HÖGRE REVISORSEXAMEN Del I Maj 2011 Revisorsnämnden 2011
HÖGRE REVISORSEXAMEN Allmänt Datum: 25 maj 2011 Skrivtid: 2 x 4,5 timmar, varav 4,5 timmar för del I Krav för godkänt resultat: 75 poäng av 100 utan några särskilda krav på fördelning av poäng på olika uppgifter Regler Du ska skriva ditt tentandnummer på varje blad. Det är inte tillåtet ha kontakt med någon person eller använda Internet, e-post eller liknande för att söka kontakt med någon annan person. Det är inte tillåtet att använda Internet, e-post eller liknande för att söka efter information. Följs inte reglerna kan Revisorsnämnden avstå att rätta tentandens prov samt meddela tentandens handledare och arbetsgivare om det inträffade. Kontroll av tentandens dator kan göras såväl innan, som under och efter provet. Utformning av svar Du lämnar alltid dina svar i egenskap av godkänd revisor. Svarstexten ska vara självständigt skriven och utformad så att den besvarar frågan på ett koncist sätt. Svarstexten ska inte enbart bestå av inklippt text eller hänvisningar till annan text, såsom lagar, råd, rekommendationer och liknande. Du ska ange motiveringar och hänvisningar samt visa uträkningar. Du ska markera eventuella citat med kursiv stil och ange källa. Bedömning Bedömningen av svar, som ska lämnas på bifogade svarsblanketter eller RN:s USBminne, sker utifrån en svarsmall. Alternativa svar kan - beroende på motiveringar - också beaktas vid bedömningen. Svar på varje uppgift - eller deluppgift - bedöms enligt följande princip i exempelvis en fråga omfattande fyra poäng: Poängsättningen innebär följande: 4 p - Bra svar 3 p - Tillfredsställande svar 2 p - Vissa brister 1 p - Stora brister 0 p - Uteblivet eller felaktigt svar Sida 2 av 10
1 Lefft AB Poäng Deluppgift 1.1 10 Deluppgift 1.2 10 Deluppgift 1.3 4 Summa 24 2 Flywithus AB Poäng Deluppgift 2.1 6 Deluppgift 2.2 6 Deluppgift 2.3 6 Deluppgift 2.4 8 Summa 26 Lycka till! Sida 3 av 10
1. Lefft AB (24 p) Bakgrund Lefft AB (Lefft) har varit ett utvecklingsbolag men står nu inför att byta inriktning på sin verksamhet. Koncernen består den 31 december 2010 av moderbolaget Lefft och ett dotterbolag, Itlefft AB (Itlefft). Moderbolaget Lefft har fram till december 2010 bedrivit utvecklingsverksamhet inom artificiell intillegens. Bolaget misslyckades dock med att erhålla de patent som var nödvändiga för att kunna fortsätta verksamheten som tänkt. Efter beslut på extra bolagsstämma i december 2010 antog moderbolaget en ny verksamhetsinriktning och bolagsordning samt tillsatte en ny styrelse. Verksamheten i Itlefft har avvecklats under 2010. Lefft söker nu efter nya finansiärer. Lefft, som är noterat på NGM Equity sedan 2007, har två större ägare med ca 30 % vardera, resterande ägande är spritt på många små innehav. Aktien är lågt värderad och omsättningen på aktier är liten. Styrelsen består av två representanter för huvudägarna samt ytterligare fyra externa ledamöter. VD är Anna Hemlin och ekonomichef är Niklas Lindblom. Räkenskapsår överensstämmer med kalenderår och som redovisningsprinciper tillämpas IFRS. Du är vald till revisor på stämman den 26 mars 2010. Sida 4 av 10
Deluppgift 1.1 (10 p) Ett av styrelsen upprättat utkast till koncernredovisning per 31 december 2010 redovisas nedan. Utvecklingsverksamheten är avvecklad under 2010. Koncerngoodwill hänför sig till förvärvet av Itlefft, vilket genomfördes per 1 januari 2008, och de uppskjutna skattefordringarna hänför sig till aktiverade underskottsavdrag i moderbolaget. Lefft har ännu inte säkerställt sin finansiering men har stora förhoppningar om att det ska ske inom en snar framtid. Resultaträkning (Mkr) Lefft AB Itlefft AB Eliminering Koncern Intäkter 9,8 2,1-11,9 Kostnader -10,0-2,0 - -12,0 Årets resultat -0,2 0,1 - -0,1 Balansräkning (Mkr) Goodwill - - 5,0 5,0 Aktier i dotterbolag 3,5 - -3,5 - Uppskjutna skattefordringar 7,0 - - 7,0 Fordran moderbolag - 1,0-1,0 - Summa tillgångar 10,5 1,0 0,5 12,0 Aktiekapital 3,0 0,8-0,8 3,0 Övrigt tillskjutet kapital 6,0 - - 6,0 Balanserat resultat 0,5 0,2 2,3 3,0 inklusive årets resultat Summa eget kapital 9,5 1,0 1.5 12,0 Skuld dotterbolag 1,0 - -1,0 - Summa skulder och eget kapital 10,5 1,0 0,5 12,0 a) Ta ställning till redovisningen av posterna i moderbolagets balansräkning per 31 december 2010 samt redogör för eventuella associationsrättsliga konsekvenser. b) Ta ställning till redovisningen av posterna i koncernbalansräkningen per 31 december 2010. Bortse från resultat från avvecklad verksamhet. c) Förklara begreppen illikvid, insolvens och insufficiens. Sida 5 av 10
Deluppgift 1.2 (10 p) Lefft har lyckats erhålla ny finansiering och investerat i en ny rörelse. Det finns i augusti 2011 inga omedelbara risker för att verksamheten inte ska kunna drivas vidare. Omsättningen av Leffts aktier har dock av uppenbara skäl varit mycket låg och bolaget funderar på en avnotering. Kostnaderna för att vara noterad överstiger de eventuella fördelar som Lefft kan se. I samband med att en avnotering sker vill Lefft övergå från IFRS till nationella regler. Ekonomichefen Niklas har några frågor som han ber dig att hjälpa honom med. a) Förutsatt att Lefft lämnar NGM under augusti 2011 - när kan Lefft tidigast övergå från IFRS till nationella regler och hur hanteras jämförelsetalen? b) Ge fyra exempel på förändringar i klassificering som principiellt kan behöva göras i koncernbalansräkningen och koncernresultaträkningen vid övergång från IFRS till nationella regler. c) Hur hanteras koncerngoodwill principiellt vid övergång från IFRS till nationella regler? Deluppgift 1.3 (4 p) I ett av din byrås andra revisionsuppdrag, Que Approveche AB, har du av din revisionsbyrå utsetts till särskild kvalitetsgranskare från och med räkenskapsåret 2011. Detta bolag är noterat på OMX Nordiska Börs Stockholm. Vad innebär din roll och vad förväntas du göra som särskild kvalitetsgranskare? Sida 6 av 10
2. Flywithus AB (26 p) Bakgrund Flywithus AB (Fly) är en internationell koncern med moderbolaget noterat OMX Nordiska börs Stockholm. Flywithus har flera dotterbolag i och utanför Sverige. Fly verkar inom resebranschen, huvudsakligen med färdiga paketresor i egen regi men anordnar även evenemangsresor för företag. Fly förvärvade en konkurrent i november 2010, vilket enligt budget kommer att innebära en 20 % högre omsättning under 2011. Genom att samordna gemensamma funktioner räknar bolaget med klart förbättrade marginaler under 2011. Ekonomisk 2010 2009 2008 information (Mkr) Flykoncernen Omsättning 2 077 2 088 2 627 Resultat efter skatt 90 70 20 Balansomslutning 1 338 1 628 1 517 Soliditet 16 % 14 % 7 % Räkenskapsår är kalenderår och bolaget tillämpar IFRS i koncernen och RFR i moderbolaget. VD för Fly är sedan 2010 Anders Sundborn. Ekonomichef är Birgitta Nord som har arbetat hos Fly sedan 2005. Du blev vald revisor i Fly på årsstämman 2006. Deluppgift 2.1 (6 p) För att motivera personalen att stanna kvar i verksamheten har aktieägarna i Fly på årsstämman i maj 2011 beslutat om ett optionsprogram riktat till de anställda. De anställda erhåller optionerna utan vederlag. Tilldelning av optionerna planeras ske den 1 januari 2012 och för att ha rätt till att utnyttja optionerna måste personalen fortfarande vara kvar i anställning den 31 december 2015. Vid tidpunkt för tilldelning har verkligt värde på förmånen beräknats till 50 kronor och totalt antal optioner uppgår till 2 500 000 stycken. Optionerna ger rätt att teckna aktier i Fly den 1 januari 2016. Fly räknar med att samtliga anställda ska finnas kvar i verksamheten efter fyra år. Aktiekursen beräknas ligga på 100 kronor den 1 januari 2012 och bolaget tror att den ska fördubblas fram till den 31 december 2015. Vad blir kostnaden för optionsprogrammet under ovanstående förutsättningar och hur ska den beräknade kostnaden redovisas i årsbokslutet 2012, 2013, 2014 och 2015? Bortse från skatter och sociala avgifter. Sida 7 av 10
Deluppgift 2.2 (6 p) Fly är ett generöst företag och tycker att det är viktigt att vårda sina relationer med kunder och andra intressenter. Bolaget tar fram mycket reklammaterial i form av presentartiklar o d. Fly vill nu ge teamet några gåvor och förmåner samt bjuda på lunch. Bortse från eventuella komplikationer av mutlagstiftning. Förmån Ja Nej Motiv a) Rabatt motsvarande vad bolagets personal erhåller vid bilhyra under din semester b) Påkostad 40-årspresent i form av en korg med viner sammanlagt värda 3 450 kr c) Affärslunch på Grand Hotel i samband med slutrevision d) Betalning av greenfeeavgift varje fredag eftermiddag på en av ortens finaste och exklusivaste golfbanor (där ett dyrt medlemskap behövs för att kunna bjuda in en gäst) e) Presentartiklar (pennor och USB-minne) av mindre värde (< 100 kr) f) Resor och logi i samband med genomförandet av revisionen Vilka av de ovanstående förmånerna bedömer du att du kan acceptera alternativt måste avböja att ta emot från Fly? Sida 8 av 10
Deluppgift 2.3 (6 p) Fly äger en mindre flygplansflotta och hyr vanligtvis in flygplan vid behov. Fly har under 2011 sett över avskrivningstiderna på de ägda flygplanen och konstaterat att bolaget generellt har använt sig av för korta nyttjandeperioder. Detta innebär att vissa flygplan varit fullt avskrivna långt innan de skrotas eller säljs på andrahandsmarknaden. Bedömd nyttjandeperiod har tidigare uppgått till 20 år, ekonomichefen Birgitta uppskattar den nu snarare till 25 år efter att ha låtit en konsult göra en noggrann genomgång av hela flottan. Konsulten har kommit fram till att ett medelflygplan är anskaffat i början av 2001, d v s i genomsnitt är 10 år gammalt. Totalt anskaffningsvärde för medelflygplanet uppgår till 650 Mkr och uppskattat restvärdet uppgår till 50 Mkr, vilket inte bedöms påverkas av en längre nyttjandeperiod. Birgitta har inför framtida utvidgningar av flygplansflottan övervägt leasing som finansieringsform, hon har till och med gått så långt att hon har begärt in en offert för ett flygplan där följande uppgifter framgår: Flygplanets verkliga värde uppgår till 700 Mkr Leaseperioden är 25 år Option att köpa planet efter 20 år för 75 Mkr Beräknat marknadsvärde efter 20 år är 150 Mkr Diskonterat nuvärde av leasingavgifterna inklusive köpoptionen 708 Mkr Årlig leasingavgift uppgår till 40 Mkr a) Hur påverkar den förnyade bedömningen av nyttjandeperioden de årliga avskrivningarna för medelflygplanet och hur ska förändringen redovisas? b) Hur redovisas leasingavtalet i koncernen respektive i juridisk person? Sida 9 av 10
Deluppgift 2.4 (8 p) Flywithus har i november 2010 genomfört ett förvärv av 100 % av aktierna i Tourfly AB. Förvärvskalkylen är upprättad och bolaget har bedömt verkligt värde på de förvärvade nettotillgångarna inklusive identifiering av immateriella tillgångar. När du granskar koncernen tar du del av förvärvsavtalet och kontrollberäknar förvärvskalkylen. Du har följande information om förvärvet: Belopp i Mkr Bokfört värde på nettotillgångar i det förvärvade bolaget 130 Verkligt värde av de nettotillgångar som redovisats i det förvärvade 150 bolaget Garanti från säljaren avseende pågående tvist som ej tagits upp i 10 bolaget Avsättning för pågående tvist som ej redovisats i bolaget (garanterad av 10 säljaren) Kontant erlagd köpeskilling 250 Verkligt värde på villkorad köpeskilling 20 Förvärvsrelaterade kostnader 5 a) Beräkna koncernens anskaffningsvärde baserat på informationen ovan. b) Beräkna goodwill i koncernen baserat på informationen ovan (bortse från uppskjuten skatt). c) Vilka upplysningar om goodwill och säljarens garantier ska lämnas i noten i årsredovisningen avseende rörelseförvärv? Sida 10 av 10