Bilden visar en linjär stegmotor som används i t.ex. medicinteknisk utrustning. Delårsrapport Q2 1 april 30 september 2013 På vår webbplats www.addtech.com hittar du alltid den senaste informationen. Här publicerar vi delårsrapporter, pressmeddelanden och mycket mer. Läs mer på www.addtech.com
Sammanfattning 2 P e r i o d e n Delårsrapport 1 april 30 september 2013 (6 månader) 1 april 30 september 2013 (6 månader) Nettoomsättningen ökade med 15 procent till 2 909 MSEK (2 525). Rörelseresultatet ökade med 15 procent till 254 MSEK (220) och rörelsemarginalen uppgick till 8,7 procent (8,7). Resultatet efter finansiella poster ökade med 14 procent till 241 MSEK (211) och resultatet efter skatt ökade med 20 procent till 183 MSEK (153). Vinst per aktie uppgick till 8,15 SEK (6,95). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick vinst per aktie till 15,80 SEK (14,55). Kassaflödet från rörelsen uppgick till 174 MSEK (89). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick kassaflöde per aktie till 19,35 SEK (19,15). Avkastningen på eget kapital uppgick till 32 procent (34) och soliditeten var 36 procent (34). Sedan verksamhetsårets början har koncernen tillträtt tre förvärv, vilka tillför en omsättning om cirka 180 MSEK på årsbasis. 1 juli 30 september 2013 (3 månader) Nettoomsättningen under andra kvartalet ökade med 18 procent till 1 409 MSEK (1 189). Rörelseresultatet ökade med 27 procent till 121 MSEK (95) och rörelsemarginalen uppgick till 8,6 procent (8,0). Vinst per aktie uppgick under kvartalet till 3,95 SEK (3,10). Addtechkoncernens nettoomsättning under räkenskapsårets första sex månader ökade med 15 procent till 2 909 MSEK (2 525). Jämförbara enheter ökade med 2 procent och den förvärvade tillväxten var 14 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 1 procent, motsvarande 23 MSEK, och rörelseresultatet påverkades negativt med 1 procent, motsvarande 2 MSEK. Nettoomsättningen i det andra kvartalet ökade med 18 procent till 1 409 MSEK (1 189). Jämförbara enheter ökade med 4 procent och den förvärvade tillväxten uppgick till 14 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 5 MSEK, och rörelseresultatet positivt med 1 MSEK. Under inledningen av verksamhetsåret var affärsläget för koncernen totalt sett stabilt men med en splittrad marknadsbild utifrån geografi, kundsegment och produktsegment. Denna marknadsbild har även under det andra kvartalet medfört att delar av vår verksamhet hade en god efterfrågan medan andra fortsatt har haft ett svårare affärsläge. Efterfrågan på insatskomponenter från nordiska tillverkningsföretag har varit avvaktande, vilket framförallt påverkat affärsområdena Components och Industrial Solutions. För affärsområdena Life Science och Energy har efterfrågeläget från till exempel nordisk sjukvård och från kunder inom energisegmentet utvecklats väl. För koncernen som helhet är det framförallt verksamheterna i Danmark och Finland som har känt av en minskad efterfrågan medan koncernens svenska verksamheter, totalt sett, hade ett något stabilare affärsläge. Koncernens bolag som är verksamma i Norge och på marknader utanför Norden har generellt haft goda marknadsförutsättningar under perioden. Tillväxten i omsättning och resultat i koncernen, under perioden och i det andra kvartalet, kommer både från egengenererad tillväxt och från genomförda förvärv samt att de selektiva kostnadsanpassningar som genomförs har givit en positiv resultateffekt. Under perioden har koncernen tillträtt tre förvärv vilket adderar en årsomsättning om cirka 180 MSEK. Därutöver har koncernen annonserat ett förvärv med en årsomsättning om ytterligare 65 MSEK, vilket tillträddes den 1 oktober.
Utveckling i affärsområdena 3 Rörelseresultatet ökade under delårsperioden med 15 procent till 254 MSEK (220) och rörelsemarginalen uppgick till 8,7 procent (8,7). Rörelsemarginalen före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 10,1 procent (9,9). Finansnettot var 13 MSEK ( 9) och resultatet efter finansiella poster ökade med 14 procent till 241 MSEK (211). Under det andra kvartalet ökade rörelseresultatet med 27 procent till 121 MSEK (95) och resultatet efter finansiella poster till 117 MSEK (93). I det andra kvartalet har omstruktureringar inom koncernen medfört att engångsnedskrivning av immateriella anläggningstillgångar gjorts med 4 MSEK. Resultatet efter skatt för delårsperioden ökade med 20 procent till 183 MSEK (153) och vinsten per aktie ökade till 8,15 SEK (6,95). Effektiv skattesats uppgick till 24 procent (27). Nettoomsättning Rörelseresultat Utveckling i affärsområdena Addtech Components Addtech Components marknadsför och säljer komponenter och delsystem inom mekanik, elektromekanik, hydraulik och elektronik samt automationslösningar till kunder inom tillverkningsindustrin. Addtech Components nettoomsättning minskade med en procent till 756 MSEK (764). Rörelseresultatet uppgick till 52 MSEK (56). Efter en relativt stabil inledning på verksamhetsåret, har efterfrågan från nordiska tillverkningsföretag totalt sett varit något sämre under det andra kvartalet. Skillnaderna mellan olika marknader och kundsegment kvarstår. I det andra kvartalet har våra finska verksamheter haft ett svagare affärsklimat medan de svenska verksamheterna sammantaget hade en något stabilare efterfrågan än tidigare. Affärsklimatet i Danmark var oförändrat relativt lågt medan de norska verksamheterna fortsatt har utvecklats väl. Addtech Energy Addtech Energy marknadsför och säljer batterilösningar, produkter för elkraftdistribution och produkter inom elsäkerhet, elinstallation och förbindningsteknik. Kunderna finns inom energi och telekomsektorn samt kommersiella fordonsindustrin. Addtech Energys nettoomsättning uppgick till 952 MSEK (695), vilket är en ökning med 37 procent. Rörelseresultatet uppgick till 98 MSEK (74). Den goda efterfrågan under det första kvartalet fortsatte i det andra kvartalet och tidigare förvärvade bolag har bidragit med omsättning och resultat enligt förväntan. Affärsläget för batterilösningar var totalt sett stabilt på de nordiska marknaderna. Efterfrågan på produkter för elkraftsdistribution och transmission var god under hela delårsperioden. Marknaden för produkter inom elinstallation och elsäkerhet har varit bra i Norge men den var svagare i Sverige under det andra kvartalet.
Utveckling totalt 4 Addtech Industrial Solutions Addtech Industrial Solutions marknadsför och säljer maskinkomponenter, produkter i polymera material, elmotorer och transmissioner, kundspecifika produkter inom elektromekanik samt utrustning och förnödenheter för tillverkningsindustrin. Produkter med egna varumärken marknadsförs och säljs till såväl lokala som globala industriella kunder. Addtech Industrial Solutions nettoomsättning minskade med en procent till 563 MSEK (571). Rörelseresultatet uppgick till 47 MSEK (47). Affärsläget för affärsområdet är relativt oförändrad sedan det första kvartalet. Efterfrågan från nordiska kunder har varit relativt svagare medan verksamheterna utanför Norden generellt har haft en mer positiv utveckling. Affärsklimatet för produkter till specialfordonsindustrin var fortsatt dämpad, liksom försäljningen av produkter i polymera material på den danska marknaden. I det andra kvartalet har efterfrågan från industriella eftermarknadskunder stabiliserats något och marknaden för elmotorlösningar har fortsatt att utvecklats väl. Addtech Life Science Addtech Life Science marknadsför och säljer instrument, förbrukningsvaror och tjänster till laboratorier inom vård, forskning, diagnostikutrustning för sjukvård samt process och analysutrustning till industrin. Nettoomsättningen för Addtech Life Science uppgick till 640 MSEK (497), vilket är en ökning med 29 procent. Rörelseresultatet uppgick till 62 MSEK (47). Affärsläget förbättrades ytterligare under det andra kvartalet och sammantaget för perioden har det varit god efterfrågan inom affärsområdet. Det goda marknadsläget för diagnostikutrustningar och reagenser från den nordiska sjukvårdssektorn har fortsatt under hela perioden. Den egengenerade tillväxten har varit bra och dessutom hade verksamheten vissa positiva effekter av tidigarelagda leveranser i det andra kvartalet. Efterfrågan på utrustningar till vård och forskningslaboratorier var god på den danska marknaden, medan övriga marknader var mer stabila. Försäljningen av mät och analysinstrument till nordisk processindustri har utvecklats positivt, framförallt inom marinsegmentet. Utveckling totalt Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde Avkastningen på eget kapital uppgick till 32 procent (34) och avkastningen på sysselsatt kapital till 24 procent (29). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (rörelseresultat i förhållande till rörelsekapital), uppgick vid periodens utgång till 46 procent (50). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 36 procent (34). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 50,90 SEK (42,65). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 645 MSEK (561), exklusive pensionsskuld om 249 MSEK (241). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner, uppgick till 0,6 (0,6). Likvida medel, bestående av kassa och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 539 MSEK (471) per 30 september 2013. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 174 MSEK (89). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 30 MSEK (19) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 2 MSEK (1). Företagsförvärv inklusive reglering av köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 92 MSEK (125). Lösen av köpoptioner uppgick till 18 MSEK (13). Under det andra kvartalet utbetalades utdelning med 8,00 SEK per aktie, vilket motsvarar 176 MSEK (174). Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 2 088, vilket kan jämföras med 2 011 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv medfört att antalet medarbetare ökat med 49. Vidare har tillfälliga anställningar i produktion ökat antalet medarbetare med 40. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadsperioden till 1 988 (1 681).
5 Aktiestruktur Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK. Aktieslag Antal aktier A aktier 1 084 600 B aktier 21 648 232 Totalt antal aktier före återköp 22 732 832 Antal återköpta B aktier 685 650 Totalt antal utestående aktier efter återköp 22 047 182 Det egna innehavet om 685 650 B aktier motsvarar 3,0 procent av totalt antal aktier och 2,1 procent av röstetalet. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 124 SEK per aktie. Senaste betalkurs för Addtechaktien den 24 oktober 2013 var 305,00 SEK. Antalet innehavda egna aktier uppgick under perioden i medeltal till 822 955 (986 349). Efter beslut av årsstämman i augusti 2013 riktades ett erbjudande till 25 ledningspersoner att förvärva 180 000 köpoptioner på återköpta B aktier. Programmet blev fulltecknat. Vid fullt utnyttjande kommer antalet utestående B aktier att öka med 180 000 motsvarande 0,8 procent av totala antalet aktier och 0,6 procent av rösterna. Köpoptionerna har överlåtits till ett pris av 21,20 SEK per köpoption, vilket motsvarar marknadsvärdet på optionerna enligt en extern värdering. Lösenkursen på utfärdade köpoptioner hänförliga till 2010 års aktierelaterade incitamentsprogram uppgår till 164,70 SEK med lösenperioden 16 september 2013 till och med 30 maj 2014. Under perioden 16 september till och med 30 september 2013 har 65 150 optioner, av totalt 221 700 optioner, lösts in till aktier. Lösenkursen på utfärdade köpoptioner hänförliga till 2011 års aktierelaterade incitamentsprogram uppgår till 179,40 SEK med lösenperioden 15 september 2014 till och med den 29 maj 2015. Lösenkursen på utfärdade köpoptioner hänförliga till 2012 års aktierelaterade incitamentsprogram uppgår till 214,50 SEK med lösenperioden 14 september 2015 till och med den 3 juni 2016. Lösenkursen på utfärdade köpoptioner hänförliga till 2013 års aktierelaterade incitamentsprogram uppgår till 318,40 SEK med lösenperioden 19 september 2016 till och med den 2 juni 2017. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,3 procent under den senaste tolvmånaders perioden (0,2). Motsvarande utspädningseffekt är cirka 0,7 procent för det senaste kvartalet (0,3). Aktiekursen per 30 september 2013 uppgick till 282,00 SEK. Förvärv Under perioden 1 april till 30 juni 2013 förvärvades Rutab koncernen till affärsområdet Energy. För mer information kring det förvärvet hänvisas till tidigare delårsrapport samt Addtechs hemsida. Under det andra kvartalet har två företagsförvärv genomförts: Den 1 juli förvärvades Holger Eldfast AB till affärsområdet Industrial Solutions. Holger Eldfast bedriver agenturverksamhet inom eldfasta material i huvudsak på den svenska marknaden. Bolaget har två anställda och omsätter 15 MSEK. Den 6 augusti förvärvades Vimex AS till affärsområdet Life Science. Vimex verksamhet är inriktad mot analysprodukter till fartygsindustrin. Vimex har sju anställda och omsätter 13 MNOK. Den sammanlagda köpeskillingen för periodens tre förvärv uppgår till 89 MSEK. Förvärven har tillsammans påverkat Addtechkoncernens nettoomsättning med 82 MSEK, rörelseresultatet med 6 MSEK och periodens resultat efter skatt med 3 MSEK. Förvärven skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning med uppskattningsvis 88 MSEK, rörelseresultatet med cirka 7 MSEK samt periodens resultat efter skatt med cirka 4 MSEK om förvärven hade genomförts 1 april 2013.
6 De tillgångar och skulder som ingick i förvärven uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande: Redovisat värde vid förvärvstidpunkten Anpassning till verkligt värde Verkligt värde Immateriella anläggningstillgångar 1 59 60 Övriga anläggningstillgångar 5 5 Varulager 22 22 Övriga omsättningstillgångar 53 53 Uppskjuten skatteskuld/skattefordran 4 13 17 Övriga skulder 74 3 77 Förvärvade nettotillgångar 3 43 46 Goodwill 54 Innehav utan bestämmande inflytande 15 Köpeskilling 1) 89 Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet 4 Avgår ännu ej utbetald köpeskilling 12 Påverkan på koncernens likvida medel 73 1) Köpeskilling anges exklusive kostnader vid förvärven. Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 1 MSEK och redovisas i posten försäljningskostnader. Av ännu ej utbetalda köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår beräknade villkorade köpeskillingar till 12 MSEK, vilket utgör cirka 86 procent av maximalt utfall. Utfallet är beroende av uppnådda resultat i bolagen och har en fastställd maximinivå. Omvärdering av skulder för villkorade, ännu ej utbetalda, köpeskillingar har medfört en intäkt om 2 MSEK under perioden, vilken redovisas under övriga rörelseintäkter. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats med undantag för förändringarna i IAS 19. Den reviderade IAS 19, Ersättningar till anställda, tillämpas från och med den 1 april 2013. Med ändringen försvinner alternativet att skjuta upp aktuariella vinster och förluster enligt korridormetoden. Standarden innehåller även nya regler avseende redovisning av särskild löneskatt. Tillämpningen av standarden görs retroaktivt, vilket innebär att jämförelsesiffrorna i balansräkningen har omräknats. Per den 31 mars 2013 har pensionsskulder ökats med 38 MSEK, inklusive särskild löneskatt om 13 MSEK, och eget kapital har netto minskats med 25 MSEK, varav 9 MSEK via totalresultatet. Per den 31 mars 2012 har pensionsskulder ökats med 49 MSEK, inklusive särskild löneskatt om 11 MSEK, och eget kapital har netto minskats med 33 MSEK. Effekten på resultaträkningarna bedöms som oväsentlig varvid någon omräkning inte gjorts. Utifrån förändringarna i IAS 19 har bolaget beslutat att ändra definitionen för beräkningen av nettoskuldsättningsgraden, där nettoskulden beräknas exklusive avsättningar till pensioner. Utökade upplysningskrav för värdering till verkligt värde enligt IFRS 7 och för finansiella instrument enligt IFRS 13 har inkluderats i denna rapport. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 23 MSEK (23) och resultatet efter finansiella poster till 10 MSEK (25). Intäkter från andelar i koncernföretag ingår med 8 MSEK (20). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar gjordes med 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 8 MSEK, jämfört med 44 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan Addtech och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat har ägt rum under perioden.
R ä k e n s k a p e r 7 Händelser efter delårsperiodens utgång Efter rapportperiodens utgång har ett företagsförvärv genomförts. Den 1 oktober förvärvades Sittab AB till affärsområdet Addtech Industrial Solutions. Sittab är en nischad aktör som levererar ergonomiska lösningar till förarstolar främst mot entreprenadmaskiner och bussar. Sittab har 26 anställda och omsättningen uppgår till cirka 65 MSEK. Arbetet med upprättande av förvärvsanalyser är ännu ej slutfört och kommer att redovisas i nästa delårsrapport. I övrigt har inga för koncernen väsentliga händelser inträffat efter rapportperiodens utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer Addtechs resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som Addtech styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse för Addtech är konjunkturläget i kombination med strukturförändringar och konkurrenssituationen. Risk och osäkerhetsfaktorerna är de samma som under tidigare perioder, för mer information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer i förvaltningsberättelsen (sid 24 25) i Addtechs årsredovisning 2012/2013. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. Intygande Styrelsen och verkställande direktören anser att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och koncernen står inför. Stockholm den 25 oktober 2013 Anders Börjesson Styrelsens ordförande Tom Hedelius Styrelsens vice ordförande Eva Elmstedt Styrelseledamot Ulf Mattsson Styrelseledamot Lars Spongberg Styrelseledamot Johan Sjö Styrelseledamot och Verkställande direktör Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Delårsrapporten för perioden 1 april 2013 31 december 2013 kommer att publiceras 11 februari 2014. För ytterligare information kontakta: Johan Sjö, VD och koncernchef, +46 8 470 49 00 Kristina Willgård, ekonomidirektör, +46 8 470 49 10
8 Affärsområden Affärsområden Nettoomsättning per affärsområde 2013/2014 2012/2013 Kvartalsdata, MSEK Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Components 357 399 391 387 365 399 Energy 456 496 452 429 334 361 Industrial Solutions 283 280 293 286 273 298 Life Science 313 327 329 315 218 279 Moderbolag och koncernposter 0 2 2 2 1 1 Addtechkoncernen 1 409 1 500 1 463 1 415 1 189 1 336 Rörelseresultat per affärsområde 2013/2014 2012/2013 Kvartalsdata, MSEK Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Components 24 28 22 20 24 32 Energy 46 52 41 37 33 41 Industrial Solutions 25 22 27 19 25 22 Life Science 29 33 27 34 15 32 Moderbolag och koncernposter 3 2 6 4 2 2 Rörelseresultat 121 133 111 106 95 125 Finansiella intäkter och kostnader 4 9 12 8 2 7 Resultat efter finansiella poster 117 124 99 98 93 118 Nettoomsättning per affärsområde 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 31 mar 13 Components 357 365 756 764 1 534 1 542 Energy 456 334 952 695 1 833 1 576 Industrial Solutions 283 273 563 571 1 142 1 150 Life Science 313 218 640 497 1 284 1 141 Moderbolag och koncernposter 0 1 2 2 6 6 Addtechkoncernen 1 409 1 189 2 909 2 525 5 787 5 403 Rörelseresultat och rörelsemarginal per affärsområde 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 31 mar 13 MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Components 24 6,6 24 6,6 52 6,9 56 7,3 94 6,1 98 6,4 Energy 46 9,9 33 9,9 98 10,3 74 10,6 176 9,6 152 9,7 Industrial Solutions 25 8,7 25 9,2 47 8,3 47 8,2 93 8,1 93 8,1 Life Science 29 9,2 15 6,9 62 9,7 47 9,5 123 9,6 108 9,5 Moderbolag och koncernposter 3 2 5 4 15 14 Rörelseresultat 121 8,6 95 8,0 254 8,7 220 8,7 471 8,1 437 8,1 Finansiella intäkter och kostnader 4 2 13 9 33 29 Resultat efter finansiella poster 117 93 241 211 438 408
9 Koncernen i sammandrag Koncernen i sammandrag Resultaträkning 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 31 mar 13 Nettoomsättning 1 409 1 189 2 909 2 525 5 787 5 403 Kostnad för sålda varor 945 802 1 944 1 689 3 894 3 639 Bruttoresultat 464 387 965 836 1 893 1 764 Försäljningskostnader 259 221 537 466 1 072 1 001 Administrationskostnader 81 74 172 157 354 339 Övriga rörelseintäkter och kostnader 3 3 2 7 4 13 Rörelseresultat 121 95 254 220 471 437 i % av nettoomsättning 8,6 8,0 8,7 8,7 8,1 8,1 Finansiella intäkter och kostnader 4 2 13 9 33 29 Resultat efter finansiella poster 117 93 241 211 438 408 i % av nettoomsättning 8,3 7,8 8,3 8,4 7,6 7,6 Skatt 27 26 58 58 85 85 Periodens resultat 90 67 183 153 353 323 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 88 66 180 151 347 318 Innehav utan bestämmande inflytande 2 1 3 2 6 5 Vinst per aktie, SEK* 3,95 3,10 8,15 6,95 15,80 14,60 Vinst per aktie efter utspädning, SEK* 3,95 3,05 8,15 6,90 15,80 14,60 Medelantal aktier, 000 21 990 21 747 21 969 21 746 21 909 21 798 Antal aktier vid periodens utgång, 000 22 047 21 829 22 047 21 829 22 047 21 921 I rörelsens kostnader ingår avskrivningar på materiella anläggningstillgångar med 10 9 21 19 41 39 på immateriella anläggningstillgångar med 23 15 41 29 74 62 * Beräknat exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Rapport över totalresultat 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 31 mar 13 Periodens resultat 90 67 183 153 353 323 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar 0 1 0 0 0 0 Periodens omräkningsdifferenser 24 28 3 34 12 49 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Aktuariella effekter av nettopensionsförpliktelsen 2 4 5 9 Övrigt totalresultat 24 27 3 30 7 40 Periodens totalresultat 66 40 186 123 346 283 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 65 38 184 121 342 279 Innehav utan bestämmande inflytande 1 2 2 2 4 4
10 Balansräkning, MSEK 30 sep 13 31 mar 13 30 sep 12 Goodwill 749 696 639 Övriga immateriella anläggningstillgångar 514 496 446 Materiella anläggningstillgångar 177 166 151 Finansiella anläggningstillgångar 15 14 14 Summa anläggningstillgångar 1 455 1 372 1 250 Varulager 709 675 667 Kortfristiga fordringar 973 943 826 Likvida medel 76 72 50 Summa omsättningstillgångar 1 758 1 690 1 543 Summa tillgångar 3 213 3 062 2 793 Eget kapital 1 156 1 113 945 Räntebärande avsättningar 249 239 241 Icke räntebärande avsättningar 196 188 196 Räntebärande långfristiga skulder 171 10 119 Summa långfristiga skulder 616 437 556 Icke räntebärande avsättningar 8 9 9 Räntebärande kortfristiga skulder 550 586 491 Icke räntebärande kortfristiga skulder 883 917 792 Summa kortfristiga skulder 1 441 1 512 1 292 Summa eget kapital och skulder 3 213 3 062 2 793 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital, MSEK 1 apr 13 30 sep 13 1 apr 12 31 mar 13 1 apr 12 30 sep 12 Moderbolagets ägare Totalt eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Moderbolagets ägare Totalt eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Belopp vid periodens ingång 1 097 16 1 113 1 004 13 1 017 1 004 13 1 017 Förändring redovisningsprinciper 34 34 33 33 Inlösta och utfärdade köpoptioner 18 18 24 24 13 13 Utdelning 176 0 176 174 4 178 174 1 175 Förändring innehav utan best. inflytande 15 15 2 3 1 Periodens totalresultat 184 2 186 279 4 283 121 2 123 Belopp vid periodens utgång 1 123 33 1 156 1 097 16 1 113 931 14 945 Kassaflödesanalys 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 31 mar 13 Resultat efter finansiella poster 117 93 241 211 438 408 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 27 22 57 50 108 101 Betald inkomstskatt 47 31 70 71 165 166 Förändringar i rörelsekapital 3 39 54 101 43 4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 100 45 174 89 424 339 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar 18 9 28 18 50 40 Företagsförvärv och avyttringar 12 94 92 125 278 311 Kassaflöde från investeringsverksamheten 30 103 120 143 328 351 Utdelning till moderbolagets aktieägare 176 174 176 174 176 174 Övrig finansieringsverksamhet 101 240 125 234 110 219 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 75 66 51 60 66 45 Periodens kassaflöde 5 8 3 6 30 33 Likvida medel vid periodens ingång 86 47 72 50 50 50 Valutakursdifferens i likvida medel 5 5 1 6 4 11 Likvida medel vid periodens slut 76 50 76 50 76 72
11 Verkliga värden på finansiella instrument För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3 Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt följande tabell. Finansiella instrument, MSEK 30 sep 13 31 mar 13 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat som används i säkringsredovisning 1 1 0 0 Derivat som innehas för handelsändamål 1 1 3 3 Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 2 2 3 3 Derivat som används i säkringsredovisning 1 1 1 1 Derivat som innehas för handelsändamål 3 3 1 1 Villkorade köpeskillingar 51 51 61 61 Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 55 4 51 63 2 61 För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde. Nyckeltal 12 månader t.o.m. 30 sep 13 31 mar 13 30 sep 12 31 mar 12 31 mar 11 Nettoomsättning, MSEK 5 787 5 403 5 272 5 200 4 418 Rörelseresultat, MSEK 471 437 465 470 380 Resultat efter finansiella poster, MSEK 438 408 442 447 364 Periodens resultat, MSEK 353 323 323 327 265 Rörelsemarginal, % 8,1 8,1 8,8 9,0 8,6 Vinstmarginal, % 7,6 7,6 8,4 8,6 8,2 Soliditet, %* 36 36 34 36 40 Avkastning eget kapital, %* 32 31 34 34 31 Avkastning rörelsekapital (R/RK), % 46 45 50 53 50 Avkastning sysselsatt kapital, %* 24 25 29 32 33 Skuldsättningsgrad, ggr* 0,8 0,7 0,9 0,6 0,4 Finansiell nettoskuld, MSEK 894 763 802 584 358 Finansiell nettoskuld/ebitda, ggr 1,5 1,4 1,4 1,0 0,8 Nettoskuld exkl. pensioner, MSEK 645 523 561 339 172 Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,6 0,5 0,6 0,3 0,2 Räntetäckningsgrad, ggr 15,2 14,2 14,8 15,8 19,5 Medelantal anställda 1 988 1 815 1 681 1 612 1 445 Antal anställda vid periodens slut 2 088 2 011 1 723 1 700 1 512 * Nyckeltalen är beräknade med innehav utan bestämmande inflytande inkluderat i eget kapital. Nyckeltal per aktie 12 månader t.o.m. 30 sep 13 31 mar 13 30 sep 12 31 mar 12 31 mar 11 Vinst per aktie, SEK 15,80 14,60 14,55 14,65 11,80 Vinst per aktie, efter utspädning, SEK 15,80 14,60 14,50 14,60 11,75 Kassaflöde per aktie, SEK 19,35 15,55 19,15 18,90 13,50 Eget kapital per aktie, SEK* 50,90 50,10 42,65 44,65 40,80 Sista betalkurs per aktie, SEK 282,00 217,00 178,50 182,00 189,00 Medelantal aktier efter återköp, 000 21 909 21 798 21 746 21 944 22 253 Medelantal aktier efter återköp justerat för utspädning, 000 21 965 21 844 21 787 22 000 22 293 Antal utestående aktier vid periodens slut, 000 22 047 21 921 21 829 21 746 22 246 * Beräknat exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
Förvärv Moderbolaget i sammandrag 12 De under räkenskapsåren 2012/2013 och 2013/2014 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden: Förvärv Tidpunkt Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Affärsområde Staubo Elektro Maskin AS, Norge Juli, 2012 75 15 Energy ASI Automatikk AS, Norge Juli, 2012 45 7 Components Leica Nilomark Oy, Finland Oktober, 2012 25 10 Life Science Active Care Sverup AB, Sverige Oktober, 2012 25 8 Life Science Quality Documentation Scandinavia AB, Sverige November, 2012 11 5 Components Necks Electric Holding AB, Sverige November, 2012 220 175 Energy Vallin Baltic AS, Estland November, 2012 50 20 Energy Norsk Analyse AS, Norge Januari, 2013 140 60 Life Science Rutab AB, Sverige April, 2013 150 40 Energy Holger Eldfast AB, Sverige Juli, 2013 15 2 Industrial Solutions Vimex AS, Norge Augusti, 2013 14 7 Life Science Sittab AB, Sverige Oktober, 2013 65 26 Industrial Solutions *Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. Moderbolaget i sammandrag Resultaträkning 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 30 sep 12 30 sep 13 31 mar 13 Nettoomsättning 11 11 23 23 45 45 Administrationskostnader 13 13 26 26 50 50 Rörelseresultat 2 2 3 3 5 5 Resultat från andelar i koncernföretag 8 20 8 20 222 234 Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter 2 5 5 8 11 14 Resultat efter finansiella poster 8 23 10 25 228 243 Bokslutsdispositioner 25 25 Resultat före skatt 8 23 10 25 203 218 Skatt 0 1 1 2 52 53 Periodens resultat 8 22 9 23 151 165 Periodens totalresultat 8 22 9 23 151 165 Balansräkning, MSEK 30 sep 13 31 mar 13 30 sep 12 Immateriella anläggningstillgångar 0 1 1 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 2 319 2 325 2 054 Summa anläggningstillgångar 2 319 2 326 2 055 Kortfristiga fordringar 90 307 117 Likvida medel 0 1 0 Summa omsättningstillgångar 90 308 117 Summa tillgångar 2 409 2 634 2 172 Eget kapital 827 976 821 Obeskattade reserver 327 327 302 Avsättningar 17 17 17 Långfristiga skulder 425 354 330 Kortfristiga skulder 813 960 702 Summa eget kapital och skulder 2 409 2 634 2 172 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 144 144 147 Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller regelverket vid NASDAQ OMX Stockholm. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2013 kl. 08.00 (CET).
13 Om denna delårsrapport Om denna delårsrapport Addtechs delårsrapporter publiceras och distribueras från och med i år endast online på vår hemsida. Du kan dock ladda ner delårsrapporten som ett PDF dokument. För ytterligare information om bolaget hänvisar vi till www.addtech.com.
Value Adding Tech Provider Addtech är en teknikhandelskoncern som tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde i länken mellan tillverkare och kund. Addtech verkar inom valda nischer på marknaden för högteknologiska produkter och lösningar. Kunderna finns främst inom tillverkande industri och offentlig sektor. Addtech har cirka 2 000 anställda i ett hundratal dotterbolag som drivs under egna varumärken. Koncernen omsätter cirka 5 miljarder SEK. Addtechaktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm. Addtech AB (publ), Box 5112, Sturegatan 38, SE-102 43 Stockholm. Tfn +46 8 470 49 00, Fax +46 8 470 49 01 info@addtech.com, www.addtech.com, org.nr. 556302-9726