Välkomna Årsstämma 2015
1 Öppnande
2 Val av ordförande vid stämman
3 Upprättande och godkännande av röstlängd
4 Godkännande av dagordning
5 Val av två justeringspersoner
6 Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7 Anförande av verkställande direktören
Mission Vi vill göra det lättare för människor att själva bidra till ett sundare liv i vardagen Vision Ledande i Norden inom hälsa och välbefinnande
Fokus på hälsa och välbefinnande 167 anställda (december 2014) Huvudkontor i Malmö 3 geografiska affärsområden (SE,NO,FI) Omsättning 2014: 920 MSEK (916) Moss Periodens resultat 2014: 63 MSEK (51) 3 största ägarna är Stena, Handelsbanken funds och Nordea investment fund
Konsumenter Ökat intresse för hälsa Starka trender Underleverantörer Överkapacitet inom produktions-enheter skapar möjlighet för effektivt utnyttjande Handeln Kanalglidning Växande internethandel Konkurrenter Få stora aktörer Fragmenterad marknad
Hälsointresset har aldrig varit större
Starka trender för hälsa och välbefinnande
Tydliga steg mot en ledande position Våra prioriterade varumärken ska växa På våra huvudmarknader Sverige, Finland och Norge. Vi ska hitta nya tillväxtområden Vi söker aktivt efter nya närliggande produktområden att etablera oss inom. Vår produktportfölj ska vara lönsam Vi arbetar hela tiden med att analysera vår varumärkesportfölj. Effektiv organisation
Prioriterade egna varumärken Varumärket Friggs står för goda, hälsosamma och genomtänkta produkter av hög kvalitet. All produktutveckling sker i Sverige och bedrivs av vår egen utvecklingsavdelning inom Midsona. Nyligen genomförde vi en konsumentundersökning där det framkom att Friggs uppfattas som positivt och har starka associationer till hälsa och trygghet. Dalblads - vårt varumärke inom sportsnutrition. Största produkt är SWEBAR, en protein- och energibar. Vassleproteinpulver - som används för återhämtning efter träning - är en annan storsäljare. Produkterna säljs på gym, i hälsofackhandel i dagligvaruhandeln.
Prioriterade egna varumärken Miwana Renässans är det naturliga alternativet för att förebygga och lindra nästäppa. Produkterna kan användas varje dag, året runt, utan att vara vanebildande. I serien finns även Renässans Halsspray mot torrhosta och Renässans Förkylning. Mygga hittar man i apotek, välsorterad fackhandel, dagligvaruhandeln, hälsofackhandeln och e-handelsbutiker. Produkten är Sveriges ledande myggmedel och finns även i Norge. 2013 har vi utökat sortimentet med Fästing en spray mot fästingar I Finland är Tri Tolonen det starkaste varumärket. Det står för pålitliga och högkvalitativa kosttillskott och omega-3.
Prioriterade egna varumärken Naturdiet är produkter för viktkontroll. Sortimentet består av drinkmix, bars, smoothies och shakes. Finns i dagligvaruhandeln och i vissa nätbutiker. Naturdiet är ett ledande varumärke på viktkontrollmarknaden och en stor anledning till detta är en kontinuerlig utveckling av nya innovativa produkter. Supernature är Midsonas varumärke för supermat - dvs matvaror som har ett exceptionellt näringsinnehåll och med minimal påverkan på miljön. Supernature by Friggs: Januari 2015 lanserades supermatartiklar under varumärket Supernature i svenska dagligvaruhandeln. Som garant för märket står varumärket Friggs..
Kända licensvarumärken Förutom de sju egna varumärkena som vi har i vår portfölj, erbjuder Midsona också ett brett utbud av licensierade varumärken inom hälsa och välbefinnande, till exempel Alli och Liposinol inom viktkontroll, Esberitox och Otrivin vid förkylning, hygienprodukten Simple samt Blutsaft som är ett järntillskott.
Innovationsåret 2014 (i) Bakgrund: Innovation är en viktig drivkraft inom segmentet hälsa och välbefinnande. Åtgärder Ny innovationsprocess på plats under 2013 Arbete med att ta fram nya produkter startades men det tar 9-18 månader innan vi har nya produkter i marknaden. Resultat Vårt största antal lanseringar någonsin under en säsong hösten 2014. Bra listningar för nyheter. För tidigt att bedöma konsumentefterfrågan.
Innovationsåret 2014 (ii) (höstlanseringar)
Lanseringar våren 2015
Förvärv Vi utvärderar kontinuerligt förvärv Vad söker vi? - Varumärken inom hälsa och välbefinnande - Ökad kritisk massa i Norden - Kompletterande segment - Synergi
Fem strategiska förvärv 2011-2014 Bio-Vita Oy (2011) Marknad: FI Omsättning: 6,4 MEURO Produkter: Högkvalitativa kosttillskott Supernature AS (2013) Marknad: NO och SE Omsättning: 49 MNOK Produkter: Supermat Dalblads Nutrition AB (2012) Marknad: SE Omsättning: 51 MSEK Produkter: Sportsnutrition Soma Nordic AS (2014) Marknad: NO och SE Omsättning: Ca 50 MSEK Produkter: Ekologiska hälsolivsmedelsprodukter Nordsveen AS (2012) Marknad: NO Omsättning: 74 MNOK Produkter: Hälsoprodukter
Varumärkesutveckling + förvärv = hävstång (Exempel Norge) 48 36 35 30 5 31 25 20 7 15 10 11 8 5 0 Midsona Norge 2011 Nordsveen 2011 Synergier Tillväxt Midsona + Nordsveen 2012 Midsona + Nordsveen+ Supernature 2013 Midsona + Nordsveen + Supernature 2014
Förvärv Soma Nordic
Finansiella mål Årlig tillväxt, totalt >10 % Rörelsemarginal (EBIT) > 10 % Nettoskuldsättning/EBITDA < 2 ggr Utdelningspolicy >30 % av resultat efter skatt
Helår 2014 Nettoomsättningen uppgick till 920 Mkr (916). Bruttomarginalen uppgick till 45,8 procent (46,0). Rörelseresultatet uppgick till 67 Mkr (64). Periodens resultat uppgick till 63 Mkr (51). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 56 Mkr (88).
Resultaträkning 2014 Actual YTD Last year YTD Nettoomsättning 919 741 916 315 Kostnad såld vara -498 876-495 479 Bruttoresultat 420 865 420 836 46% 46% Totala indirekta kostnader -340 144-343 119 EBITDA 80 721 77 716 Av- och nedskrivningar -13 913-13 973 EBIT 66 808 63 744 7,3% 7,0% Finansiellt netto -7 493-10 865 EBT 59 315 52 879 Skatter 3 274-2 374 Net Income 62 589 50 505 9/3/2015 28
Balansräkning KSEK 2014 2013 Anläggningstillgångar 931 876 897 963 Lager 100 067 94 729 Kundfordringar 100 377 102 415 Övriga tillgångar 66 808 76 715 Totala Tillgångar 1 199 128 1 171 823 Eget Kapital 751 494 709 896 Långfristiga räntebärande skulder 148 021 148 450 Övriga långfristiga skulder 84 555 94 839 Kortfristiga räntebärande skulder 52 476 43 036 Leverantörsskulder 87 534 89 971 Övriga kortfristiga skulder 75 049 85 631 Totala Skulder och Eget Kapital 1 199 129 1 171 823 9/3/2015 29
Kassaflöde Mkr 2014 2013 2012 Resultat före skatt 59 53 15 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 13 14 35 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 72 67 50 Förändringar i rörelsekapital -17 21-2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 55 88 48 Kassaflöde från investeringsverksamheten -54-29 -4 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 2 59 44 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -14-35 -43 Periodens kassaflöde -12 24 1 Likvida medel vid periodens början 62 43 42 Kursdifferens i likvida medel 0-5 0 Likvida medel vid periodens slut 50 62 43 9/3/2015 30
Omsättningen i marknaderna 2014 439 435 396 392 +1% +1% Positiv utveckling för bland annat Friggs, Dalblads och Miwana i Sverige Stark utveckling i Norge för många prioriterade varumärken Sverige Norge 114 115 Finland -1% Finland lägre omsättning på grund av en svag efterfrågan generellt i marknaden. Positiv utveckling för bland annat Friggs. 2014 2013
Starkt avslut på 2014 Förbättrat resultat trots omvärldsfaktorer Prishöjningar God kostnadskontroll Prioriterade varumärken fortsätter att växa särskilt Friggs Utdelning till aktieägarna föreslås om 1,10 kr/aktie (1)
Omstrukturering och effektivisering under första kvartalet 2015 Stängning av produktionsenheten i Stenkullen Integration av förvärvade Soma Svag försäljning - Stark december - Kundförändringar i Norge - Friggs riskakor Nylanseringar
Omstrukturering och effektivisering under första kvartalet 2015 Q1 2015 Justering Q1 2015 Q1 2014 Nettoomsättning 232 232 241 Kostnad såld vara -133 6-127 -133 Bruttoresultat 99 6 105 108 42,8% 45,4% 46,3% Försäljning och Marknadskostnader -75-75 -71 Administrationskostnader -25 3-22 -23 Övriga kostnader och intäkter 1 1 1 Rörelseresultat 1 10 11 16 0,3% 4,5% 8,3% Finansiellt netto -2-2 -2 Resultat före skatt -1 10 9 14
Fokus 2015 Fortsatt utveckla vår varumärkesportfölj Slutföra integration av Soma och nedläggning av produktionsenheten i Stenkullen Kostnadsbesparingar Förvärv
Frågestund
8 Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen
9 Beslut om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt av koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
10 Beslut om disposition av bolagets vinst enligt den fastställda balansräkningen
Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande Summa 74 769 720 kr Styrelsen föreslår Utdelning 1,10 kr per aktie 25 019 269 kr Balanseras i ny räkning 49 750 451 kr Summa 74 769 720 kr
11 Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören
12 Beslut om antalet styrelseledamöter, revisorer och revisorssuppleanter
13 Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisorerna
14 Val av styrelseledamöter
15 Val av styrelseordförande
16 Val av revisor
17 Beslut om principer för valberedning
18 Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
19 Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av aktier
20 Avslutning
Avtackning
www.midsona.com