MARKNADSNYTT

MARKNADSNYTT 2017-02-19 Sida 1 av 8 Internationellt Spannmål och raps Till skillnad mot föregående veckas ganska stora uppgångar på Paris- och Chicagobörsens blev veckans utfall huvudsakligen nergångar. Veckan inleddes med två dagars fortsatt uppgång under mycket stor omsättning. Från onsdag sjönk omsättningen till normalnivåer och kurserna började falla. Slutkurser och förändringar för veckan blev: Vete på Paris -0.1% 171,25/ton och på Chicago -1,8% till 441,00c/b= 152,75/ton. Majs på Paris -1,0% till 171,25/ton och på Chicago -1,7% till 368,25c/b = 136,60/ton. Raps på Paris +0,4% till 423,25/ton och soja på Chicago -4,5% till 1032,50c/b= 357,60/ton. Raps på Winnipeg -1,9% till CAD 517,707ton= 372,25/ton. Euro/USD +0,3%till 1,0615. Man kan kanske tolka veckans något underliga utveckling som att finansiella placerare handlade stora mängder kontrakt (köpkontrakt) och därmed drev upp kurserna. När dessa köp föll bort till normalomsättning tog säljare av fysisk var över och kurserna sjönk tillbaka. I den fysiska marknaden finns det kanske på kort sikt en önskan att säkra nuvarande prisnivåer och att sälja tidigare köpta kontrakt. Marknaden har i den korta framtiden att bevaka väderutvecklingen på både södra och norra halvklotet. På södra halvklotet är utvecklingen i Sydamerika av störst intresse. I den senaste USDArapporten beräknar man att majsskörden kan bli drygt 25 milj. ton större än föregående år med en totalskörd på cirka 135 milj. ton. Man bör ha i minnet att cirka två tredjedelar av Brasiliens totalskörd om knappt 90 milj. ton odlas som andraskörd, dvs. efter att man odlat soja sår man majs. Sojan i Brasilien skördas nu och man är klar till drygt 20 %. Detta betyder att osäkerheten i skördeuppskattningen för denna majs, som skördas maj/september, är mycket stor. Sojaskörden beräknas bli cirka 7 milj. ton större än föregående år med en totalskörd om knappt 175 milj. ton. Skörden av soja har påbörjats och pågår till juni. För närvarande ser det bra till mycket bra ut, trots tidigare problem i Argentina med översvämningar. Man räknar med att skadorna av översvämningarna minskade den potentiella skörden med knappt två milj. ton. Detta uppvägs dock av beräknade klart högre skördar i Brasilien. Veteskörden i Sydamerika, som i huvudsak är avklarad, beräknas bli cirka 25 milj. ton, vilket är cirka 4 milj. ton mer än föregående år. Australien beräknas få en veteskörd om cirka 33 milj. ton

Sida 2 av 8 vilket är 8 milj. ton mer än föregående år. Skörden är till största delen avklarad och det finns i marknaden bedömningar om en skörd upp mot 35 milj. ton. På norra halvklotet är marknadens ögon riktade mot den kommande veteskörden. I första hand är focus på Indien som skördar mars/maj. Skörden beräknas till cirka 87 milj. ton vilket är ungefär samma som föregående år men cirka 8 milj. ton mindre än skördeåret 14/15. Vad som är positivt för världens spannmålssäljare är att Indiens konsumtion är cirka 97 milj. ton. Detta medför att kommande år kan Indien behöva importera stora mängder vete. Kommande skörd söder om Medelhavet ägnas också en del intresse. För närvarande ser det bra ut men med skördeperiod april/juni kan ännu mycket hända. Bra skördar i detta område betyder lägre exportkvantiteter för EU och vise versa. Man kan konstatera att med ett kommande normalår eller bättre i världen finns inte mycket som talar för väsentligt högre spannmål- och oljeväxtpriser men det finns inte heller något utrymme för problem i något betydande odlingsområde i världen. I Sverige Priset på vete på Parisbörsen har under veckan återigen överstigit det högsta priset sedan juli månad (173,75 euro på närmsta termin på onsdagen) och priset har sedan början av september haft en stadigt stigande priskurva (se diagram nedan). Vi får hoppas att nedgången i slutet av veckan var tillfällig. Det finns i år finns en mycket god möjlighet att hitta kunder för svenskt vete på exportmarknaden. Priset i svenska kronor har dock inte haft samma positiva utveckling p.g.a. kronans förstärkning. Vi hoppas att det kan ske ytterligare förbättringar av priset och vi tror på en fortsatt positiv utveckling av vetepriset under våren. Detta stöds av det faktum att lagren inom EU inte är lika stora som i resten av världen samt att det måste till stora omfördelningar av överskotten inom EU. BM Agri har inledningsvis sålt två båtlaster vete från Västerås varav en återstår att leverera under mars månad. Köparens kvalitetskrav är relativt låga jämfört med det vi har till salu. Våra höga rymdvikter och goda falltal efterfrågas i första hand medan proteinhalten kommer i andra hand. Vi har plats för mer sådant vete på båten. Kontakta oss på info@bmagri.se om Marknaden för maltkorn är relativt stabil vad gäller kommande skörd men fortsatt något sjunkande vad gäller skörd 2016. Kronans förstärkning har dessutom medfört att priset nu är klart lägre än vad det var före årsskiftet. BM Agri kommer nu att starta upp export av maltkorn och under kommande vecka planeras lastning av en båt med Quench i södra Sverige och en båt med Propino inne i Mälaren. Vi kan köpa mer maltkorn av gammal skörd men det är även läge att säkra upp priset på en grundkvantitet av årets kommande skörd. Kontakta oss på info@bmagri.se

Sida 3 av 8 När det gäller priset på raps så var det priset liksom även vete uppe och toppade i onsdags. Därefter har priset fallit tillbaka främst beroende på ett nytt prisfall på soja. Det fysiska priset på raps skörd 2016 fritt levererat Karlshamn var nästen uppe i 4 kr/kg innan det föll tillbaka något. För skörd 2017 och skördeleverans föll även detta tillbaka något till nivån 3,50 kr/kg. Den fortsatta prisutvecklingen för ny skörd blir mycket beroende av hur priset på andra oljeväxter utvecklas samt hur övervintringen av höstrapsen blir på norra halvklotet. Den aktuella prisnivån på cirka 3,50 för skördeleverans samt 3,60 för vinterleverans får betraktas såsom god om man jämför med de senaste två årens priser på 2,70-3,10 vid skördeleverans. Vi kan därför rekommendera att säkra minst hälften av beräknad skörd och vill man försäkra sig om utrymme för direktleverans till Karlshamn i samband med skörd så kan man säkra upp ännu mer. Anmäl ditt intresse avseende samtliga grödor till info@spannmal.se Vi kontaktar därefter dig för att diskutera detaljerna. Marknadsnytt för ett år sedan. Det kan vara intressant att ibland blicka tillbaka och se vad hur det var för ett år sedan. I Marknadsnytt v.6 2016 talade vi bland annat om följande: Det rapporteras om problem med odlingen på flera håll i världen. Afrika och Indien tillhörde de värst utsatta delarna. Detta hade dock ännu inte lyft prisnivån på spannmål och oljeväxter eftersom det var tveksamt om det medförde någon import till dessa områden. Vi började redan då oroa oss för att vi kanske måste överlagra en hel del av skörd 2015 eftersom det var svårt att få till några bra exportaffärerer på både vete och havre. Det som lockade till överlagring var att det franska analysföretaget Strategie Grain hade förutsett en minskad veteskörd i EU för kommande skörd med 8 milj. ton. Vi vet nu att denna prognos var riktig och att skördeminskningen blev betydligt större än så, beroende på både minskad areal och lägre avkastning i bl. a. Frankrike. Om vi idag jämför priserna med hur de var för ett år sedan, så har vi nu klart bättre priser på alla grödor utom vårvete, grynhavre, ärter, åkerbönor och linfrö. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.6 är 1575 kr/ton.

Sida 4 av 8 Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,35-1,47 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,45-1,60 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,40-1,55 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är klart högre. Det finns intresse för vårvete Qvarna med proteinhalt min 15% för både export och svenska kvarnar. Prisnivå är 1,85-2,00 fritt gård. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,30-1,42 Rågvete: 1,25-1,30 Kvarnråg: 1,40-1,45 Foderhavre: 1,15-1,22 och 1,30-1,40 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,20-1,30. Maltkorn 1,45-1,55 men cirka 1,67 fritt mälteri vid direktleverans på eftersäsong. Foderärt 1,65-1,75 samt Åkerbönor 1,60-1,70 Linfrö 3,40-3,55 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,93 fritt Karlshamn vid leverans i februari. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är 3,50. Vi är just nu köpare av främst maltkorn och raps av både skörd 2016 och 2017. Vi söker även mer råg samt KRAV-godkänt vete med proteinhalt min 12% för relativt omgående leverans till kund. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu. Prisdiagram Jordbruksverkets exportnotering på svenskt vete (gul linje) jämfört med andra internationella noteringar på fysiskt vete.

Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Sida 5 av 8 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris rapssvart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).

Sida 6 av 8 Mineralgödsel Internationellt DIAGRAM: EUR/ton: UAN flytande (N 30 lastat på bil Frankrike), AN (N 34) i lossande hamn Storbritannien, CAN (N 27) i lossande hamn Tyskland. Urea Under den senaste veckan har ureapriserna sjunkit i stora delar av världen. De kommande två veckorna blir en prövning för både säljare och köpare. Prognosen är dock att kvartal 1 blir relativt stabilt. Nitrat Inga viktiga nyheter. Förra veckans budskap gäller. De höga nitratpriserna väntas inte få fullt genomslag förrän i mars. Det finns gödsel i lager. Industrin har fortsatt ett stark självförtroende. Det kan bli brist på varor och då är det bara för köparna att snällt acceptera begärt pris. I Sverige Det är klokt att köpa gödsel innan de nya priserna får fullt genomslag. Kommande inköp under våren förväntas bli dyra. Välkommen att kontakta oss på telefon eller kontakt@bmagri.se. Det finns alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande.

Sida 7 av 8 Yara är vår huvudleverantör, med sin välkänt goda kvalitet. Yaras sortiment levereras från fyra terminaler. Vi erbjuder även produkter från andra tillverkare. Dessa är Anwil i Polen, Borealis i Frankrike och Rossosh i Ryssland. De är alla kända för produkter med bra kvalité. Kväve-produkter: NS 27-4 Falkenberg, Vänersborg, Västerås, Sölvesborg (även 1 000 kg SS), Umeå samt Oxelösund. N 34 Uddevalla GRANULERD NPK med svavel och mycket låg kadmiumhalt: NPK 21-3-10 + S Sölvesborg, Västerås. NPK 27-3-5 + S är tyvärr slutsåld för säsongen. Det är klokt att köpa gödsel innan de nya priserna får genomslag. Kommande inköp under våren väntas bli dyra. I nedanstående tabell redovisar vi några exempel på intressanta erbjudanden. Denna vecka har vi även med rapsgödsel Sulfan och Yara Mila Raps. Välkommen att kontakta oss på telefon eller kontakt@bmagri.se. Priserbjudande Priserbjudande fritt BM Agris lager Produkt Säck kg Från Pris kr/kg Pris per kg N Axan 27-4 Yara 750 Norrköping 2,40 8,90 NS 27-4 Borealis 750 Falkenberg 2,15 7,96 NS 27-4 Borealis 1000 Sölvesborg 2,15 7,96 NS 27-4,5 Anwil 750 Vänersborg 2,15 7,96 N34 Borealis (granulerad) 600 Uddevalla 2,26 6,65 Sulfan NS 24-6 750 Landskrona 2,30 9,58 YaraMila Raps 17-5-10 750 Norrköping 3,45 NPK 21-3-10 Yara 750 Lidköping 3,11 NPK 21-3-10 Rossosh 500 Sölvesborg 2,59 NPK 21-3-10 Rossosh 500 Västerås 2,69

Sida 8 av 8 BM Agris kontaktuppgifter Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-8694579 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se