1 (9) Sensys Traffic AB (publ) Bokslutskommuniké för OKTOBER DECEMBER Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 58,7 Mkr att jämföras med 32,2 Mkr för samma period förra året Orderingången uppgick till 114,5 Mkr (29,6) Rörelseresultatet uppgick till 20,5 Mkr (3,7) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 34,8 procent (11,6) Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 16,3 Mkr (3,9) Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,03 kr (0,01) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 17,4 Mkr (15,0) JANUARI DECEMBER Nettoomsättningen uppgick till 160,6 Mkr att jämföras med 62,5 Mkr för samma period förra året Orderingången uppgick till 166,2 Mkr (169,7) Rörelseresultatet uppgick till 34,6 Mkr (-10,7) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 21,5 procent (Neg) Periodens resultat efter skatt uppgick till 27,3 Mkr (-10,5) Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,05 kr (-0,02) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 33,5 Mkr (19,7) VD-KOMMENTAR: MYCKET STARK AVSLUTNING PÅ ÅRET Det fjärde kvartalet blev både omsättningsmässigt och resultatmässigt ett starkt kvartal. Omsättningsmässigt blev det Sensys Traffics bästa kvartal sedan 2008. Därmed står bolaget starkare och bättre positionerat än någonsin. Kvartalet uppvisar en hög nettoomsättning, ett starkt rörelseresultat, ett starkt kassaflöde och en bra orderingång. Omsättningen som uppgick till 58,7 Mkr fortsatte att öka under fjärde kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år och ökade även jämfört med den starka omsättningen i tredje kvartalet. Tillväxten drevs av fortsatta leveranser till det svenska Trafikverket samt av nya ordrar till kunder i Mellanöstern. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 20,5 Mkr att jämföra med 3,7 Mkr motsvarande period förra året, vilket motsvarade en rörelsemarginal på 34,8 procent. Bruttomarginalen stärktes till 59,5 procent, vilket är en betydlig förbättring jämfört med 46,3 procent samma period. Bruttomarginalen förbättrades också sekventiellt jämfört med tredje kvartalet, då den uppgick till 48,5 procent. Leveranser till det svenska Trafikverket fortsatte under det fjärde kvartalet med utbyten och nyetableringar i det svenska vägnätet. Under kvartalet fick Sensys en order värd 93 Mkr för fortsatta utbyten och nyetableringar under 2015. Efter kvartalets utgång erhölls en order på kompletterande installationsmaterial till nyetableringarna värd 2 Mkr. Sensys har i denna affär visat upp ett starkt projektgenomförande och är totalleverantör till Trafikverket av mätsystem, mätskåp och service till det svenska ATK-systemet. Sedan de två kontrakten med det svenska Trafikverket tecknades i juli, har Sensys levererat skåp, system och service till ett värde av 136 Mkr. I slutet på fjärde kvartalet erhölls order om 17,0 Mkr från Sensys näst största marknad, Mellanöstern, där företaget nu har kunder i 8 av de totalt 14 länderna i regionen.
2 (9) Efter kvartalets utgång har ytterligare en order från Mellanöstern erhållits, till ett värde av 5 Mkr. Marknaden i Mellanöstern har en total folkmängd om ca 350 miljoner invånare. Länderna har höga dödstal i trafiken, och för att förbättra trafiksäkerheten görs nu stora satsningar på att utveckla infrastruktur och säkerhet framförallt i de snabbt växande storstäderna. Denna satsning innebär att marknaden för trafiksäkerhetssystem visar på god tillväxt, vilket gör den strategiskt viktig för Sensys. Mot denna bakgrund har Sensys beslutat att under 2015 etablera lokal närvaro i Mellanöstern för att bättre kunna möta efterfrågan från både existerande och nya kunder. Det främsta målet med lokal närvaro är att dra fördel av den goda marknadstillväxten som regionen har att erbjuda. Via de lokala bolagen kan vi effektivare bearbeta såväl befintliga som nya kunder och därmed öka möjligheterna till både mer-, och nyförsäljning. Vår målsättning är att fortsätta växa snabbare än marknaden. Kombinationen av konkurrenskraftiga produkter, en etablerad leverans- och serviceorganisation, bra kundrelationer, starka referensprojekt och inte minst en stabil finansiell position gör att Sensys har goda möjligheter att fortsätta växa organiskt. De regionala marknaderna är fragmenterade, med höga etableringshinder varför vi även kontinuerligt utvärderar möjligheterna till att växa genom förvärv. Johan Frilund VD, Sensys Traffic AB NYCKELTAL Enskilda affärer är ofta av sådan storlek att de märkbart påverkar omsättning och resultat. TKR Nettoomsättning 58 743 32 192 160 580 62 467 Orderingång 114 502 29 600 166 243 169 700 Rörelseresultat 20 470 3 719 34 553-10 656 Rörelsemarginal (%) 34,8 11,6 21,5 Neg Bruttomarginal (%) 59,5 46,3 49,4 43,2 Periodens resultat 16 265 3 947 27 294-10 523 Resultat per aktie (kr) 0,03 0,01 0,05-0,02 Kassaflöde 17 400 15 000 33 514 19 747 Sensys Traffic är en ledande leverantör av systemlösningar för trafiksäkerhet inom det s.k. ATK-området (automatisk trafiksäkerhetskontroll). Sensys utvecklar, marknadsför och säljer system som främst används för mätning och registrering av hastighetsöverträdelser och körning mot rött ljus. Som komplement till försäljningen av system så erbjuder Sensys Traffic också service och underhåll. Sensys Traffics slutkunder utgörs främst av polis- och vägmyndigheter världen över, men även av privata operatörer. Försäljning sker direkt eller via partners, agenter och distributörer. Sensys Traffic med huvudkontor i Jönköping är noterat på NASDAQ OMX Stockholm och har 41 anställda med en omsättning om 160,5 Mkr. För mer information se www.sensys.se
3 (9) Viktiga händelser under kvartalet Sensys erhöll order från Trafikverket på 93 Mkr gällande ytterligare ATK system för det svenska trafiknätet. Ordern, som är en följdorder på det kontrakt som skrevs, planeras att levereras i sin helhet under 2015. Nettoomsättning per kvartal MSEK 50 000 40 000 30 000 20 000 Erhållen internationell order från Mellanöstern värd 17 Mkr. Intäkter 10 000 0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2012 Oktober - december Nettoomsättningen under fjärde kvartalet uppgick till 58,7 Mkr (32,2), och utgjordes i huvudsak av leveranser för det svenska ATK projektet (40,3). Kvartalets bruttomarginal uppgick till 59,5 procent (46,3). Under kvartalet har bruttomarginalen påverkats positivt med 4,6 Mkr genom försäljning av det sedan tidigare helt nedskrivna lagret från Saudiprojektet. Orderingång per kvartal MSEK 125 000 100 000 75 000 Januari - december Nettoomsättningen för perioden mer än fördubblades och uppgick till 160,6 Mkr (62,5) och avser i huvudsak leveranser till svenska Trafikverket samt till kunder i mellanöstern. Under året har 10,3 Mkr tillförts intäkterna som en effekt av den successiva vinstavräkningen som tillämpats sedan för kontraktet med Trafikverket. Detta har inneburit att intäkterna redovisats i takt med att kostnaderna för projektet har upparbetats. Periodens bruttomarginal var 49,4 procent (43,2). Bruttomarginalen har, utöver sedvanlig varuförsäljning, påverkats; dels negativt då kostnader om 1,1 Mkr för uppbyggnad av underhållsorganisationen i Sverige har belastat kostnad såld vara under perioden, och dels positivt med 9,5 Mkr genom försäljning av det sedan tidigare helt nedskrivna lagret i Saudiarabien. Sensys svenska underhållsorganisation genererar sedan maj månad intäkter och ett positivt kassaflöde. 50 000 25 000 0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2012
4 (9) Resultat Oktober - december Omkostnaderna uppgick till 14,5 Mkr (11,2). De lägre omkostnaderna för beror på den successiva vinstavräkningsprincip som bolaget tillämpar för kontraktet med Trafikverket, vilket innebar att utvecklingskostnader för ATK Sverige belastade bruttomarginalen. Rörelseresultatet uppgick till 20,5 Mkr och resultatet efter skatt till 16,3 Mkr (3,9). Januari - december Rörelseresultatet för perioden uppgick till 34,6 Mkr (-10,7) och resultatet efter skatt till 27,3 Mkr (-10,5). Samtliga kostnader för ej orderspecifikt utvecklingsarbete belastar resultatet löpande. Av lagret hänförligt till det annullerade Saudikontraktet, som ursprungligen uppgick till 64 Mkr, återstår per 31 december ett bokfört värde på 0 Mkr (3). Finansiell ställning Det egna kapitalet uppgick vid utgången av perioden till 141,3 Mkr (114,0) vilket gav en soliditet på 79,3 procent (78,8). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 33,5 Mkr (19,7) och för fjärde kvartalet till 17,4 Mkr (15,0). Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 80,5 Mkr (49,2), varav 0 Mkr (0,6) i kortfristig placering. Härutöver har bolaget 10 Mkr (10) i spärrade medel i bank på 15 månader, utgörande fullgörandegaranti för kontraktet med svenska Trafikverket. Kassaflöde per kvartal 20 000,00 15 000,00 Utdelning Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas för. 10 000,00 5000,00 0,00 2012-5 000,00-10 000,00-15 000,00 Investeringar Investeringar uppgick under perioden till 2,2 Mkr (0) varav 0,0 Mkr under fjärde kvartalet. Sensys aktien Antalet aktier var vid periodens utgång 541 234 314 (541 234 314). Genomsnittligt antal aktier under perioden var 541 234 314 (505 680 411).
5 (9) Personal Medelantalet anställda uppgick till 40 personer (32). Antalet anställda vid periodens utgång var 41 (32). Risker och osäkerhet Bolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Det har efter årets utgång fram till denna rapports tillkännagivande, utöver vad som angivits ovan, ej framkommit någon väsentlig händelse eller information om förhållandena, vare sig gynnsam eller ogynnsam, som föranleder några ytterligare upplysningar. En redogörelse för bolagets väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidan 12, 26 och 33 i årsredovisningen för. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. För ytterligare information vänligen kontakta; Johan Frilund, VD +46 73 274 28 23 Denna information är sådan som Sensys Traffic AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 januari 2015, kl 08.30.
6 (9) Inbjudan till press- och analytikerpresentation Den 29 januari kl 9.30 presenterar VD Johan Frilund rapporten och besvarar frågor i en audiocast. Presentationen går att följa på internet, via länk på Sensys webbplats; www.sensys.se. Det går även att lyssna på presentationen och ställa frågor över telefon, via följande nummer: Sverige: 08-505 20 110 USA: +1 334 323 6201 Storbritannien: +44 (0) 207 1620 077 Lösenord: Sensys. Var vänlig och ring 10 minuter innan utsatt tid. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport, januari-mars 2015 22 april 2015 Årsstämma, 22 april 2015 Halvårsrapport, 2015 27 augusti 2015 Delårsrapport, jan- sept 2015 22 oktober 2015 Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Tillämpade principer är oförändrade jämfört med senaste årsredovisningen. Sedan fjärde kvartalet har intäkten avseende ordern till Trafikverket redovisats enligt så kallad successiv vinstavräkning. Bolaget följer årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. Tillämpningen av RFR 2 innebär att bolaget i delårsrapporten tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. I juli 2010 förvärvade Sensys Traffic samtliga aktier i ett svenskt aktiebolag med nuvarande firman Sensys International AB. Bolaget är, och har sedan det bildades, varit helt vilande. Syftet med förvärvet var endast att infria villkor i en internationell upphandling. Sensys har ej för avsikt att bedriva någon verksamhet genom Sensys International AB inom det närmaste året. Mot bakgrund av att Sensys International AB är vilande och aldrig har bedrivit någon verksamhet, har ingen koncernredovisning upprättats.
7 (9) Resultaträkning i sammandrag Tkr Nettoomsättning 58 743 32 192 160 580 62 467 Kostnad för sålda varor -23 797-17 296-81 242-35 477 Bruttoresultat 34 946 14 896 79 338 26 990 Försäljningskostnader -6 255-5 272-20 524-19 025 Administrationskostnader -2 887-1 744-6 224-5 875 Utvecklingskostnader -5 173-4 161-17 847-12 746 Övriga rörelsekostnader/intäkter -161 0-190 0 Rörelseresultat 20 470 3 719 34 553-10 656 Finansiella poster netto 461 228 517 133 Resultat före skatt 20 931 3 947 35 070-10 523 Skatt -4 666 0-7 776 0 Periodens resultat/periodens totalresultat 16 265 3 947 27 294-10 523 Antal aktier 541 234 541 234 541 234 541 234 Resultat per aktie 0,03 0,01 0,05-0,02 Kassaflöde från rörelsen Tkr Rörelseresultat 20 470 3 719 34 553-10 656 Ej kassaflödespåverkande poster 189 39 866 151 Rörelsekapitalets förändring inkl finansnetto -3 259 11 242-1 905 30 252 Kassaflöde från den löpande verksamheten 17 400 15 000 33 514 19 747 Investering i materiella anl. tillgångar 0 0-1 674 0 Investering i immateriella anl. tillgångar 0 0-550 -21 Ökning av långfristig fordran 0-10 000 0-10 000 Nyemission, netto efter emissionskostnader 0 18 074 0 27 041 Förändring i kassa och bank 17 400 23 074 31 290 36 767 Likvida medel vid periodens början 63 113 26 149 49 223 12 456 Likvida medel vid periodens slut 80 513 49 223 80 513 49 223
8 (9) Balansräkning i sammandrag Tkr -12-31 -12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 275 92 Materiella anläggningstillgångar 1 221 45 Finansiella anläggningstillgångar 1) 31 385 39 128 Långfristiga fordringar 2) 10 000 10 000 Kundfordringar 34 357 27 889 Varulager 17 903 16 126 Övriga omsättningstillgångar 2 467 2 109 Kassa och bank 80 513 49 223 Summa tillgångar 178 121 144 612 Eget kapital och skulder Eget kapital 141 264 113 970 Leverantörsskulder 11 207 4 637 Övriga kortfristiga räntefria skulder 25 650 26 005 Summa eget kapital och skulder 178 121 144 612 1) 2) Skattefordran 31,3 Mkr (39,1) Spärrade medel i bank till och med mars 2016, utgörande fullgörandegaranti för Trafikverket. Förändring i eget kapital Tkr Periodens ingång 124 999 91 949 113 970 97 452 Nyemission, netto efter emissionskostnader 0 18 074 0 27 041 Periodens resultat/periodens totalresultat 16 265 3 947 27 294-10 523 Periodens utgång 141 264 113 970 141 264 113 970
9 (9) Resultaträkning, kvartalsdata Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Nettoomsättning 58 743 43 043 44 249 14 545 32 192 3 262 19 463 7 551 Kostnad för sålda varor -23 797-22 160-26 232-9 036-17 296-2 578-10 408-5 195 Bruttoresultat 34 946 20 882 18 017 5 509 14 896 684 9 055 2 356 Omkostnader -14 476-8 425-11 335-10 486-11 177-7 314-9 887-9 279 Rörelseresultat 20 470 12 457 6 682-4 977 3 719-6 630-832 -6 923 Finansiella poster netto 461-22 -24 23 228-37 69-117 Resultat före skatt 20 931 12 435 6 658-4 954 3 947-6 667-763 -7 040 Skatt -4 666-2 735-1 465 0 0 0 0 0 Periodens resultat/ Periodens totalresultat 16 265 9 700 5 193-4 954 3 947-6 667-763 -7 040 Nyckeltal och annan information Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Resultat per aktie, kr 1) 2) 0,03 0,02 0,01-0,01 0,01-0,01 0,00-0,01 Eget kapital per aktie, kr 1) 2) 0,26 0,23 0,21 0,20 0,21 0,18 0,19 0,19 Kassaflöde per aktie, kr 0,03 0,02 0,00 0,01 0,03 0,01 0,00-0,01 Bruttomarginal, % 59,5 48,5 40,7 37,9 46,3 20,9 46,5 33,5 Rörelsemarginal, % 34,8 28,9 15,1 Neg 11,6 Neg Neg Neg Soliditet, % 79,3 74,6 72,7 79,4 78,8 83,7 85,2 87,4 Orderingång, Tkr 114 502 23 237 15 050 13 454 29 600 119 000 4 000 17 100 1) 2) Avser resultat och eget kapital före och efter utspädning. Sensys har inga utestående incitamentsprogram som medför utspädningseffekt. För definitioner av nyckeltal hänvisas till avlämnad årsredovisning för som finns tillgänglig på bolagets hemsida www.sensys.se