Lönsamhet och ekonomiska nyckeltal för teknikföretag
Innehåll Teknikföretag sammanfattning... 3 Teknikföretag efter bransch, leverantörer och storleksgrupper... 4 Metallvaruindustri... 5 Tele-, elektronik- och instrumentindustri... 6 Elmaskiner och elapparatur... 7 Maskinindustri... 8 Motorfordonsindustri... 9 Leverantörer sammantaget... 10 Leverantörer till bilindustri... 10 Leverantörer till elektro- och teleindustri... 11 Leverantörer till maskinindustri... 11 Leverantörer till byggindustri... 12 Företag i storleksgrupper... 13 Stora företag (fler än 500 anställda)... 14 Medelstora företag (151-500 anställda)... 14 Mindre företag (75 150 anställda)... 15 Små företag (Upp till 75 anställda)... 15 Analysens omfattning... 16 Metodbeskrivning... 16 Definitioner nyckeltal... 17 2 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Teknikföretag sammanfattning Förbättrad lönsamhet Under förbättrades kapitalavkastning och vinstmarginaler för teknikföretag sammantaget. Nettoomsättningen minskade visserligen med 2,1 procent men de totala kostnaderna minskade i högre omfattning. Rörelsemarginalen förbättrades således och uppgick till 4,2 procent. Det största bidraget till ökade vinstmarginaler och högre avkastning kom från tele- och elektronikindustrin samt i viss mån från tillverkare av elmaskiner. Däremot försämrades avkastningen och vinstmarginaler i övriga delbranscher. Tillverkare av motorfordon visade en begränsad rörelseförlust. Även brutto- och nettovinstmarginalen ökade för teknikföretag sammantaget under som en följd av något ökade finansiella intäkter och omfattande minskning av räntekostnader. Däremot minskade kapitalomsättningshastigheten, men inte tillräckligt mycket för att reducera avkastningen på kapitalet. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 8,7 procent eller en ökning med 0,7 för identiska företag. I metallvaruindustrin minskade nettoomsättningen med 7,7 procent. Kostnaderna minskade dock i mindre omfattning samtidigt som avskrivningar var närmast oförändrade vilket resulterade i ett försämrat rörelseresultat. Såväl vinstmarginalerna som avkastningsmåtten försämrades således i förhållande till 2012. Under ökade försäljningen inom tele- och elektronikindustrin samtidigt som kostnaderna minskade. Rörelseresultatet påverkades därmed positivt och ökade med hela 9 Mdr SEK för identiska företag. Både vinstmarginalerna och avkastningsmåtten ökade trots en något minskad kapitalomsättningshastighet. I elmaskinindustrin minskade brutto- och nettovinstmarginalerna samtidigt som rörelsemarginalen ökade något till 6,5 procent. Kapitalomsättningshastigheten förbättrades vilket bidrog till ökad avkastning på totalt kapital. Nettoomsättningen för maskinindustrin minskade i hög grad under eller med hela 9,1 procent. Även vinstmarginaler och kapitalomsättningshastighet försämrades under och medförde en minskad avkastning på totalt och sysselsatt kapital. Omsättningen för motorfordonsindustrin ökade något under. Kostnaderna ökade dock i högre TEKNIKFÖRETAG TOTALT Företag 753 2012/ Anställda 191 366-0,4% Nettoomsättning Mkr 736 302-2,1% Totalt kapital 7,6% +0,5 Sysselsatt kapital 8,7% +0,7 Eget kapital e skatt 13,9% +1,9 Bruttovinstmarginal 6,4% +0,6 Rörelsemarginal 4,2% +0,5 Nettovinstmarginal 5,4% +0,8 Kapitalomsättningshastighet 1,19-0,02 Varulageromsättningshastighet ggr. 9,12 +0,2 Lämnad kredittid dagar 30-0,1 takt vilket medförde att rörelseresultatet försämrades. Rörelsemarginalen uppgick till -0,1 procent. Även övriga vinstmarginaler försämrades. Marginaler och avkastningsmått försämrades för leverantörer till bil- och byggindustrin under. Leverantörer inom maskinindustrin uppvisade däremot en förbättrad lönsamhet och högre vinstmarginaler under året. Även leverantörer till elektro- och teleindustrins förbättrade sina vinstmarginaler, undantaget rörelsemarginalen, som en följd av ökade finansiella intäkter och en halvering av räntekostnader. De största och de medelstora företagen hade en ökad rörelsemarginal medan de mindre och små företagen redovisade en nedgång under. Avkastningen på sysselsatt kapital ökade i medelstora och stora företag medan den minskade för små och mindre teknikföretag. På grund av omklassificeringar har metallvaruindustrins nyckeltal reviderats. Historiska reviderade serier finns tillgängliga på teknikföretagens hemsida. 3 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Teknikföretag efter bransch, leverantörer och storleksgrupper Analysen följer branschindelningen SNI 2007. SNI 30 och SNI 33 (eller övriga transportmedel samt reparationsverkstäder) särredovisas ej. Definitioner och metod återfinns på sidan 16 17. stal i hela rapporten gäller för identiska företag. Avkastning på sysselsatt kapital /2012* Rörelsemarginal /2012* Nettoomsättning /2012* SNI 25 Metallvaruindusti Handverktyg, redskap, metallkonstruktioner, metallinredningar, metallkomponenter, metallbearbetning som slipning, fräsning, bockning, svarvning och ytbehandling. 11,8% -1,3 6,1% -0,5-7,7 SNI 26 Tele-, elektronik-, och instrumentindustri Teleutrustning, elektroniska komponenter, instrument för styrning, kontroll samt medicinsk utrustning SNI 325 10,8% +8,3 6,9% +5,6 +1,9 SNI 27 Elmaskinsindustri Generatorer, transformatorer, elmotorer, elkabel, fordonsel, batterier, belysning och hushållsmaskiner. 12,6% +0,3 6,5% +0,2 +0,9 SNI 28 Maskinindustri Maskiner till andra industrier, anläggningsmaskiner, maskinkomponenter och övriga maskiner till industri och näringsliv. 13,6-1,8 7,0% -1,7-9,1 SNI 29 Motorfordonsindustri Personbilar, lastbilar, bussar samt särskilda komponenter 2,5% -3,5-0,1% -1,0 +1,4 SNI 25-30,33 Teknikföretag totalt 8,7% +0,7 4,2% +0,5-2,1 Leverantörer totalt 11,7% -3,6 4,9% -1,9-6,0 Varav till Bilindustri 6,5% -1,7 2,2% -0,6-1,6 Elektro- och teleindustri 7,0% 0,0 3,2% -0,4-7,1 Maskinindustri 12,9% +2,0 5,7% +1,0-5,6 Byggindustri 14,3% -6,9 6,9% -4,0-8,3 Teknikföretag storleksgrupper 0-74 anställda 8,2% -1,6 4,5% -0,6-8,5 75-150 anställda 10,0% -0,2 4,6% -0,2-4,3 151-500 anställda 12,3% +0,2 6,7% +0,2-2,6 500- anställda 8,3% +0,9 3,8% +0,7-1,4 4 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Metallvaruindustri SNI 25 Omfattar bland annat tillverkning av handverktyg, redskap, metallkonstruktioner, metallinredningar, metallkomponenter, metallbearbetning såsom slipning, fräsning, bockning, svarvning och ytbehandling Nettoomsättningen för metallvaruindustrin minskade med 7,7 procent för identiska företag under. Kostnaden för inköpta varor och tjänster minskade dessvärre mindre än försäljningen, vilket gav ett något försämrat rörelseresultat. Branschens rörelsemarginal minskade med 0,5 för identiska företag och nådde sammantaget 6,1 procent. Avkastningen på totalt, sysselsatt och eget kapital efter skatt minskade under året. Här bidrog de försämrade vinstmarginalerna och en minskad kapitalomsättningshastighet till nedgångarna. Kapitalomsättningshastigheten minskade med hela 0,13 enheter under. Försämringen var bl.a. en följd av ökade kredittider men också genom omfattande ökning av både finansiella och övriga omsättningstillgångar. På grund av omklassificeringar har branschens nyckeltal reviderats. Historiska reviderade serier finns tillgängliga på teknikföretagens hemsida. METALLVARUINDUSTRI Företag 253 /2012 Anställda 21 100-3,7 Nettoomsättning Mkr 44 427-7,7 Totalt kapital 10,0% -1,7 Sysselsatt kapital 11,8% -1,3 Eget kapital e skatt 14,7% -4,7 Bruttovinstmarginal 7,4% -0,4 Rörelsemarginal 6,1% -0,5 Nettovinstmarginal 6,5% -0,4 Kapitalomsättning 1,36-0,13 Varulageromsättning ggr 6,29 0,0 Lämnad kredittid dagar 40 +1,0 25% Procentenheter Avkastning sysselsatt kapital och rörelsemarginal Metallvaruindustri 2007-20% 15% Avkastning sysselsatt kapital 10% 5% Rörelsemarginal 0% Rörelsemaginal: Resultat före finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Avkastning sysselsatt kapital: Resultat efter avskrivnintgar + finansiella intäkter / Totalt kapital minus ej räntebärande skulder Källa: Teknikföretagen -5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 5 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Tele-, elektronik- och instrumentindustri SNI 26 SAMT DEL AV SNI 325 Omfattar bland annat tillverkning av teleutrustning, elektroniska komponenter, instrument för styrning, kontroll samt medicinsk utrustning Under förbättrades både avkastning och vinstmarginaler i hög grad i tele- och elektronikindustrin. De ligger därmed något högre än det historiska genomsnittet för branschen. Nettoomsättningen ökade måttligt medan kostnaden för inköpta varor och tjänster minskade i hög omfattning vilket medförde ett ökat rörelseresultat. Rörelsemarginalen ökade därmed med 5,6 till 6,9 procent. De finansiella intäkterna fördubblades samtidigt som de finansiella kostnaderna minskade under. Detta bidrog till förbättring i brutto-och nettomarginalen. Således förbättrades avkastningen på totalt, sysselsatt och eget kapital. Varulageromsättningen ökade med 1,5 enheter till 11,6 ggr. Den genomsnittliga kredittiden minskade med en dag till 45 dagar. Trots detta minskade kapitalomsättningen som följd av omfattande ökning i finansiella och övriga omsättningstillgångar. TELE,DATA,ELEKTRONIK,INSTRUMENT Företag 59 /2012 Anställda 32 761 +3,2 Nettoomsättning Mkr 155 976 +1,9 Totalt kapital 9,9% +7,7 Sysselsatt kapital 10,8% +8,3 Eget kapital e skatt 12,1% +12,5 Bruttovinstmarginal 8,6% +6,7 Rörelsemarginal 6,9% +5,6 Nettovinstmarginal 8,0% +6,9 Kapitalomsättning 1,16-0,02 Varulageromsättning ggr 11,59 +1,5 Lämnad kredittid dagar 45-1,0 Avkastning sysselsatt kapital och rörelsemarginal. Tele-, elektronik- och instrumentindustri 2007-20% Avkastning sysselsatt kapital 15% 10% 5% Rörelsemarginal 0% -5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rörelsemarginal: Resultat före finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Avkastning sysselsatt kapital: Resultat efter avskrivnintgar + finansiella intäkter / Totalt kapital minus ej räntebärande skulder 6 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Elmaskiner och elapparater SNI 27. Omfattar tillverkning av bland annat generatorer, transformatorer, elmotorer, elkabel, fordonsel, batterier, belysning och hushållsmaskiner För tredje året i rad visade tillverkare av elmaskiner och elapparater en ökad nettoomsättning under. Omsättningen ökade dock mycket måttligt eller med knappt 1 procent. Kostnaderna ökade i något mindre omfattning än försäljningen vilket medförde att även rörelseresultatet ökade. Rörelsemarginalen ökade med 0,2 uppgick därmed till 6,5 procent. Bruttovinstmarginalen för branschen minskade dock till 6,8 procent som en följd av en nedgång i finansiella intäkter. Trots det förbättrades både avkastningen på sysselsatt och totalt kapital något, bl.a. som en följd av en ökad kapitalomsättningshastighet. I förhållande till teknikföretag sammantaget är lageromsättningshastigheten låg i denna bransch. Under minskade den ytterligare något jämfört med året innan. Likaså är den genomsnittliga kredittiden längre än för teknikföretag totalt. Under minskade den dock något eller till i genomsnitt 51 dagar. ELMASKINER,ELAPPARATUR Företag 52 /2012 Anställda 15 051 +0,8 Nettoomsättning Mkr 49 785 +0,9 Totalt kapital 10,5% +0,1 Sysselsatt kapital 12,6% +0,3 Eget kapital e skatt 20,4% -0,6 Bruttovinstmarginal 6,8% -0,2 Rörelsemarginal 6,5% +0,2 Nettovinstmarginal 6,5% -0,2 Kapitalomsättning 1,53 +0,05 Varulageromsättning ggr 4,91-0,2 Lämnad kredittid dagar 51-2,6 20% Avkastning sysselsatt kapital och rörelsemarginal. Elmaskiner och elapparater 2007 - Avkastning sysselsatt kapital 15% 10% Rörelsemarginal 5% 0% -5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rörelsemarginal: Resultat före finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Avkastning sysselsatt kapital: Resultat efter avskrivnintgar + finansiella intäkter / Totalt kapital minus ej räntebärande skulder 7 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Maskinindustri SNI 28 Omfattar bland annat tillverkning av maskiner för gruvor och tillverkande industri, anläggningsmaskiner, maskinkomponenter, lyft- och godshantering, maskiner för kyla och ventilation, kraftöverföring, motordrivna handverktyg, verktygsmaskiner, mekanisk kraft, pumpar, kompressorer, hydraulik, pneumatik Som följd av låg internationell efterfrågan på investeringsvaror minskade försäljningen för maskinindustrin kraftigt under, eller med hela 9,1 procent. Branschens kostnader minskade i lägre omfattning än försäljningen vilket medförde att rörelseresultat minskade. Rörelsemarginalen blev 7 procent och minskade med 1,7 för identiska företag. Avkastningen på sysselsatt kapital minskade med knappt 2 som en följd av försämrade marginaler men även genom en minskad kapitalomsättningshastighet. Sammantaget uppgick avkastningen på sysselsatt kapital till 13,6 procent inom maskinindustrin. Trots lägre avkastning och vinstmarginaler var nivåerna på dessa ändå de högsta jämfört med övriga delbranscher. MASKININDUSTRI /2012 Företag 230 Anställda 48 040-3,3 Nettoomsättning Mkr 169 201-9,1 Totalt kapital 12,3% -1,4 Sysselsatt kapital 13,6% -1,8 Eget kapital e skatt 29,3% -3,1 Bruttovinstmarginal 10,3% -0,3 Rörelsemarginal 7,0% -1,7 Nettovinstmarginal 8,9% -0,1 Kapitalomsättning 1,19-0,1 Varulageromsättning ggr 6,81-0,3 Lämnad kredittid dagar 27-0,2 Avkastning sysselsatt kapital och rörelsemarginal. Maskinindustri 2007-20% Avkastning sysselsatt kapital 15% 10% Rörelsemarginal 5% 0% -5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rörelsemarginal: Resultat före finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Avkastning sysselsatt kapital: Resultat efter avskrivnintgar + finansiella intäkter / Totalt kapital minus ej räntebärande skulder 8 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Motorfordonsindustri SNI 29 Personbilar, lastbilar, bussar samt särskilda komponenter som motorer, säkerhetsutrustning, 4WD och mekaniska delar Efter en minskad omsättning på hela 9,4 procent år 2012 ökade den något eller med 1,4 procent för identiska företag i motorfordonsindustrin under. Trots den förbättrade omsättningen minskade rörelseresultatet som följd av ökade kostnader för inköpta varor och tjänster. Rörelsemarginalen minskade därmed till -0,1 procent. Övriga vinstmarginaler minskade också under. En anledning till detta var att de finansiella intäkterna nästan halverades medan räntekostnader minskade i liten omfattning. Till skillnad från 2012 ökade kapitalomsättningshastigheten något under. Sammantaget är nyckeltalen svaga i motorfordonsindustrin, både ur ett historiskt perspektiv och i jämförelse med övriga delbranscher. MOTORFORDONSINDUSTRI Företag 73 /2012 Anställda 48 106 +2,0 Nettoomsättning Mkr 258 759 +1,4 Totalt kapital 2,1% -3,2 Sysselsatt kapital 2,5% -3,5 Eget kapital e skatt 3,3% -8,2 Bruttovinstmarginal 1,7% -2,7 Rörelsemarginal -0,1% -1,0 Nettovinstmarginal 0,7% -2,3 Kapitalomsättning 1,21 +0,01 Varulageromsättning ggr 17,92 +0,5 Lämnad kredittid dagar 12 +1,0 15% Avkastning sysselsatt kapital och rörelsemarginal. Motorfordonsindustri 2007-10% Avkastning sysselsatt kapital 5% 0% Rörelsemarginal -5% -10% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rörelsemarginal: Resultat före finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Avkastning sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto + räntekostnader / Totalt kapital minus ej räntebärande skulder 9 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Leverantörer sammantaget Nettoomsättningen för leverantörsföretag minskade i högre omfattning än för teknikföretag sammantaget eller med 6,0 procent för identiska företag under. Rörelseresultatet försämrades och rörelsemarginalen minskade till 4,9 procent. Utvecklingen var dock splittrad mellan de olika grupperna. Leverantörer till maskinindustrin och elektro- teleindustrin redovisade en ökning av vinstmarginaler och lönsamhet. För leverantörer till bilindustri och leverantörer av byggprodukter och byggmaskiner försämrades avkastning och vinstmarginaler. SAMTLIGA LEVERANTÖRER Företag 394 /2012 Anställda 70 009-2,0 Nettoomsättning Mkr 190 331-6,0 Totalt kapital 9,9% -2,9 Sysselsatt kapital 11,7% -3,6 Eget kapital e skatt 19,5% -8,8 Bruttovinstmarginal 6,8% -1,7 Rörelsemarginal 4,9% -1,9 Nettovinstmarginal 5,5% -1,5 Kapitalomsättning 1,45-0,06 Varulageromsättning ggr 8,93 +0,1 Lämnad kredittid dagar 30-1,1 Leverantörer till bilindustri Nettoomsättningen för leverantörer till bilindustrin minskade under med 1,6 procent för identiska företag jämfört med 2012. Kostnaderna minskade i lägre omfattning än försäljningen under, vilket resulterade i att rörelsemarginalen minskade med 0,6. Rörelsemarginalen nådde låga 2,2 procent. Kapitalomsättningshastigheten ökade marginellt bl.a. som följd av ökad lageromsättning och förkortade kredittider. Över en längre period är det bara leverantörer till bilindustrin av alla leverantörer och delbranscher i teknikindustri som trendmässigt ökat sin lageromsättning. Både brutto- och nettovinstmarginalerna sjönk med 0,6 procent under året. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 6,5 procent. Samtliga lönsamhetsmått låg på låga nivåer jämfört med det historiska genomsnittet. LEVERANTÖRER BILINDUSTRI Företag 147 /2012 Anställda 26 231 +1,7 Nettoomsättning Mkr 71 160-1,6 Totalt kapital 4,8% -1,1 Sysselsatt kapital 6,5% -1,7 Eget kapital e skatt 6,5% -4,3 Bruttovinstmarginal 2,5% -0,6 Rörelsemarginal 2,2% -0,6 Nettovinstmarginal 1,8% -0,6 Kapitalomsättning 1,95 +0,01 Varulageromsättning ggr 11,83 +0,1 Lämnad kredittid dagar 31-0,8 10 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Leverantörer till elektro- och teleindustri Nettoomsättningen för leverantörer till elektro- och teleindustrin minskade i hög omfattning eller med 7,1 procent under. För tredje året i följd minskade även rörelsemarginalen eller med 0,4 till 3,2 procent då inköpskostnaden inte föll i samma takt som försäljningen. Brutto- och nettomarginalen ökade däremot under. Bidragande orsak till detta var måttligt ökade finansiella intäkter och en omfattande reducering av räntekostnader. Tillsammans med högre kapitalomsättning ökade avkastningen på totalt kapital. LEVERANTÖRER ELEKTRO, TELEINDUSTRI Företag 75 /2012 Anställda 8 734 +4,9 Nettoomsättning Mkr 17 940-7,1 Totalt kapital 6,3% +0,8 Sysselsatt kapital 7,0% 0,0 Eget kapital e skatt 8,2% +2,0 Bruttovinstmarginal 4,9% +0,5 Rörelsemarginal 3,2% -0,4 Nettovinstmarginal 4,0% +0,9 Kapitalomsättning 1,29 +0,04 Varulageromsättning ggr 7,21-0,1 Lämnad kredittid dagar 47-1,2 Leverantörer till maskinindustri Nettoomsättningen minskade för andra året i rad eller med 5,6 procent under för leverantörer till maskinindustri. Positivt var att inköpskostnaderna minskade i större omfattning än försäljningen vilket bidrog till att rörelseresultatet ökade under. Rörelsemarginalen ökade därmed med 1,0 procentenhet till 5,7 procent. De finansiella intäkterna ökade mer än de finansiella kostnaderna vilket medförde att både bruttovinstoch nettovinstmarginalen förbättrades. Visserligen minskade kapitalomsättningshastigheten, men inte tillräckligt mycket för att hindra att avkastningen på både totalt, sysselsatt och eget kapital förbättrades. LEVERANTÖRER MASKININDUSTRI Företag 145 /2012 Anställda 17 200-3,5 Nettoomsättning Mkr 37 593-5,6 Totalt kapital 11,0% +1,7 Sysselsatt kapital 12,9% +2,0 Eget kapital e skatt 16,3% +1,4 Bruttovinstmarginal 6,9% +1,5 Rörelsemarginal 5,7% +1,0 Nettovinstmarginal 6,1% +1,6 Kapitalomsättning 1,59-0,12 Varulageromsättning ggr 6,85 +0,2 Lämnad kredittid dagar 33-2,2 11 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Leverantörer till byggindustri Försäljningen för leverantörer till byggindustrin minskade under med 8,3 procent. Kostnaderna inklusive avskrivningar minskade förhållandevis mindre än försäljningen vilket innebar att även rörelsemarginalen minskade med hela 4 till 6,9 procent. Kapitalomsättningen minskade, trots en något förbättrad varulageromsättning och minskade kredittider. Denna minskning, tillsammans med de försämrade vinstmarginalerna, medförde även att avkastningen på både sysselsatt och totalt kapital försämrades. Trots att både vinstmarginalerna och avkastningen minskade under ligger de på nivåer över de övriga leverantörsgrupperna. Sammantaget blev avkastningen på sysselsatt kapital 14,3 procent och avkastningen på riskkapitalet efter skatt 32,8 procent. Dessa nivåer är trots nedgångarna det senaste året något över det historiska snittet för leverantörer till byggindustrin. LEVERANTÖRER BYGGINDUSTRI Företag 102 /2012 Anställda 26 489-5,1 Nettoomsättning Mkr 83 162-8,3 Totalt kapital 12,7% -5,8 Sysselsatt kapital 14,3% -6,9 Eget kapital e skatt 32,8% -22,0 Bruttovinstmarginal 10,3% -3,6 Rörelsemarginal 6,9% -4,0 Nettovinstmarginal 8,3% -3,3 Kapitalomsättning 1,23-0,1 Varulageromsättning ggr 8,65 +0,1 Lämnad kredittid dagar 25-1,7 12 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Företag i storleksgrupper REPRESENTATION I ANALYSEN Omsättning Företag Mdr Andel Antal Andel Stora företag (> 500 anställda) 569,7 77,4% 43 5,7% Medelstora företag (151-500 anställda) 78,8 10,7% 118 15,7% Mindre företag (75-150 anställda) 49,7 6,7% 205 27,2% Små företag (< 75 anställda) 38,0 5,2% 387 51,4% Totalt 736,3 100% 753 100% NYCKELTAL I SAMMANDRAG Avkastning på sysselsatt kapital /12 Rörelsemarginal /12 Stora företag (> 500 anställda) 8,3% +0,9 3,8% +0,7 Medelstora företag (151-500 anställda) 12,3% +0,2 6,7% +0,2 Mindre företag (75-150 anställda) 10,0% -0,2 4,6% -0,2 Små företag (< 75 anställda) 8,2% -1,6 4,5% -0,6 Totalt 8,7% +0,7 4,2% +0,5 13 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Stora företag (FLER ÄN 500 ANSTÄLLDA) För stora företag minskade nettoomsättningen med 1,4 procent under. na förbättrades till följd av minskade inköpskostnader och ökade finansiella intäkter. Även avkastningen på sysselsatt och totalt kapital ökade trots att kapitalomsättningen försämrades under. STORA FÖRETAG Företag 43 /2012 Anställda 123 233 +1,5 Nettoomsättning Mkr 569 692-1,4 Totalt kapital 7,2% +0,7 Sysselsatt kapital 8,3% +0,9 Eget kapital e skatt 13,5% +2,4 Bruttovinstmarginal 6,3% +0,7 Rörelsemarginal 3,8% +0,7 Nettovinstmarginal 5,3% +0,9 Kapitalomsättning 1,14-0,02 Varulageromsättning ggr 9,99 +0,2 Lämnad kredittid dagar 27 +0,2 Medelstora företag (151-500 ANSTÄLLDA) Nettoomsättningen minskade för teknikföretag med 151-500 anställda under. Rörelsemarginalen förbättrades då inköpskostnaderna minskade mer än nedgången i försäljningen. Rörelsemarginalen ökade med 0,2 till 6,7 procent och avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 12,3 procent. I jämförelse övriga storleksgrupper hade de medelstora företagen högst avkastning och vinstmarginaler. MEDELSTORA FÖRETAG Företag 118 /2012 Anställda 30 360-3,6 Nettoomsättning Mkr 78 834-2,6 Totalt kapital 10,9% +0,5 Sysselsatt kapital 12,3% +0,2 Eget kapital e skatt 19,6% +2,1 Bruttovinstmarginal 8,0% +0,3 Rörelsemarginal 6,7% +0,2 Nettovinstmarginal 7,1% +0,4 Kapitalomsättning 1,37 +0,01 Varulageromsättning ggr 7,81 0,0 Lämnad kredittid dagar 35-0,8 14 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Mindre företag (75 150 ANSTÄLLDA) Försäljningen minskade även för företag med 75-150 anställda under. Kostnaderna minskade i mindre omfattning än försäljningen vilken medförde ett något försämrat rörelseresultat. Rörelsemarginalen minskade med 0,2 till 4,6 procent. Brutto- och nettovinstmarginalerna förbättrades däremot genom ökade finansiella intäkter och minskade räntekostnader. Till skillnad från de medelstora företagen ökade dock inte avkastningen på totalt och sysselsatt kapital som följd av försämrad kapitalomsättning. MINDRE FÖRETAG Företag 205 /2012 Anställda 21 157-2,9 Nettoomsättning Mkr 49 733-4,3 Totalt kapital 8,9% 0,0 Sysselsatt kapital 10,0% -0,2 Eget kapital e skatt 13,6% +0,9 Bruttovinstmarginal 6,1% +0,3 Rörelsemarginal 4,6% -0,2 Nettovinstmarginal 5,3% +0,5 Kapitalomsättning 1,46-0,07 Varulageromsättning ggr 6,64 0,0 Lämnad kredittid dagar 42-0,5 Små företag (< 75 ANSTÄLLDA) De minsta företagen, eller färre än 75 anställda, visade en försämrad avkastning och minskade vinstmarginaler under. Rörelsemarginalen minskade med 0,6 till 4,5 procent. Även här minskade kapitalomsättningen och bidrog till försämrad kapitalavkastning. Avkastningen på sysselsatt kapital sjönk till 8,2 procent. I jämförelse med övriga storleksgrupper visade de små företagen generellt lägre avkastning och lägre vinstmarginaler. SMÅ FÖRETAG Företag 387 /2012 Anställda 16 616-4,6% Nettoomsättning Mkr 38 044-8,5% Totalt kapital 7,0% -1,6 Sysselsatt kapital 8,2% -1,6 Eget kapital e skatt 9,5% -2,9 Bruttovinstmarginal 4,8% -0,9 Rörelsemarginal 4,5% -0,6 Nettovinstmarginal 4,2% -0,8 Kapitalomsättning 1,45-0,07 Varulageromsättning ggr 6,26-0,1 Lämnad kredittid dagar 47-2,1 15 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Analysens omfattning Lönsamhetsanalysen omfattar 753 företag. Av dessa var 731 identiska i den bemärkelsen att de deltog även 2012 utan allt för stor omstrukturering av verksamheten. Övriga företag har antingen gått i konkurs, omstrukturerats, sålts, förvärvats eller bortfallit ur analysen av andra skäl. Företagen som tillfrågats i undersökningen är medlemmar i Teknikföretagen. stal gäller i hela rapporten gäller för identiska företag. Vidare koncentreras analysen till företagens svenska verksamhet. Dotterbolag i utlandet bortfaller, medan utländska koncerners dotterföretag i Sverige ingår i materialet. Genom att inte analysera koncerner som helheter, utan på företagsnivå är ambitionen att så långt som möjligt begränsa materialet till teknikföretags anläggningar i Sverige. Metodbeskrivning Teknikföretagens lönsamhetsanalys bygger på företagens årsredovisningar. Dessutom inhämtas kompletterande information via en enkät som sänds ut i samband med företagens bokslut. Inga justeringar av balansräkningen genomförs förutom att alla avkastningsmått beräknas med hjälp av ett genomsnitt av ingående och utgående balans. Teknikföretagens kalkylmässiga metod, baserat på återanskaffningsvärden av materiella anläggningstillgångar, upphörde från och med undersökningen 2007. 16 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Definitioner nyckeltal (BALANSRÄKNINGENS POSTER RÄKNAS SOM ETT GENOMSNITT AV IB OCH UB) Avkastning på total kapital Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital efter skatt Bruttomarginal Kapitalomsättningshastighet Kapitalomsättningshastighet på sysselsatt kapital Nettomarginal Rörelsemarginal Bidrag finansnetto Lageromsättningshastighet Skuldsättningsgrad Soliditet Genomsnittlig skuldränta Räntemarginal Genomsnittlig kredittid Omsättning per anställd Förädlingsvärde Förädlingsvärde alternativt Förädlingsvärde per anställd Förädlingsgrad Resultat före räntekostnader / Totalt kapital (Resultat efter avsk. + Finansiella intäkter) / (Totalt kapital ej räntebärande skulder ) Resultat efter finansnetto / Justerat eget kapital (Resultat efter finansnetto - faktisk skatt) / Justerat eget kapital Resultat före räntekostnader / Omsättning Omsättning / Totalt kapital Omsättning / (Totalt kapital - Ej räntebärande skulder) Resultat efter finansnetto / Omsättning Resultat efter avskrivningar / Omsättning Nettomarginal Rörelsemarginal Omsättning / Varulager Skulder / Justerat eget kapital Justerat eget kapital / Totalt kapital Räntekostnader / Skulder Avkastning på totalt kapital - Genomsnittlig skuldränta (Kundfordringar * 360) / Omsättning Omsättning / Antalet anställda Resultat före avskrivningar + totala arbetskraftskostnader Omsättning - samtliga kostnader exkl. totala arbetskraftskostnader Förädlingsvärde / Antal anställda Förädlingsvärde / Omsättning 17 LÖNSAMHET OCH EKONOMISKA NYCKELTAL FÖR TEKNIKFÖRETAG
Lönsamhet och ekonomiska nyckeltal för teknikföretag PRODUKTION: FORM ETC. Anders Rune Telefon 08-782 08 36 anders.rune@teknikforetagen.se Bengt Lindqvist Telefon 08-782 08 34 bengt.lindqvist@teknikforetagen.se www.teknikforetagen.se Teknikföretagen Box 5510, 114 85 Stockholm Telefon 08-782 08 00 Fax 08-782 09 00 www.teknikforetagen.se