Årsredovisning för Lovisagruvan AB räkenskapsåret 25-7-1 26-6-3
Org.nr. 556481-74 Förvaltningsberättelse 25-7-1 26-6-3 Styrelsen och verkställande direktören får härmed avge följande redovisning för förvaltningen av bolaget under räkenskapsåret. Produktion Produktionen har utvecklats successivt, men i långsammare takt än ursprungligen planerat. En rad oförutsedda men förhoppningsvis tillfälliga omständigheter har skapat problem som successivt lösts. Den planerade takten om 4 ton per månad, med 1 % gråbergsinblandning, som skulle uppnås i april 26 beräknas nu först nås i januari 27. Brytningen sker på olika nivåer i gruvan och den djupaste är på 15 m under markytan. Den totala produktionen uppgick till 16 6 ton torrvikt med i genomsnitt nära 11% Zink och 9% bly. 2
2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 t on Produktion per månad juli aug sept okt nov dec jan feb mar apr maj jun ton Zn Pb juli 475 12,5% 6,8% aug 1 46 12,4% 9,% sept 1 464 9,2% 6,7% okt 1 56 13,6% 7,6% nov 1 99 13,2% 8,% dec 1 55 11,% 7,9% jan 1 115 11,9% 9,2% feb 1 753 1,9% 9,1% mar 1 617 1,% 9,5% apr 1 38 1,2% 11,% maj 1 895 9,1% 8,8% jun 1 662 11,3% 9,9% Summa 16 643 11,1% 8,7% Malmbasen har genom nya fynd vuxit med omkring 1%, trots årets brytning. Antalet anställda i produktionen har successivt ökat till 12. Under hösten 26 beräknas full bemanning med 16 man uppnås. Då kommer även kompletterande maskinell utrustning att vara på plats vilket möjliggör etablerande av ett tredje arbetslag. Genom att produktionsvolymerna varit lägre än beräknat har kostnaderna per ton varit högre än planerat. Redan under innevarande år skall väsentligt lägre kostnader per ton kunna nås. Metallmarknaden. Metallmarknadens förstärkning har fortsatt och zinkpriset har nått historiska toppnivåer. I nedanstående diagram framgår hur utvecklingen varit sedan i början av 24. Under bokslutsåret 25/6 har en mycket hög prisnivå uppnåtts. 3
Zinkpriset USD/ton 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 25/6 t Priset har i skrivande stund legat över 3 USD under ca fem månader. Även blymarknaden har varit stark men priserna har varierat på mera måttliga nivåer. 4
Blypriset 1 6 1 4 25/6 1 2 USD/ton 1 8 6 4 2 t I skrivande stund ligger priset på omkring 1 3 USD/ton. Dollarkursen utveckling har stor betydelse för vår svenska produktion. Kursen har varierat men låg i slutet av bokslutsåret nästan 1% lägre än i början. 5
USD/SEK månadsgenomsnitt 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 Januar i 24 Apr il 24 Juli 24 Oktobe 25 Januar i 25 Apr il 25 Juli 25 Oktobe 26 Januar i 26 Apr il 26 Juli Källa: Riksbanken Kursen är för närvarande omkring 7,25 SEK/USD. Smältlönerna för zinkkoncentrat, som har en stor inverkan på Lovisagruvans ekonomi ligger på en fortsatt låg nivå. Långtidskontrakt, vilket är basen för Lovisagruvans prissättning hos Boliden, tecknas på ca 125 USD/ton basis 1 4 USD i zinkpris. Det är värt att notera att smältverken ändå har goda intäkter genom att de får en andel av priset över denna basnivå på 14 i kombination med att de vid dagens höga prisnivåer tjänar på de betydande överutbyten som de har i sin smältprocess. Dessutom kan de ta ut en betydande prispremie på den färdiga metallen, f.n. ca 3 USD per ton. Strategisk metallhandel Det har varit angeläget att säkra ett högt pris för en del av den framtida gruvproduktionen i Lovisagruvan. Omfattningen av prissäkringen begränsas av den volym som det finns försäljningskontrakt för samt av att det krävs finansiering av de depositioner som måste göras hos metallmäklarna. Under året har en viss kvantitet säkrats genom köp av säljoptioner på nivån 1 9 USD per ton till en kostnad av,3 MSEK. 6
Dessutom har bolaget själv sålt köpoptioner med början på 2 7 USd per ton. Intäkterna på optionsförsäljningar har inte alltid täckt de förluster som uppkommit vid utnyttjandet av sålda köpoptionerna i den uppåtgående marknaden. Nettokostnaden uppgår till,3 MSEK. Resultat, intäkter och kostnader Den försenade produktionsutvecklingen och de högre kostnaderna per ton har mer än väl kompenserats av den utomordentligt goda prisutvecklingen. Nettoomsättningen uppgick till 18,9 MSEK (2,7 och,3 i övriga intäkter, föregående år) och kostnaderna (justerat med aktiverat arbete för egen räkning och förändring av malmlager) uppgick till totalt 12,1 MSEK (3,) varför rörelseresultatet efter avskrivningar blev 6,1 MSEK (,1). Resultatet har, enligt gällande avtal, belastats med,1 MSEK i licenskostnad för gruvbrytningsteknik till ESSEMTE, som har bland andra John Berge (huvudägare) och Göran Nordenhök som aktieägare. En närmare resultatanalys framgår nedan. Resultanalys (MSEK) 25/26 24/25 Fakturerat malmvärde 21,7 3,6 Strategisk metallhandel -,6 Transport till anrikningsverk -1,5 -,5 Anrikning -1,3 -,4 Tillredningar,3 1,2 Värde av malmlager -,3,7 Nettointäkt 18,3 4,6 Insatsvaror -4,2-1,2 Personalkostnader -4,6-2,4 Underhåll mm -3, -,9 Gruvresultat 6,5,1 Övriga intäkter,3 Rörelseresultat 6,5,4 Avskrivningar -,4 -,3 Rörelseresultat efter avskrivningar 6,1,1 Finansnetto -,5 -,3 Resultat efter finansnetto 5,6 -,2 Lämnat koncernbidrag -,2 Skatt Årets redovisade resultat 5,4 -,2 7
Årets redovisade resultat uppgår till 5 386 678 kr (-,2 MSEK ). Investeringar Investeringar har skett med sammanlagt (MSEK) Tillredningar under jord,4 Maskiner och andra tekniska anläggningar,9 Summa 1,3 Finansiering och likviditet Det totala kreditutrymmet om 4,5 MSEK hade vid bokslutsårets slut utnyttjats med 1,2 MSEK. Slutamortering av krediterna har skett under augusti 26 samtidigt som ett nytt lån om 4 MSEK upptagits för finansiering av kapacitetsökningen i maskinparken under hösten 26. Strategisk metallhandel kräver dessutom likviditet. 1,5 MSEK fanns vid bokslutsdagen insatt som säkerhet för utestående positioner hos mäklarföretaget. En särskild kreditfacilitet kommer att etableras för detta ändamål. Miljöinformation Bolaget bedriver verksamhet som är tillståndspliktig enligt miljöbalken. Den tillståndspliktiga verksamheten gäller brytning av zink- och blymalm i Lovisagruvan, Lindesbergs kommun. Verksamheten har de tillstånd som krävs för nuvarande verksamhet. Verksamheternas miljöpåverkan utgörs i huvudsak av: - Ianspråktagande av mark - Utsläpp till vatten - Buller och vibrationer Verksamheten bedrivs inom ramen för gällande villkor. 8
En förbättrad hantering av gruvvattnet är under genomförande varigenom de redan små utsläppen reduceras väsentligt. Förslag till behandling av resultat Styrelsen och VD föreslår att årets resultat om 5,4 MSEK disponeras så att till aktieägarna utdelas 3,3 MSEK eller 5 kr per aktie och att resterande 2,1 MSEK balanseras i ny räkning. Bolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar. 9
Årsredovisning för 25-7-1 26-6-3 Resultaträkning Not 25-7-1-26-6-3 24-7-1-25-6-3 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Förändring av lager av färdiga varor Aktiverat arbete för egen räkning 18 872 44-383 4 33 2 729 83 66 1 119 3 Övriga rörelseintäkter 315 Strategisk metallhandel -63 413 Summa Intäkter 18 215 231 4 824 13 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -4 194 453-1 23 483 Övriga externa kostnader 2-2 953 81-896 938 Personalkostnader 3-4 61 67-2 354 4 Avskrivning av materiella anl. tillgångar -47 423-27 187 Summa rörelsekostnader -12 156 744-4 752 8 Rörelseresultat 6 58 487 72 122 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader och liknande resultatposter -523 59-27 332 Summa resultat från finansiella poster -523 59-27 332 Resultat efter finansiella poster 5 535 428-198 21 Bokslutsdispositioner Lämnade koncernbidrag -148 75 Årets vinst 5 386 678-198 21 1
Årsredovisning för 25-7-1 26-6-3 Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Not 26-6-3 25-6-3 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Tillredningar och uppstartskostnader Maskiner och andra tekniska anläggningar 4 5 6 422 922 3 389 625 1 996 31 437 372 3 144 98 1 361 83 Summa materiella anläggningstillgångar 5 88 848 4 944 155 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 368 25 368 25 Summa anläggningstillgångar 6 176 873 5 312 18 Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter Färdiga varor (malm) Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Kundfordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar 266 2 276 6 542 62 829 694 2 991 332 939 94 4 76 12 235 66 66 895 66 11 214 244 835 539 668 861 528 2 552 95 Svenska Metallbörsen, innestående medel 1 54 188 Summa omsättningstillgångar 6 842 928 2 552 95 Summa tillgångar 13 19 81 7 865 85 11
Årsredovisning för 25-7-1-26-6-3 Eget kapital och skulder Eget kapital Not 26-6-3 25-6-3 Bundet eget kapital 7 Aktiekapital (664 aktier á nom. 1 kr) 664 4 664 4 Överkursfond 657 737 657 737 Summa bundet eget kapital 1 322 137 1 322 137 Fritt eget kapital Balanserad förlust -198 21 - Årets resultat 5 386 678-198 21 Summa fritt kapital 5 188 468-198 21 Summa eget kapital 6 51 65 1 123 927 Avsättningar Avsättning för efterbehandling 41 666 8 333 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Skuld till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 8 197 4 197 4 41 25 1 5 2 219 1 543 469 12
Årsredovisning för 25-7-1 26-6-3 Kortfristiga skulder not 26-6-3 25-6-3 Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit 8 9 1 1 141 44 2 585 84 Skulder till koncernföretag 2 Leverantörsskulder 1 128 139 1 428 78 Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 763 887 2 137 6 65 938 1 89 626 Summa kortfristiga skulder 6 27 49 5 189 356 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 13 19 81 7 865 85 Ställda säkerheter Företagsinteckningar Innestående medel Svenska Metallbörsen 4 5 575 5 4 5 Ansvarsförbindelser 11 1 854 44 1 854 44 13
Årsredovisning för 25-7-1-26-6-3 Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Bolagets årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningsslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd, om inte annat framgår nedan, förutom koncernbidrag som i resultaträkningen redovisas som bokslutsdispositioner. Fordringar Fordringar har upptagits till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, samt justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skattemyndigheten. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- eller balansräkningarna. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på balansdagen, efter avdrag för inkurans. Koncernredovisning Enligt årsredovisningslagen 7 kap. 3, behöver moderbolag där nettovärdet av koncernföretagens tillgångar enligt balansräkningen på moderbolagets balansdag understiger 24 miljoner kronor, och antalet anställda högst uppgått till tio i koncernföretagen, ej upprätta koncernredovisning. Då koncernen Lovisagruvan AB ej överskrider ovanstående gränsvärden har någon koncernredovisning inte upprättas. Lämnade koncernbidrag redovisas i resultaträkningen som bokslutsdispositioner 14
Materiella anläggningstillgångar Mark, anläggningar och utrustning och därtill hörande balanserade kostnader för utveckling och produktionsförberedande åtgärder är upptagna till anskaffningsvärdet. Normala reparations -och underhållskostnader kostnadsförs, större förbättringar och återanskaffningar balanseras. Kostnader i form av arbete, material och konsulttjänster för att försätta gruvan i produktionsdugligt skick efter en längre tids produktionsuppehåll har aktiverats som uppstartskostnader. Tillredningskostnader i gruvan utgörs dels av gråbergsbrytning för att komma åt malmkroppen, dels av arbeten avseende infrastrukturanläggningar, vägar, orter, schakt, snedbanor samt anläggningar för service, el- och luftdistribution. Kostnader för tillredning som uppstått för att utöka gruvdriftens kapacitet, för att utveckla nya malmkroppar och för att förbereda gruvområdet för framtida produktion balanseras och skrivs av i takt med produktionen. Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad ekonomisk livslängd Följande avskrivningstider tillämpas: Industribyggnader 2 år Tillredningar i takt med malmuttag Uppstartskostnader 15 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 5-15 år Leasingavtal Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2:4 om redovisning av leasingavtal tillämpas. Samtliga leasingavtal redovisas som operationella i enlighet med dessa regler. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsförs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året. Avsättning för efterbehandlig Beräknade efterbehandlingskostnader för gruvverksamheten som förväntas uppstå när verksamheten stängs reserveras för och kostnadsförs över den totala beräknade verksamhetsperioden. Kostnaden redovisas som del av gruvans kostnad för sålda varor. Borgensåtagande Bolaget har en latent kostnad för borgensåtagande för banklånen som några aktieägare iklätt sig. Denna kostnad betalas i samband med att banklånen amorteras. Beloppet reserveras löpande över en bedömd kredittid på 5 år. Beloppet redovisas som en finansiell kostnad. Ersättning om 2 tkr har utbetalts till borgensmän efter bokslutsdatum. Inga ytterliggare ersättningar är aktuella och borgensmännen har lösts från sina ansvar. 15
Årsredovisning för 25-7-1-26-6-3 Not 2 Arvoden och kostnadsersättningar 25-7-1 26-6-3 24-7-1 25-6-3 Revisionsuppdrag KPMG Nolér Revision AB 44 5 7 Summa 44 5 7 Not 3 Medeltal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Medeltal anställda, med fördelning på kvinnor och män har uppgått till Kvinnor Män 1 1 Totalt 1 1 Löner och ersättningar har uppgått till Styrelsen och verkställande direktören 125 Övriga anställda 3 358 364 1 699 866 Sociala avgifter enligt lag och avtal varav 1 232 319 631 639 Varav Pensionskostnader (varav för styrelsen kr ( 37 532 71 78 kr)) Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader 4 715 683 2 331 525 Arvode för konsultuppdrag utförda av enskilda styrelsemedlemmar och vd har under räkenskapsåret utgått med 682 5 699 5 Arvode till styrelsen utgår retroaktivt då bolaget redovisar resultatmässigt ackumulerat överskott. Se not 11. 16
Årsredovisning för 25-7-1-26-6-3 Not 4 Byggnader och mark 26-6-3 25-6-3 Ingående anskaffningsvärden 63 491 63 491 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 63 491 63 491 Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Taxeringsvärde för fastigheter i Sverige -166 119-14 45-18 569 422 922-151 669-14 45-166 119 437 372 Not 5 Tillredningar och uppstartskostnader Ingående anskaffningsvärden Årets aktiveringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Not 6 Maskiner och andra tekniska anläggningar 3 233 954 418 97 3 652 861-88 974-174 262-263 236 3 389 625 3 233 954 3 233 954-88 974-88 974 3 144 98 Ingående anskaffningsvärden Årets förändringar 3 84 131 853 29 2 421 523 662 68 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3 937 34 3 84 131 Ingående avskrivningar -1 722 328-1 555 565 Årets förändringar Avskrivningar -218 711-166 763 Utgående ackumulerade avskrivningar -1 941 39-1 722 328 Utgående restvärde enligt plan 1 996 31 1 361 83 17
Årsredovisning för 25-7-1-26-6-3 Not 7 Förändring av eget kapital Bundet eget kapital 26-6-3 25-6-3 Aktiekapital Belopp vid årets ingång Belopp vid årets utgång Överkursfond Belopp vid årets ingång Nedsättning för täckande av ansamlad förlust enligt beslut på ordinarie bolagsstämma 24-11-22 Belopp vid årets utgång Summa bundet eget kapital vid årets utgång Summa fritt eget kapital Belopp vid årets ingång Täckande genom nedsättning av överkursfond enligt beslut på ordinarie bolagsstämma 24-11-22 Årets vinst/förlust Summa fritt eget kapital/ansamlad förlust 664 4 664 4 657 737 657 737 1 322 137-198 21 5 386 678 5 188 468 664 4 664 4 12 118 7-11 46 963 657 737 1 322 137-11 46 962 11 46 962-198 21-198 21 Not 8 Skuld till kreditinstitut Förfallotidpunkt 1-5 år från balansdagen Förfallotidpunkt senare än 5 år från balansdagen 1 5 Not 9 Checkräkningskredit Checkkredit, beviljad kredit Utnyttjad kredit 3 1 141 44 3 2 585 84 18
Årsredovisning för 25-7-1-26-6-3 Not 1 Andelar i Koncernföretag Lovisa Mineral AB, 556291-3276 Säte i Stockholm Stråssa Anrikning AB, 55636-9367 Säte i Stockholm Summa eget kapital i Lovisa Mineral AB, 11 113 kr, varav resultat 38 75 kr. Summa eget kapital i Stråssa Anrikning AB, 11 kr, varav resultat 58 726 kr Koncernföretag Kapital- Andel % Rösträtts andel % Bokfört värde Antal andelar Lovisa Mineral AB 1 1 68 81 1 Stråssa Anrikning AB 1 1 299 224 1 19
Årsredovisning för 25-7-1-26-6-3 Not 11 Ansvarsförbindelser Vid bolagsstämma 1995-1-25 beslöts om arvodering av styrelsen enligt följande. Styrelsen uppbär ett arvode som dock inte kan disponeras förrän det ackumulerade koncernresultatet före dispositioner och skatt enligt fastställd resultaträkning visar överskott. Beloppet får ej överstiga 5 % av årets resultat och inte heller vara större än 5 kr till ordföranden och 25 till övriga styrelseledamöter. Arvoderingen har bestått oförändrad under alla år. Arvode 125 kr har belastats och avser årets styrelsearvode. Styrelsen bestod av ordföranden plus fyra ledamöter fram till och med verksamhetsåret 2/21 och har under de senaste åren bestått av ordförande plus tre ledamöter. Bolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på ordinarie bolagsstämma 26-11-13 Stockholm den 18 oktober 26 John Berge Verkställande direktör Torsten Börjemalm Göran Nordenhök Styrelsens ordförande Ingemar Skaret Min revisionsberättelse har avgivits utformningen. och avviker från standard- Mats Nolér Godkänd revisor 2