Kurspåverkande information som rapporteras till Finansinspektionen DELÅRSRAPPORT FÖRSTA KVARTALET 1 JANUARI 31 MARS 2013 Nettoomsättning 366 MSEK (408) Rörelseresultat 18 MSEK (34) Rörelsemarginal 5,0 % (8,4 %) Resultat efter skatt 14 MSEK (24) Resultat per aktie 0,19 SEK (0,34) Likvida medel 115 MSEK (130) Koncernchef Carl-Magnus Månsson kommenterar Marknadssituationen har under inledningen av 2013 präglats av fortsatt försiktighet och en ökad konkurrens i varje affär. För den svenska marknaden var situationen oförändrad jämfört med sista kvartalet 2012. I Tyskland noterades en svagare efterfrågan jämfört med utgången av förra året. På Acandos övriga marknader var situationen oförändrad jämfört med föregående års andra hälft. Vi upplever i våra kunddialoger och diskussioner kring specifika projekt, att det finns möjligheter och idéer som väntar på att realiseras. Dock kommer det att vara långa beslutsprocesser och konkurrens om uppdrag som präglar marknaden även fortsatt under årets första hälft. Det första kvartalet 2013 har haft färre antal arbetsdagar jämfört med första kvartalet 2012, vilket påverkat både omsättning och resultat negativt. Beläggningsgraden har dragits ner av de långa beslutsprocesserna men även av redan beslutade eller pågående projekt som har senarelagts. Sammantaget gav detta ett kvartal med prestationer under våra egna förväntningar och vi fortsätter vårt arbete med intensifierade kunddialoger och ökad operativ effektivitet. Vi behöver som alltid vässa vår förmåga i en svagare marknad. Löpande anpassar vi rekryteringstakt och total bemanning baserat på den faktiska och bedömda framtida efterfrågan. Det gör att vi har ett fortsatt behov av nettorekrytering inom vissa områden som SAP, Strategisk IT och Seniora IT-roller, medan vi anpassar våra resurser till en lägre efterfrågan inom andra områden. I Radar Groups årliga undersökning av kundernas upplevda leverantörskvalitet har vi återigen rankats som ett av de konsultbolag med absolut högst upplevd kvalitet. Att skapa bestående värde och vara en samarbetspartner med både integritet och stor lyhördhet är avgörande för vår fortsatta utveckling. Ett exempel på vikten av detta är det avtal kring fortsatt implementation av SAP inom Perstorpkoncernen som vi nyligen tecknat där kundens upplevelse av oss som lyhörda, flexibla och professionella samt tidigare erfarenheter av samarbeten gjorde att vi fick ett fortsatt förtroende. I en omvärld där förmågan att koppla samman teknikens möjligheter med verksamhetens utmaningar blir allt viktigare har vi alla förutsättningar att fortsätta spela en viktig roll. Att våra kunder fortsätter utmana oss med allt mer komplexa frågeställningar ser vi som ett tecken på stort förtroende, både för vår förmåga, men också för vårt angreppssätt och vårt sätt att agera. Våra konsulter lever efter våra värderingar Laganda, Passion och Resultatskapande varje dag, vilket är det som till slut skapar våra kunders bild av Acando. 1 (19)
Väsentliga händelser Första kvartalet 2013 Acando har tecknat ramavtal med ett svenskt företag som ingår i en världsomspännande detaljhandelskoncern. Under ramavtalet har bolagen inom koncernen rätt att avropa tjänster. Avtalet löper under tre år och gäller Acandos hela utbud inom management- och IT-konsulttjänster i Sverige och Tyskland. Efter periodens utgång Acando har efter periodens utgång tecknat avtal med Perstorp. Acando blir Perstorps implementationspartner i den förestående utrullningen av Perstorps SAP-lösning. Verksamheten Marknadsutveckling Marknaden har under inledningen av året försvagats något jämfört med utgången av 2012 och beslut om projektgenomförande tar allt längre tid. Allt fler upphandlingar präglas också av en högre konkurrens med fler aktörer. Det noteras också att de projekt som genomförs har en allt högre grad av avgränsningar och indelas i flera faser för att öka kundernas möjlighet att avbryta i förtid då marknaden i stort är osäker för flera av Acandos kunder. Undantaget är den norska marknaden där en fortsatt god efterfrågan noteras, främst inom offentlig sektor. Kunder och erbjudande Acandos verksamhet inom Strategisk IT har utvecklats väl under kvartalet med utökade uppdrag hos existerande kunder, både i form av avrop på ingångna ramavtal och i form av utökade och nya projekt. Efterfrågan är god och Acandos position är väletablerad som en av de största och mest kvalificerade leverantörerna. Området Management Consulting har utvecklats svagt under kvartalet. Uppdragsportföljen karaktäriseras av många mindre uppdrag, ofta uppdelade i etapper. Flera större uppdrag har förskjutits under kvartalet vilket lett till en lägre beläggningsgrad. Acandos uppdrag initieras ofta genom en dialog kring verksamhetsförbättring, vilket i senare faser resulterar i större förändrings- eller implementationsprojekt. Volymen av sådana dialoger är oförändrad jämfört med fjärde kvartalet. Dock är processen fram till genomförande längre nu. Kunden kräver en djupare analys samt ställer krav på högre och snabbare tillgodoräkning av insatsens förväntade effekt. Affärssystemverksamheten präglas av en god efterfrågan inom SAP-området, medan efterfrågan inom Microsoftbaserade affärssystem är något lägre. Förfrågningar och pågående projekt inom SAP-området ger en god beläggning, och avtalet med Perstorp kring fortsatt implementation av deras SAP-lösning visar också på Acandos position och förmåga att driva implementationer på ett effektivt och tryggt sätt. Inom IT-området präglas marknaden av försiktighet kring nya projekt och större investeringar. Inom området märks det tydligt en ökad konkurrens kring projektuppdrag och specialistförsörjning. ACANDO AB (publ.) 2 (19)
Nettoomsättning och resultat Första kvartalet januari mars 2013 Nettoomsättning och rörelseresultat för det första kvartalet 2013 återfinns i nedanstående tabell: MSEK 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Nettoomsättninomsättninresultaresultamarginal Netto- Rörelse- Rörelse- Rörelse- Rörelsemarginal Sverige 202,7 232,1 12,2 25,5 6,0% 11,0% Tyskland 71,1 79,7 1,5 5,0 2,1% 6,3% Norge 53,5 55,0 3,0 4,4 5,6% 8,0% Övriga länder 40,5 43,0 4,5 4,7 11,1% 10,9% Koncerngemensamt -2,2-1,9-2,7-5,1 - - Totalt 365,7 407,9 18,3 34,4 5,0% 8,4% 15% 19% 11% 55% Nettoomsättning Sverige Tyskland Norge Övriga länder Koncernens nettoomsättning för kvartalet uppgick till 366 MSEK (408). Tillväxten justerat för valutaeffekten visade på en nedgång med 8,4 procent mot det starka första kvartalet 2012. Viktat antal arbetsdagar för första kvartalet uppgick till 62 dagar för koncernen mot föregående års 64,5 dagar vilket påverkar tillväxten negativt med 3,8 procent. Norge har haft störst påverkan av att påsken i år inföll i första kvartalet mot andra kvartalet föregående år och skillnaden i arbetsdagar för Norge är 4 dagar. Rörelseresultatet uppgick till 18 MSEK (34), vilket innebär en rörelsemarginal om 5,0 procent (8,4). Det är framförallt den svaga marknaden i Sverige med lägre beläggning som påverkat resultatet negativt i jämförelse med 2012. Sammantaget med den negativa kalendereffekten har såväl tillväxt som rörelsemarginal påverkats negativt. Tyskland som avslutade 2012 starkt har haft en svagare inledning av året. Resultatet efter skatt uppgick till 14 MSEK (24). Resultat per aktie efter utspädning blev 0,19 SEK (0,34). Resultatutveckling per kvartal I grafen till höger visas nettoomsättning och rörelseresultat för de tre senaste åren samt för första kvartalet 2013. Arbetsmässigt är det sista kvartalet det mest arbetsintensiva med flest arbetsdagar. Tredje kvartalet är alltid lägre p.g.a. semester. Branschen Acando verkar i är sencyklisk och en svag marknad påverkar med cirka ett kvartals fördröjning, likaså ger en vändande marknad resultat först efter cirka ett kvartal. ACANDO AB (publ.) 3 (19)
Utveckling av verksamheten per geografisk marknad Inledning Acando är ett management- och IT-konsultbolag som tillsammans med sina uppdragsgivare förbättrar och effektiviserar processer, organisation och IT. Acando har cirka 1100 medarbetare fördelade på arton kontor i fem länder. Huvudkontoret finns i Stockholm. Den svenska verksamheten utgör cirka 55 procent följt av Tyskland 19 procent och Norge 15 procent. Återstående del om 11 procent utgörs av Finland och Storbritannien och dessa redovisas sammantaget under rubriken övriga länder. Sverige En svag efterfrågan under kvartalet har lett till minskad beläggningsgrad och lägre rörelsemarginal jämfört med motsvarande period förra året. Göteborg och Malmö har en något svagare efterfrågan än Stockholmsområdet, medan Västerås har utvecklats positivt under kvartalet. Inom Management Consulting är marknaden fortsatt svag och uppdragen karakteriseras av att vara korta uppdrag i etapper med nya beslutspunkter inför varje steg. Detta gör att beläggningsgraden hålls nere och bearbetningen av nya kunder och uppdrag tar längre tid. Inom området Strategisk IT har beläggningen varit fortsatt normal, med flera nya mindre uppdrag och fortsatta projekt. Uppdragen präglas i övrigt generellt av rationalisering och effektivisering. Som ett exempel har Acando i ett helhetsåtagande levererat verktyg och metoder för att uppnå sänkta kostnader inom inköp av förbrukningsvaror på Södersjukhuset (SöS). Detta är ett exempel på uppdrag där möjligheten att kombinera processdefinition, utveckling av relevant IT-stöd och faktiskt införande varit avgörande. SAP-området har under kvartalet utvecklats positivt drivet av flera pågående projekt. Under kvartalet har ett antal nya projekt vunnits bland annat implementationen hos Perstorp, men även ett flertal mindre uppgraderingar och utrullningari tidigare genomförda projekt. SAP-området ser efterfrågemässigt och verksamhetsmässigt stabilt ut och SAP:s lansering av nya plattformar och lösningar driver en framtida efterfrågan där Acando är väl positionerat. Efterfrågan inom affärssystem baserade på Microsoft Dynamics är mer beroende av nya implementationer med tillhörande projekt vilket gjort att detta område utvecklats svagare på grund av färre initierade större projekt under första kvartalet. IT-området har efter en svag inledning av kvartalet till viss del återhämtats, även om beläggningen är lägre än vid motsvarande tid förra året. Projektupphandlingar präglas av hög konkurrens om uppdragen och prispressen i specialistaffärer är ökande. Volymen byggs upp av flera mindre projekt med korta löptider. Integrationsområdet och Acandos erbjudande kring kompetenscenter för Integration har utvecklats väl med flera nya kunder under kvartalet medan BI-området utvecklats något svagare. I samarbete med Microsoft genomfördes under påsklovet Digigirlz vid Acandos kontor i Göteborg. Projektet Digigirlz syftar till att öka intresset för teknik hos flickor på högstadiet. ACANDO AB (publ.) 4 (19)
Tyskland Första kvartalet är normalt en svag säsong med projekt i uppstartsfas, men årets första kvartal präglas dessutom av flera negativa effekter. Marknaden i Tyskland har gradvis försvagats under kvartalet, samtidigt som två av Acandos största kunder i Hamburg dragit ner sina volymer signifikant, vilket kommer påverka resultatet negativt även det kommande kvartalet. Volymen hos nya kunder har inte fullt ut kompenserat och sammantaget ger detta en svag beläggning under kvartalet, vilket påverkar rörelsemarginalen negativt. Operativ effektivitet och intensifierat arbete med att skapa volym hos nya kunder är i fokus. Verksamheten i södra Tyskland utvecklas väl med tillfredsställande beläggning och en stabil kundbas medan västra Tyskland med Düsseldorf som huvudort har en svagare utveckling. Under kvartalet lanserades flera lösningar, bland annat en uppgraderad version av RelaGain, en Microsoft Dynamics CRM baserad lösning framtagen för verksamheter inom bank- och finanssektorn. Norge Acando fortsätter att fokusera på tillväxt i Norge och har under inledningen av året delat upp verksamheten i två huvudområden. Det ena området är baserat på Microsoft-lösningar mot privat sektor och det andra området fokuserar på rådgivning och specialistverksamhet inom IT-arkitektur och Java-lösningar baserat på de ramavtal som ingåtts med offentlig sektor. Rådgivningsverksamheten inom arkitektur utvecklas mycket väl med stort rekryteringsbehov. Då det råder brist på kvalificerade och seniora konsulter på den norska marknaden har vi förstärkt inflödet av svenska resurser. Acando har nu uppdrag som genomförs med svenska konsulter på flera ramavtal. Acando avser även att initiera en rekryteringskampanj i Sverige för att bättre möta behovet på den norska marknaden. Beläggningsgraden inom Java-området och Microsoftbaserade lösningar har ökat under kvartalet efter en svag inledning av året. Inom Java-området har antalet förfrågningar ökat avsevärt baserat på de ingångna ramavtalen. Acando är fortsatt framgångsrikt inom medlemslösningar och under kvartalet har Norges Körförbund ingått avtal med Acando om köp och implementering av ett nytt medlemssystem baserat på Microsoft Dynamics. Acando skall också implementera en ny portal baserad på SharePoint 2013, samt införa Office365. Som ett bevis på Acandos förmåga att möjliggöra lösningar med molnbaserade leveransmodeller har Odin Capital tecknat avtal med Acando i Norge om att bygga en molnbaserad dokumenthanteringslösning med stor förmåga till flexibilitet och skalbarhet. Övriga länder Finland: Acando fortsätter att expandera kundbasen inom SAP och tjänster kopplade till SAP-baserade lösningar. Framför allt har mobila lösningar en stark marknad och erbjudanden för bland annat fältservice har breddats till nya branscher. Under årets inledning har flera större projekt initierats, vilket givit en god beläggning. Storbritannien: Verksamheten i Storbritannien har under det första kvartalet utvecklats väl i Londonområdet, men något svagare i Manchester. Ett antal projekt har avslutats hos AstraZeneca och inte fullt ut kompenserats för. Tillväxten sker primärt i Londonregionen och de nya kunder som etablerats där under 2012 står nu för mer än 25 procent av den totala omsättningen. ACANDO AB (publ.) 5 (19)
Finansiell information Finansiell ställning Acando har en god finansiell ställning med en soliditet om 70 procent (69). Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2013 till 115 MSEK (130). Därutöver har koncernen outnyttjade checkräkningskrediter om 66 MSEK varav merparten är i svenska kronor. 31 mars 31 mars 31 dec MSEK 2013 2012 Förändring 2012 Förändring Likvida medel 115 130-15 115 0 Räntebärande skulder 1) -24-17 -7-17 -7 Nettokassa 91 113-22 98-7 Outnyttjad checkräkningskredit 66 64 2 62 4 Soliditet 70% 69% 1% 70% 0% 1) Räntebärande skulder avser främst pensionsförpliktelser. Kassaflöde Det totala kassaflödet under första kvartalet uppgick till 4 MSEK (17). Kassaflödet från den löpande verksamheten om 9 MSEK (26) utgörs av ett positivt kassaflöde från rörelsen om 14 MSEK (36) och en förändring i rörelsekapitalet om -5 MSEK (-10). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 MSEK (-3) och avsåg främst sedvanlig IT- och kontorsutrustning. I jämförelseperioden 2012 genomfördes förvärvet av Bitec Oy i Finland, vilket påverkade med 1,2 MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten under första kvartalet uppgick till -4 MSEK (-6), och utgörs av likviden för återköp av egna aktier. januari-mars januari-mars Helår MSEK 2013 2012 Förändring 2012 Kassaflöde från; Den löpande verksamheten 9 26-17 102 Investeringar -1-3 2-9 Finansiering -4-6 2-90 Totalt kassaflöde 4 17-13 3 Likvida medel vid periodens början 115 113 2 113 Valutadifferens i likvida medel -4 0-4 -1 Likvida medel vid periodens slut 115 130-15 115 ACANDO AB (publ.) 6 (19)
Skatt Koncernen hade vid 2013 års ingång outnyttjade underskottsavdrag om cirka 243 MSEK. Underskotten hänförliga till den svenska verksamheten, 221 MSEK, bedöms kunna utnyttjas inom de närmaste åren. Därmed redovisades en uppskjuten skattefordran om 49 MSEK i balansräkning vid årets ingång. Under första kvartalet 2013 har 10 MSEK av underskottsavdragen utnyttjats i rörelsen, värdet av den uppskjutna skattefordran uppgår till 47 MSEK. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar i tillgångar uppgick under första kvartalet 2013 till 2 MSEK (5). Aktien Återköp av aktier Årsstämman 2012 bemyndigade Acandos styrelse att genomföra återköp av egna aktier motsvarande ett eget innehav av upp till 10 procent av samtliga aktier i bolaget i syfte att ge möjlighet att anpassa kapitalstrukturen till bolagets kapitalbehov, samt att skapa möjlighet för bolaget att använda återköpta aktier som betalning vid eventuella förvärv av bolag och rörelser helt eller delvis. Bemyndigandet gäller fram till Årsstämman i maj 2013. Acandos styrelse har vid tre tillfällen beslutat att utnyttja bemyndigandet från Årstämman 2012 om att genomföra återköp av aktier. Under första kvartalet 2013 har 258 000 aktier återköpts och det totala innehavet av egna aktier uppgår per den 31 mars till 3 557 000 aktier och utgör 4,8 procent av totalt antal aktier. Antal Kvotvärde Förvärvspris Andel av totalt Aktier i egen ägo B-aktier MSEK MSEK antal aktier Per 1 januari 2013 3 299 000 4,4 36 4,4 % Återköpta aktier Q1 2013 258 000 0,3 4 0,3 % Per 31 mars 2012 3 557 000 4,8 40 4,8 % Aktiekapital och aktier Antalet aktier i Acando uppgår per 31 mars 2013 till totalt 74 411 429 aktier, varav 3 557 000 aktier av serie B avser aktier i egen ägo. Inga aktier i egen ägo bedöms komma att utnyttjas för tilldelning i pågående aktiesparprogram. Ett nytt aktiesparprogram om 1 000 000 aktier föreslås Årsstämman 2013. ACANDO AB (publ.) 7 (19)
Medarbetare Antalet medarbetare uppgick vid första kvartalets slut till 1 089 (1 030). Av dessa avsåg 609 (580) Sverige, 290 (280) Tyskland, 104 (97) Norge och 86 (73) övriga länder. Det genomsnittliga antalet medarbetare under kvartalet var 1 099 (1 031). Moderbolaget Moderbolaget tillhandahåller vissa koncerngemensamma funktioner till övriga bolag inom koncernen. Riskerna för moderbolaget utgörs i allt väsentligt av den operativa verksamhet som bedrivs i dotterbolagsform (se beskrivningen nedan för koncernen). Extern nettoomsättning i moderbolaget uppgick för det första kvartalet 2013 till 0 MSEK (0). Rörelseresultatet för motsvarande period blev 2 MSEK (2). Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick under kvartalet till 0 MSEK (1). Moderbolagets likvida medel uppgick vid kvartalets slut till 32 MSEK (63). Acandos finansiella mål Acandos övergripande mål är att öka vinsten per aktie (EPS) med minst 15 procent per år. Därtill gäller vissa restriktioner avseende maximal skuldsättningsgrad och minsta tillgängliga likviditet. Utsikter Acando kommer att fortsätta utvecklas som bolag i takt med kunderna och deras efterfrågan. Bolaget, med sin starka finansiella ställning och sitt differentierade erbjudande, kan fortsätta leverera tjänster till ett brett spektrum av kunder. Det är bolagets bedömning att efterfrågan på de marknader där Acando är verksamt är tillfredsställande, men den rådande konjunktursituationen innebär en fortsatt osäkerhet. Acando lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Risker och osäkerhetsfaktorer Acandos affärsrisker omfattar bland annat prisnivå och åtaganden gentemot kund, förändrade kundkrav, minskad efterfrågan på konsulttjänster, kundkoncentration, förändrat beteende från konkurrenterna samt valuta-, kredit- och ränterisker. För att fortsätta växa är Acando beroende av att kunna utveckla, behålla samt rekrytera kvalificerade medarbetare och samtidigt upprätthålla en personalkostnadsnivå som är rimlig med hänsyn till priset mot kund. Vid ett starkt konjunkturläge ökar konkurrensen om kvalificerade medarbetare. Acandos allmänna syn på affärsriskerna har inte förändrats jämfört med den detaljerade redogörelse som återfinns under avsnittet Risker och möjligheter i Förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2012. ACANDO AB (publ.) 8 (19)
Uppskattningar och bedömningar För att kunna upprätta de finansiella rapporterna, gör styrelsen och bolagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historiska erfarenheter och andra faktorer, inklusive förväntningar om framtida händelser som förväntas rimliga under rådande förhållanden. Faktiskt utfall kan komma att skilja sig från gjorda bedömningar. De områden där uppskattningar och antaganden skulle kunna innebära betydande risk för justeringar i redovisade värden för resultat och finansiell ställning under kommande rapportperioder är främst bedömningar om marknadsförutsättningar, nyttjandeperiod för koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar, prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, värdering av uppskjutna skattefordringar, värdering av kundfordringar samt intäktsredovisning av fastprisprojekt. För en fullständig redogörelse av de viktiga uppskattningar och bedömningar som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2012. Redovisningsprinciper Koncernen Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Tillämpningen av IFRS överensstämmer med de redovisningsprinciper som beskrivs i årsredovisningen 2012 för Acando. Moderbolaget Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i 2012 års årsredovisning. Ändrade redovisningsprinciper Från och med 1 januari 2013 tillämpar Acando IAS 19 Ersättningar till anställda, den nya ändrade standarden som trädde i kraft 1 januari 2013 har påverkat balansräkningen och övrigt totalresultat. Uppgifter och nyckeltal för 2012 har räknats om, se sid 12-14 för mer information. Redovisningsprinciperna i delårsrapporten i övrigt är samma som tillämpades i den senaste årsredovisningen för 2012. Granskningsrapport Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning ACANDO AB (publ.) 9 (19)
Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten januari mars 2013 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och övriga företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 2 maj 2013 Acando AB (publ.) Ulf J Johansson Styrelseordförande Magnus Groth Styrelseledamot Carl-Magnus Månsson Verkställande direktör och koncernchef Birgitta Klasén Styrelseledamot Susanne Lithander Styrelseledamot Mats O Paulsson Styrelseledamot Anders Skarin Styrelseledamot Alf Svedulf Styrelseledamot Mija Jelonek Arbetstagarrepresentant Lennart Karlsson Arbetstagarrepresentant Ytterligare information För ytterligare information, vänligen kontakta: Carl-Magnus Månsson, vd och CEO +46 8 699 73 77 Anneli Lindblom, CFO +46 8 699 73 09 ACANDO AB (publ.) 10 (19)
Kommande rapporttillfällen Rapportdatum Delårsrapport januari-juni 2013 26 juli 2013 Delårsrapport januari-september 2013 25 oktober 2013 Bokslutskommuniké för 2013 4 februari 2014 Notera Detta är information som Acando AB (publ.) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2 maj 2013. Ticker: ACAN Acando är ett konsultföretag som tillsammans med sina kunder identifierar och genomför bestående verksamhetsförbättringar genom informationsteknik. Acando erbjuder balans mellan hög kundnytta, kort projekttid och låg totalkostnad. Acando omsätter på årsbasis cirka 1,5 miljarder kronor och har cirka 1100 medarbetare i fem länder i Europa. Bolaget är noterat på NASDAQ OMX Nordic. Företagskulturen baseras på kärnvärdena: Laganda, Resultatskapande och Passion. Acando AB (publ.) Klarabergsviadukten 63 Box 199 SE-101 23 STOCKHOLM tel +46 (0)8 699 70 00 fax +46 (0)8 699 79 99 org nr 556272-5092 ACANDO AB (publ.) 11 (19)
RESULTATRÄKNING KONCERNEN DELÅRSRAPPORT Jan - Mar Jan - Mar Apr 2012 - Jan - Dec (MSEK) Not 2013 2012 Mar 2013 2012 Nettoomsättning 366 408 1 505 1 547 Övriga rörelseintäkter 2 0 5 3 Totala intäkter 368 408 1 510 1 550 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -107-130 -473-496 Personalkostnader -240-241 -923-924 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar och immateriella anläggningstillgångar -3-3 -16-16 Rörelseresultat 18 34 98 114 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 0 1 1 2 Finansiella kostnader -1-1 -2-2 Resultat efter finansiella poster 17 34 97 114 Skatt på periodens resultat -3-10 -29-36 Periodens resultat 14 24 68 78 varav hänförligt till aktieägarna i Acando AB (publ.) 14 24 68 78 Resultat per aktie Före utspädning, SEK 0,19 0,34 0,94 1,09 Efter utspädning, SEK 0,19 0,34 0,94 1,09 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 70 984 847 72 047 660 71 578 698 71 709 598 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 70 984 847 72 212 890 71 626 337 71 769 999 Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 70 854 429 71 768 429 71 405 044 71 112 429 Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 70 854 429 71 933 659 71 471 782 71 280 890 Aktier i egen ägo ingår inte i antalet aktier ovan. Per 31 Mars 2013 har Acando 3 557 000 aktier i egen ägo. RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT Jan - Mar Jan - Mar Apr 2012 - Jan - Dec (MSEK) Not 2013 2012 Mar 2013 2012 Periodens resultat 14 24 68 78 Övrigt totalresultat för perioden Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser -9 1-11 -1 Pensionsförpliktelser, aktuariella vinster på förpliktelsen 1) - - 2 2 Inkomstskatt relaterad till poster i övrigt totalresultat 1) - - 0 0 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -9 1-9 1 Totalresultat för perioden 5 25 59 79 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 5 25 59 79 1) Detta har uppstått till följd av ändringen av IAS 19 "Ersättningar till anställda" som har trätt i kraft 1 jan 2013. ACANDO AB (publ.) 12 (19)
BALANSRÄKNING KONCERNEN DELÅRSRAPPORT 31 Mar 31 Mar 31 Dec (MSEK) Not 2013 2012 2012 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 1 457 461 461 Övriga immateriella tillgångar 4 9 5 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 15 19 17 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar 1) 50 67 52 Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 4 4 Summa anläggningstillgångar 530 560 539 Omsättningstillgångar Kundfordringar 340 363 369 Övriga fordringar 4 2 3 Aktuella skattefordringar 3 6 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 55 56 30 Likvida medel 115 130 115 Summa omsättningstillgångar 517 557 519 Summa tillgångar 1 047 1 117 1 058 Eget kapital Aktiekapital 2 99 99 99 Övrigt tillskjutet kapital 368 368 368 Reserver -32-21 -23 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 2) 297 320 290 Summa eget kapital 732 766 734 Skulder Långfristiga skulder 3) 3 31 38 32 Kortfristiga skulder 284 313 292 Summa skulder 315 351 324 Summa eget kapital och skulder 1 047 1 117 1 058 1) Till följd av ändringen av IAS 19 "Ersättningar till anställda" som har trätt i kraft 1 jan 2013 har uppskjutna skattefordringar ökat med 2 MSEK avseende jämförelse kvartalet 2012 samt helår 2012. 2) Till följd av ändringen av IAS 19 "Ersättningar till anställda" som har trätt i kraft 1 jan 2013 har balanserade vinstmedel minskat med 7 MSEK avseende jämförelse kvartalet 2012 samt med 5 MSEK avseende helår 2012. 3) Till följd av ändringen av IAS 19 "Ersättningar till anställda" som har trätt i kraft 1 jan 2013 har pensionsförpliktelsen ökat med 9 MSEK avseende jämförelse kvartalet 2012 samt med 7 MSEK avseende helår 2012. ACANDO AB (publ.) 13 (19)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN DELÅRSRAPPORT Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- Övr. tillskj. Balanserad Summa (MSEK) Not kapital kapital Reserver vinst Eget kapital Ingående balans per 1 januari 2012 99 368-22 308 753 Effekt av byte av redovisningsprinciper 1) -7-7 Justerad ingående balans per 1 januari 2012 99 368-22 301 746 Periodens resultat 1 24 25 Incitamentsprogram 1 1 Återköp av egna aktier -6-6 Utgående balans per 31 mars 2012 99 368-21 320 766 Periodens totalresultat 2) -2 56 54 Lämnad utdelning till aktieägare i moderbolaget -72-72 Incitamentsprogram -2-2 Återköp av egna aktier -12-12 Utgående balans per 31 december 2012 99 368-23 290 734 Periodens totalresultat -9 14 5 Incitamentsprogram -3-3 Återköp av egna aktier 2-4 -4 Utgående balans per 31 mars 2013 99 368-32 297 732 1) Till följd av ändringen av IAS 19 "Ersättningar till anställda" som har trätt i kraft 1 jan 2013 har balanserade vinstmedel minskat med 7 MSEK. 2) Till följd av ändringen av IAS 19 "Ersättningar till anställda" som har trätt i kraft 1 jan 2013 har periodens resultat ökat med 2 MSEK. KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec (MSEK) Not 2013 2012 2012 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 17 34 114 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 4 15 Betalda skatter -4-2 -15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 14 36 114 Nettoförändring i rörelsekapitalet -5-10 -12 Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 26 102 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1-3 -9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4-6 -90 Periodens kassaflöde 4 17 3 Likvida medel vid periodens början 115 113 113 Kursdifferens i likvida medel -4 0-1 Likvida medel vid periodens slut 115 130 115 ACANDO AB (publ.) 14 (19)
KONCERNENS SEGMENT DELÅRSRAPPORT Koncern- (MSEK) Not Sverige Tyskland Norge Övriga länder Totalt gem./justering Totalt Jan - Mar 2013 Intäkter från externa kunder 201 71 54 40 366 0 366 Intäkter från andra segment 2 0 0 1 3-3 - Nettoomsättning totalt 203 71 54 41 369-3 366 Rörelseresultat 12 1 3 4 21-3 18 Finansiella intäkter 0 Finansiella kostnader -1 Resultat efter finansiella poster 17 Skatt -3 Periodens resultat 14 Jan - Mar 2012 Intäkter från externa kunder 231 80 55 42 408 0 408 Intäkter från andra segment 1 0 0 1 2-2 - Nettoomsättning totalt 232 80 55 43 410-2 408 Rörelseresultat 25 5 4 5 39-5 34 Finansiella intäkter 1 Finansiella kostnader -1 Resultat efter finansiella poster 34 Skatt -10 Periodens resultat 24 Apr - Mar 2013 Intäkter från externa kunder 810 314 220 160 1 505 0 1 505 Intäkter från andra segment 4 2 0 3 9-8 - Nettoomsättning totalt 814 316 220 163 1 513-8 1 505 Rörelseresultat 61 27 17 10 115-17 98 Finansiella intäkter 1 Finansiella kostnader -2 Resultat efter finansiella poster 97 Skatt -29 Periodens resultat 68 Jan - Dec 2012 Intäkter från externa kunder 841 323 221 162 1 547 0 1 547 Intäkter från andra segment 3 2 0 2 7-7 - Nettoomsättning totalt 844 325 221 164 1 554-7 1 547 Rörelseresultat 74 30 18 11 133-19 114 Finansiella intäkter 2 Finansiella kostnader -2 Resultat efter finansiella poster 114 Skatt -36 Periodens resultat 78 Finansnetto och skatt fördelas ej per segment. ACANDO AB (publ.) 15 (19)
NYCKELTAL KONCERNEN DELÅRSRAPPORT Jan - Mar Jan - Mar Apr 2012 - Jan - Dec (MSEK) Not 2013 2012 Mar 2013 2012 Resultat Nettoomsättning 366 408 1 505 1 547 Rörelseresultat (EBIT) 18 34 98 114 Periodens resultat 14 24 68 78 Marginaler Rörelsemarginal (EBIT), % 5,0 8,4 6,5 7,4 Vinstmarginal, % 4,7 8,4 6,4 7,4 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 2 4 13 15 Avkastning på eget kapital, % 2 3 9 11 Finansiell ställning Soliditet, % 70 69 70 70 Räntetäckningsgrad, ggr 34 62 78 84 Per aktie Eget kapital per aktie, SEK 10,34 10,65 10,25 10,30 Kassaflöde per aktie, SEK 0,05 0,24-0,16 0,03 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,19 0,34 0,94 1,09 Anställda Antal anställda vid periodens slut 1 089 1 030 1 089 1 109 Genomsnittligt antal anställda 1 099 1 031 1 082 1 065 Nettoomsättning per anställd, TSEK 333 396 1 390 1 452 Nettoinvesteringar 5 2 5 8 11 ACANDO AB (publ.) 16 (19)
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET DELÅRSRAPPORT Jan - Mar Jan - Mar Apr 2012 - Jan - Dec (MSEK) Not 2013 2012 Mar 2013 2012 Nettoomsättning 10 15 47 51 Totala intäkter 10 15 47 51 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -5-6 -23-24 Personalkostnader -1-5 -8-11 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2-2 -8-8 Rörelseresultat 2 2 8 8 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 4 0 149 1 150 Finansiella kostnader 4-1 -1-5 -5 Resultat efter finansiella poster 1 150 4 153 Skatt på periodens resultat 0 0-3 -3 Periodens resultat 1 150 1 150 Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat för perioden. BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 31 Mar 31 Mar 31 Dec (MSEK) Not 2013 2012 2012 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar 3 5 4 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 9 12 10 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 925 932 928 Summa anläggningstillgångar 937 949 942 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 11 24 11 Övriga fordringar 0 1 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 2 1 Likvida medel 32 63 17 Summa omsättningstillgångar 48 90 29 Summa tillgångar 985 1 039 971 Eget kapital Aktiekapital 2 99 99 99 Reservfond 110 110 110 Överkursfond 261 261 261 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 322 414 328 Summa eget kapital 792 884 798 Skulder Skulder till koncernbolag 184 144 163 Kortfristiga skulder 9 11 10 Summa skulder 193 155 173 Summa eget kapital och skulder 985 1 039 971 ACANDO AB (publ.) 17 (19)
Noter Not 1 Goodwill I jämförelse med 31 mars 2013 har goodwill minskat med totalt 4 MSEK, vilket avser negativa valutaeffekter främst hänförliga till att den svenska kronan har stärkts mot NOK. Not 2 Eget kapital Det totala antalet aktier i bolaget uppgick per den 31 mars 2013 till 74 411 429, varav 70 771 439 av serie B och 3 639 990 av serie A. Under 2013 har Acando återköpt 258 000 B-aktier återköpts för totalt 4 MSEK. Totalt antal aktier i egen ägo uppgår till 3 557 000 B-aktier per 31 mars 2013. Not 3 Långfristiga skulder I långfristiga skulder ingår främst uppskjuten skatt och pensionsförpliktelser i Sverige och Norge. Dessutom ingår skuld för beräknad köpeskilling om 2 MSEK avseende förvärvet av Bitec Oy som genomfördes 2012. Not 4 Finansiella intäkter och finansiella kostnader Finansiella intäkter i moderbolaget avser främst utdelningar från dotterbolag. Finansiella kostnader i moderbolaget avser i huvudsak valutakursförändringar. ACANDO AB (publ.) 18 (19)
Definitioner Avkastning på eget kapital Rörelsemarginal Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital är beräknat som ingående plus utgående eget kapital dividerat med två. Rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Soliditet Avkastning på sysselsatt kapital Utgående eget kapital dividerat med balansomslutning. Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader, dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid årets utgång efter utspädning med utestående optioner, aktiesparprogram och konvertibelrätter. Aktier i egen ägo ingår inte i beräkningen. Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder. Genomsnittligt sysselsatt kapital är beräknat som ingående plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. Vinstmarginal Resultat före skatt dividerat med nettoomsättning. Kassaflöde per aktie Årets kassaflöde dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden efter utspädning med utestående optioner, aktiesparprogram och konvertibelrätter. Aktier i egen ägo ingår inte i beräkningen. Resultat per aktie Periodens resultat för kvarvarande verksamheter dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden efter utspädning med utestående optioner, aktiesparprogram och konvertibelrätter. Aktier i egen ägo ingår inte i beräkningen. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med räntekostnader. ACANDO AB (publ.) 19 (19)