Delårsrapport Eastpoint AB 1 Januari 30 September 2006 Kvartal 3 Nettoomsättningen uppgick till 17,3 (9,3) MSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till 0,4 (0,8) MSEK Resultat per aktie uppgick till 0,0001 (0,0008) SEK Perioden belastades med engångskostnader på 2,5 MSEK avseende omstrukturering efter samgåendet med GetUpdated samt börsnotering Första 3 kvartalen Nettoomsättningen uppgick till 45,4 (15,5) MSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till 2,6 (1,9) MSEK Resultat per aktie uppgick till 0,0015 (0,0015) SEK Organisk tillväxt med ca 11 000 kunder Churn (kundtapp) på ca 400 kunder av totalt ca 55 000 Prognos för helåret 2006 Omsättningsprognosen höjs från 55 MSEK till 65 MSEK Vinstprognosen på 8 10% före skatt bibehålls VD Mattias Kanetegs kommentar Nettoomsättningen ökar kraftigt jämfört med föregående år som ett resultat av lika delar organisk tillväxt och företagsförvärv. Lönsamheten är i grunden god med tanke på den snabba tillväxten. Trots att perioden är belastad med 2,5 MSEK i engångskostnader visar vi en vinst före skatt på 2,6 MSEK får de första 3 kvartalen. Om Eastpoint-gruppen Eastpoint-gruppens affärsidé är att förenkla IT-användningen genom att erbjuda beprövade, användarvänliga och kostnadseffektiva IT-lösningar. Detta innebär att kostnadskalkylerna ska hålla, kundnyttan ska vara tydlig och förutsebar och tekniken stabil. Bolaget ska stå för kvalitet, finess och god kundvård. Affärsområdena är webhotell, serverhall, webbdesign, E-handel, CMS- och Intranätslösningar och programmering. 1
Väsentliga händelser under perioden 1 juli 30 september På extra bolagsstämma den 11 juli fattades beslut om att GetUpdated genom en apportemission förvärvar samtliga aktier i Eastpoint AB. Eastpoints ägare erhöll 90% av aktierna i GetUpdated som därefter namnändrades till Eastpoint AB. På extra bolagsstämma 29 september fattades beslut om att avyttra verksamheten avseende omvärldsbevakning. Denna har gått med stora förluster och ingick inte Eastpoints kärnverksamhet. Efter extern värdering såldes verksamheten till den tidigare ledningen. Avyttringen kommer att belasta fjärde kvartalet vilket har beaktats i vinstprognosen för helåret 2006. En avsiktsförklaring tecknades den 23 augusti med Addmind IT-solutions avseende förvärv med tillträde den 1 oktober. Avsikten var att stärka Eastpoint-gruppens kompetens och kapacitet inom IT-konsulting. Den totala köpeskillingen uppgår till 18,9 MSEK varav 25% betalas med aktier genom en riktad nyemission till Addminds tidigare ägare. På extra bolagsstämma den 29 september fattades beslut om att genomföra förvärvet och att välja in Addminds VD Johan Kadar i styrelsen. Väsentliga händelser efter periodens utgång Dotterbolaget Crystone AB har anställt Joakim Frid som ny VD med tillträde den 1 oktober 2006. Joakim är 43 år och har lång erfarenhet av att leda IT-verksamheter inom såväl offentlig som privat sektor. Han har varit produktionschef och ansvarig för SJ s IT produktion och närmast kommer han från MSC konsult AB där han arbetar som konsultchef. Han har stor erfarenhet av att komma in i verksamheter i en omstruktureringsfas. Omsättning och resultat för tredje kvartalet Nettoomsättningen för perioden uppgick till 17,3 (9,3) MSEK. Den organiska tillväxten ökade snabbare än tidigare prognostiserat inom Crystone och Eastpoint Media. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 0,4 (0,8) MSEK. Resultatet för perioden belastades negativt med engångskostnader avseende omstrukturering efter samgåendet med GetUpdated. Dessa uppgick till 2,5 (0,0) MSEK. Antalet anställda Antalet anställda var vid periodens utgång 75 (35). Omsättning och resultat för de första 3 kvartalen Nettoomsättning för första de första 3 kvartalen uppgick till 45,4 (15,4) MSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till 2,6 (1,9) MSEK. Eget kapital Eget kapital uppgick vid periodens slut till 33,3 (3,4) MSEK. Aktiekapitalet per samma datum uppgick till 6,0 (0,1) MSEK. Handel med finansiella instrument Eastpoint B handlas på NGM-listan. 2
Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad i enlighet International Financial Reporting Standards, IFRS. Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. I denna delårsrapport lämnas ingen rapportering för segment enligt RR 32 och IAS 14. Geografiskt utgörs marknaden för närvarande av Sverige och Norge men det förekommer även en begränsad försäljning till andra länder. Kommande rapporter Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2006. 24 januari 2007 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2007. 30 april 2007 Stockholm den 18 oktober 2006-10-18 Eastpoint AB (publ) Org nr: 556264-3022 Styrelsen Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. För mer information vänligen kontakta: Mattias Kanteg, VD Peter Persson, Styrelseordförande Telefon: 08-506 77 100, 0735-111 444 Telefon: 070-669 90 22 E-post: mattias@eastpoint.se E-post: peter.persson@eastpoint.se Webb: www.eastpoint.se Webb: www.eastpoint.se 3
Finansiell information Förvärv av dotterföretag Under året har Eastpoint förvärvat Scandic Hosting Group AB, Enterweb AS samt Eastpoint AB (publ), tidigare Getupdated AB (publ). Det senare genom ett s k omvänt förvärv. De förvärvade verksamheterna bidrog under perioden med 4,9 Mkr i nettoomsättning och ett resultat på 1,1 Mkr för den period som de ingått i koncernen. Om förvärven hade skett den 1 januari 2006 skulle koncernens nettoomsättning ha varit 49,5 Mkr och resultatet för perioden från den 1 januari 2006 till den 30 september 2006 0,r Mkr. Värdet av förvärvade tillgångar och skulder uppgick till följande. TSEK Immateriella anläggningstillgångar 33 580 Materiella anläggningstillgångar 345 Finansiella anläggningstillgångar 157 Varulager 67 Kortfristiga fordringar 3 022 Kassa och bank 490 Skulder -5 686 Summa 31 975 Apportemission -18 001 Revers samt extern finansiering -13 414 Utbetald köpeskilling -560 Likvida medel i de förvärvade företagen 490 Påverkan på koncernens kassaflöde -70 Det föreligger inga skillnader mellan värderingen, i enlighet med IFRS, före och efter förvärvet. 4
RESULTATRÄKNINGEN KONCERNEN ( KKR) Juli-sep Ackmulerat jan-sep Helår 2006 2005 2006 2005 2005 Nettoomsättning 17 335 9 252 45 025 15 534 33 018 Övr rörelseintäkter 64 22 380 30 49 TB1 17 399 9 274 45 405 15 564 33 067 Övriga externa kostnader -9 086-5 389-21 895-8 009-16 537 Personalkostnader -7 513-2 563-19 682-5 252-11 415 TB2 800 1 322 3 828 2 303 5 115 Avskrivningar av imateriella tillgångar -56-68 -140 0 0 Avskrivningar av materiella tillgångar -370-108 -505-202 -433 Rörelseresultat 374 1 146 3 183 2 101 4 682 Ränteintäkter 12 3 23 12 24 Räntekostnader -22-320 -576-254 -468 Resultat efter finansiella poster TB3 364 829 2 630 1 859 4 238 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 0 Koncernbidrag 0 0 0 0 0 Överavskrivningar 0 0 0 0 0 Förändring periodiseringsfond 0 0 0 0 0 Minioiritetens andel i årets resultat 0 0 0 0-206 Skatt på årets resultat -306 0-1 023-275 -787 Latent skatt 0-261 Årets resultat 58 829 1 607 1 584 2 984 5
BALANSRÄKNING KONCERNEN (KKR) 30-sep 31-dec 2006 2005 2005 Tillgångar Goodwill 51 485 15 397 17 369 Övriga immateriella anl.tillgångar 221 Maskiner och inventarier 2 598 484 1 572 Kundfordringar 19 332 4 763 10 781 Fordringar hos koncernftg Övriga fordringar 978 1 191 307 Förutbet kostn o intäkter 1 920 602 Likvida medel 993 705 Summa tillgångar 77 527 21 835 31 336 Eget kapital och skulder Aktiekapital 6 000 100 100 Bundna reserver 480 652 Balanserad vinst 4 424 1 209 811 Övrigt tillskjutet kapital 21 301 Periodens resultat 1 607 1584 2 984 Minioritetsintresse 249 Obeskattade reserver Avsättningar 471 Latent skatt 179 439 Skuld till kreditinstitut LF 14 580 6 477 7 504 Övriga långristiga skulder 197 Skuld till aktieägare 1 168 Skuld till kreditinstitut KF 2 659 2 265 1 996 Förskott från kunder Leverantörsskulder 7 891 1 092 4 951 Skulder till koncernföretag Skatteskulder 1 254 275 653 Övriga skulder 10 837 4 834 6 602 Uppl kostn o förutbet intäkter 6 306 2 172 4 395 Summa EK och skulder 77 527 21 835 31 336 6
Förändring eget kapital Tillskjutet Hänförlig till balanserad vinst/ Aktiekapital kapital reserver minioritet åretsresultat 2004-12-31 100 0 1 463 IFRS anpassnig Minioritets intressen 50 Återföring goodwill 202 Eget kapital 2005-01-01 100 0 0 252 1 463 Periodens resultat 2005-09-30 1 584 Eget kapital 2005-09-30 100 0 0 252 3 047 Periodens resultat 2005-12-31 1 601 Eget kapital 2005-12-31 100 0 0 252 4 648 Nyemmision 9 200 18 001 Apportemission Justering omvänt förvärv -3 300 3 300 Förvärv av minoritet -252 Omräkningsdifferens -226 Periodens resultat 1 607 Eget kapital 2006-09-30 6 000 21 301-226 0 6 255 7
Kassaflödesanalys Ackumulerat jan-sep 2006 2005 Den löpande verksamheen Resultat efter finansiella poster 3 183 869 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm -393 1 192 Betald skatt 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före 0 0 förändringar av rörelsekapital 2 790 2 061 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar -8 263-1 863 Förändring av kortfristiga skulder 5 605 3 838 Kassaflöde från den löpande verksamheten 132 4 036 Investeringsverksamheten Investeringar i dotterföretag -70-12 523 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 288-255 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 358-12 778 Finansieringsverksamheten Förändring av långfristiga skulder -7 705 8 743 Kapitaltillskott 9 200 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 495 8 743 Årets kassaflöde 269 1 Likvida medel vid årets början* 705 813 Kursdifferens i likvida medel 19 0 Likvida medel vid årets slut* 993 814 8
EASTPOINT AB Verksamhetsbeskrivning Eastpoints mission är att hjälpa företag att utveckla deras affärsverksamhet på webben. En hemsida skall vara billig i drift, användarvänlig, välbesökt och framförallt leda till affärer. Eastpoint verkar i Sverige och delar av Europa. I Eastpoint-gruppen ingår ett antal helägda dotterbolag som erbjuder webbtjänster. Eastpoint är nischade mot itlösningar, webbdesign, webbmarknadsföring och webbhotell- och drifttjänster. Eastpoint-gruppen har totalt 95 anställda (per den 1/10-2006) och omsätter 60 miljoner kronor per år. Huvudkontoret ligger i Stockholm (Årsta) och lokalkontoren i Norrköping, Borås, Malmö, Kristiansand, Trondheim och Oslo. Affärsidé Eastpoint-gruppens affärsidé är att förenkla IT-användningen genom att erbjuda beprövade, användarvänliga och kostnadseffektiva IT-lösningar. Detta innebär att kostnadskalkylerna ska hålla, kundnyttan ska vara tydlig och förutsebar och tekniken stabil. Bolaget ska stå för kvalitet, finess och god kundvård. Affärsområdena är webhotell, serverhall, webbdesign, E-handel, CMS- och Intranätslösningar och programmering. Vision Eastpoint-gruppens vision är att vara den självklara partnern för företag och privatpersoner vid etablering på Internet. Eastpoint-gruppen ska vara en välkänd leverantör av prisvärda helhetslösningar för webben, med hög kvalitet och hög kundnöjdhet, i Sverige och delar av Europa. Framtidsutsikter Eastpoint-gruppen är en komplett leverantör av webbrelaterade tjänster. Genom att lyhört leverera relevanta delar av sortimentet kan Eastpoint täcka de allra flesta kunders behov och Eastpoint är starka på att både krympa och växa med kunderna. Prisvärda tjänster och support i toppklass leder till att kunderna stannar och bidrar till snabb tillväxt. Under 2005 och 2006 har Eastpoint förvärvat ett antal företag. Den största delen var företag som hade webbhotell som huvudsaklig verksamhet, bland annat Digikom Network, Azalea webbhotell och Scandic Hosting. I oktober 2006 slutfördes även förvärvet att it-konsult bolaget Addmind. Integreringen av de förvärvade verksamheterna är påbörjad och sker fortlöpande. Under början av 2006 har Eastpoint etablerat sig i Norge och kommer att fortsätta expansionen till flertalet marknader i Europa; på vissa marknader med fysisk närvaro och på andra med virtuell. Första steget togs genom att förvärva Scandic Hosting AS i Norge den 1 mars 2006, samt genom att förvärva Enterweb 1 juli 2006. Eastpoints varumärke har stärkts betydligt under de senaste åren. Detta märks genom den kraftigt ökande efterfrågan och att allt fler kunder som Eastpoint inte tidigare haft kontakt med söker upp bolaget. Därigenom sjunker försäljningskostnaderna vilket bidrar till bedömningen att det finns goda förutsättningar för att fortsätta växa med god lönsamhet. Crystone AB växer organiskt med ca 1 000 kunder netto per månad vilket i dagsläget motsvarar cirka 30 procent per år. Totalt har Webbhotellet cirka 50 000 kunder och 80 000 domäner. Eastpoint fortsätter att söka förvärvskandidater för att komplettera den organiska tillväxten inom framförallt webbhotell och även mer komplex hosting. Förvärven kommer huvudsakligen att ske på nya marknader, exempelvis Norge och Polen. Eastpoint planerar även virtuell närvaro i exempelvis Spanien och England. Tjänster Eastpoint erbjuder ett antal tjänster, enligt redogörelsen nedan. Vad gäller intäktsfördelningen mellan de olika områdena svarar webbhotellet för cirka 50 procent av omsättningen, webbyrån cirka 25 procent och media /webbmarknadsföring samt sökmotortjänster svarar för cirka 25 procent. År 2003 och 2004 stod webbhotell för 33 procent av omsättningen medan webbyrån svarade för 66 procent. Omsättningen härleds till störst del från Sverige dock står Norge under 2006 för cirka 10 procent av omsättningen. 9
Addmind - IT-LÖSNINGAR & WEBBPRODUKTION Addmind har långvarig erfarenhet av att leverera avancerade lösning inom webb, intranät och portal för företag och organisationer baserat på Internetteknologi. Addmind har levererat lösningar för exempelvis Vin & Sprit, Lantmännen, Svenska Spel, Proffice och SABO. Addmind har medarbetare med mångårig erfarenhet av hur man bygger en webbplats och kommunicerar över Internet för att uppnå bästa möjliga ROI. (Return Of Investment) Content Management Webbplatsen är numer ofta det första ställe där kunder möter företag. Intranätet är den plats medarbetare söker sig till för att hitta information. Att klara av att hantera ett ständigt flöde av relevant och korrekt information via alla dessa kanaler är avgörande. Addmind är en oberoende leverantör inom Content Management området och arbetar med ett flertal leverantörer, RedDot CMS, EPiServer och Microsoft Sharepoint 2007. Addmind strävar efter att alltid leverera rätt lösning till rätt pris till kunderna varför Addmind också hanterar produkter och lösningar från ett flertal andra leverantörer, samt skräddarsyr lösningar för kunderna Document Management Document Management är behjälplig för att automatisera processer, rutiner och arbetsflöden och öka räckvidden och effektiviteten för företagsinformation. Document Management (DM) är den mjukvara som kontrollerar och organiserar dokumentflöden i en organisation. I detta begrepp inkluderas bl.a. datainsamling, arbetsflöden, elektroniska dokument arkiv, datautskrifter via olika media och olika spårnings- och återsökningsmekanismer. Addminds huvudprodukter inom Document Management området är Hummingbird Document Management och Microsoft Sharepoint 2007. Grafisk design Addminds grafiska formgivare har gedigen erfarenhet av olika webbprojekt. Addmind erbjuder både att skapa attraktiva grafiska profiler och att anpassa befintliga grafiska profiler till webben. Att skapa en attraktiv och lockande grafisk form som speglar företagsprofilen är ett måste för den som vill se resultat av sin marknadsföring på webben. Målet för formgivningen är utöver en attraktiv form att webbesökaren snabbt ska förstå hur sidan fungerar och var informationen finns. Övriga produkter Många av Addminds kunder har haft önskemål om produkter och funktionalitet som legat utanför de vanliga standardsystemen inom Content Management området. Därför har Addmind över tiden etablerat ett antal partnerskap och kompetensområden så att Addmind idag kan tillhanda funktionsmoduler och standardiserade komponenter inom områden som: Sök Verity Ultraseek Statistik Web Trends och Vizzit Diskussionsforum Jives Online betalningar Debitech Kompetensförstärkning och resurskonsulting Förstärker kundens organisation och projekt i form av resurser och spetskompetens. Projektledare Hela projektteam Systemutvecklare programmerare webbutvecklare infrastruktur. Utbildning Addmind erbjuder utbildning i Content Management-system för både webbredaktörer, administratörer och drift- och teknikförvaltare för att maximera nyttan av investeringen. 10
Crystone - WEBBHOTELL OCH HOSTING I dotterbolaget, Crystone AB, har alla hostingtjänster samlats såsom webbhotell, dedikerade servrar, co-location, domännamnregistrering samt övriga ISP-tjänster. Crystone är en driftsäker och trygg leverantör med fokus på hög personlig service. I alla webbhotellspaket ingår en komplett tjänst för att publicera sin egen hemsida och kunna börja använda e- post. Eastpoint erbjuder tre paket i olika prisklasser där kunden väljer mellan Linux eller Windows Server 2003 ett anpassat för företag och ett anpassat för privatpersoner och/eller småföretagare och ett är ett mindre paket med endast telefonsupport. Paketen går att utöka med en rad olika tillvalstjänster. Dedikerad server innebär att kunden hyr ett komplett paket med server där Eastpoint sätter upp servern och kunden får full tillgång till den. Som tillval kan kunden välja mellan en rad olika tillvalstjänster såsom övervakning och backup. Co-location innebär att kund hyr en plats för sin egen server i Eastpoints serverhall. Eastpoint installerar kundens server och kunden får full tillgång till sin egen server. En egen server ger total kontroll och öppnar alla möjligheter. Kunden kan dessutom välja mellan en rad olika tillvalstjänster som till exempel övervakning och backup. Domänregistrering. Oavsett vilket domännamn kunden väljer ingår CrystoneDNS. Dotterbolaget Crystone AB är registrerat ombud för NIC-SE, Nunames och Tucows. Med CrystoneDNS kan kunden själv hantera: DNSpekningar, vidarebefordring av webbadress och vidarebefordring av e-post. Eastpoint Media SÖKMOTORTJÄNSTER Behovet och efterfrågan av att synas på sökmotorerna ökar bland företagen. I dotterbolaget Eastpoint Media AB har Eastpoint därför bildat en avdelning för Search Engine Optimizing (SEO) som ser till att sökmotorerna ger kundernas webbplatser en bra position. Det sker både genom optimering av webbplatsen och genom köpta placeringar sk. Sponsrade länkar. Med början under 2005 har verktyget esearch utvecklats för optimering av webbplatser. Utveckling, försöksverksamhet samt fullskaleförsök i egen miljö under slutet av 2005 och lanseringen skedde den 17 januari 2006. Intresset från marknaden är över förväntan. I Eastpoint Media AB ligger även försäljning av banners och sms-tjänster. Några av kunderna är Betsson, Birka Cruises, Edita, Svenska Spel, TDC Förlag, Unibet och Viking Line. 11