ÅRSREDOVISNING 2013 STIFTELSEN LARYNGFONDEN Strandgatan 19, 952 33 KALIX 1
INNEHÅLL Inledning 3 Förvaltningsberättelse 4 Resultaträkning 7 Balansräkning 8 Tilläggsupplysningar 9 Revisionsberättelse 14 2
INLEDNING ETT GOTT ÅR Verksamhetsåret 2013 blev till skillnad från fjolåret en ganska behaglig resa för ett skepp lastat med aktier. De tvära kast mellan hopp och förtvivlan som vi fick uppleva 2012 blev vi förskonade från även om vi även detta år fick uppleva svängningar. Värderingsmässigt innebar året att aktiekurserna steg betydligt och året blev ett av det starkaste år vi upplevt. Smolken i bägaren är i år liksom de senaste snart 10 åren, den för fonden betydelsefulla räntan som fortsatt att falla vilket påverkar fondens valmöjligheter i placeringar. För uppfyllandet av stiftelsens ändamål krävs avkastning på kapitalet och med rådande låga räntenivåer återstår enbart aktier och strukturella investeringsprodukter för att uppnå acceptabel avkastning. Fondens har fortsatt sin strävan efter högsta möjliga avkastning med bibehållen riskprofil. Ränteläget medför att traditionella ränteplaceringar ger en, även historiskt sett, mycket låg avkastning. Kapitalförvaltningsarbetet för uppnående av hög avkastning innebär, sedan flera år tillbaka men i synnerhet senaste åren, svåra avvägningar i valet mellan kapitalgaranterade placeringar och aktier med risk. Under 2013 har fonden lyckats öka intäkterna av optionspremier med över 50 %, från 1 523 577 kr till 2 310 840 kr. Fonden har fortsatt sitt val av aktier med hög utdelning för att uppnå en bra direktavkastning. Under året har vi därför fortsatt med betydande innehav i preferensaktier. Stiftelsen Laryngfonden har sedan 2005 inte haft aktiv insamling av medel och har under året avsagt sig 90-kontot hos Svensk Insamlingskontroll. FULLGÖRANDET AV ÄNDAMÅLET NU OCH I FRAMTIDEN Fonden har under 2000-talets första decennium lämnat bidrag i belopp som tidigare inte förekommit till framför allt den vetenskapliga forskningen inom mun och halscancersjukdomar. De första verksamhetsåren under 2010-talet minskade bidragsgivningen markant på grund av rådande ekonomiska betingelser. Årets avkastningsresultat kommer tillåta en något högre bidragsgiving under 2014 jämfört med 2013. Det låga ränteläget, vilket kommer att bestå under i vart fall de närmaste åren, medför att vi tvingas till fortsatt försiktighet, så att vi inte i strid med stadgarna tär på kapitalet. 3
Enligt fondens stadgar skall minst 10 % av den årliga avkastningen tillföras kapitalet men vi har av försiktighetsskäl gjort avsättningar med 20 % årligen. Under åren 2010-2011 begränsade fonden bidragsgivningen utifrån beräknad avkastning. Fonden kunde dock under verksamhetsåret 2012 öka bidragsgivningen jämfört med åren innan. Under 2013 har bidragsgivningen åter justerats nedåt och fonden har beviljat bidrag med sammanlagt kr 3 098 227 (4 298 300 kr). Vi har anledning känna stort förtroende för och tillförsikt i de forskningsprojekt som idag bedrivs med bidrag från fonden. Det är vår övertygelse att det ekonomiska stöd som fonden lämnar kommer cancerpatienter till gagn i framtiden genom bl.a. bättre och skonsammare behandlingsmetoder. Under året har också Mun-Halscancerförbundet liksom lokalföreningar på föredömligt sätt, med hjälp av bidrag från fonden, anordnat tal-och kostdagar, sammankomster där nyopererade får möjlighet att utbyta erfarenhet med tidigare opererade samt närvara i föreläsningar om cancersjukdom och rehabilitering. Under verksamhetsåret har inga bidrag beviljats för rehabilitetsresor. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE År 1977 instiftades: Laryngektomerades gåvo- och testamentsfond under mottot Till fonden influtna medel användes, om donator ej särskilt föreskriver, till rehabiliterande åtgärder för behövande inom RLE. (Riksföreningen för laryngektomerade). RLE namnändrades 1991 till Svenska Laryngförbundet och har under verksamhetsåret 2009 namnändrats till Mun och Halscancerförbundet. Förbundet är en riksomfattande organisation för människor som opererats/strålats för tumörer i öron näs-och halsområdet. Tal-, ät- och sväljsvårigheter är de funktionshinder som oftast kvarstår efter genomgången behandling. Samma år 1991 blev Laryngfonden en stiftelse och lyder under stiftelselagen. Tillsynen över Stiftelsen ankommer på Länsstyrelsen i Norrbottens Län. ÄNDAMÅL, SYFTE OCH VERKSAMHET Stiftelsen Laryngfondens ändamål är att främja forskning och utveckling, särskilt på hjälpmedelsområdet, inom områdena laryng-, hemi- och glossektomi (munhålecancer) samt främja vård och rehabilitering och ge stöd för behövande sjuka och opererade inom dessa områden, dock ej avseende sådant som åligger stat, landsting och kommun enligt gällande lagar, regler och praxis. För detta ändamål äger fonden att mottaga och förvalta testamentariska och andra gåvor från enskilda, företag och organisationer. Fondens styrelse kan för ovan angivna ändamål besluta om bidrag till enskilda, organisationer och institutioner. Syftet är att förbättra vården och rehabiliteringen samt att arbeta för en social gemenskap och trygghet för de människor som drabbats av dessa cancersjukdomar. I 4
förebyggande syfte avsätter fonden medel till antirökkampanjer med inriktning på information i skolor. Av avkastningen skall årligen minst tio (10 %) tillföras kapitalet. Stiftelsen Laryngfonden är således en avkastningsstiftelse och kommer att kunna uppfylla sitt syfte även utan att kapital tillförs genom insamlingsverksamheten. Under året har 61 stycken ansökningar behandlats varav 36 stycken helt eller delvis beviljats. Totalt har bidrag beviljats med 3 098 227 kr. Styrelsen har tillsatt ett medicinråd för inhämtande av råd i ansökningar där styrelsen behöver hjälp med bedömningar i komplicerade och svårbedömda ärenden. Under året har medicinrådet bestått av Överläkare Maciej Tytor, Logoped Christina Danbolt båda Öronkliniken Universitetssjukhuset Linköping. Ersättare har varit Klinikchef Richard Kuylenstierna, Chefssjuksköterska Lena Nyström samt Logoped Jill Nyberg samtliga Öronkliniken Karolinska Universitetssjukhuset Solna. Nedan framgår i sammandrag hur beviljade bidrag har fördelats under de senaste 10 åren. Nedan framgår i sammandrag hur beviljade bidrag har fördelats under de senaste 10 åren. År Forskning mm (1) Stipendier,kongresser (2) Rehabilitering (3) 2004 2 722 721 416 020 200 000 2005 2 670 003 492 500 4 000 2006 2 883 550 477 720 0 2007 3 425 900 144 000 864 100 2008 6 518 627 237 130 363 000 2009 4 974 988 381 100 2 078 795 2010 3 070 364 524 000 872 000 2011 2 823 500 68 000 954 800 2012 3 359 100 237 200 702 000 2013 2 769 627 329 000 0 Exempel på under året beviljade bidrag. Hasse Ejnell ÖNH verksamheten, Sahlgrenska Universitetssjukhuset, GÖTEBORG, Experimentell regeneration av struphuvud med stamcellsteknik. 5
Lalle Hammarstedt-Nordenvall ÖNH Kliniken Karolinska Universitetssjukhuset Solna, Skandinavisk multidisciplinär kongress inom huvud-halscancer i Stockholm 20-21 mars 2014. Svenska Logopedförbundets studentsektion, SLOSS Resebidrag för logopedstudenter till Logopedstudentdagarna 2013. M.H.C-förbundet. Anpassningskurs vid Eslövs Folkhögskola, juni 2013. Helena Johansson, Åkersberga. Deltagande i ESSD Congress och Course. Mun & Halscancerföreningen Norrland, UMEÅ Projekt: Rehabmöte/föreläsningar i Umeå oktober 2012. Ulrika Fyrhag och Agneta Hagren, ÖNH-kliniken Lund. Arrangera utbildning för kontaktsjuksköterskor inom ÖNH i södra sjukvårdsregionen. Mun-& Halscancerföreningen i Stockholms län, bidrag till föreningens jubileum. M.H.C-förbundet, förbundsbidrag. ADMINISTRATION/PERSONAL All administration sker sedan den 1 december 2004 i Kalix. Fonden har ingen anställd personal. Avtal om administration har träffats med Advokat Hans-Ola Fors AB, vilken inkluderar även lokaler, telefon, data mm. Totala administrationskostnaderna uppgår till 1 337 622 vilket inkluderar kostnader för styrelsemöten, placeringskommitén, resor, revision mm. Motsvarande siffra för år 2012 var 1 283 002 kr STYRELSEN OCH ARBETSUTSKOTTET Styrelsen har haft 4 sammanträden och arbetsutskottet 4 sammanträden under 2013. EKONOMI All fondens insamling sker utan uppsökande av bidragsgivare. Insamlingskostnaderna begränsas till annonsering i blygsam omfattning. Den finansiella verksamheten visar på ett mycket starkt positivt resultat, 9 003 565 (3 104 319 kr). Av detta utgör 2 392 272 kr omplaceringsresultat aktier och räntebärande papper. Placeringskommittén har fortsatt att i stor omfattning sälja köpoptioner i de större innehaven. Premieintäkterna av dessa optioner har inbringat 2 310 840 kr (1 523 577 kr) vilken intäkt redovisas som direktavkastning och således kan utdelas till ändamålet. Totala direktavkastningen, vilken kan utdelas enligt stadgarna, uppgår till 6 701 280 kr. 6
För år 2012 var direktavkastningen 6 129 435 kr. Aktieutdelningarna var i paritet med tidigare år och utdelningarna av strukturerade produkter något högre än förgående år. Årets skatt på inkomst kapital beräknas till 1 908 023kr. Placeringskommittén består av Hans-Ola Fors, Kaarlo Vuolle och Gunnar Persson och beslut i placerings och finansfrågor behandlas kontinuerligt per telefonkonferenser där även vår placeringsrådgivare i Swedbank Jörgen Pucher och Peter Öberg medverkat. Förutom telefonsammanträden har kommittén haft två sammanträden med Swedbank och två sammanträde med Nordea. Placeringskommittén har deltagit i en av Nordea anordnad investerarresa till Istanbul där besök gjordes på tre fabriker, Autoliv, HM samt Lindex, i syfte att bedöma dessa bolags uppfyllande av åtagandet att vara ansvarsfulla avseende arbetsrätt, miljö mm. Därutöver har kommittén genomfört interna sammanträden. Placeringskommittén har haft 16 protokollförda sammanträden. RESULTATRÄKNING Not 2013-01-01 2012-01-01-2013-12-31 -2012-12-31 Rörelsens intäkter Verksamhetsintäkter 2 1 950 2572 Direkta insamlingskostnader 9-8 005-7 968 Kostnader för information 10-55 769-52 121 Administrationskostnad 3,4-1 337 622-1 283 002 Verksamhetsresultat -1 399 446-1 340 519 Resultat från finansiella investeringar Omplaceringsresultat 2 392 272-2 979 834 Nedskrivning aktier 0 0 Aktieutdelning 5 483 313 4 679 000 Ränteintäkter 1 217 969 1 450 435 Räntekostnader -89 989-45 282 Summa resultat från finansiella investeringar 9 003 565 3 104 319 Resultat efter finansiella poster 7 604 119 1 763 800 Föregående års skatter 5-940 434 0 Årets skatt 5-1 435 155-802 047 Årets resultat 5 228 530 961 753 7
BALANSRÄKNING Not 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 6 - - Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 7 106 553 976 105 521 342 Summa anläggningstillgångar 106 553 976 105 521 342 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Upplupna ränteintäkter - - Övriga fordringar 9 501 10 531 9 501 10 531 Bank 7 742 842 5 961 079 Summa omsättningstillgångar 7 752 343 5 971 610 SUMMA TILLGÅNGAR 114 306 319 111 492 952 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Fonderade medel 8 111 604 300 110 594 707 Disponibla medel 8-675 883-2 686 161 110 928 417 107 908 546 Summa eget kapital 110 928 417 107 908 546 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder - 18 930 Skatteskulder 5 1 069 310 1 168 870 Övriga skulder 2 261 081 2 351 606 Upplupna kostnader 47 511 45 000 3 377 902 3 584 406 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 114 306 319 111 492 952 8
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Avkastningsstiftelsens redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen och bokföringsnämndens rekommendationer och uttalanden. I årsredovisningen har även de upplysningar lämnats som krävs av SFI. erhållna gåvor redovisas netto, det vill säga efter avdrag för eventuell gåvoskatt och de direkta kostnader som kan uppkomma vid en försäljning av en tillgång. Beviljade bidrag redovisas som en minskning av disponibelt eget kapital och belastar således inte stiftelsens resultaträkning. Not 2 Verksamhetsintäkter 2013 2012 Insamlade medel 1 950 2 572 Ovanstående belopp insamlats via 90-konto. Not 3 Löner och sociala kostnader 2013 2012 Styrelsearvoden 271 870 261 780 Sociala kostnader 35 259 32 930 Not 4 Administrationskostnader 2013 2012 Styrelsekostnader (inkl. styrelsearvoden) 496 087 436 208 Revision, konsultkostnader 49 750 22 188 Telefon, porto - -10 Övrig administration 767 113 761 308 Diverse kostnader 24 672 63 308 1 337 622 1 283 002 Not 5 Skatter och pågående skatteärenden För taxeringsåret 2013 har skatten fastställts till 1 585 740 kr. Skatten för taxeringsåret 2014 beräknas till 1 435 155 kr. 9
Not 6 Inventarier 2013 2012 Ingående anskaffningsvärden 12 494 12 494 Årets inköp -- -- Utgående anskaffningsvärden 12 494 12 494 Ingående avskrivningar enligt plan -12 494-12 494 Årets avskrivning enligt plan -- -- Utgående avskrivningar enligt plan -12 494-12 494 Redovisat värde 0 0 Not 7 Långfristiga värdepapper 2013 2012 Ingående nominellt värde 105 521 342 116 508 869 Nedskrivning/Återföring av nedskrivning -- -- Förvärv 80 177 263 65 687 438 Försäljningar -79 144 629-76 674 964 Utgående nominellt värde 106 553 976 105 521 342 Företag och aktier 2013 Antal Anskaffn värde Marknadsvärde Atlas Copco A 25 000 4 743 462 4 457 500 Autoliv Inc SDB 10 000 5 720 344 5 920 000 Balder Pref 7 600 1 943 045 2 553 600 Boliden 25 000 3 325 380 2 461 250 Hennes & Mauritz B 25 000 7 483 978 7 405 000 Investor 15 000 2 830 460 3 319 500 Klövern Pref 11 470 1 564 515 1 720 500 NCC 12 000 1 897 851 2 518 800 Nordea Bank 50 000 3 953 820 4 332 500 Ratos Pref 1 000 1 857 550 1 895 000 Sandvik 40 000 4 495 336 3 628 000 SEB A 22 000 1 755 144 1 865 600 Skanska B 15 000 1 845 793 1 971 000 Tele 2 30 000 3 892 491 2 185 500 TeliaSonera 100 000 5 403 155 5 355 000 Trelleborg 10 000 1 209 339 1 279 000 Volvo B 51 000 5 213 272 4 306 950 59 134 935 57 174 700 10
Antal Anskaffn värde Marknadsvärde ABB Ltd 1 800 307 514 306 000 AstraZeneca PLC 1 000 386 371 383 000 Atlas Copco 2 100 382 333 374 430 Elekta 3 200 363 285 314 720 Investor B 1 200 247 694 265 560 Lundin Petroleum 2 500 379 508 313 500 Lundin Mining 9 000 261 342 247 500 Nordea SEK 4 000 293 080 346 600 Sandvik 2 900 304 528 263 030 SEB A 4 500 378 080 381 600 Skanska B 2 400 292 905 315 360 SKF B 2 100 379 598 354 270 Swedbank A 1 400 240 300 253 400 TeliaSonera 5 800 308 596 310 590 Trelleborg B 2 400 296 993 306 960 Volvo B 4 300 409 102 363 135 Räntebärande instrument 2013 5 231 229 5 099 655 Klövern MVR NR 1 500 000 514 385 Swedbank Special 0904E15 3 030 000 6 007 500 Garantum UBS IOP 170801 nr 8 5 326 000 4 628 000 Livförsäkr strategi Credit Suisse 6 180 000 6 180 000 Fondobligation Blue Ray 4 430 166 4 348 534 Acta VP 815 999 724 497 Acta Global Fstgh utb 2007 AB 1 417 100 641 983 Nordea FI 3185 Helios 2 000 000 2 767 200 Nordea FI 3396 Kupongobl BRIK 1 020 000 718 400 Nordea FI 3422A USA TR 1 010 000 1 245 400 Nordea FI 3822 1 010 000 1 060 000 Nordea FI 3918 1 010 000 1 003 000 Bravida Holding FRN 1 000 000 1 026 910 SAS RB 103 1 030 830 1 030 000 Nordea Cloetta AB 0% 1 000 000 1 026 000 Consilium 6,732% 1 043 300 1 005 310 Commerzbank AG REGS 8,125% 1 371 687 1 437 196 etravelli EMTN 6,721% 874 450 0 Klövern 5,24% 1 038 131 1 042 290 Nordea SAS 9% 991 280 1 052 500 Swedish Orphan 6,24% 1 077 269 1 060 860 Folksam Kapitalförsäkring 5 011 600 5 208 842 42 187 812 43 728 807 11
Not 8 Eget kapital Fonderade medel Disponibla medel Totalt eget kapital Ingående balans 110 594 707-2 686 161 107 908 546 Netto från insaml. verks. o gåvor -2 437 413-2 437 413 Omplaceringsresultat 2 392 272 2 392 272 Årets nettoavkastning 1 054 734 4 218 937 5 273 671 Återbetalda bidrag 889 568 889 568 Beslutade bidrag -3 098 227-3 098 227 Utgående balans 111 604 300-675 883 110 928 417 12
Not 9 Kostnader för insamlande verksamhet Administrativa tjänster, pg-avgifter 8 005 Not 10 Kostnader för information Hyra, annons, port, övrigt 55 769 SLUTORD Fondstyrelsen har under året arbetat mycket aktivt med att säkerställa fondens långsiktiga förmåga att uppfylla fondens ändamål. Styrelsen har arbetat för att, med bibehållande av låg riskprofil i fondens placeringar, erhålla högsta möjliga direktavkastning. Vi kan med glädje konstatera att fonden lyckats uppnå ca 10 % högre avkastning än föregående år trots rådande räntenivåer. Under år 2013 har fonden kunnat lämna ekonomiskt stöd till vetenskaplig forskning inom vårt ändamålsområde. Detta är möjligt endast om fonden kan skapa tillräcklig avkastning på sitt kapital. Styrelsen vill framföra ett stort tack till våra bidragsgivare. Vi vill också framföra vår stora uppskattning för alla forsknings och utbildningsinsatser som under året kommit fondens ändamål till godo. Tack till alla som på ett positivt sätt bidragit till årets resultat och verksamhet. Styrelsen vill härmed framföra ett tack för visat förtroende. 13
Kalix 2014-05-09 Hans-Ola Fors Gunnar Persson Kaarlo Vuolle Ordförande Vice ordförande Kassaförvaltare Corneliu Hangan Ledamot Lena Lagesson Ledamot Vår revisionsberättelse beträffande denna årsredovisning har avgivits 2014- Tommy Enstedt Auktoriserad revisor 14