REVISORSEXAMEN Del II November 2003 Revisorsnämnden 2003
REVISORSEXAMEN Allmänt Datum: 25 november 2003 Skrivtid: 2 x 4 timmar, varav 4 timmar för del II Hjälpmedel: Alla hjälpmedel är tillåtna förutom kontakt med andra personer (t.ex. via mobiltelefon eller dator) Krav för godkänt resultat: 75 poäng av 100 utan några särskilda krav på fördelning av poäng på olika uppgifter Rekommenderat arbetssätt Förutsättningarna för godkänt resultat förbättras av ett strukturerat tillvägagångssätt vid genomförandet av provet. Det är av särskild vikt att: använda tillräckligt med tid för inläsning av praktikfallen fördela tiden utifrån varje uppgifts svårighetsgrad och poängantal beakta att frågeställningen kan inrymma många aspekter och ämnesområden Utformning av svar Du lämnar alltid dina svar i egenskap av godkänd revisor. Vid avgivande av svar bör du: svara på ett strukturerat sätt med tydligt och korrekt språkbruk ange motiveringar och hänvisningar samt visa uträkningar markera eventuella citat med kursiv stil För det fall någon uppgift är oklar finns möjlighet för provvakten att kontakta provkonstruktören för eventuellt förtydligande. Bedömning Bedömning av svar, som skall lämnas på bifogade svarsblanketter eller utskrifter från PC, sker utifrån en svarsmall. Alternativa svar kan - beroende på motiveringar - också beaktas vid bedömningen. Svar på varje uppgift - eller deluppgift - bedöms enligt följande princip i en fråga omfattande fyra poäng: sakinnehåll i lämnat svar (3 p) struktur och språk (1 p) 2
Poängsättningen innebär följande: 4 p - Bra svar 3 p - Tillfredsställande svar 2 p - Vissa brister 1 p - Stora brister 0 p - Uteblivet eller felaktigt svar Som framgår av modellen för poängsättning läggs tyngdpunkten på sakinnehållet i lämnat svar. Poäng 3. TeleGubbarna AB 22 4. Swedish ToughTools AB 28 Lycka till! 50 3
3. TeleGubbarna AB (22 p) Bakgrund Du är revisor i TeleGubbarna AB med säte i Örebro. Företaget har 32 delägare, varav 22 är verksamma i företaget. Företagets affärsidé består i att hjälpa kunderna att effektivt tillämpa de verktyg och verksamhetsstöd som landvinningarna inom telekommunikation och IT erbjuder. Företagets tjänster omfattar därmed allt från markentreprenader och installationsarbete till rådgivning. Kunderna är främst medelstora och stora företag inom verkstadsindustrin samt kommuner och kommunala företag. Företagets ledningsgrupp utgörs av VD Anders Magnusson, ekonomichefen Sune Johansson och marknadschefen Bengt Jönsson. Tillsammans innehar Anders, Sune och Bengt aktier motsvarande 51 % av kapitalet respektive röstetalet. I styrelsen ingår förutom Anders, Sune och Bengt två arbetstagarrepresentanter. Vidare ingår advokaten Kjell Isaksson i styrelsen som dess ordförande. Den pågående lågkonjunkturen har inneburit minskad efterfrågan och ökad prispress på företagets tjänster. Företagets räkenskapsår är kalenderår. Den finansiella situationen kan i korthet beskrivas enligt följande (tkr): 2002 2001 Omsättning 98 482 103 785 Resultat efter finansiella poster 1 700 7 237 Soliditet (%) 30 38 Antal anställda 71 73 Deluppgift 3.1 I samband med datorstödd revision i september 2003 av löneutbetalningar fann en medarbetare till dig, Åsa Svensson, ovanligt stora utbetalningar av traktamenten. I augusti 2003 utbetalades traktamenten om 138 tkr, varav 118 tkr till fem anställda. Summan kan jämföras med genomsnittliga totala utbetalningar av traktamenten om ca 25 tkr per månad. 4
När Åsa ställde frågor om bakgrunden till de ovanligt stora traktamentsbeloppen blev hon hänvisad till VD som hade skruvat på sig. Enligt Anders Magnusson hade de fem medarbetarna gjort ett större arbete för en ny kund i Sundsvall. Arbetet, som utfördes runt månadsskiftet juli - augusti, hade påverkat medarbetarnas semesterplaner. De kraftigt tilltagna traktamentsbeloppen, 20 tkr per person utöver sedvanliga skattefria traktamentsbelopp, hade varit nödvändiga för att få jobbet gjort. På din fråga får du beskedet att de förhöjda traktamentsbeloppen inte ingått i bolagets redovisning av källskatt och sociala avgifter och att det inte heller gjorts några reserveringar för detta. Uppgift (4 p) Vad rekommenderar du företaget att göra och vilka åtgärder vidtar du om dina rekommendationer inte följs? Deluppgift 3.2 Vid den fortsatta revisionen noterar du i september 2003, även denna gång med datorstödd revision, att TeleGubbarna AB under året erlagt 150 tkr (exklusive mervärdesskatt) vid tre tillfällen om 50 tkr (exklusive mervärdesskatt) vardera till en ny leverantör, Ekonomikonsulten & Co HB. Uppläggningen av leverantören har inte, såsom rutinerna normalt kräver, godkänts genom signering av VD. Däremot har fakturorna attesterats av ekonomichefen Sune Johansson. Då du är nyfiken på vad konsultinsatserna kan handla om frågar du Sune som svarar mycket svävande att det handlar om allmänna redovisningskonsultationer. Han visar dessutom upp en ny och negativ attityd till revisionen. Vid en genomgång med VD senare på eftermiddagen återger du Sunes svar på din fråga om bakgrunden till fakturorna. Du nämner även att samtalet hade förts i en ovanligt tuff ton. Två dagar senare, när du på morgonen är på väg till revisionsbyråns kontor, ringer Anders och meddelar att Sune fått sparken på grund av fakturorna från Ekonomikonsulten & Co HB som hade visat sig vara helt grundlösa. Sune, som var en av bolagsmännen i handelsbolaget, hade av privatekonomiska skäl lånat av Tele- Gubbarna AB. Anders hade klargjort att hans förtroende för Sune som ekonomichef och styrelseledamot var förbrukat. Sune hade därför fått lämna ifrån sig nycklarna till företaget och inför hotet om juridiska åtgärder från bolagets sida återbetalat 135 tkr (exklusive mervärdesskatt) som fanns kvar i handelsbolaget. Därefter hade Anders och Sune kortfattat för hand noterat på ett papper att samtliga mellanhavanden mellan TeleGubbarna AB och Sune var slutreglerade. Uppgift (6 p) Vad gör du i den här situationen? Deluppgift 3.3 Det har gått två veckor sedan Sune slutade när Anders ringer dig. Han önskar att du under morgondagen kommer till TeleGubbarna ABs kontor för en anställningsintervju. Anders överväger nämligen att som ny ekonomichef anställa sin brorson, Svante Magnusson, som nyligen utexaminerats som civilekonom. Anders är mycket 5
angelägen om din närvaro vid anställningsintervjun då han själv inte till fullo har insikt om ekonomichefens ansvarsområden och uppgifter. Du svarar spontant att du på grund av rollen som revisor inte kan medverka vid rekrytering. Efter en stunds diskussion hänvisar du bl.a. till revisorslagens regler om revisorns opartiskhet och självständighet. Anders säger till slut att han förstår att du inte kan ta något ansvar för rekryteringen, men han önskar ändå få veta vad du tycker om Svante Magnusson i rollen som ny ekonomichef. Samtalet avslutas med att Anders mycket bestämt uttrycker en förväntan om att du ska komma till anställningsintervjun. Uppgift (4 p) Hur gör du med närvaron vid anställningsintervjun? Deluppgift 3.4 Sedan Sune slutade ringer Anders dig allt oftare. Det är som om hans intresse för ekonomiska frågor väckts. Anders har dessutom haft anledning att hålla kontakt med företagets banker då likviditeten på grund av minskande omsättning blivit svag under senhösten 2003. Strax före julhelgen 2003 ringer Anders dig för att diskutera möjligheterna till utdelning till ledningsgruppen. Det är inte aktuellt att Sune, som formellt fortfarande är delägare, eller de övriga delägarna ska få någon utdelning. Enligt Anders ska utdelning endast lämnas till honom och Bengt eftersom det annars blir alltför små belopp. I samtalet önskar Anders att du bekräftar att det är OK att utdelning endast lämnas till honom och Bengt och att skatten på utdelningen blir 30 %. Uppgifter (8 p) a) Vilka möjligheter finns att begränsa utdelningen till att endast omfatta ledningsgruppen? b) Hur sker beskattningen av utdelningen? 6
4. Swedish ToughTools AB (28 p) Bakgrund Du är revisor i Swedish ToughTools AB som tillverkar verktyg och verktygssystem för verkstadsindustrin. Kunderna är företag som genom bl.a. fräsning och borrning bearbetar ämnen i gjutjärn och stål. Tillverkningen sker vid två fabriker i Sverige, en i Eskilstuna och en i Västerås. Swedish ToughTools AB, som bildades 1973, ägs till 81 % av familjen Lindqvist och till 19 % av ett noterat industriföretag, AB Components (ABC). VD är Per Lindqvist. I styrelsen sitter fem företrädare för familjen Lindqvist, finansdirektören i det noterade industriföretaget och två arbetstagarrepresentanter. Bolagets räkenskapsår är kalenderår. Finansiell information är i korthet följande (tkr): Finansiell information Swedish ToughTools AB Prognos 2003 Utfall 2002 Utfall 2001 Utfall 2000 Utfall 1999 Utfall 1998 Nettoomsättning (tkr) 108 000 101 309 95 810 88 535 82 560 77 425 Rörelseresultat (tkr) 12 635 11 752 10 731 10 093 9 672 8 595 Rörelsemarginal (%) 11,7 11,6 11,2 11,4 11,3 11,1 Årets resultat (tkr) 8 200 7 615 6 954 6 540 6 265 5 568 Balansomslutning (tkr) 93 000 87 888 81 120 74 003 68 134 62 510 Eget kapital 31/12* (tkr) 47 350 42 966 38 828 35 144 31 736 28 255 Avk. på eget kapital (%) 18,2 18,6 18,8 19,6 20,9 20,4 Soliditet (%) 50,9 48,9 47,9 47,5 46,6 45,2 Antal anställda 77 75 72 70 68 65 * inklusive andel av obeskattade reserver Deluppgift 4.1 Det är den 15 september 2003. VD Per Lindqvist ringer dig och informerar om att styrelsen vid det senaste styrelsemötet diskuterat möjligheten att göra ett förvärv. Det handlar om ett konkurrerande företag, Verktygsmakarna AB med säte i Norrköping och dess dotterföretag i Danmark och Kanada. Köpeskillingen förväntas ligga runt 60 mnkr vilket förutsätter upplåning eller annan finansiering i storleksordningen 45 mnkr. Per nämner att det noterade industriföretaget lovat gå in med 25 mnkr. Resterande 20 mnkr får sannolikt finansieras genom banklån. Per är emellertid bekymrad då industriföretaget vill svara för finansieringen genom en nyemission i Swedish ToughTools AB som gör att familjen Lindqvist får en ägarandel som understiger 50 % avseende både kapital och röster. Han har inte hunnit fundera över hur detta påverkar familjens kontroll över verksamheten. 7
Per nämner vidare att han önskar att du deltar vid det extra styrelsemöte som ska hållas per telefon dagen därpå. Självfallet kommer du vid styrelsemötet även att få tillfälle att ta upp revisionsmässiga frågeställningar. Uppgift (6 p) Ange i punktform minst sex viktiga revisionsmässiga frågeställningar som du vill ta upp med anledning av det planerade förvärvet. Gör en uppdelning i frågeställningar av kortfristig (före eller i anslutning till förvärvet) respektive långfristig karaktär. Deluppgift 4.2 Det är den 25 november 2003. Swedish ToughTools AB förvärvade per den 1 november 2003 Verktygsmakarna AB för 62 mnkr. Genom en nyemission fick det noterade industriföretaget ABC samtidigt kapital- och röstmajoritet (62 %) i Swedish ToughTools AB. Styrelsen har ännu inte ändrats och Per Lindqvist kvarstår som VD. Då ledningen i Verktygsmakarna AB kraftfullt framfört önskemålet att deras nuvarande revisor, Peter Mattsson, skulle behålla sitt engagemang i företaget har det blivit gemensam revision. Vid en extra bolagsstämma i Verktygsmakarna AB den 10 november 2003 valdes även du till revisor i företaget. Peter och du har ännu inte hunnit komma överens om arbetsfördelningen i Verktygsmakarna AB. Ni avtalar att som en första gemensam insats göra en översiktlig granskning (enligt FAR:s rekommendation Översiktlig granskning av halvårs- och andra delårsrapporter) av periodbokslutet för Verktygsmakarna AB per 31 oktober 2003 så att eventuella frågetecken inför årsbokslutet kan klaras ut. Vid granskningen per 31 oktober 2003 noteras följande transaktioner/förhållanden som inte tidigare uppmärksammats i revisionen: - Utbetalningar under augusti och september 2003 om totalt 437 tkr till en bank i Kanada. Enligt företagsledningen utgör beloppet säkerhet för en bankgaranti som banken i Kanada ställt ut till förmån för en affärskontakt i Kanada. Beloppet redovisas bland Övriga fordringar. Någon annan, mer nöjaktig, förklaring erhålls inte från företagsledningen. - Tvist föreligger med ägaren till fastigheten i Norrköping där företaget bedriver tillverkning. Tvisten avser hyreshöjningar om totalt 1 860 tkr som Verktygsmakarna AB avvisat och inte gjort några avsättningar för i bokföringen. Beloppet har vuxit successivt under ca två års tid. Per bokslutsdagen 2002-12-31 uppgick det tvistiga beloppet till 970 tkr. Någon avsättning gjordes inte i årsredovisningen för 2002. Någon upplysning om tvisten lämnades inte heller. Peter tycker att noteringarna är pinsamma, särskilt som han anser att hyrestvisten borde ha uppmärksammats i revisionen avseende räkenskapsåret 2002. Företagsledningen i Verktygsmakarna AB visar dessutom överdriven respekt för de nya 8
ägarna. Allt detta gör att Peter vill avvakta med rapportering av iakttagelserna, i vart fall vad avser hyrestvisten. Till bilden hör att den nya koncerntillhörigheten ställer krav på snabb rapportering av bokslutet för Verktygsmakarna AB. Den 15 januari 2004 ska ett komplett bokslutspaket vara moderföretaget tillhanda. Bokslutsrevisionen ska enligt tidplanen vara slutförd den 25 januari 2004. Uppgift (6 p) Hur går Peter och du vidare i revisionen? Deluppgift 4.3 Det har blivit januari 2004. Peter och du har en genomgång för att gemensamt säkerställa att bokslutsrevisionen i Verktygsmakarna AB slutförts på ett tillfredsställande sätt. Från Kanada har följande Review Engagement Report kommit från revisorerna i dotterföretaget Tough Material Systems Inc.: Review Engagement Report To the shareholders of Tough Material Systems Inc. We have reviewed the balance sheet of Tough Material Systems Inc. as at December 31, 2003 and the income statement and cash flows for the year then ended. Our review was made in accordance with international audit standards for review engagements and accordingly consisted primarily of enquiry, analytical procedures and discussion related to information supplied to us by the company. A review does not constitute an audit and consequently we do not express an audit opinion on these financial statements. Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that these financial statements are not, in all material respects, in accordance with accounting principles generally accepted in Canada. Winnipeg, Canada January 19, 2004 Winnipeg Chartered Accountants När du läst rapporten från Kanada frågar du Peter om han fått någon ytterligare rapport därifrån. Peter nämner då att detta är det han får varje år. Han har faktiskt aldrig talat med revisorerna i Kanada då det aldrig varit några problem där samtidigt som omsättningen i det bolaget understiger 5 mnkr. 9
Uppgift (4 p) Hur bedömer du rapporteringen från Kanada inför utformningen av revisionsberättelserna för Swedish ToughTools AB och Verktygsmakarna AB? Ange om du vidtar några särskilda åtgärder med anledning av rapporteringen från Kanada inkluderande åtgärder inför det nya räkenskapsåret. Deluppgift 4.4 Swedish ToughTools AB har efter påtryckningar från industriföretaget ABC bildat en strategigrupp med två representanter från styrelsen och tre externa representanter. Strategigruppens uppdrag är att arbeta fram nya mål för koncernen och strategier för att nå målen. Strategigruppen har som ett första steg analyserat den svenska verksamheten och konstaterat att de svenska fabrikerna bidrar olika till kassaflöde och lönsamhet. Strategigruppen är övertygad om att en samordning av tillverkningen innebär, förutom att ledningsfunktionen kan minskas, att stora synergieffekter kan uppnås i produktionen. Koncernledningen har därför fått i uppdrag att utvärdera förutsättningarna för att samordna produktionen varigenom antalet fabriker kan minskas. I första hand handlar det om att samordna produktionen i Eskilstuna och Västerås. I nästa steg kommer man även att studera förutsättningarna för att uppnå ytterligare synergier med den produktion som Verktygsmakarna AB bedriver i Norrköping. Koncernledningen undrar om du har synpunkter på vilka områden som behöver belysas i ett beslutsunderlag för att man ska kunna ta ställning till vilken fabrik som ska utvecklas. I nuläget finns underlag som indikerar att fabriken i Eskilstuna på tre års sikt kan antas ha en bättre lönsamhet, medan fabriken i Västerås kan antas ha ett bättre kassaflöde under motsvarande period. Uppgift (6 p) Vilka ekonomiska bedömningar/beräkningar förväntar du dig att det aktuella beslutsunderlaget ska innehålla? Nämn vidare tre områden som bör komplettera de ekonomiska bedömningarna/beräkningarna i det aktuella beslutsunderlaget. Deluppgift 4.5 I maj 2004 samlar du revisionsteamet för ett första planeringsmöte för revisionen avseende 2004. Innan planeringsmötet inleds lägger en av dina medarbetare pannan i djupa veck. På ett annat revisionsuppdrag, Bolaget X, brottas man nämligen med frågan om förutsättningarna för going concern är uppfyllda. Medarbetaren nämner att det aktuella bolaget på senare tid inte klarat att betala leverantörsfakturor på förfallodatum. Även skatter och avgifter har betalats med dröjsmål. Bolagets likvida medel kommer bara att räcka till och med oktober 2004 varför allt talar för att bolaget är på obestånd. I dagarna måste den ansvarige revisorn utforma revisionsberättelsen avseende räkenskapsåret 2003. Då det i förvaltningsberättelsen finns en kommentar om behov av ny finansiering avser revisorn att avge en revisionsberättelse enligt standardutformningen. Din medarbetare är fundersam över om det räcker med en sådan kommentar i förvaltningsberättelsen. 10
Uppgift (6 p) Beskriv de förutsättningar som måste föreligga för att en revisionsberättelse enligt standardutformningen ska kunna avges för Bolaget X. 11