1(5) Realisation av aktier och fondandelar Vid försäljning av utmätta börsnoterade aktier och fondandelar ska följande förfarande tillämpas. Utmätta aktier eller fondandelar får inte utan gäldenärens samtycke säljas tidigare än två veckor från det att underrättelse om försäljningen har skickats till gäldenären. Tvåveckorsfristen gäller även vid inlösen. Den rättsliga promemorian har remissats till samtliga verksjurister inom verksamhetsområde två och till Juristenheten. Beslut i detta ärende har fattats av undertecknade verksamhetschefer. I den slutliga handläggningen har även deltagit kanslichefen Karin Berglöf Hedar, och verksjuristen Andreas Kappen. Sven Kihlgren verksamhetschef Maria Mindhammar verksamhetschef 832 15068-14/121 RÄTTSLIG PROMEMORIA 1 Sammanfattning När utmätning har skett av börsnoterade aktier eller fondandelar får dessa inte säljas/inlösas tidigare än två veckor från det att underrättelse om den kommande realisationen har skickats till gäldenären. Underrättelsen kan tas in i utmätningsbeslutet. Webbplats: www.kronofogden.se E-postadress: kronofogdemyndigheten@kronofogden.se Postadress Besöksadress Telefon Telefax Box 1050 Esplanaden 1 0771-73 73 00 08-29 26 14 172 21 SUNDBYBERG 172 67 SUNDBYBERG
2(5) 2 Bakgrund och frågeställning I Kronofogdens handbok Utmätning framhålls det att parter och andra sakägare ska underrättas innan KFM ger värdepappersinstitut i uppdrag att sälja utmätta aktier. Med hänvisning till försäljningsreglerna i utsökningsbalken (UB) och utsökningsförordningen (UF) anges att underrättelserna ska skickas senast två veckor före försäljningen och att KFM kan ge försäljningsuppdraget först när tvåveckorsfristen har gått ut. Under senare år har andelar i värdepappersfond blivit ett vanligt utmätningsobjekt. Sådana andelar kan, istället för genom försäljning, realiseras genom ett inlösenförfarande hos fondbolaget. Fråga har därmed uppkommit om sådan inlösen kan begäras i omedelbar anslutning till utmätningen. Detta skulle i så fall innebära att aktier och fondandelar behandlas olika. Mot den här bakgrunden finns det anledning att ta ett helhetsgrepp om frågan om realisation av både aktier och fondandelar. 3 Gällande rätt m.m. Enligt 9 kap. 1 UB säljs utmätt lös egendom på offentlig auktion eller under hand. Vid utrop av egendom på auktion bestäms enligt 8 kap. 3 UF inropssumman genom muntliga bud och överbud till dess budgivningen upphör. Auktionen ska enligt 9 kap. 2 UB kungöras i god tid och på lämpligt sätt. Sökanden, gäldenären och annan känd sakägare vars rätt beror av försäljningen ska i god tid underrättas särskilt. Enligt doktrinen syftar kungörandet i första hand till att locka spekulanter men har också till ändamål att varsko okända sakägare. 1 Underrättelserna till sakägarna ska enligt 9 kap. 10 UF innehålla uppgift om tid och plats för auktionen. Underrättelserna ska sändas minst två veckor före auktionen. Enligt 9 kap. 3 UF får Kronofogden uppdra åt auktionsföretag att sälja egendom på auktion. Sådant uppdrag får även ges till advokater, fastighetsmäklare eller andra lämpliga personer. Aktier, obligationer eller andra värdepapper får säljas genom värdepappersinstitut. I doktrinen anges att försäljning som verkställs i den 1 Gregow, Utsökningsrätt, 4 uppl., s. 250.
3(5) nu angivna ordningen är att betrakta som en offentlig förrättning vilken kan överklagas. 2 Vid försäljning under hand kan Kronofogden inte överlåta själva försäljningen till någon annan. 3 Gregow skriver att trots att UB inte innehåller någon uttrycklig bestämmelse i saken, bör Kronofogden vara oförhindrad att realisera utmätt egendom på något annat sätt, när en sådan åtgärd är mera ändamålsenlig dvs. kan ge ett bättre resultat. Som exempel nämns inlösen av en rättighet hos den förpliktade och återköp av en livförsäkring. I viss utsträckning kan sådan befogenhet grundas på en analog tillämpning av bestämmelserna om indrivning av en utmätt fordran. I övrigt får den anses följa av Kronofogdens allmänna skyldighet att gå till väga på sådant sätt att utmätningsförfarandet ger ett så bra ekonomiskt resultat som möjligt. 4 Lagkommentaren anger att man möjligen bör säga, att Kronofogden kan vidta åtgärder som främjar sökandens och gäldenärens intressen i linje med bestämmelserna i 4 kap. 31 UB. 5 Enligt 4 kap. 13 lagen om värdepappersfonder ska en fondandel, på begäran av dess ägare, lösas in om det finns medel tillgängliga i värdepappersfonden. Detta gäller dock inte om fondandelarna är upptagna till handel på en reglerad marknad och det är säkerställt att andelarnas noterade värde inte i väsentlig mån avviker från det värde som avses i 10 tredje stycket samma kapitel. I artikel 6 i Europeiska konventionen angående skydd för de mänskliga rättigheterna och de grundläggande friheterna (Europakonventionen) och artikel 1 i första tilläggsprotokollet slås det fast en rätt till domstolsprövning och en rätt till respekt för egendomsinnehav. Den europeiska domstolen för de mänskliga rättigheterna (Europadomstolen) har avgjort ett mål där ett markområde och ett växthus hade sålts på exekutiv auktion i Grekland på begäran av en bank i vilken gäldenären hade upptagit ett lån. Gäldenären, som kort tid dessförinnan hade träffat en uppgörelse med banken, underrättades inte om auktionen, och när han senare sökte överklaga den försäljning som ägt rum, avvisades hans överklagande därför att det ingivits för sent. Europadomstolen konstaterade att tillämpningen av den frist för 2 Walin m.fl., Utsökningsbalken En kommentar (2013-08-01, Zeteo), kommentaren till 9 kap. 1 UB. 3 Gregow, Utsökningsrätt, 4 uppl., s. 225. 4 Gregow, Utsökningsrätt, 4 uppl., s. 238.. 5 Walin m.fl., Utsökningsbalken En kommentar (2013-08-01, Zeteo), kommentaren till 9 kap. 1 UB.
4(5) överklagande som gällde enligt den grekiska civilprocesslagen förutsatte att berörda personer kände till att ett beslut hade fattats. I förevarande fall hade gäldenären, till följd av att myndigheterna inte underrättat honom, varit omedveten om att hans egendom skulle utbjudas för försäljning. Han hade inte heller haft anledning att tro att en försäljning var nära förestående, eftersom han hade nått en uppgörelse med banken. Under sådana förhållanden hade enligt Europadomstolens mening både artikel 6 i konventionen och artikel 1 i första tilläggsprotokollet kränkts. 6 Europadomstolen har i ett annat avgörande noterat att när utmätt egendom säkerställts genom förbudsmeddelande till en bank så måste borgenärens intressen anses vara tillräckligt säkrade samt att gäldenären då måste ha möjlighet att skydda sina intressen. 7 Även i målet Rousk mot Sverige 8 som behandlar Kronofogdens verksamhet understryker domstolen vikten av att den enskilde inte får berövas möjlighet till domstolsprövning innan exekutiv försäljning sker. 4 Kronofogdemyndighetens bedömning UB:s krav på underrättelse till sakägare gäller när det ska hållas auktion. Auktion definieras som en förrättning där inropssumman bestäms genom muntliga bud och överbud till dess budgivningen upphör. Det är självklart att sakägarna ska underrättas om tid och plats för en sådan auktion så att de kan närvara och se att förfarandet går rätt till, t.ex. bedömningen av lämnade bud. När KFM låter sälja/inlösa aktier/fondandelar genom värdepappersinstitut hålls ingen sådan auktion. Istället omsätts värdepapperen till aktuellt marknadspris på börsen. Det finns därmed ingen tid och plats, i den mening som avses i 9 kap. 10 UF, att underrätta sakägarna om. Vid realisation av aktier/fondandelar är det således inte fråga om en auktion enligt 9 kap. 2 UB som förutsätter särskild underrättelse eller kungörelse. Försäljning/inlösen kan dock innebära ett stort ingrepp för gäldenären. Den kan omfatta mycket stora värden och kan sägas vara irreparabel eftersom förhållandena inte helt går att återställa. Försäljning/inlösen medför också skattskyldighet och kan innebära avgifter såsom courtage. 6 Tsironis mot Grekland, 44584/98, dom 2001-12-06. 7 Olsby mot Sverige, 36124/06, dom 2012-06-21. 8 Rousk mot Sverige, nr 27183/04, dom 2013-07-25
5(5) Vid utmätning av aktier/fondandelar tryggas sökandens rätt genom utmätningsbeslutet och förbudsmeddelandet. Om Kronofogden omedelbart förordnar om försäljning/inlösen av värdepapperen, saknar gäldenären praktisk möjlighet att få domstolsprövning innan realisationen sker. En sådan ordning bör med beaktande av Europakonventionen undvikas. Försäljning/inlösen av aktier/fondandelar ska därför inte ske tidigare än två veckor från det att underrättelse om den kommande försäljningen/inlösen har skickats till gäldenären. Denna underrättelse kan tas in i utmätningsbeslutet.