2010-05-19
Utveckling 12 månader AllTele Phonera OMX40 Bredband2 Källa:DI 3.5.2010
Helår 2009 Stark tillväxt och god lönsamhet Nettoomsättning 228,2 (169,3) Kassaflöde löpande verksamhet 38,1 (37,5) EBITDA 28,8 (22,2) Rörelseresultat 9,5 (7,2) Engångskostnader börsnotering 3,5 (-) Periodens resultat 5,8 (2,3) Resultat per aktie, kr 0,59 (0,28)
RESUMÉ 2009 Migrering Phonera slutförs, Nyanställningar Vilhelmina, ansökan om notering på Nasdaq/OMX Notering på Nasdaq/OMX första handelsdag 15 juni Förhandlingar Kramnet och Megaphone inleds under Q3 Service Provider avtal tecknas med Telia Mobile Networks Kramnet förvärvas och migreras 1 November Megaphone förvärvas för övertag per årsskiftet Rullande 12-månaders omsättning från 170 280 Mkr
Nyckeltal i urval 2009 helår 2008 helår Kassaflöde från löpande verksamheten +38,1 mkr +36,9 mkr 2009-09-30 2008-12-31 Skuldsättningsgrad ggr 0,38 0,57 Soliditet 35,0 % 40 % Eget kapital per Aktie 7,73 kr 7,14 kr Antal aktier 9 888 200 9 888 200
EBITDA % - Jämförelse Telia (inkl. Skanova) 31,8 Telenor (B2, Glocalnet) 31,9 Tele2 24,0 AllTele 12,65 Phonera 7,6 Bredband2 neg
Prognos 2010* (2009) Nettoomsättning 300 (229) +24 % EBITDA 50,0 (29,0) +42 % Rörelseresultat 30,0 (9,5) +68 % *Ny prognos avses lämnas av styrelsen när effekterna av Spinboxförvärvet framgår i detalj
RESUMÉ 1:a Tertial 2010 Förvärv av Spinbox AB med övertag per april Säljverksamhet (10 tjänster) etablerad i Kramfors Säljverksamhet i Vilhelmina omvandlad till ingående order med 6 tjänster (20) Lansering av Kramnet Size (Åf till Spinbox) Lansering av AllTele företag (Åf till Spinbox) Rullande 12 mån från 280 400 Msek
Marknadstrender IP-telefoni: Fortsatt +50% per år Bredbandsmarknaden: Avmattad tillväxt (80% penetration) Andelen fast telefoni Telia < 50% Konsolidering bland operatörer Ökande marginaler (PTS) Stadsnätstillväxten + 30% per år, ersättningsmarknad ADSL
Koncernstruktur AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget Spinbox Kramnet Wasadata Bredband AllTele Privat AllTele Företag Brinet MegaPhone Size Tjänster approx: 20.000 15.000 6.000 114.000 2.800 4.300 18.000 Dotterbolag Varumärke
Intäktsfördelning 2009 Intäktsfördelning 2010 (prog) Företag 5 % Företag 26 % Bredband 52 % Privat 95 % Privat 74 % Fast telefoni 21 %
Intäktsfördelning 2010 (prog) TV 2 % Bredband 52 % Bredband 35 % Mobil 21 % IP-telefoni 20 % Fast telefoni 21 %
Större satsningsområden Mobilt bredband SpinBox - AllTele (Telia & NMT) Mobiltelefoni Spinbox (Telia) IPTV, Digital-TV, Ång-TV (KramNet) Intäktsandelen företag (från ca 5 till ca 25%) Ny tjänsteplattform Q1 2010 (Telepo)
Fortsatt förvärvsstrategi Värderingskriteria Bra kassaflöde Storlek på lokal geografisk marknad (dominans) Acceptabla bruttomarginaler Lätt identifierbara synergier ARPU > 125 SEK Produktionssynergier (nät, kundtjänst, tekn support )
Förvärv 2007 2009 Skellefteå kraft* LAN och IP-telefoni i stadsnät * Eget kassaflöde Wasadata* TDC* Umeå Energi* IPCell* Vattenfall* Phonera KramNet* MegaPhone* LAN i stadsnät (kompetens) ADSL (Wholesale) Förval ADSL TAB, Förval, LAN och ADSL TAB, Förval, IP-telefoni, LAN och ADSL LAN, TV och IP-telefoni IP-telefoni, mobiltelefoni
AllTele 2009-2012 Målbild Omsättning: 230 mkr till > 450 mkr (Under revidering) EBITDA-marginal > 18 % Rörelsemarginal > 10 % Fortsatt starka kassaflöden Fortsatt tillväxt Korsförsäljning privathushåll organiskt SME tillväxt organiskt Förvärv
Lånestrategi Låneskuld efter genomförda förvärv per 2008-07-01 62,7 mkr Låneskuld 2009-12-310 22,3 mkr Amortering ur löpande kassaflöde 0807-0909 40,4 mkr Bankupphandling Swedbank Q1 2010, Check 15 Msek, Lånegaranti 12 Msek.
Summering inför framtiden Stabil verksamhet med fortsatt expansion Fortsatt starka kassaflöden bas för förvärv Hög finansiell beredskap Aktivt arbete för bra aktievärde Expansion, lönsamhet och starka kassaflöden i fokus