~.,-'" \J \.J PROVENTUS ÅRSREDOVISNING FÖR 2002 "--'" \ I PROVENTUS AKTIEBOLAG arg.nr. 556042-3443
~ FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE v \.J Verksamhet Bolagets verksamhet består främst av värdepappershandel, investeringar i designverksamhet och investment banking. Proventus har under året fortsatt att bedrivit en omfattande värdepappershandeln i aktier, ränteinstrument samt valutor. Handeln har bedrivits på både svenska och internationella marknader. Handel i förvärvade och utställda terminer och optioner har varit betydande. Vid årets utgång bestod värdepappers lagret i huvudsak av räntebärande instrument. Vid ingången av året hade Proventus bedömningen att de internationella aktiemarknaderna var övervärderade. Därför hade Proventus en betydande "negativ exponering" mot den amerikanska aktiemarknaden genom ägda och utställda optioner. I juli nådde index den förväntade nivån, varvid exponeringen avvecklades. Efter uppgången i oktober togs en ny, mindre position. Art and Technology by Proventus, med dotterbolagen Artek Oy Ab, Kinnasand AB och Snowcrash AB bedriver försäljning, utveckling och formgivning inom möbel- och designbranschen. Snowcrash har beslutat att avveckla sina resurser för egen produktutveckling, och kommer istället fortsätta tillvarata sina upparbetade produkträttigheter och samverka med andra bolag inom Proventuskoncernen. Nessuah Zannex är en israelisk investmentbank. Bolaget är medlem av Tel Aviv-börsen och genom strategiska samarbeten med U.S. Bancorp. Piper Jaffray, Commerzbank och Invesco en av de ledande icke bankägda israeliska investmentbankerna. Proventus äger 73% av aktierna och rösterna i bolaget. Magasin 3 Stockholm Konsthall har bedrivit utställningsverksamhet sedan 1987. Under 2002 visades tre mycket uppmärksammade utställningar, dels en retrospektiv utställning av den svenske konstnären Lars Nilsson, som även visas på det nya franska museet, Palais de Tokyo i Paris under våren 2003. Därefter visades Moderna Museet c/o Magasin 3 och slutligen visades den amerikanske konstnären Tony Oursler. Sommaren 2002 öppnades den experimentella platsen Magasin 3 Projekt Djurgårdsbrunn, som kom att omfatta utställningar, "happenings" och en restaurang. Judiska Teatern bedriver och främjar tillskapandet och fortsättningsvis existensen i Sverige av en professionell teaterverksamhet med uppenbara, väsentliga och genuina judiska kvaliteter. Under 2002 spelades två nyskrivna svenska pjäser: Kristallvägen av Katarina Frostenson och Stilla Vatten av Lars Noren; den sistnämnda i ett samarbete med Riksteatern-riks drama. Ägarförhållanden Aktiekapitalet i Proventus är uppdelat på totalt 5830 stam- och preferensaktier. Robert Weil ägde vid årsskiftet samtliga stamaktier, motsvarande 82,62% av aktiekapitalet och 98% av rösterna. Preferensaktierna ägdes av Andreas Weil (8,69% av aktiekapitalet), Sandra Weil (8,35%) samt Kamras Invest AB (0,34%). 2
Resultat och ställning Utvecklingen av koncernens resultat och ställning framgår av nedanstående nyckeltal för de senaste fem åren. Koncernen Mkr 1998 1999 2000 2001 2002 Nettoomsättning, Mkr 16.384.406 5.350 6.420 5.436 Resultat efter finansiella poster, Mkr 128-71 157 323 Balansomslutning, Mkr 2.899 2.952 3.046 3.425 3.254 Soliditet, % 71 75 77 79 82 Avkastning på eget kapital, % 6 neg 4 14 neg Avkastning på sysselsatt kapital, % 6 neg 6 1 Substansvärde, Mkr *) 2.248 2.138 2.602 2.870 2.851 Antalet anställda 357 420 456 258 233 Definitioner framgår av not 2. *) Exklusive dold reserv i helägda dotterbolag. Förslag till disposition av vinst Koncernen Koncernens fria egna kapital uppgick den 31 december 2002 till 2.561 Mkr. Någon avsättning till bundna reserver föreslås inte. Moderbolaget Till bolagsstämmans förfogande står 2.339.310.540 kronor i fonn av fritt eget kapital. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att hela beloppet balanseras i ny räkning. 3
RESUL TA TRÄKNING KONCERNEN Mkr 2002 2001 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försälj ningskostnader Admini strati onsko stnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Not 3 5.436 6.420-5.159-5.962 277 458-57 -9-14 -53-196 -15 10-1 203 V \..J Resultat från finansiella investeringar Resultat vid försäljning av dotterföretag Resultat vid försäljning av värdepapper Andel i intressebolags resultat Ränteintäkter Räntekostnader Valutakursdifferenser Resultat efter finansiella poster Not 3 o -1-1 3 5 O Skatter Minoritetens netloandel Årets resultat Not 5-25 7-7 17 7 347 4
BALANSRÄKNING KONCERNEN Mkr 2002-12-31 2001-12-31 TILLGÅNGAR Anläggnin gstill gån gar Immateriella anläggningstillgångar Hyresrätter och liknande Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och annan teknisk utrustning Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Aktier i intressebolag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Omsättningstillgångar Varulager Fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Not 6 Not 7 Not 8 Not 12 Not 12 Not 13 37 27 30 52 257 251 1 2 32 30 15 4 238 41 663 Not 14 2.331 2.421 Not 15 Summa tillgångar 3.254 3.425 5
Mkr 2002-12-31 2001-12-31 EGET KAPITAL, A VSÄ TTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver Arets resultat Minoritetsintressen Avsättningar Avsatt till pensioner, PRI Avsatt till pensioner, övriga Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Not 16 Not 17 58 22 58 22 2.568 2.241-7 347 2.641 2.668 14 27 Långfristiga skulder Räntebärande Lån från aktieägare Konverteringslån Övriga lån Checkräkningskrediter Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande Övriga kortfristiga skulder Icke räntebärande Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 18 Not 18 81 37 53 45 34 Not 19 18 24 Not 20 294 33 174 219 99 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3.254 3.425 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Not 21 Not 21 86 2 408 4 6
KASSAFLÖDESANALYSKONCERNEN Mkr 2002 2001 RÖRELSEN Kassaflöde från årets verksamhet Försäljning och övriga intäkter Rörelsens kostnader Finansiella intäkter och kostnader Skatter Kassaflöde från rörelsen Medel bundna i verksamheten Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Nettofinansiering från årets verksamhet Medel bundna i anläggningar Förändring av immateriella tillgångar Förändring av materiella tillgångar Förändring av finansiella tillgångar Affärsverksamhetens överskott 90 16-167 -49 6.430-436 -35 139-94 4-41 180 49 FINANSIERING Aktieägarfin ansiering Minoritetens andel Extern räntebärande finansiering Kortfristig lånefinansiering Långfristig lånefinansiering Kassaflöde efter finansiering Likvida medel vid årets ingång Likvida medel vid årets utgång -5 75-39 - 129 8-6 -40-65 -62 191 129 7..
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET ~kr 2002 2001 Nettoomsättoio2 Not 3 5.179 6.124 Kostnad för sålda varor -4.958-5.816 Bruttoresultat 221 308 - Anmini!O:tr~tinn!O:1rn!O:tn~npr - -- _u- - - - -- n -2'\ -10 Övriga intäkter 6 5 Rörelseresultat 202 283 Resultat från finansiella investeringar Andelsresultat Resultat vid forsäljning av värdepapper Nedskrivning av andelar i koncernforetag Ränteintäkter Räntekostnader Valutakursdifferenser Resultat efter finansiella poster Skatter Arets resultat NotS -8 55-2 2-18 17 329 340 8
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Mkr 2002-12-31 2001-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgån gar Materiella anläggningstillgångar Not 9 Byggnader och mark 20 18 Inventarier 15 14 Finansiella anläggningstillgångar Not 10 Aktier i dotterbolag Not 133 213 Fordringar hos koncernföretag 375 350 Andra långfristiga värdepappersinnehav Not 12 4 4 Uppskjuten skattefordran Not 13 2 235 Andra långfristiga fordringar 5 13 763 847 Omsättnin gstillgån gar Varulager Not 14 1.903 1.9 Fordringar Fordringar hos koncernföretag o Övriga fordringar 123 134 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Not 15 14 2 Not 19 63 28 2.103 2.075 Summa tillgångar 2.866 2.922 9
Mkr 2002-12-31 2001-12-31 EGET KAPITAL, A VSÄ" TTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Bundet egetkapital Aktiekapital Överkursfond Reservfond Not 16 58 58 Fritt eget kapital Fria reserver Arets resultat Avsättningar Avsatt till pensioner, PRI Avsatt till pensioner, övriga Långfristiga skulder Räntebärande Lån från aktieägare Konverteringslån Skulder till koncernföretag Checkräkningskredit Övriga långfristiga skulder Icke räntebärande Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder Räntebärande Övriga kortfristiga skulder Icke räntebärande Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 18 Not 18 Not 19 Not 20 81 37 210 O 14 47 389 18 53 45 184 17 57 47 403 o 2 3 19 s'umma eget kapital, avsättningar och skulder 2.866 2.922 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Not 21 Not 21 278 10
KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGET Medel bundna i verksamheten Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Nettofinansiering från årets verksamhet Medel bundna i anläggningar Förändring av materiella tillgångar Förändring av finansiella tillgångar Affärsverksamhetens överskott -5-40 32-358 -15 17-96 -14 176 66 Extern räntebärande finansiering Kortfristig lånefinansiering Långfristig lånefinansiering Kassaflöde efter finansiering Likvida medel vid årets ingång Likvida medel vid årets utgång FINANSIERING
NOTER Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Proventus ABs årsredovisning har upprättats enligt Arsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. ~ Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats enligt Redovisningsrådets rekommendation (RR 1 :00). I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt eller indirekt har rätt att utöva ett bestämmande inflytande. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsrnetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Om det koncemmässiganskaffningsvärdet för aktierna överstiger det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden som koncemmässi goodwill. Om i stället det koncemmässiga anskaffningsvärdet för aktierna understiger det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets netto tillgångar, har skillnadsbeloppet reducerat det förvärvade bolagets icke-monetära tillgångar. Om inte hela skillnadsbeloppet eliminerats genom reduktion av de icke-monetära tillgångarna redovisas kvarstående belopp som negativ koncerngoodwill under övriga avsättningar. Avsättningen upplöses baserat på förväntningar om resultatutvecklingen. Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet. Resultat från under året sålda bolag har inkluderats i koncernens resultaträkning för tiden fram till tidpunkten för avyttring. Proventus AB tillämpar dagskursmetoden för omräkning av bokslut för utländska dotterbolag. Detta innebär att de utländska dotterbolagens tillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs. Poster ingående i det egna kapitalet omrä~as till de kurser som rådde vid respektive förvärvstidpunkt. Samtliga poster i resultaträkningarna omräknas till årets genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser förs direkt till koncernens egna kapital. När moderföretaget eller annat koncernföretag i Proventuskoncernen företagit säkringsåtgärd för att balansera och skydda mot kursdifferenser på en nettoinvestering i ett självständigt dotterföretag, förs kursdifferensen på säkrings instrumentet direkt till eget kapital, till den del den motsvaras aven under året dit förd omräkningsdifferens för dotterföretaget. Vid olika värdering av tillgångar och skulder på koncern- och bolagsnivå beaktas skatteeffekten, vilken redovisas som uppskjuten skattefordran respektive uppskjuten skatteskuld. Dock beaktas ej uppskjuten skatt på koncemmässig positiv eller negativ goodwill. Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet, utan beaktande av minoritetsandel. I koncernens resultaträkning redovisas minoritetens andel i årets resultat. Minoritetens andel i dotterbolags kapital redovisas i separat post i koncernens balansräkning. Intresse rö re ta gs r ed ovis ning Andelar i intresse företag redovisas enligt den så kallade kapitalandels-metoden. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt, förändringar i uppskjuten skatt samt andel i intressebolagskatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader mellan skattemässiga och bokförda värden på tillgångar och skulder samt skattemässiga underskottsavdrag. Redovisning av uppskjuten skatt tillämpas både för koncernen och för moderbolaget. Såväl koncernen som moderbolaget har stora skattemässiga underskottsavdrag. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässigavdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. 12
Koncernbidrag Lämnade och mottagna koncernbidrag i respektive ökning av fritt eget kapital. moderbolaget redovisas med beaktandeav skatteetfekt som enminskning Fordringar Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betalt. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderastill balansdagens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförts, t ex terminssäkring, används terminskursen. Intäktsredovisning Försäljning av värdepapperedovisas per affiirsdag. Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. I koncernredovisningen elimineras koncern intern försäljning. Varulager Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på balansdagen. För homogena varugrupper tillämpas kollektiv värdering. v AnJä ggn ingstillgånga r Materiella och immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över den bedömda nyttjandeperioden med be!lktande av eventuellt restvärde. Härvid tillämpas lliljande avskrivningstider: Immateriella tillgångar Kontorsbyggnader Industribyggnader Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och instailationer 5-10år 20-50år 20-50år 5-10år 5-10år Goodwill skrivs av linjärt över en beräknad nyttjandeperiodom 10 år. Avskrivning av goodwill redovisas i resultaträkningen i posten administrationskostnader. "-" 13
Not 2. Definitioner Synligt eget kapital Eget kapital inklusive minoritetsintressen. Soliditet Synligt eget kapital, i förhållande till balansomslutning. Substansvärde Med substansvärde avses skillnaden mellan tillgångar och skulder, värderade till marknadsvärde. Marknadsvärdet inkluderar inte dold reserv i helägda dotterbolag. Skulder inkluderar inte lån från aktieägare. Justerad soliditet Substansvärde inklusive minoritetsintressen, i förhållande till marknadsvärdet av tillgångarna. Avkastning på eget kapital Årets resultat efter skatter, i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter fmansnetto, med tillägg for fmansiella kostnader, i forhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balansomslutning, med avdrag for icke räntebärande skulder och uppskjuten skatteskuld. Not3 Nettoomsättningens och resultatets fördelning på rörelsegrenar och geografiska marknader Nettoomsättningen fördelar sig på rörelsegrenar enligt följande: * Värdepappershandel bedriven i Proventus AB. Nettoomsättningen fördelar sig på geografiska marknader enligt följande: KoncemJustenngar Summa * Varav värdepappershandel 5.179 Mkr (6.124 Mkr). 5.436 6.420 14
~ Resultat efter fmansiella poster fördelar sig på rörelsegrenar enligt f6ljande Not 4. Antalet anställda samt löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2001 Kinna Stockholm Summa i Sverige Finland Israel Tyskland Summa i utlandet Antalet anställda Löner och ersättningar, Mkr Kvinnor Män Totalt Styrelse Övriga Totalt och VD anställda 28 21 49 10 10 28 29 57 3 16 19 56 50 106 3 26 29 29 19 48 1 12 13 25 34 59 4 37 41 29 16 45 2 10 12 83 69 152 7 59 66 Totalt 139 9 258 10 85 95 Pensionskostnader Övriga sociala kostnader Totalt "'-.-I Kostnaden for revision av koncernen uppgick till 1,0 Mkr varav 0,2 Mkr avser andra uppdrag än revisionsuppdraget. Av beloppen avser 0,6 Mkr respektive 0,1 Mkr moderbolaget. 15
V1Il0r Män Kinna Stockholm Summa i Sverige Finland Israel Tyskland Övriga Sunnna i utlandet 19 29 14 Totalt Pensionskostnader Övriga sociala kostnader Totalt 14 83 97 3 3 2 16 18 16 102 8 PersonaluPP2ifter för moderbola2et 2002 Antalet anställda Löner och ersättningar, Mkr Kvinnor Män Totalt Styrelse Övriga Totalt och VD anställda Stockholm 8 6 14 1 4 5 Summa i Sverige 8 6 14 1 4 5 Pensionskostnader Övriga sociala kostnader Totalt o o o 2 2 Kostnadenför revision av koncernen uppgick till 1,0 Mkr varav 0,2 Mkr avser andra uppdrag än revisionsuppdraget. Av beloppen avser 0,4 Mkr respektive0,1 Mkr moderbolaget. 16
Not 5. Skatter Moderbolaget Koncernen Mkr 2002 2001 2002 2001 Aktuell skatt På årets resultat -4-4 skattedel i koncernbidrag -21-7 Uppskjuten skatt utnyttjande av underskottsavdrag -24-75 -21 omvärdering av uppskjuten skattefordran 93 Summa -45 Avstämning av inkomstskatter beräknade på en skattesats om 28% Redovisat resultat 56 329 323 Skatt enligt en skattesats om 28% -16-92 -3-90 Minskad uppskjuten skattefordran på grund av Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 14 Tidigare inte redovisade skattefordringar avseende omtaxering -93 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -29-4 -16-93 -7 31 underskottsavdrag 186-7 177 Effekt av utländska skattesatser 1-1 Summa -45-25 17-72 93 Not 6. Immateriella anläggningstillgångar Koncernen Hyresrätter och Goodwill liknande Mkr 2002 2001 2002 2001 v Ackumulerat anskaffningsvärde IB Omräkningsdifferens Inköp Försäljning Ackumulerat anskaffningsvärde VB Ackumulerade avskrivningar IB Omräkningsdifferens Försäljningar Årets avskrivningar Ackumulerade avskrivningar UH Ackumulerade nedskivningar IB Årets nedskrivningar Ackumulerade nedskrivningar UB s umma 33 44 10 23 33 93 8-6 1-6 -25 82 93-3 -1-41 -39 3 3 6-2 -2 - -8-5 -3-46 -41 o o -2-9 -2 o -9 o 37 30 27 52 17
Not 7. Materiella anläggningstillgångar Koncernen Byggnader och mark Maskiner och annan Inventarier, verktyg teknisk utrustning och installationer Mkr 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Ackumulerat anskaffningsvärde IB 269 197 13 0 61 76 Omräkningsdifferens -42 19 O -4 3 Inköp 49 72 2 6 Försäljning -2-19 -99-3 -24 Ackumulerat anskaffningsvärde UR 274 269 13 13 65 61 Ackumulerade avskrivningar IB Omräkningsdifferens Försäljningar Arets avskrivningar Ackumulerade avskrivningar UD Ackumulerad uppskrivning IB Försäljningar Ackumulerad uppskrivning VB Summa 257 251 1 2 32 30 Taxeringsvärde, svenska fastigheter Motsvarande bokfort värde 12 26 25 Not 8. Finansiella anläggningstillgångar Koncernen Aktier i intressebolag Andra långfristiga värdepappersinnehav Mkr 2002 200 l 2002 200 l Ackumulerat anskaffningsvärde IB 15 21 4 75 Omräknings differens -2 O Försäljning Andelsresultat -1-2 -4 Överföringar -71 Ackumulerat anskaffningsvärde UB 12 15 4 4 Koncernen Uppskjuten Andra långfristiga skattefordran fordringar Mkr 2002 2001 2002 2001 Ackumulerat anskaffningsvärde IB Årets förändring Ackumulerat anskaffningsvärde UB 18
Not 9. Materiella anläggningstillgångar Moderbolaget Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Mkr 2002 2001 2002 2001 Ackumulerat anskaffningsvärde IB 23 9 19 18 Inköp 2 14 2 1 Försäljning -1 Ackumulerat anskaffningsvärde UH 25 23 20 19 Ackumulerade avskrivningar IB -5-4 -5-4 Försäljningar Arets avskrivningar -O -1 1-1 -1 Ackumulerade avskrivningar UH -5-5 -5-5 S umma 20 18 15 14 Taxeringsvärde, svenska fastigheter 6 5 Motsvarande bokfort värde 20 18 Not 10. Finansiella anläggningstillgångar Moderbolaget Aktier i dotterbolag Fordringar hos koncernforetag Mkr 2002 2001 2002 2001 Ackumulerat anskaffningsvärde ID Inköp Försäljningar Arets forändring Ackumulerat anskaffningsvärde UH Ackumulerade nedskrivningar IB -109-330 Försäljningar Arets nedskrivningar -89 221 O Ackumulerade nedskrivningar UH -198-109 S umma 133 213 375 350 Andra långfristiga Uppskjuten Moderbolaget Andra långfristiga värdepappersinnehav skattefordran fordringar Mkr 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Ackumulerat anskaffningsvärde ffi Årets forändring Överföringar Ackumulerat anskaffningsvärde VB 19 ".i
Not. Andelar i dotterföretag arg.m. Säte Land Antal Andel Bokfört av värde Mkr kapital ABArtandTechnologybyProventus 556012-1807 Stockholm Sverige 40.000 100% 15 AB Judiska Teatern i Sverige 556543-4858 Stockholm Sverige 100 100% O Djurgårdsbrunns Wärdshus AB 556495-8626 Stockholm Sverige 1.000 100% 1 GrafonAB 556065-6497 Stockholm Sverige 3.810.000 100% 24 Hodius Irland Ltd Dublin Irland 3.852.773 100% 4 Magasin 3 Tel-Aviv Ltd Tel Aviv Israel 28.000 100% O Malmo S.A.R.L. Paris Frankrike 1 100% O Nessuha Zannex Ltd Ramat Gan Israel 8.269.398 73% 57 Proventus Holdings Inc New York USA 200 100% 30 Proventus Pagoda Ltd Tel Aviv Israel 32.700 100% O Stockholms Konsthall, Magasin 3 KB 916615-6738 Stockholm Sverige 99 99% 2 Triscope Management AB 556553-7437 Stockholm Sverige 100 100% O Voice thr Brand Liberation Com. AB 556312-4741 Stockholm Sverige 10.000 100% O Weil Shipping Ltd Tel Aviv Israel 1.000 100% O Surnrna 133 Not 12. Andra långfristiga värdepappersinnehav Bokfört Mkr Moderbolagets innehav Antal värde Drummond Gate AB, i likvidation 75.000 l SKT Granit Oy Ab 22.500 3 4 Dotterbolagens innehav Nessuah Zannex, intressebolag 12 Sumnm 16 Not 13. Uppskjuten skattefordran Moderbolaget Koncernen Mkr 2002 2001 2002 2001 Fastigheter 1 1 1 1 Övriga långfristiga skulder 5 5 5 5 Outnyttjade underskottsavdrag 205 229 2 232 Summa 2 235 217 238 20
Not 15. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Moderbolaget Koncernen Mkr 2002 2001 2002 2001 Förskottsbetald hyra l 2 l Andra forskottsbetalda kostnader l l Andra upplupna intäkter 12 l Summa 14 2 20 8 Not 16. Eget kapital Aktie- Bundna Fria Totalt Förändring av eget kapital, koncernen kapital l) reserver reserver kapital Mkr Enligtbalansräkning2001-12-31 58 22 2.588 2.668 Omräkningsdifferens Arets resultat Enligt balansräkning 2002-12-31-20 -20-7 -7 58 22 2.561 2.641 Enligt balansräkning 2001-12-31 58 2.384 2.464 Koncernbidrag, netto efter skatt Årets resultat Enligt balansräkning 2002-12-31-55 -55 1) Proventus ABs aktiekapital uppgår til158.300.000 kr. Antalet aktier uppgår till 5.830. Bolagets aktier är uppdelade på två serier. Serie A med 4.820 aktier på nominellt 10.000 kr, med en röst per aktie och serie B med 1.010 preferensaktier på nominellt 10.000 kr, med en tiondels röst per aktie. Not 17. Övriga avsättningar Avser nedläggning av egen produktutveckling i AB Art and Technology och Snowcrash Not 18. Lån från aktieägare Vid beräkning av nyckeltal inkluderas dessa lån iriskbärandekapital och substansvärde. Konverteringslånet löper med 6% årlig ränta till 2006-12-31 och kan konverterastill 55 st aktier av serie B preferens till ett belopp om 4.230.000 USD. Not 19. Checkräkningskrediter Moderbolaget Koncernen Mkr 2002 2001 2002 2001 Beviljade krediter 50 50 55 55 Outnyttjade krediter -50-33 -55-37 Utnyttjade krediter O 17 O 18 21
Not 20.Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 21. Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Moderbolaget Koncernen Mkr 2002 2001 2002 2001 För skulder till kreditinstitut Fastighetsinteckningar 4 Företagsinteckningar 42 41 Kundfordringar 7 6 Övriga tillgångar 8 För övriga skulder Spärrade medel 2 2 4 3 För utställda optionskontrakt Varulager 9 276 25 354 278 86 408 Ansvarsförbindelser Moderbolaget Koncernen Mkr 2002 2001 2002 2001 Borgensförbindelser 10 10 Garantif6rbindelser l 1 1 3 Övriga ansvarsförbindelser 1 1 Il 2 4 Stockholm 2003-04-04 ~~~~fvj ~~~~ Mikael Kamras Verkställande direktör Ingvar Pramhäll Auktoriserad revisor " Vår revisionsberättelse har avgivits 2003-04-04 1.1. U Peter Clemedtson Auktoriserad revisor 22
Ohrli ngs PR/c EWATfRHOUSE( ajpfrs Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Proventus Aktiebolag arg nr 556042-3443 Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Proventus AB för år 2002. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stoc~en 4 april 200: ~~~~~~ Ingvar Pramhäll Auktoriserad revisor ~~ Auktoriserad revisor