Bokslutskommuniké 2014
Bokslutskommuniké 2014 Positiv resultatutveckling och rekommendation till aktieutdelning Dialect levererar it- och telekommunikation till små- och medelstora företag. Vi erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster och ser till att allt kan fungera ihop oavsett tid, plats eller lösning. Verksamheten bedrivs i en kundcenterstruktur samt i affärsområdet Kundservice. Utöver verksamheten i koncernen finns ett flertal franchiseverksamheter runt om i Sverige. Totalt finns 45 kundcenter och säljkontor i alla delar av landet varav 17 ingår i koncernen. Läs mer på www.dialect.se. Året och fjärde kvartalet i sammandrag 2014 har varit ett år då koncernen kunnat uppvisa en positiv utveckling. Positionen på marknaden har förstärkts inom samtliga affärsområden. Fokuseringen på företagsaffären har möjliggjort en oförändrad omsättning i koncernen jämfört med 2013, och den under kvartal ett avvecklade konsumentaffären, har därmed helt kunnat kompenseras. Koncernens omsättning uppgick till 594 158 (596 416) KSEK. Lönsamheten har förbättrats kraftigt jämfört med tidigare år. Rörelseresultatet (EBIT) för 2014 är 8 021 (-7 726) KSEK. Synergieffekterna av tidigare förvärv inom Kundservice i kombination med en förbättrad lönsamhet i flera kundcenterverksamheter har gett effekt. I jämförelse med 2013 har koncernen också under 2014 undvikit större negativa poster av engångskaraktär. Rörelseresultatet i koncernen belastas likt tidigare år med nedskrivning av goodwill på 24 731 (23 964) KSEK. Det andra halvåret har präglats av ökat fokus på styrning och internkontroll. Dessutom har ett flertal marknadsrelaterade projekt kunnat föras i hamn. Det har bland annat inneburit att Dialect i december erhöll guldpartnerstatus hos Microsoft. Dessutom har bolaget under slutet av 2014 slutit ett avtal med mobilväxelleverantören Cellip som kompletterar Dialects erbjudande av molnbaserade växellösningar. Under våren 2015 lanserar Dialect en molnbaserad växel med unik integration mot Microsoftmiljön som är anpassad för små och medelstora företag. Under december slutfördes rekryteringen av en ny CFO då Daniel Reithner anställdes. Daniel, med lång erfarenhet i olika CFO roller, tillträde tjänsten i början av januari 2015. Januari December 2014 Rörelsens intäkter 594 158 (596 416) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 39 304 (21 134) KSEK EBITDA-marginal 6,6 (3,5) % Resultat efter skatt per aktie 0,28 (-6,15) SEK Oktober December 2014 Rörelsens intäkter 157 653 (159 505) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 6 854 (8 889) KSEK EBITDA-marginal 4,3 (5,6)% Resultat efter skatt per aktie -2,07 (-0,68) SEK Resultatutveckling Koncernen redovisar för året 2014 ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 39 304 ( 21 134) KSEK, en ökning med 86 procent jämfört med föregående år. Resultatförbättringen hänför sig primärt till ökad kostnadseffektivitet i koncernen, förbättringar inom ett antal kundcenter samt affärsområdet kundservice, där marknaden bearbetas via telefon. Resultatet för helåret 2014 innehåller poster av engångskaraktär. Detta omfattar bland annat följande händelser: Omställningen från privat- till enbart företagsförsäljning inom Telesäljverksamheten Förändrad lagerredovisningsprincip Förändrad redovisningsprincip för löpande tjänster Engångsersättning till avgående befattningshavare 2 BOKSLUTSKOMMUIKÉ 2014
Den samlade effekten av ovanstående justeringar har medfört en positiv engångseffekt på rörelseresultatet (EBIT) om +4,0 MSEK för helåret. Effekten av ovanstående engångsposter är för det fjärde kvartalet negativt med -3,5 MSEK på rörelseresultatet (EBIT). Investeringar Under året har koncernen investerat 723 (9 251) KSEK i anläggningstillgångar hänförligt till reinvesteringar i kundcenter och vidareutveckling av interna system. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår under året 2014 till 34 277 (20 279) KSEK. Koncernen har under 2014 amorterat 18 413 KSEK i externa lån. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 40 617 (41 489) KSEK exklusive beviljad rörelsekredit om 20 000 KSEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 57 658 (57 099) KSEK, innebärande en soliditet på 30 (24) procent. Moderbolaget Rörelseresultat före avskrivningar för perioden januari till december 2014 uppgick i moderbolaget till -6 436 (-8 267) KSEK. Moderbolagets egna kapital uppgick till 129 644 (109 247) KSEK och balansomslutningen till 229 616 (227 310) KSEK, innebärande en soliditet på 56 (48) procent. Moderbolagets verksamhet består till största delen av att hantera koncerngemensamma funktioner såsom produkt- och tjänsteutveckling, inköp, marknad, kommunikation, ekonomi, personal och IT. Vid periodens slut var 21 personer anställda i moderbolaget. Styrelsens utdelningspolicy och förslag till utdelning Styrelsen i Dialect har i februari 2015 antagit en ny utdelningspolicy. Den nya utdelningspolicyn innebär att ordinarie utdelning skall uppgå till minst 25 % av koncernens vinst efter skatt. Hänsyn skall kunna tas till ej likviditetspåverkande resultatposter av väsentlig storlek. Vidare skall styrelsen vid förslag till utdelning beakta bolagets likvida medel, kassaflödesprognoser och investeringsplaner. Därutöver kan styrelsen komma att föreslå att vinster av engångskaraktär kan överföras till aktieägarna. Styrelsen skall vid vart tillfälle för utdelning ta hänsyn till förutsättningarna på kapitalmarknaden. För perioder då bolaget ser större behov av investeringar och/eller förvärv ska utdelningen kunna minskas eller helt utebli även om positiva kassaflöden genereras. Styrelsen har i övrigt att, enligt kapitel 18 paragraf 4 i den svenska aktiebolagslagen, överväga vad lämplig utdelning kan vara inför varje årsstämma. Styrelsen föreslår i enlighet med ovanstående policy att bolagstämman beslutar att dela ut 3,50 SEK per aktie varav 2,00 SEK skall betraktas som ordinarie utdelning. 3 BOKSLUTSKOMMUIKÉ 2014
Finansiella rapporter i sammandrag KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KSEK) JAN-DEC JAN-DEC OKT-DEC OKT-DEC Rörelsens intäkter 594 158 596 416 157 653 159 505 Handelsvaror -311 297-318 042-86 129-86 241 Övriga externa kostnader -80 808-80 314-21 321-17 661 Personalkostnader -162 749-176 926-43 349-46 714 Rörelsens kostnader -554 854-575 282-150 799-150 616 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA 39 304 21 134 6 854 8 889 Avskrivning av förvärvsgoodwill* -24 731-23 964-6 662-6 294 Avskrivning av anläggningstillgångar -6 552-4 896-3 723-2 628 Resultat före finansiella poster EBIT 8 021-7 726-3 531-33 Finansnetto -754-1 326-313 -85 Resultat före skatt 7 267-9 052-3 844-118 Skatt -7349-3 317-915 -1 377 Resultatandel från intressebolag 641 139 641 139 Periodens resultat 559-12 230-4 118-1 356 * Förvärvsgoodwill skrivs av planenligt över 5 år i enlighet med Årsredovisningslagen och RR 1:00. KONCERNENS BALANSRÄKNING (KSEK) 31 DEC 31 DEC TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 33 699 57 070 Materiella anläggningstillgångar 15 487 17 009 Finansiella anläggningstillgångar 1 225 620 Varulager 22 316 33 800 Kundfordringar 42 282 43 850 Övriga kortfristiga fordringar 38 960 42 276 Kassa och bank 40 617 41 489 Summa tillgångar 194 586 236 114 SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital 57 658 57 099 Långfristiga skulder 12 440 19 681 Kortfristiga finansiella skulder 9 597 18 412 Leverantörsskulder 39 910 74 560 Övriga kortfristiga skulder 74 981 66 362 Summa eget kapital och skulder 194 586 236 114 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (KSEK) JAN-DEC JAN-DEC Ingående balans 57 099 68 318 Nyemission hänförlig till förvärv av verksamhet - 1 011 Periodens resultat 559-12 230 Utgående balans 57 658 57 099 4 BOKSLUTSKOMMUIKÉ 2014
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) JAN-DEC JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 34 277 20 279 Förändring av rörelsekapital -16 122 15 579 Kassaflöde från den löpande verksamheten 18 155 35 858 Kassaflöde från investeringsverksamheten -614-4 967 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -18 413-18 413 Periodens kassaflöde -872 12 478 Likvida medel vid periodens ingång 41 489 29 011 Likvida medel vid periodens utgång ** 40 617 41 489 ** Beviljad och outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 20 000 KSEK. KONCERNENS NYCKELTAL JAN-DEC JAN-DEC OKT-DEC OKT-DEC EBITDA marginal 6,6 % 3,5 % 4,3 % 5,6 % Utestående antal aktier 1 987 320 1 987 320 1 987 320 1 987 320 Resultat efter skatt per aktie (SEK) 0,28-6,15-2,07-0,68 Eget kapital per aktie (SEK) 29 29 29 29 Räntabilitet på eget kapital 0,13 Neg. Neg. Neg. Soliditet 29,6 % 24,2 % 29,6 % 24,2 % Genomsnittligt antal anställda 338 430 318 410 Anställda vid periodens utgång 305 388 305 388 Nya redovisningsprinciper tillämpning av K3 från 2014 Bolaget tillämpar från och med år 2014 nya redovisningsprinciper i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredo visning (K3). K3 regelverket har tillämpats retroaktivt med de undantag som framgår av K3 och har inneburit omräkning av bolagets resultaträkning för år 2013 och balansräkning vid tidpunkten för övergång den 1 januari 2013 samt 31 december 2013. Jämfört med de redovisningsprinciper som tillämpades i senast avgivna årsredovisning innebär tillämpningen av K3 främst att tidigare klassificerad operationell leasing räknats om till finansiell leasing. Detta får till följd att balansomslutningen ökat, EBITDA förbättrats, avskrivningar och finansnetto försämrats. Kassaflödet är opåverkat av denna förändring. Allmänna upplysningar Denna delårsrapport har upprättats som information till koncernens ägare och övriga intressenter. Rapporten är upprättad enligt samma grundprinciper som den senaste årsredovisningen men följer inte till fullo Svensk kod för Bolagsstyrning och syftar inte heller till att redovisa en komplett och fullständig rapport över det allmänna affärsläget, väsentliga händelser, risker eller annan affärsrelaterad information som kan påverka koncernens resultat och ställning. För en mer detaljerad beskrivning av koncernens verksamhet, framtida utveckling och riskfaktorer hänvisas därför till koncernens årsredovisning för 2013 och till hemsidan, www.dialect.se Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av koncernens revisor. Kalendarium Årsredovisning 2014 24 april 2015 Kvartalsrapport kvartal 1 2015 24 april 2015 Årsstämma 2015 20 maj 2015 För mer information kontakta: John Rydberg, VD 010-6013000 Daniel Reithner, CFO 010-6013000 Victoria Preger, Marknads- och informationschef 010-6013014 5 BOKSLUTSKOMMUIKÉ 2014