NASDAQ OMX Broker Services AB, org.nr , Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org.nr , Avanza Bank AB, org.nr , Swedbank AB (publ), org.nr , Nordnet Bank AB (publ), org.nr , org. nr , DnBNOR, org.nr , ICA Banken AB, org. nr , Catella Bank Filial, org.nr , B&P Fund Services AB, org.nr , Formuesforvaltning AS (Norge), Wassum Värdepappersaktiebolag, org. nr , Söderberg & Partners Securities AB, org.nr Fondbolagets ersättning till distributörer är mellan procent av förvaltningsavgiften. Fondbolaget har uppdragit åt WSA att upprätthålla funktionen för regelefterlevnad (compliance). Fondbolaget har uppdragit åt Ficope att upprätthålla funktionen för riskhantering. Fondbolaget har uppdragit åt AMF att upprätthålla funktionen för internrevision, funktionen för informationssäkerhet och funktionen för dataskyddsombud. Denna informationsbroschyr gäller följande fonder: AMF Aktiefond Asien Stilla havet, org.nr: AMF Aktiefond Europa, org.nr: AMF Aktiefond Global, org.nr: AMF Aktiefond Mix org.nr: AMF Aktiefond Nordamerika org.nr: AMF Aktiefond Småbolag org.nr: AMF Aktiefond Sverige org.nr: AMF Aktiefond Världen org.nr: AMF Balansfond org.nr: AMF Företagsobligationsfond org.nr: AMF Räntefond Kort org.nr: AMF Räntefond Lång org.nr: AMF Räntefond Mix org.nr: Fondernas rättsliga karaktär m.m. En fond bildas genom kapitaltillskott från allmänheten och ägs gemensamt av de som skjutit till kapital till fonden (andelsägarna). Fonden består av värdepapper vilka fondbolaget köpt för det kapital som tillförts fonden. Fondens egendom ägs av andelsägarna men förvaltas av Fondbolaget. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ikläda sig skyldigheter eller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i fonden får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser fonden. Fonden är inte en juridisk person. Fondbolaget företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur fonden. Andelsägarna svarar aldrig för några förpliktelser som åvilar fonden. En fondandel är en rätt till en så stor andel av en fond som motsvarar fondens nettoförmögenhet dividerad med antalet utestående andelar. Alla fondandelar är lika stora och medför samma rätt till fondens innehav. För varje fond finns fondbestämmelser vilka innehåller de närmare villkoren för sparande i fonden. Klagomål, information m.m. Andelsägare som är missnöjd med Fondbolagets tjänster kan kontakta klagomålsansvarig (se ovan). Klagomål kan skickas med e-post till info@amf.se eller med vanlig post till Frisvar, AMF Fonder AB, Stockholm. Klagomålsansvarig har till uppgift att snabbt och effektivt säkerställa att berättigade klagomål leder till rättelse. Om svar inte kan lämnas inom 14 dagar ska information om handläggningen av klagomålet lämnas. Fondbolaget kan på anmodan lämna kompletterande information om riskhanteringen för sina värdepappersfonder till de andelsägare som begär det. Även den som avser att köpa andelar i någon av Fondbolagets värdepappersfonder kan begära ovanstående. Bosatt i USA eller investerare med säte i USA The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act är ett amerikanskt regelverk med syfte bland annat att återställa marknadens förtroende som skadades av finanskrisen 2008 samt sätta åtgärder på plats för att förhindra framtida kriser. Då fondbolaget inte uppfyller de rättsliga kraven för registrering enligt detta regelverk kan fondbolaget inte längre erbjuda dig som är bosatt i USA eller investerare med säte i USA fondsparande. Intressekonflikt I händelse av en intressekonflikt som kan komma att påverka fondandelsägarnas intressen negativt kommer fondbolaget att informera om vilka ställningstaganden och åtgärder som fondbolaget har gjort för att hantera konflikten på bästa sätt för fonden och andelsägarna. Skadeståndsskyldighet Av 2 kap. 21 LVF framgår dels att, om en andelsägare tillfogats skada genom att fondbolaget överträtt aktuell lag eller fondbestämmelserna, fondbolaget ska ersätta skadan, dels att, om en andelsägare eller ett fondbolag tillfogats skada genom att förvaringsinstitutet överträtt samma lag eller fondbestämmelserna, förvaringsinstitutet ska ersätta skadan. Av fondbestämmelserna, som utgör en del av denna informationsbroschyr, framgår vissa begränsningar i fondbolagets och förvaringsinstitutets skadeståndsskyldighet. Andelsägarregister Fondbolaget för register över alla andelsägare och deras innehav. Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

4 Förvaltningsfilosofi Fonderna är förvaltade med målet att ge en avkastning som över tiden något överstiger genomsnittet för den eller de marknader där fonderna placerar, men utan att ta alltför stora risker. Placeringarna koncentreras till marknader och företag som är avgörande för avkastningen utan att risken i fonden tillåts öka för mycket. Förvaltningen grundas på noggranna analyser. Fondbolaget samlar in och bearbetar ständigt information om världsekonomins utveckling och om bl.a. aktie-, ränte- och valutamarknaderna. Fondbolaget besöker årligen många olika företag. Aktiefonderna placerar i aktier och andra överlåtbara aktierelaterade värdepapper, andelar i andra fonder samt på konto i kreditinstitut. Värdepapperslån får användas i förvaltningen. AMF Aktiefond Asien Stilla havet, AMF Aktiefond Sverige, AMF Aktiefond Mix och AMF Balansfond kan dessutom använda derivatinstrument (optioner, terminer och liknande instrument) och s.k. OTC-derivat som ett led i placeringsinriktningen om underliggande tillgång utgörs av tillgångar som avses i 5 kap. 12 LVF. Övriga aktiefonder kan endast använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltningen av tillgångarna i fonderna; det betyder att derivatinstrument inte kan användas för att uppnå en högre exponering mot marknaden än om placeringar skett direkt i aktier. I tillägg till det ovan anförda får AMF Aktiefond Mix använda valutaderivat i syfte att helt eller delvis valutasäkra fondens utländska innehav till svenska kronor. Räntefonderna och räntedelen i AMF Balansfond placerar i obligationer, certifikat och andra överlåtbara ränterelaterade värdepapper, penningmarknadsinstrument, andelar i andra fonder samt på konto i kreditinstitut. Repor och värdepapperslån får användas i förvaltningen. Räntefonderna kan dessutom placera i optioner, terminer, swappar och liknande finansiella instrument. AMF Räntefond Mix får använda valutaderivat i syfte att valutasäkra fondens utländska innehav till svenska kronor. Räntefonderna har bestämda intervall för den genomsnittliga räntebindningstiden (duration). Derivatinstrument används som ett led i placeringsinriktningen inom ramen för räntefondernas räntebindningstid. Ägarpolicy Fondbolagets styrelse har antagit regler för utövande av rösträtt. I reglerna fastställs de riktlinjer som fondbolaget har som utgångspunkt när det företräder fonderna i ägarsituationer. Fondbolaget agerar aktivt som ägare i de fall där fondernas relativa innehav medger det. Fondbolaget stödjer Svensk kod för bolagsstyrning. Om det ligger i andelsägarnas intresse kan samverkan med andra ägare ske. Etiska riktlinjer Fondbolaget har antagit etiska riktlinjer som gäller all verksamhet och som utgår från fyra hörnstenar: socialt ansvarstagande, ekonomiskt ansvarstagande, miljömässigt ansvarstagande och samhällsansvar. De etiska principerna syftar till att befästa och värna om Fondbolagets position som det goda företaget. Fondbolaget och dess anställda ska alltid agera ansvarsfullt, och sträva efter att bidra till i alla avseenden en hållbar utveckling, såväl i ett ekonomiskt, miljömässigt som socialt perspektiv så att bolagets verksamhet kan bidra till en långsiktig positiv samhällsutveckling. Med utgångspunkt från de övergripande etiska principerna har ett regelverk tagits fram som ingår som ett led i förvaltningen. Grundregeln är att undvika placeringar i verksamheter som strider mot de värderingar som Sverige gett uttryck för genom lag eller undertecknande av internationella konventioner. Fondbolaget försvarar därför principerna i FN:s Global Compact, OECD:s riktlinjer för multinationella företag, Ottawa-konventionen, Kemvapenkonventionen, Konventionen om förbud mot biologiska vapen, Ickespridningsfördraget och Konventionen mot klustervapen. Fondbolaget tillämpar det regelverk som Fondbolagens förening har tagit fram angående egna och närståendes värdepappersaffärer. Risker med fondsparande En investering i fondandelar är förenad med risk. Risk innebär i korthet att värdet på investering kan variera över tiden och att värdet av investeringen kan öka, men också minska. Det finns därför ingen garanti för att en investering kan återbetalas helt eller delvis. Generellt kan sägas att en räntefond har lägre risk än en aktiefond och att en blandfond har högre risk än en räntefond, men lägre risk än en aktiefond. Nedan redovisas några risker som typiskt sett är relevanta för fondbolagets fonder. MARKNADSRISK: Risk för förlust på grund av förändringar i marknadsvärdet på finansiella instrument i fond till följd av ändrade marknadsförhållanden, t.ex. räntor, växelkurser, aktie- och råvarupriser eller en emittents kreditvärdighet. Samtliga fonder är exponerade för marknadsrisker i olika utsträckning. För aktiefonderna utgörs marknadsrisken huvudsakligen av förändringar av värdet på de aktier och aktierelaterade värdepapper fonden placerat i. För räntefonderna utgörs marknadsrisken av förändringar av dels det allmänna ränteläget, dels avseende marknadsvärdet på sådana finansiella instrument som ingår i fonderna. KONCENTRATIONSRISK: Risk för förlust till följd av stora enskilda exponeringar eller koncentration till vissa regioner eller branscher. För värdepappersfonder finns regler för riskspridning, vilka är ägnade att minska effekten av sådana risker. Trots det är samtliga fonder i större eller mindre utsträckning exponerade för koncentrationsrisker. För aktiefonderna kan placeringar på enskilda marknader och/eller enskilda branscher utgöra koncentrationsrisker. För räntefonderna kan på motsvarande sätt placeringar i obligationer och motsvarande i enskilda länder innebära koncentrationsrisker. KREDITRISK: Risk för förlust på grund av att en motpart eller emittent inte fullgör sina finansiella förpliktelser. Kreditrisker förekommer för samtliga fonder vid placeringar av likvida medel hos kreditinstitut. Vidare förekommer kreditrisker för sådana fonder som lämnar värdepapperslån eftersom låntagarens förmåga att återlämna utlånade värdepapper beror på låntagarens kreditvärdighet. Vidare förekommer kreditrisker för fonder som innehar strukturerade produkter eftersom sådana produkter förutsätter att emittenten kan fullgöra sina åtaganden enligt villkoren för de strukturerade produkterna. För räntefonder är kreditrisken förutom de som gäller enligt ovan i allt väsentligt hänförlig till emittenterna av de finansiella instrument som ingår i fonden. MOTPARTS- OCH AVVECKLINGSRISKER: Motpartsrisk uppstår om en motpart inte fullgör sina skyldigheter, exempelvis genom att inte betala en fastställd summa eller inte leverera värdepapper enligt överenskommelse. Om fonden gör så kallade Over The Counter (OTC)-affärer, kan den utsättas för risker relaterade till kreditvärdigheten hos dess motparter. Om fonden ingår OTC-affärer som inkluderar terminer, optioner och swapavtal eller utnyttjar andra derivattekniker, kan detta innebära att fonden blir utsatt för risken att en motpart inte fullföljer sitt åtagande. Avvecklingsrisk är risken att en uppgörelse i ett överföringssystem inte kan utföras som förväntat. Samtliga fonder är exponerade mot dessa risker. VALUTARISK: Risken för att tillgångarnas marknadsvärde, mätt i svenska kronor, sjunker när den svenska kronan stärks mot de valutor som tillgångarna är investerade i. Samtliga fonder som placerar i finansiella instrument som är denominerade i utländsk valuta är utsatt för valutarisk. OPERATIV RISK: Risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser hos fondbolaget. Samtliga fonder är utsatta för denna risk. LIKVIDITETSRISK: Risken för att andelsägarna inte själva kan bestämma exakt när andelar ska säljas (lösas in). Fondbolagets fonder är öppna för handel varje vardag. Likviditetsrisker kan uppstå om en del av fondens tillgångar är svåra att sälja vid en viss tidpunkt eller till ett rimligt pris, vilket innebär att det kan dröja en tid innan försäljning (inlösen) kan verkställas. Om marknaderna under sådan tid förändras kan det leda till förluster för berörda andelsägare. Samtliga fonder är exponerade för denna risk. RISKER MED DERIVATINSTRUMENT: Derivatinstrument avser instrument som får sin avkastning från underliggande tillgångar. Underliggande tillgångar kan exempelvis avse enskilda aktier eller finansiella index. Vanligt förekommande derivatinstrument är optioner och terminer. Instrumenten är avtal om att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett framtida förutbestämt datum till ett förutbestämt pris. Värdeförändringen bestäms till stor del av värdeförändringen i den underliggande tillgången. Risken vid exempelvis optionsaffärer är Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

5 att marknadspriset faller under det avtalade priset, vilket medför att avtalet blir utan värde eller resulterar i en skuld. Samtliga fonder som använder derivatinstrument är exponerade mot denna risk. Risk- och avkastningsprofil Fonderna graderas i en sjugradig skala som mäter risk i enlighet med bestämmelser som beslutats av Europeiska Unionen (EU) och som är gemensam för alla värdepappersfonder inom EU. Aktuell risk- och avkastningsprofil framgår av fondernas respektive faktablad som uppdateras löpande. I fondfaktabladen finns också kompletterande information om riskerna i fonderna. Finansiell hävstång Med finansiell hävstång avses en metod genom vilken exponeringen ökar genom att t.ex. använda derivatinstrument eller låna kontanter/värdepapper. Den finansiella hävstången uttrycks som förhållandet mellan fondens exponering och dess nettotillgångsvärde. En värdepappersfond som får använda derivat inom ramen för placeringsinriktningen har legal möjlighet att uppnå en hävstångseffekt på två gånger marknadsrisken. Riskbedömningsmetod Fondernas totala exponering beräknas utifrån åtagandemetoden i enlighet med 25 kap. 5-6 Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder. Ändring av fondbestämmelser Fondbolaget kan, efter tillstånd från Finansinspektionen, ändra fondbestämmelserna för en fond. Sådana ändringar kan komma att påverka fondens egenskaper, t.ex. placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Andelsägarna informeras om ändringarna innan de börjar gälla. Om Finansinspektionen anser att ändringarna är väsentliga ges andelsägarna möjlighet att sälja sina andelar innan ändringarna tillämpas. På följande sidor finns information för fondernas placeringsinriktning, riskprofil, målgrupp och hållbarhetsinformation. Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

6 AKTIEFOND ASIEN STILLA HAVET Placeringsinriktning Fonden är en aktiefond som placerar i olika företag och branscher i Asien och Stillahavsområdet. De största marknaderna är Japan, Taiwan, Korea, Hong Kong, Singapore och Australien. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Derivatinstrument får användas som ett led i placeringsinriktningen. Fonden får lämna värdepapperslån. Riskprofil Fonden är exponerad för samtliga risker som typiskt sett utmärker en aktiefond. När det gäller marknadsrisken är den hänförlig till förändringar avseende marknadsvärdet beträffande de finansiella instrument som ingår i fonden. Med anledning av att fonden placerar uteslutande i Asien och Stillahavsområdet finns en koncentrationsrisk i det avseendet, dock att det finns en riskspridning inom placeringsområdet. En politisk risk kan förekomma i de länder vars marknader befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket kan orsaka kurssvängningar på aktiemarknaden. Eftersom fondens tillgångar i allt väsentligt utgörs av finansiella instrument denominerade i annan valuta än svenska kronor är fonden exponerad för valutarisker. När fonden använder derivatinstrument i placeringsinriktningen har fonden en ökad känslighet för marknadsförändringar. Målgrupp Fonden passar en långsiktig sparare som kan acceptera en hög risknivå. Spartiden bör vara minst fem år. En placering i fonden kan utgöra en del av en fondportfölj för att öka risknivån eller användas av sparare som har en uppfattning om att avkastningen för aktier i Asien och Stillahavsområdet kommer att utvecklas positivt. HÅLLBARHETSINFORMATION Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden. HÅLLBARHETSASPEKTER SOM BEAKTAS I FÖRVALTNINGEN AV FONDEN Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat). Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling). Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption). Andra hållbarhetsaspekter METODER SOM ANVÄNDS FÖR HÅLLBARHETSARBETET Fonden väljer in Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag. Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden. Fondbolagets kommentar: Fonden jämförs mot ett hållbarhetsindex MSCI ACWI ESG Leaders Asian Pacific NR. I indexet ingår de bolag inom olika sektorer och regioner vilka MSCI vid var tid bedömer vara de mest hållbara vad avser miljö, sociala frågor samt bolagsstyrning (best in class metod). Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Annan metod som fonden tillämpar för att välja in. Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bolag som bryter mot icke-spridningsfördraget kring kärnvapen. Fondbolagets kommentar: Vid alla investeringar ska bolagens koldioxidavtryck beaktas i investeringsbeslutet. Därutöver ska AMF helt undvika investeringar i bolag där utvinning av förbränningskol överstiger 10 procent av bolagets omsättning. Internationella normer Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Fonden undviker att investera i samtliga identifierade bolag som inte följer internationella normer. Fondbolagets kommentar: Bolag som inte följer normerna märks upp i vårt handelssystem för att säkerställa att vi inte investerar i dem. Om det konstateras att ett bolag har brutit mot normerna, kommer AMF Fonder fördjupa dialogen med företaget. Om ingen förbättring sker kommer bolaget att avyttras på ett ansvarsfullt sätt. Fondbolagets kommentar: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör kontrollera att de företag som vi investerar i följer internationella normer som t.ex. Global Compacts principer. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av kontroversiella vapen. Fondbolaget påverkar Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning. Bolagspåverkan i egen regi Fondbolagets kommentar: När fonden investerar i bolag utanför MSCI ESG Leaders index, kommer AMF Fonder föra dialog med bolaget. Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare. Fondbolagets kommentar: UN PRI samarbete med andra investerare. Röstar på bolagsstämmor Fondbolagets kommentar: AMF Fonder röstar via ombud. UPPFÖLJNING AV HÅLLBARHETSARBETET 1. Vi väljer in: Vi tror att de bolag som uppmärksammar hållbarhetsfrågor i sin verksamhet har bättre förmåga att skapa bra avkastning. Hållbarhet omfattar exempelvis miljö, sociala aspekter och bolagets styrning. Inom utländska aktier strävar AMF Fonder efter att investera i de mest hållbara bolagen inom respektive bransch, i ett globalt perspektiv. Detta motsvarar de bästa 50 procent av bolagen inom varje bransch, som bedöms kommit längst i sitt hållbarhetsarbete. Vi kan investera i andra bolag, men bara om beslutet dokumenteras och det finns en plan för att påverka bolaget att utveckla hållbarhetsarbetet. 2. Vi väljer bort: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör granska våra innehav i aktier och företagsobligationer. Då kontrolleras att de bolag som vi investerar i följer vedertagna internationella konventioner som till exempel Global Compacts principer om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti-korruption. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av så kallade kontroversiella vapen. 3. Vi påverkar: Som aktieägare har man möjlighet till påverkan bland annat genom att rösta på bolagsstämmorna. AMF Fonder röstar på bolagsstämmor på vissa av våra största utländska innehav. AMF Fonder redovisar koldioxidavtrycket från aktieinnehaven i fonderna på vår webbplats och i våra hel- och halvårsredogörelser. Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

7 AMF AKTIEFOND EUROPA Placeringsinriktning Fonden placerar i dels aktier och aktierelaterade finansiella instrument som är eller inom ett år från emissionen avses bli upptagna på en reglerad marknad eller motsvarande marknad i Europa eller föremål för någon annan europeisk marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. Fonden får investera i dels överlåtbara värdepapper som handlas på marknader som framgår av ovanstående stycke, dels fondandelar, dels konto i kreditinstitut. Derivatinstrument får användas för att effektivisera förvaltningen med vilket avses att minska kostnader och risker i förvaltningen. Användandet av derivatinstrument ökar inte fondens risknivå. Fonden får lämna värdepapperslån och placera i strukturerade produkter. Riskprofil Fonden är exponerad för samtliga risker som typiskt sett utmärker en aktiefond. Eftersom placeringarna är koncentrerade till en enskild världsdel (Europa) har fonden en högre koncentrationsrisk än fonder med placeringar i flera länder. Eftersom fondens finansiella instrument i stor utsträckning är denominerade i annan valuta än svenska kronor är fonden exponerad för valutarisker. Målgrupp Fonden passar en långsiktig sparare som kan acceptera en hög risknivå. Spartiden bör vara minst fem år. En placering i fonden kan utgöra en del av en fondportfölj för att öka risknivån eller användas av sparare som har en uppfattning om att avkastningen för europeiska aktier kommer att utvecklas positivt. HÅLLBARHETSINFORMATION Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden. HÅLLBARHETSASPEKTER SOM BEAKTAS I FÖRVALTNINGEN AV FONDEN Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat). Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling). Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption). Andra hållbarhetsaspekter METODER SOM ANVÄNDS FÖR HÅLLBARHETSARBETET Fonden väljer in Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag. Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärs etiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden. Fondbolagets kommentar: Fonden jämförs mot ett hållbarhetsindex MSCI ACWI ESG Leaders Europe NR. I indexet ingår de bolag inom olika sektorer och regioner vilka MSCI vid var tid bedömer vara de mest hållbara vad avser miljö, sociala frågor samt bolagsstyrning (best in class metod). Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Annan metod som fonden tillämpar för att välja in. Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bolag som bryter mot icke-spridningsfördraget kring kärnvapen. Fondbolagets kommentar: Vid alla investeringar ska bolagens koldioxidavtryck beaktas i investeringsbeslutet. Därutöver ska AMF helt undvika investeringar i bolag där utvinning av förbränningskol överstiger 10 procent av bolagets omsättning. Internationella normer Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Fonden undviker att investera i samtliga identifierade bolag som inte följer internationella normer. Fondbolagets kommentar: Bolag som inte följer normerna märks upp i vårt handelssystem för att säkerställa att vi inte investerar i dem. Om det konstateras att ett bolag har brutit mot normerna, kommer AMF Fonder fördjupa dialogen med företaget. Om ingen förbättring sker kommer bolaget att avyttras på ett ansvarsfullt sätt. Fondbolagets kommentar: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör kontrollera att de företag som vi investerar i följer internationella normer som t.ex. Global Compacts principer. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av kontroversiella vapen. Fondbolaget påverkar Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning. Bolagspåverkan i egen regi Fondbolagets kommentar: När fonden investerar i bolag utanför MSCI ESG Leaders index, kommer AMF Fonder föra dialog med bolaget. Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare. Fondbolagets kommentar: UN PRI samarbete med andra investerare. Röstar på bolagsstämmor Fondbolagets kommentar: AMF Fonder röstar via ombud. UPPFÖLJNING AV HÅLLBARHETSARBETET 1. Vi väljer in: Vi tror att de bolag som uppmärksammar hållbarhetsfrågor i sin verksamhet har bättre förmåga att skapa bra avkastning. Hållbarhet omfattar exempelvis miljö, sociala aspekter och bolagets styrning. Inom utländska aktier strävar AMF Fonder efter att investera i de mest hållbara bolagen inom respektive bransch, i ett globalt perspektiv. Detta motsvarar de bästa 50 procent av bolagen inom varje bransch, som bedöms kommit längst i sitt hållbarhetsarbete. Vi kan investera i andra bolag, men bara om beslutet dokumenteras och det finns en plan för att påverka bolaget att utveckla hållbarhetsarbetet. 2. Vi väljer bort: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör granska våra innehav i aktier och företagsobligationer. Då kontrolleras att de bolag som vi investerar i följer vedertagna internationella konventioner som till exempel Global Compacts principer om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti-korruption. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av så kallade kontroversiella vapen. 3. Vi påverkar: Som aktieägare har man möjlighet till påverkan bland annat genom att rösta på bolagsstämmorna. AMF Fonder röstar på bolagsstämmor på vissa av våra största utländska innehav. AMF Fonder redovisar koldioxid avtrycket från aktieinnehaven i fonderna på vår webbplats och i våra hel- och halvårsredogörelser. Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

8 AMF AKTIEFOND GLOBAL Placeringsinriktning Fonden placerar i dels aktier och aktierelaterade finansiella instrument, dels fondandelar, dels medel på konto i kreditinstitut. Fonden är inte begränsad till enskilda marknader. Derivatinstrument får användas för att effektivisera förvaltningen med vilket avses att minska kostnader och risker i förvaltningen. Användandet av derivatinstrument ökar inte fondens risknivå. Fonden får lämna värdepapperslån och placera i strukturerade produkter. Riskprofil Fonden är exponerad för samtliga risker som typiskt sett utmärker en aktiefond. En politisk risk kan förekomma i de länder vars marknader befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket kan orsaka kurssvängningar på aktiemarknaden. Eftersom fondens finansiella instrument i allt väsentligt är denominerade i annan valuta än svenska kronor är fonden exponerad för valutarisker. Målgrupp Fonden passar en långsiktig sparare som kan acceptera en hög risknivå. Spartiden bör vara minst fem år. En placering i fonden kan utgöra en del av en fondportfölj för att öka risknivån eller användas av sparare som har en uppfattning om att avkastningen för aktier kommer att utvecklas positivt. HÅLLBARHETSINFORMATION Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden. HÅLLBARHETSASPEKTER SOM BEAKTAS I FÖRVALTNINGEN AV FONDEN Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat). Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling). Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption). Andra hållbarhetsaspekter METODER SOM ANVÄNDS FÖR HÅLLBARHETSARBETET Fonden väljer in Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag. Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden. Fondbolagets kommentar: Fonden jämförs mot ett hållbarhetsindex MSCI ACWI ESG Leaders Global NR. I indexet ingår de bolag inom olika sektorer och regioner vilka MSCI vid var tid bedömer vara de mest hållbara vad avser miljö, sociala frågor samt bolagsstyrning (best in class metod). Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Annan metod som fonden tillämpar för att välja in. Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bolag som bryter mot icke-spridningsfördraget kring kärnvapen. Fondbolagets kommentar: Vid alla investeringar ska bolagens koldioxidavtryck beaktas i investeringsbeslutet. Därutöver ska AMF helt undvika investeringar i bolag där utvinning av förbränningskol överstiger 10 procent av bolagets omsättning. Internationella normer Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Fonden undviker att investera i samtliga identifierade bolag som inte följer internationella normer. Fondbolagets kommentar: Bolag som inte följer normerna märks upp i vårt handelssystem för att säkerställa att vi inte investerar i dem. Om det konstateras att ett bolag har brutit mot normerna, kommer AMF Fonder fördjupa dialogen med företaget. Om ingen förbättring sker kommer bolaget att avyttras på ett ansvarsfullt sätt. Fondbolagets kommentar: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör kontrollera att de företag som vi investerar i följer internationella normer som t.ex. Global Compacts principer. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av kontroversiella vapen. Fondbolaget påverkar Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning. Bolagspåverkan i egen regi Fondbolagets kommentar: När fonden investerar i bolag utanför MSCI ESG Leaders index, kommer AMF Fonder föra dialog med bolaget. Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare. Fondbolagets kommentar: UN PRI samarbete med andra investerare. Röstar på bolagsstämmor Fondbolagets kommentar: AMF Fonder röstar via ombud. UPPFÖLJNING AV HÅLLBARHETSARBETET 1. Vi väljer in: Vi tror att de bolag som uppmärksammar hållbarhetsfrågor i sin verksamhet har bättre förmåga att skapa bra avkastning. Hållbarhet omfattar exempelvis miljö, sociala aspekter och bolagets styrning. Inom utländska aktier strävar AMF Fonder efter att investera i de mest hållbara bolagen inom respektive bransch, i ett globalt perspektiv. Detta motsvarar de bästa 50 procent av bolagen inom varje bransch, som bedöms kommit längst i sitt hållbarhetsarbete. Vi kan investera i andra bolag, men bara om beslutet dokumenteras och det finns en plan för att påverka bolaget att utveckla hållbarhetsarbetet. 2. Vi väljer bort: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör granska våra innehav i aktier och företagsobligationer. Då kontrolleras att de bolag som vi investerar i följer vedertagna internationella konventioner som till exempel Global Compacts principer om mänskliga rättigheter, arbets rätt, miljö och anti-korruption. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av så kallade kontroversiella vapen. 3. Vi påverkar: Som aktieägare har man möjlighet till påverkan bland annat genom att rösta på bolagsstämmorna. AMF Fonder röstar på bolagsstämmor på vissa av våra största utländska innehav. AMF Fonder redovisar koldioxidavtrycket från aktieinnehaven i fonderna på vår webbplats och i våra hel- och halvårsredogörelser. Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

9 AMF AKTIEFOND MIX Placeringsinriktning Fonden är en global aktiefond med en bred placeringsinriktning avseende världens aktiemarknader, men kan placera upp till 50 procent av fondkapitalet på den svenska aktiemarknaden. Placeringar kan ske både på utvecklade marknader och på tillväxtmarknader. Placeringsinriktningen är global och diversifierad och således inte begränsad till någon särskild bransch. Fonden placerar i dels aktier och aktierelaterade finansiella instrument, dels fondandelar, dels medel på konto i kreditinstitut, dels penningmarknadsinstrument. Fonden använder valutaderivat för att helt eller delvis valutasäkra investeringar i utländska innehav till svenska kronor. Derivatinstrument får användas som ett led i placeringsinriktningen. Riskprofil Fonden är exponerad för samtliga risker som typiskt sett utmärker en aktiefond. En politisk risk kan förekomma i de länder vars marknader befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket kan orsaka kurssvängningar på aktiemarknaden. Eftersom finansiella instrument som fonden investerar i är i viss utsträckning denominerade i annan valuta än svenska kronor är fonden exponerad mot valutarisker. Med anledning av att fonden från tid till annan kan investera stora delar av sitt kapital i Sverige förekommer i de fallen en förhöjd koncentrationsrisk. När fonden använder derivatinstrument i placeringsinriktningen har fonden en ökad känslighet för marknadsförändringar. Målgrupp Fonden passar en långsiktig sparare som kan acceptera en hög risknivå. Spartiden bör vara minst fem år. En placering i fonden kan utgöra en del av en fondportfölj för att öka risknivån eller användas av sparare som har en uppfattning om att avkastningen för aktier kommer att utvecklas positivt. HÅLLBARHETSINFORMATION Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden. HÅLLBARHETSASPEKTER SOM BEAKTAS I FÖRVALTNINGEN AV FONDEN Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat). Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling). Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption). Andra hållbarhetsaspekter METODER SOM ANVÄNDS FÖR HÅLLBARHETSARBETET Fonden väljer in Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag. Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden. Fondbolagets kommentar: Fondens utländska aktieinvesteringar jämförs mot ett hållbarhetsindex MSCI ACWI ESG Leaders Global NR. I indexet ingår de bolag inom olika sektorer och regioner vilka MSCI vid var tid bedömer vara de mest hållbara vad avser miljö, sociala frågor samt bolagsstyrning (best in class metod). Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Annan metod som fonden tillämpar för att välja in. Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bolag som bryter mot icke-spridningsfördraget kring kärnvapen. Fondbolagets kommentar: Vid alla investeringar ska bolagens koldioxidavtryck beaktas i investeringsbeslutet. Därutöver ska AMF helt undvika investeringar i bolag där utvinning av förbränningskol överstiger 10 procent av bolagets omsättning. Internationella normer Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Fonden undviker att investera i samtliga identifierade bolag som inte följer internationella normer. Fondbolagets kommentar: Bolag som inte följer normerna märks upp i vårt handelssystem för att säkerställa att vi inte investerar i dem. Om det konstateras att ett bolag har brutit mot normerna, kommer AMF Fonder fördjupa dialogen med företaget. Om ingen förbättring sker kommer bolaget att avyttras på ett ansvarsfullt sätt. Fondbolagets kommentar: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör kontrollera att de företag som vi investerar i följer internationella normer som t.ex. Global Compacts principer. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av kontroversiella vapen. Fondbolaget påverkar Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning. Bolagspåverkan i egen regi Fondbolagets kommentar: När fonden investerar i bolag utanför MSCI ESG Leaders index, kommer AMF Fonder föra dialog med bolaget. Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare. Fondbolagets kommentar: UN PRI samarbete med andra investerare. Röstar på bolagsstämmor Fondbolagets kommentar: Röstar på bolagsstämmor i de bolag där vi är en stor ägare. För vissa utländska aktieinnehav röstar vi via ombud. UPPFÖLJNING AV HÅLLBARHETSARBETET 1. Vi väljer in: Vi tror att de bolag som uppmärksammar hållbarhetsfrågor i sin verksamhet har bättre förmåga att skapa bra avkastning. Hållbarhet omfattar exempelvis miljö, sociala aspekter och bolagets styrning. Inom utländska aktier strävar AMF Fonder efter att investera i de mest hållbara bolagen inom respektive bransch, i ett globalt perspektiv. Detta motsvarar de bästa 50 procent av bolagen inom varje bransch, som bedöms kommit längst i sitt hållbarhetsarbete. Vi kan investera i andra bolag, men bara om beslutet dokumenteras och det finns en plan för att påverka bolaget att utveckla hållbarhetsarbetet. 2. Vi väljer bort: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör granska våra innehav i aktier och företagsobligationer. Då kontrolleras att de bolag som vi investerar i följer vedertagna internationella konventioner som till exempel Global Compacts principer om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti-korruption. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av så kallade kontroversiella vapen. 3. Vi påverkar: Som aktieägare har man möjlighet till påverkan bland annat genom att rösta på bolagsstämmorna. AMF Fonder röstar på bolagstämmor på vissa av våra största utländska innehav. AMF Fonder redovisar koldioxidavtrycket från aktieinnehaven i fonderna på vår webbplats och i våra hel- och halvårsredogörelser. Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.

10 AMF AKTIEFOND NORDAMERIKA Placeringsinriktning Fonden är en aktiefond med inriktning på bolag på den nordamerikanska marknaden. Fonden placerar i dels aktier och aktierelaterade finansiella instrument, dels fondandelar, dels medel på konto i kreditinstitut, dels penningmarknadsinstrument. Derivatinstrument får användas för att effektivisera förvaltningen med vilket avses att minska kostnader och risker i förvaltningen. Användandet av derivatinstrument ökar inte fondens risknivå. Fonden får lämna värdepapperslån och placera i strukturerade produkter. Riskprofil Fonden är exponerad för samtliga risker som typiskt sett utmärker en aktiefond. Eftersom fondens finansiella instrument är denominerade i annan valuta än svenska kronor är fonden exponerad mot valutarisker. Med anledning av att fonden placerar uteslutande i Nordamerika finns en koncentrationsrisk i det avseendet. Målgrupp Fonden passar en långsiktig sparare som kan acceptera en hög risknivå. Spartiden bör vara minst fem år. En placering i fonden kan utgöra en del av en fondportfölj för att öka risknivån eller användas av sparare som har en uppfattning om att avkastningen för nordamerikanska aktier kommer att utvecklas positivt. HÅLLBARHETSINFORMATION Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden. HÅLLBARHETSASPEKTER SOM BEAKTAS I FÖRVALTNINGEN AV FONDEN Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat). Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling). Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption). Andra hållbarhetsaspekter METODER SOM ANVÄNDS FÖR HÅLLBARHETSARBETET Fonden väljer in Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag. Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden. Fondbolagets kommentar: Fonden jämförs mot ett hållbarhetsindex MSCI ACWI ESG Leaders USA NR. I indexet ingår de bolag inom olika sektorer och regioner vilka MSCI vid var tid bedömer vara de mest hållbara vad avser miljö, sociala frågor samt bolagsstyrning (best in class metod). Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Annan metod som fonden tillämpar för att välja in. Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bolag som bryter mot icke-spridningsfördraget kring kärnvapen. Fondbolagets kommentar: Vid alla investeringar ska bolagens koldioxidavtryck beaktas i investeringsbeslutet. Därutöver ska AMF helt undvika investeringar i bolag där utvinning av förbränningskol överstiger 10 procent av bolagets omsättning. Internationella normer Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Fonden undviker att investera i samtliga identifierade bolag som inte följer internationella normer. Fondbolagets kommentar: Bolag som inte följer normerna märks upp i vårt handelssystem för att säkerställa att vi inte investerar i dem. Om det konstateras att ett bolag har brutit mot normerna, kommer AMF Fonder fördjupa dialogen med företaget. Om ingen förbättring sker kommer bolaget att avyttras på ett ansvarsfullt sätt. Fondbolagets kommentar: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör kontrollera att de företag som vi investerar i följer internationella normer som t.ex. Global Compacts principer. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av kontroversiella vapen. Fondbolaget påverkar Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning. Bolagspåverkan i egen regi Fondbolagets kommentar: När fonden investerar i bolag utanför MSCI ESG Leaders index, kommer AMF Fonder föra dialog med bolaget. Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare. Fondbolagets kommentar: UN PRI samarbete med andra investerare. Röstar på bolagsstämmor Fondbolagets kommentar: AMF Fonder röstar via ombud. Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning Fondbolagets kommentar: I våra svenska aktieinnehav. UPPFÖLJNING AV HÅLLBARHETSARBETET 1. Vi väljer in: Vi tror att de bolag som uppmärksammar hållbarhetsfrågor i sin verksamhet har bättre förmåga att skapa bra avkastning. Hållbarhet omfattar exempelvis miljö, sociala aspekter och bolagets styrning. Inom utländska aktier strävar AMF Fonder efter att investera i de mest hållbara bolagen inom respektive bransch, i ett globalt perspektiv. Detta motsvarar de bästa 50 procent av bolagen inom varje bransch, som bedöms kommit längst i sitt hållbarhetsarbete. Vi kan investera i andra bolag, men bara om beslutet dokumenteras och det finns en plan för att påverka bolaget att utveckla hållbarhetsarbetet. 2. Vi väljer bort: Två gånger om året låter vi en oberoende aktör granska våra innehav i aktier och företagsobligationer. Då kontrolleras att de bolag som vi investerar i följer vedertagna internationella konventioner som till exempel Global Compacts principer om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti-korruption. Vi investerar inte heller i bolag inblandade i tillverkning eller distribution av så kallade kontroversiella vapen. 3. Vi påverkar: Som aktieägare har man möjlighet till påverkan bland annat genom att rösta på bolagsstämmorna. AMF Fonder röstar på bolagstämmor på vissa av våra största utländska innehav. AMF Fonder redovisar koldioxidavtrycket från aktieinnehaven i fonderna på vår webbplats och i våra hel- och halvårsredogörelser. Allmän information om AMFs värdepappersfonder. Publiceringsdag 23 november 2018.