MARKNADSNYTT 2017-04-16 Sida 1 av 8 Internationellt Spannmål och raps Denna veckans noteringar på Paris- och Chicagobörsen för spannmål och oljeväxter visar huvudsakligen uppgångar. Slutkurser och förändringar för veckan blev: Vete på Paris +1,5 % till 165,75/ton och på Chicago +1,4% till 429,75c/b= 148,30/ton. Majs på Paris +2,1% till 172,75/ton och på Chicago +3,2% till 371,00c/b = 137,10/ton. Raps på Paris -0,5% till 396,75/ton och soja på Chicago +1,4% till 955,50c/b= 329,70/ton. Raps på Winnipeg +2,2% till CAD 500,00 ton= 353,60/ton. Euro/USD +0,3%till 1,0654. Veckans focus har varit på USDA:s månatliga rapport som publicerades i tisdags kväll. Det noterades ganska stora förändringar på Chicagobörsen och de var huvudsakligen nedåt. Efterhand och under fortsättningen av veckan återtogs nergångarna och som framgår ovan slutade veckan med huvudsakligen uppgångar. Nästa rapport i början av maj blir ännu intressantare. Man kommer då att för första gången att presentera beräkningar för nästa års produktion/konsumtion och lager. För vete beräknas produktionen nästan oförändrad mot föregående månad på 751 milj. ton. Efter justeringar av ingående lager och konsumtion ökades utgående lager med drygt 2 milj. ton till drygt 252 milj. ton. Marknadens beräkning låg på ett utgående lager om drygt 250 milj. ton. Man bör dock beakta att cirka 45 % av beräknat lager finns i Kina, med den osäkerhet detta innebär. Det beräknade lagret är historiskt högt och borde ge sjunkande noteringar. Med nuvarande ordentligt låga noteringar ser kanske marknaden att vägen nedåt är begränsad, varför även små störningar kan resultera i uppgångar. Med hela växtsäsongen för den kommande skörden framför oss, finns många möjligheter för dåliga skördeutfall någonstans i världen. För majs var rapporten också något negativ. Den beräknade produktionen ökades med knappt 5 milj. ton till 1054 milj. ton. Efter justeringar av ingående lager och konsumtion ökades utgående lager med 2 milj. ton till 223 milj. ton. Även för majs finns cirka 45 % av lagren i Kina. Enligt andra källor finns det betydligt större lager i Kina än USDA:s beräkning. Marknadens beräkning av utgående lager var 221 milj. ton. Den stora överraskningen var förändringarna på sojabönor. Produktionen i världen ökades med 5 milj. ton till 346 milj. ton. Efter justeringar ökades utgående lager med knappt 5 milj. ton till drygt 87 milj. ton. Detta är ett historiskt stort lager. Marknadens beräkning var ett lager på 84
Sida 2 av 8 milj. ton. Ökningarna är huvudsakligen i Sydamerika där det för närvarande ser ut att bli rekordskördar. En stor del är redan skördat men Argentina kan ännu mista en del av skörden på grund av alltför mycket regn. För raps ökades den beräknade skörden obetydligt och beräknas till 68,5 milj. ton. Efter justeringar av ingående lager och konsumtion ökades utgående lager något till 5,3 milj. ton. Detta är ett jämförelsevis lågt lager. Säsongen 15/16 var lagret 7 milj. ton och 14/15 7,4 milj. ton. Man kan inte heller i denna rapport skönja några tydliga tecken på att prisbilden på spannmål och oljeväxter skall förbättras i korta framtiden. Vad som behövs för att så skall ske är att det uppstår problem i något betydande odlingsområde i världen i kommande växtsäsong. Hittills ser inte marknaden några tecken på att så skall ske men läget kan förändras snabbt. Bortsett från soja, som ännu noteras till någorlunda acceptabla priser, är nuvarande noteringar klart låga. Om det skulle uppstå problem finns det en stor potential uppåt eftersom det förefaller som att marknaden redan intecknat de mesta prisnegativa faktorerna. I Sverige Vi har haft ett relativt stort prisfall (cirka 10 euro) för vete på börserna den senaste månaden men detta prisfall har inte märkts fullt ut i den fysiska handeln. Det exportpris som Jordbruksverket rapporterar (se diagram nedan) är t.ex. endast 50 kr/ton lägre än det högst rapporterade priset i år. Detta beror antagligen på att vi inom EU inte har något stort överskott på vete utan tvärtom det lägsta lagret av vete på över 20 år relativt konsumtionens storlek. Vid nästa månadsskifte löper den sista börskusen ut för vete av gammal skörd. Låt oss hoppas att priserna i den fysiska marknaden fortsätter att visa en klart högre nivå än börspriset samt att börspriset stabiliseras på en något högre nivå. Denna vecka har ju börskursen ökat något och låt oss hoppas att vi får en fortsatt prisuppgång. Att priset ökat trots att lagren ökat visar på en underliggande styrka och olika marknadsbedömare verkar vara eniga om att minsta lilla indikation på problem med nya skörden i ett viktigt produktionsområde kan få en stor effekt på priset. Börskursen för närmsta termin (september) för den nya skörden visar 6 euro högre pris än för gammal skörd (majtermin). När det gäller maltkorn skörd 2016 så är avsättningen lite osäker men det kan finnas ett litet kvarvarande köpbehov men med sen leverans. BM Agri kan för närvarande betala ungefär 1480-1520 kr/ton fritt olika hamnar för skörd 2016. Marknaden för maltkorn av skörd 2017 ser fortfarande god ut även om priserna fallit tillbaka något. Sådden har hittills gått bra i hela EU och det förväntas en i stort sett oförändrad areal jämfört med föregående år.
Sida 3 av 8 BM Agri kan för närvarande betala ungefär 1580-1620 kr/ton fritt olika hamnar för skörd 2017 och leverans under första kvartalet 2018. Odlarens pris fritt Halmstad hamnar på nivån 1680 kr/ton. När det gäller raps så är lagren nu är mycket små när det gäller gammal skörd. Det finns en brist inom EU som måste täckas upp med import och det har redan importerats stora kvantiteter till bl.a. Frankrike från främst Australien och Kanada. Den kommande skörden ser ut att ha klarat vintern mycket bra. I Sverige har vi en rekordstor areal höstraps men i stora delar av Västeuropa blev arealen något mindre p.g.a. en torr höst. Man räknar dock med att det blir en större total skörd inom EU. Strategie Grains räknar med en totalskörd inom EU på 21,7 milj. ton vilket är 6,7% mer än förra året. Eftersom förbrukningen samtidigt beräknas till mellan 24-25 milj. ton så kommer det även fortsättningsvis finna en brist inom EU som måste importeras ifrån en världsmarknad med minskade lager av raps. Detta kan medföra att rapspriset kan hållas uppe på en hög nivå men vi måste samtidigt beakta att det även sker en mycket stor import av sojaolja och palmolja till ett nästan lika stort värde som den rapsolja vi producerar inom EU. Om priset på dessa oljor pressas ned så brukar även rapsoljan följa med eftersom oljorna är utbytbara till de flesta användningsområdena. Det fysiska priset i Sverige på raps skörd 2016 är fortfarande kvar på en hög nivå. BM Agri kan betala 3,90 kr/kg fritt Karlshamn, beroende på en brist i marknaden. För skörd 2017 och skördeleverans är nu priset på nivån 3,37 kr/kg samt vinterleverans på nivån 3.50. Dessa priser får betraktas såsom ett mycket bra pris jämfört på priset motsvarande tid förra året. Vi kan därför fortsatt rekommendera att säkra minst hälften av beräknad skörd och vill man försäkra sig om utrymme för direktleverans till Karlshamn i samband med skörd så kan man säkra upp ännu mer. Kontakta oss på info@bmagri.se med info om vad du har till salu av både ny och gammal skörd. Marknadsnytt för ett år sedan. Det kan vara intressant att ibland blicka tillbaka och se hur det var för ett år sedan. I Marknadsnytt v.15 2016 talade vi även då om USDA-rapporten vilket hade redovisat ett vetelager på 239 milj. ton. Ett år senare är detta lager 252 milj. ton men trots detta är vetepriset klart högre. Jordbruksverkets pris på export av kvarnvete från Sverige var för ett år sedan endast 1,36 kr/kg medan det nu är 1,55. Vi kunde för ett år sedan endast erbjuda en prisnivå på vete på 1150-1200 kr/ton fritt levererat olika hamnar. Proteinkravet var endast min 10,3% eftersom det mesta vetet hade mycket låga proteinhalter. Utifrån detta perspektiv kan vi kanske ändå tycka att nuvarande vetepris kan vara ok men vi hade ju hoppats på betydligt mer.
Prisnivåer Sida 4 av 8 Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.14 är 1549 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,35-1,45 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,45-1,60 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,37-1,50 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är något högre. Efterfrågan är dock mycket låg på vårvete i år. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,32-1,45 Rågvete: 1,25-1,30 Kvarnråg: 1,40-1,45 Foderhavre: 1,15-1,22 och 1,25-1,35 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,20-1,30. Maltkorn 1,40-1,50 fritt gård eller cirka 1,58 fritt mälteri. Foderärt 1,70-1,75 samt Åkerbönor 1,60-1,70 Linfrö 3,40-3,55 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,90 fritt Karlshamn vid direktleverans till Karlshamn. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är på nivån 3,34 och 3,47 vid leverans efter årsskiftet. Priserna på ny skörd och skördeleverans har tidigare varit klart högre än priser på skörd 2016 men denna skillnad har nu minskat. Priserna för höstvete och raps är dock klart lägre för skördeleverans av ny skörd jämfört med aktuellt pris för skörd 2016. För övriga varuslag är priserna på ungefär samma nivå. Vi är fortfarande köpare av främst maltkorn och raps av både skörd 2016 och 2017. Vi söker även KRAV-godkänt vårvete med proteinhalt min 11,0-11,5 % samt Krav Råg för relativt omgående leverans till kund. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu.
Prisdiagram Sida 5 av 8 Jordbruksverkets exportnotering på svenskt vete (gul linje) jämfört med andra internationella noteringar på fysiskt vete. Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris raps svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 6 av 8 Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Internationellt Mineralgödsel Diagram priser i EUR/ton: UAN (N 30) fritt på bil Frankrike; AN (N34) lossande hamn i Storbritannien; CAN (N27) i lossande hamn Tyskland Urea Indien har bokat mindre köp än väntat av urea vid den senaste budgivningen. Priserna steg visserligen men detta är antagligen inte tillräckligt för att få stabilitet. Vi förväntar därför lägre priser under maj/juni.
Sida 7 av 8 Nitrat Tillgången på nitrat ökar och priserna sjunker. Kunder handlar fortfarande ur hand i mun för att inte ta risker i en nedåtgående marknad. Det är svårt att ge en prognos för vad prisnivån kommer att bli vid starten av säsongen 2017/2018. I Sverige Nu börjar det ta på våra lager efter flera veckor med god försäljning. Vi kan fortfarande erbjuda importvaror av NS 27-4 från Borealis i Frankrike vid leverans från Sölvesborg och Falkenberg. Med hjälp av våra låga priser kan vi transportera gödsel även längre sträckor och ändå ha kvar konkurrenskraftiga priser. Vi har även kvar olika produkter i Yaras sortiment i både Landskrona, Lidköping och Norrköping. Vänta inte med att beställa om du vill ha gödsel till ett lågt pris. Välkommen att kontakta oss på telefon eller via mail på kontakt@bmagri.se. Det finns alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande. I nedanstående tabell redovisar vi några exempel på intressanta erbjudanden. Som ni ser är det en stor prisskillnad per kg kväve mellan urea som är billigast (5,87) och Axan som har högst pris (8,90). Priserbjudande Priserbjudande fritt BM Agris lager Produkt Säck kg Från Pris kr/kg Pris per kg N Axan 27-4 Yara 750 Lidköping 2,40 8,90 NS 27-4 Borealis 750 Falkenberg 2,15 7,96 NS 27-4 Borealis 1000 Sölvesborg 2,15 7,96 YaraMila 21-3-10 750 Norrköping 3,06 YaraMila 24-4-5 750 Lidköping 3,15 Urea N46 1000 Falkenberg 2,70 5,87 YaraMila Raps 17-5-10 750 Norrköping 3,45 BM Agris kontaktuppgifter Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se
Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-869 45 79 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se Sida 8 av 8