VALUTAOBLIGATION Valutaobligation Sverige Valutaobligation Sverige Tillväxt Avkastning om den svenska kronan stärks i förhållande till euron Obligationen ger avkastning om den svenska kronan stärks i förhållande till euron. Euron har stärkts mot den svenska kronan den senaste tiden men Sveriges goda finanser borde kunna ge kronan en god utveckling under de närmaste åren. Sista anmälningsdag: 6 mars 2009 Emittent: UBS AG, Jersey Branch (UBS)
Den kraftiga försvagningen av den svenska kronan under den senaste tiden är en reaktion på finanskrisen. Investerare har främst flytt placeringar i mindre länders valutor däribland den svenska kronan. Framförallt euron har stärkts mot den svenska kronan den senaste tiden men Sveriges goda finanser borde kunna ge kronan en god utveckling under de närmaste åren. Obligationen ger möjlighet till avkastning om den svenska kronan stärks mot euron. Obligationen erbjuder 00 % Kapitalskydd. EN PLACERING MED ATTRAKTIVA MÖJLIGHETER OCH MEDELLÅNG LÖPTID Sparbanken Syd erbjuder Valutaobligation Sverige. Obligationen har tre års Löptid och ger avkastning om den svenska kronan stärks i förhållande till euron. KAPITALSKYDD 00 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen. Kapitalskyddet och avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. MÖJLIGHET TILL ATTRAKTIV AVKASTNING TVÅ ALTERNATIV Valutaobligation Sverige har en indikativ Deltagandegrad om 00 % 2. Valutaobligation Sverige Tillväxt har en indikativ Deltagandegrad om 200 % 2 (tecknas med 0 % Överkurs). VINSTSÄKRING Om Valutaobligation Sverige och Valutaobligation Sverige Tillväxt visar en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny kapitalskyddad obligation. MÖJLIGHET ATT AVYTTRA OBLIGATIONEN FÖRE FÖRFALL Obligationerna avses noteras på Privatobligationslistan (Strukturerade Produkter) vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. EMU Den europeiska ekonomin ser ut att få en inbromsning i spåren av finanskrisen vilket kan komma att få konsekvenser för tillväxten. En förestående global lågkonjunktur har gjort att BNP-tillväxten för eurozonen har justerats ner. Trots det så har den europeiska valutan börjat få större betydelse som världsvaluta vilket tydligt synts under den senaste tidens stärkning av euron. SVERIGE Alltsedan finanskrisen fördjupades har den svenska kronan försvagats, i ett första led mot US dollarn och sedan kraftigt mot euron. Sverige har enligt många bedömare en god ekonomi och sunda finanser vilket borde gynna den svenska kronan men eftersom finanskrisen framkallat ekonomiska bekymmer och kraftiga börsras har framförallt utländska investerare sålt av svenska tillgångar. Därigenom har det slagit hårt mot den svenska kronan som fallit kraftigt i värde. VALUTAOBLIGATION SVERIGE Obligationen är en treårig placering där avkastningen gynnas av en stärkning av den svenska kronan i förhållande till euron. En lägre tillväxt samt en lägre ränta i euroområdet skulle kunna leda till en försvagning av euron. Euron har stärkts under den senaste tiden som en följd av en svagare amerikansk ekonomi men tidigare överkonsumtion hos europeiska konsumenter gör framtiden osäker för euron. Det svenska banksystemet har klarat sig väl i finanskrisen och svenska konsumenter har relativt god ekonomi. Den svenska kronan borde därför enligt ett flertal aktörer få en god utveckling under de närmaste tre åren eftersom Sveriges ekonomi och finanser är i gott skick. STYRRÄNTA OCH INFLATION 3 2,50% 2,00% 2,80% 2,50% Styrränta Inflation Emu Sverige För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. 2 Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 27 mars 2009, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 60 % för Valutaobligation Sverige och 40 % för 3 Per den 5 januari 2009. Källa: Inflationdata.com och Riksbanken.
FAKTA OM VALUTAOBLIGATION SVERIGE En tillväxtinbromsning i EMU kan vara positivt för den svenska kronans utveckling mot euron. En svag svensk krona är positivt för exportindustrin vilket kan stärka kronan på sikt. Sveriges ekonomi kan utvecklas sämre och försvaga kronan ytterligare. Europa kan utvecklas starkare och därmed stärka euron. 0% HISTORISK UTVECKLING* Grafen nedan visar hur den svenska kronan har utvecklats i förhållande till euron. Historisk utveckling för de senaste fem åren är -22,0 %, vilket motsvarar cirka -,7 % årligen. 2 00% 90% 80% 70% Jan-09 Jul-08 Jan-08 Jul-07 Jan-07 Jul-06 Jan-06 Jul-05 Jan-05 Jul-04 Jan-04 FÖRENKLAT AVKASTNINGSEXEMPEL*** Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 0 000 kr Nominellt Belopp, det vill säga 00 000 kr Nominellt Belopp. Valutaobligation Sverige Valutaobligation Sverige Tillväxt Investerat Nominellt Belopp 00 000 kr 00 000 kr VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att de fullständiga Prospekten finns tillgängliga på www.sparbankensyd.se. Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospekten. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Såväl Kapitalskyddet som avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Kapitalskyddet i Obligationerna gäller endast vid den ordinarie Förfallodagen. Om Investeraren väljer att sälja Obligationerna före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se "Om riskerna i investeringen" på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under "Definitioner" på sidan 7. Valutaavkastning 40 % 40 % Deltagandegrad 00 % 200 % Avkastning på Nominellt Belopp 40 000 kr 80 000 kr Total utbetalning på Förfallodagen 3 40 000 kr 80 000 kr Sveriges goda finanser borde kunna ge kronan en god utveckling under de närmaste åren Källa: Bloomberg. 2 4 januari 2004 till och med 4 januari 2009. 3 Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp + MAX(Nominellt Belopp x Valutaavkastning x Deltagandegrad; 0).
UNDERLIGGANDE VALUTA Den officiella valutan i EMU. Valutakoden är EUR. Vanligtvis kvoteras valutan i euro per svenska kronor. I dessa Obligationer används inversen, det vill säga svenska kronor per euro. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. VAD PÅVERKAR VÄRDET PÅ EN VALUTA? Precis som när det gäller de flesta varor och tjänster avgörs priset på valutan (kursen) av utbud och efterfrågan. Avgörande för växelkursen är alltså hur många som vill köpa respektive sälja valutan. Desto större efterfrågan är i förhållande till utbudet, desto dyrare blir valutan. Följande faktorer tenderar att påverka värdet på en valuta. INTERNATIONELL HANDEL OCH INVESTERINGAR Ökande export leder till större efterfrågan på en valuta. Samma princip gäller för internationella investeringar, där ökande investeringar i ett land leder till större efterfrågan på den lokala valutan. VALUTASPEKULATIONER Förväntningar om framtida växelkurs- och ränteförändringar påverkar valutaflödet. TILLVÄXT Ekonomier med hög tillväxt tenderar att attrahera nya investeringar, vilket i sin tur ger en ökad efterfrågan för den lokala valutan. RÄNTENIVÅ Räntenivåer påverkar starkt länders växelkurser. Vid en räntehöjning stärks generellt valutan i förhållande till andra länders valutor. INFLATION Hög inflation leder generellt till en minskad export då landet blir mindre konkurrenskraftigt på den internationella marknaden. Samtidigt ökar importen vilket ökar utbudet av den egna valutan utomlands och som ytterligare sänker värdet på valutan. En tillväxtinbromsning i EMU kan vara positivt för den svenska kronans utveckling mot euron
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Investerare i Obligationerna köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: > Valutaavkastningen > Deltagandegraden Valutaavkastning Valutaavkastningen är baserad på utvecklingen för den Underliggande Valutan i förhållande till den svenska kronan under tre år. Den Underliggande Valutans nivå mäts i antal svenska kronor per valutaenhet. Investeraren får en positiv avkastning om den svenska kronan stärks i förhållande till den Underliggande Valutan (en minskning i antalet svenska kronor som behövs för att köpa den Underliggande Valutan). På grund av att en minskning i antalet svenska kronor per valutaenhet leder till en lägre Slutkurs än Startkurs beräknas avkastningen som Startkurs minus Slutkurs där differensen divideras med Startkursen. Slutkurs bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna på de 3 Genomsnittsdagarna. Se Prospekt för vidare detaljer. Skulle Valutaavkastningen vara negativ kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala det Nominella Beloppet. RÄKNEEXEMPEL*** Beräkning av Avkastningen Valutaobligation Sverige Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 0 000 kr, det vill säga 00 000 kr totalt Investeringsbelopp. Valutaavkastning Deltagandegrad Avkastning på Nominellt Belopp Nominellt Belopp Total utbetalning Beräkning av Avkastningen Valutaobligation Sverige Tillväxt Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 000 kr, det vill säga 0 000 kr totalt Investeringsbelopp. Årlig nettoavkastning +40 % 00 % 40 000 kr 00 000 kr 40 000 kr,33 % +20 % 00 % 20 000 kr 00 000 kr 20 000 kr 5,67 % 0 % 00 % 0 kr 00 000 kr 00 000 kr -0,67 % -20 % 00 % 0 kr 00 000 kr 00 000 kr -0,67 % -40 % 00 % 0 kr 00 000 kr 00 000 kr -0,67 % Valutaavkastning Deltagandegrad Avkastning på Nominellt Belopp Nominellt Belopp Total utbetalning Årlig nettoavkastning +40 % 200 % 80 000 kr 00 000 kr 80 000 kr 7,36 % +20 % 200 % 40 000 kr 00 000 kr 40 000 kr 7,80 % 0 % 200 % 0 kr 00 000 kr 00 000 kr -3,84 % -20 % 200 % 0 kr 00 000 kr 00 000 kr -3,84 % -40 % 200 % 0 kr 00 000 kr 00 000 kr -3,84 % Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång du får mot underliggande tillgång. Alltså storleken på uppgången för underliggande tillgång som du får ta del av. Om den utvecklas positivt multipliceras denna med Deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 00 % för Valutaobligation Sverige och 200 % för Valutaobligation Sverige Tillväxt men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 60 % för Valutaobligation Sverige och 40 % för Avkastning Deltagandegraden multiplicerad med max av noll och Valutaavkastningen ger Avkastningen. Eftersom Valutaobligation Sverige Tillväxt ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Valutaobligation Sverige Tillväxt uppgå till minst 0 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (härvid har hänsyn inte tagits till courtagekostnad). Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet.
ERBJUDANDE OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG Säljaren erbjuder investering i Obligationerna enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationerna och annan viktig information står i respektive Prospekt, vilka finns tillgängliga på www.sparbankensyd.se. Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. > Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: www.sparbankensyd.se > Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit Sparbanken Syd tillhanda senast klockan 7.30 den 6 mars 2009 Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. > Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 6 mars 2009 Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Kapitalskydd vid förfall Nominellt Belopp är 00 % kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Inregistrering vid Börs UBS avser att inregistrera Obligationerna på Privatobligationslistan (Strukturerade Produkter) vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Under normala marknadsförhållanden kommer en daglig andrahandsmarknad för Obligationerna att erbjudas. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. > Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 3 mars 2009 Prospekt och villkor för Obligationerna Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljarens samt Sparbanken Syds hemsida. Prospektet innehåller viktig information om Obligationen och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade tysk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för var och en av Obligationerna understiger 50 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr för var och en av Obligationerna. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Sparbanken Syd has agreed that neither itself nor any subsidiary of Sparbanken Syd will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. ERSÄTTNINGAR För att Sparbanken Syd skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Sparbanken Syd avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Sparbanken Syd en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Sparbanken Syd tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Sparbanken Syd kan vidare erhålla ersättningar från leverantörer vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Sparbanken Syd. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den så kallade genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. 70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade svenska fordringsrätter samt marknadsnoterade svenska räntefonder är dock fullt avdragsgilla. Vidare skall kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger 00 000 kr och med 2 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på fordringsrätter är fullt avdragsgilla mot all skattepliktig inkomst. VIKTIG INFORMATION Om Marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Obligationerna. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Obligationerna och Säljarens erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.sparbankensyd.se. Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Sparbanken Syds egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Obligationernas Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Obligationerna. Räkneexemplet visar Obligationernas avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Obligationerna är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Obligationerna är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Obligationernas exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om riskerna i investeringen En investering i Obligationerna är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Såväl Kapitalskyddet som avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på HQ Bank i Obligationen under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Förtida avveckling Kapitalskyddet i Obligationerna gäller endast vid den ordinarie Förfallodagen. Om Investeraren väljer att sälja Obligationerna före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Obligationer. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningsdelen på Obligationerna. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Obligationerna kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Specifika risker avseende olika lånekonstruktioner Många aktörer ger ut olika obligationer. Även om dessa obligationer kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika obligationer, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Obligationer sker, ta del av Prospektet. Överkurs, ökad risk större möjlighet till avkastning Risken är större i obligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed möjlighet till större avkastning. För att Investeraren ska få en avkastning på Valutaobligation Sverige Tillväxt som motsvarar Överkurs och Courtage krävs en avkastning om 3,9 % årligen vilket motsvarar en underliggande utveckling om 2,20 %. Skatter Obligationerna är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Obligationerna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 9 januari 2009 till och med 6 mars 2009, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med max av noll och Valutaavkastningen. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Valutaavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 00 % för Valutaobligation Sverige och indikativt 200 % för Valutaobligation Sverige Tillväxt. Deltagandegraden fastställs senast den 27 mars 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 3 mars 2009. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 60 % för Valutaobligation Sverige och 40 % för Emittent eller UBS avser UBS AG, Jersey Branch, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Obligationerna av Säljaren. Förfallodag avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 7 april 202. Genomsnittsdagar avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 27:e Valutadagen varje månad från och med mars 20 till och med mars 202. Om något av dessa datum inte är en Valutadag, närmast efterföljande Valutadag. Totalt blir det 3 Genomsnittsdagar. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 0 000 kr per Obligation för Valutaobligation Sverige och 000 kr per Obligation för Kapitalskydd avser 00 % kapitalskyddat Nominellt Belopp. Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen ovan). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Köpkurs avser priset per Obligation, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage). Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 3 mars 2009. Likviddag avser den 6 mars 2009 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 27 mars 2009 till och med den 27 mars 202 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Valutor. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser 0 000 kr per Obligation. Obligationer avser Valutaobligation Sverige eller Prospekt avser UBS:s grundprospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Obligationerna samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet. Slutkurs avser ett genomsnitt av Stängningskurserna på Genomsnittsdagarna för Underliggande Valuta. Startkurs avser Stängningskursen den 27 mars 2009. Stängningskurs för en Underliggande Valuta på en Valutadag avser den kurs som Emittenten nyttjar som officiell stängningskurs på respektive Genomsnittsdag. Säljaren, HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress www.hq.se. Valutaavkastning avser den procentuella rörelsen för den Underliggande Valutan givet relevant Startkurs och Slutkurs. För detaljerad information se Prospekt. Valutadag avser en valutahandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Valutaobligation Sverige avser valutalänkad nollkupongsobligation med ISIN nummer SE0002729277, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB UBSO VOD5 och VPC AIO 35 2047. Valutaobligation Sverige Tillväxt avser valutalänkad nollkupongsobligation med ISIN nummer SE0002729483, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB UBSO VOT5 och VPC AIO 36 2047. Underliggande Valuta avser euron i förhållande till den svenska kronan uttryckt i antal svenska kronor per valutaenhet, som beskrivs närmare i avsnittet Underliggande Valuta och i Prospektet. Överanmälan avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Erbjudande och anvisningar i sammandrag. Överkurs avser 000 kr per Obligation för
ANMÄLAN INGES TILL Sparbanken Syd ANMÄLNINGSPERIOD 9 januari 2009 6 mars 2009 LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP Valutaobligation Sverige: 30 000 kr (motsvarande 3 Obligationer à 0 000 kr) Valutaobligation Sverige Tillväxt: 33 000 kr (motsvarande 3 Obligationer à 000 kr. 0 000 kr Nominellt Belopp samt 000 kr Överkurs) COURTAGE Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp BETALNING Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 6 mars 2009 FÖRVARING Obligationen kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar VP-konto kan öppna ett kostnadsfritt hos Sparbanken Syd STARTKURS OCH DELTAGANDEGRAD Offentliggörs den 3 mars 2009 på www.sparbankensyd.se LÖPTID 27 mars 2009 27 mars 202 KAPITALSKYDD 00 % av Nominellt Belopp på Förfallodagen. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7 ANDRAHANDSMARKNAD Obligationerna avses inregistreras på Privatobligationslistan (Strukturerade Produkter) vid NASDAQ OMX Stockholm AB EMITTENT UBS AG, Jersey Branch (UBS) KORTNAMN PÅ NASDAQ OMX STOCKHOLM AB Valutaobligation Sverige: UBSO VOD5 Valutaobligation Sverige Tillväxt: UBSO VOT5 ISIN NUMMER Valutaobligation Sverige: SE0002729277 Valutaobligation Sverige Tillväxt: SE0002729483 PÅGÅENDE EMISSIONER Trend Total 0 Löptid 5 år, deltagandegrad 75 % Trend Total Tillväxt 0 Löptid 5 år, deltagandegrad 20 % Valutaobligation Sverige Löptid 3 år, deltagandegrad 00 % Valutaobligation Sverige Tillväxt Löptid 3 år, deltagandegrad 200 % TIDSPLAN 6 mars 2009: Sista anmälningsdag 0 mars 2009: Avräkningsnotor sänds ut 6 mars 2009: Likviddag 27 mars 2009: Första dag på Löptiden. Deltagandegrad fastställs 27 mars 202: Sista dag på Löptiden 7 april 202: Förfallodag och utbetalning Sparbanken Syd Sparbanken Syd har en affärsvolym på drygt 2 Mdr och är en av Sveriges största fristående sparbanker. Vi är den marknadsledande banken i sydöstra Skåne med över 40 anställda på våra kontor i Ystad, Simrishamn, Tomelilla, Kivik, Ingelstorp och Borrby. Vi erbjuder våra kunder det bästa av två världar, kvalificerade finansiella produkter och tjänster samt individuella lösningar och personlig service. Vi samarbetar med några av marknadens främsta finansiella aktörer och har samlat alla våra resurser i vårt verksamhetsområde. Genom att återinvestera en del av överskottet i föreningsliv, kultur och företagande bidrar vi aktivt till regionens utveckling. Emittenten: UBS AG, Jersey Branch UBS AG, med säte i Zürich och Basel, Schweiz, bildades 998 genom en fusion av Schweizerischer Bankverein (SBV) och Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). Med huvudkontor i Zürich och Basel, Schweiz, uppvisar UBS en global närvaro med omkring 80.000 anställda (per den 3 mars 2008) i mer än 50 länder. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A+ enligt Standard & Poor's Rating Services, en division av The McGraw- Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa2 enligt Moody's Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av UBS och dess ägare se Prospekt. UBS är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbrochyr. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.sparbankensyd.se. Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.