Delårsrapport 1 januari till 30 september 2014
Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 september 2014 Stark finansiell bas för expansion och långsiktig lönsamhet Juli september 2014 Omsättningen uppgick till 215,0 MSEK (201,9). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 8,6 MSEK (10,9). Resultat efter skatt uppgick till 0,3 MSEK (3,2). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,03 SEK (0,27). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 18,8 MSEK (19,3). Utbildnings- och öppningskostnader för nya restaurangen i Roskilde har belastat resultatet med ca -1,6 MSEK. Januari september 2014 Omsättningen uppgick till 604,3 MSEK (583,0). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 10,8 MSEK (14,6). Resultat efter skatt uppgick till -2,7 MSEK (1,0). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,23 SEK (0,08). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 39,6 MSEK (41,8). En ny restaurang har öppnats i Danmark under delårsperioden. Utbildnings- och öppningskostnader har belastat resultatet med ca -2,1 MSEK (-2,4). Restaurangen förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för 2014. Händelser efter periodens slut NSP har ingått hyresavtal för den första TGI Fridays i Danmark som kommer att ligga på Höjbro Plads, mitt på Ströget i centrala Köpenhamn. Restaurangen beräknas öppna vid halvårsskiftet 2015 och kommer att ha ca 240 sittplatser. Hyresvillkoren är marknadsmässiga och NSP erhåller ca 40 MSEK av hyresvärden för att utveckla fastigheten. Kommentar av VD Morgan Jallinder Vi har en av de varmaste somrarna på många år bakom oss vilket påverkat försäljningen negativt under perioden. Kvartalet avslutades dock starkt med en bra försäljning i september och stärkt driftsmarginal i både Sverige och Danmark. Trots uppstartskostnader för vår nya restaurang i Roskilde, ökade avskrivningar och ökade gemensamma kostnader för uppstart av KFC och TGI Fridays blev rörelseresultatet för tredje kvartalet endast marginellt sämre än föregående år. Restaurangen i Roskilde fortsätter att sälja bra och var även i september den av alla våra restauranger med högst försäljning. Vi fortsätter att arbeta intensivt med KFC och har identifierat de första restauranglägena. Arbetet är nu i en fas för att bestämma i vilken ordning restaurangerna kommer att öppnas. Detta sker i nära samarbete med KFC. Den 15 oktober kunde vi annonsera vår första TGI Fridays i Danmark som kommer att öppna vid halvårsskiftet 2015. Restaurangen kommer att ligga på Höjbro Plads på ett av Köpenhamns bästa lägen. Vi ansvarar för hela ombyggnaden av lokalen och vi erhåller 30 MSEK från hyresvärden för det ändamålet vilket vi bedömer som tillräckligt. Därtill får vi en intäkt på 10 MSEK som skall täcka restaurangens kostnader under utvecklings- och uppstarts perioden. Att vi lyckats få till detta med en marknadsmässig hyra i botten är vi nöjda med och borgar för en lönsam öppning från start. Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 2(13)
Kort om NSP Nordic Service Partners (NSP) är ett av Sveriges största restaurangföretag och driver ett 60-tal Burger Kingrestauranger i Sverige och Danmark. Bolaget omsätter ca 800 MSEK, har närmare 2000 anställda och är sedan 2008 noterat på Nasdaq OMX Stockholm. Sedan 2014 är NSP även franchisetagare till varumärkena KFC (Kentucky Fried Chicken) och TGI Friday s. Marknadsutveckling och försäljning Restaurangomsättningen fortsätter att öka i Sverige. Nya varumärken, kedjekoncept och breddat utbud på t.ex. kaféer driver på ökningen och konkurrensen ökar. Den totala restaurangmarknadens omsättning har tom augusti ökat med cirka 5,0 procent (4,4) räknat i kronor och cirka 3,9 procent (2,5) räknat i volym. För snabbmatsrestauranger var motsvarande siffror 1,6 procent (4,6) respektive 0,6 procent (2,6). Dansk ekonomi fortsätter att förbättras, inhemsk konsumtion ökar tack vare fortsatt låga räntor, därtill förväntas arbetslösheten fortsätta minska. Enligt en analys som Horesta (Dansk arbetsgivarorganisation) står bakom ökar restaurangbesöken och människor lägger allt mer pengar på att äta ute. Källa: Sverige: SCB Restaurangindex, OECD Economic Outlook Denmark, Horesta. Nyetableringar, ombyggnader och förvärv NSP har under 2014 byggt om en (3) restaurang i Danmark till Burger Kings designkoncept 20/20. Flertalet av NSP:s restauranger är därmed ombyggda till det senaste designkonceptet, och det återstår endast enstaka att bygga om. Ett par ombyggnader är planerade att genomföras under hösten 2014. I juni öppnade NSP en ny restaurang i Danmark, Roskilde. I september stängde NSP en mindre Burger King restaurang i Odense Danmark. Restaurangen ingick i Nicam förvärvet (totalt fem restauranger) för vilken NSP på förhand avtalade om en möjlighet att stänga efter tre år. Restaurangen har inte utvecklats som förväntat varför NSP utnyttjade denna möjlighet. Koncernens utveckling under perioden 1 juli till 30 september Omsättning och resultat Försäljningen i tredje kvartalet uppgick till 215,0 MSEK (201,9). Ökningen härrörs till nyetableringar, försäljningen i jämförbara enheter minskade med -2,2 procent (-6,2). Vi lämnar därmed ett kvartal med en relativt svag efterfrågan inom QSR-segmentet. Försäljningen på jämförbara enheter i Sverige sjönk med -3,6 procent (-6,0) och ökade med 1,2 procent (-2,1) i Danmark. Driftsresultatet uppgick i det tredje kvartalet till 29,0 MSEK (27,6) varav driftsresultatet för de senast nyöppnade restaurangerna uppgick till 1,7 MSEK. Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat är marginell (0,4). Koncernens driftsmarginal uppgick till 13,5 procent (13,7). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 18,8 MSEK (19,3). Avskrivningarna uppgick till -10,2 MSEK (-8,0) och rörelseresultatet till 8,6 MSEK (10,9). EBITDA-marginalen uppgick till 8,8 procent (9,3) och rörelsemarginalen till 4,0 procent (5,4). Utbildnings- och öppningskostnader belastar resultatet med -1,6 MSEK (-1,2). Koncernens utveckling i perioden 1 januari till 30 september Koncernens försäljning ökade till 604,3 MSEK (583,0). Merparten av ökningen förklaras av nyetableringar, medan försäljningen i jämförbara enheter minskade med -2,0 procent (-4,7). Omsättningen i den etablerade rörelsen d.v.s. exklusive de nyöppnade restaurangerna, uppgick till 564,3 MSEK (489,9). Under delårsperioden särredovisas 2 nyöppnade restauranger för vilka omsättningen uppgick till 40,0 MSEK. Försäljningen på jämförbara enheter i Sverige minskade med -3,0 procent (-4,1). I Danmark ökade försäljningen med 0,4 procent (-5,8) på jämförbara enheter. Koncernens driftsresultat uppgick till 68,5 MSEK (68,6). Driftsresultatet för de 2 nyöppnade restaurangerna uppgick till 2,8 MSEK, inklusive utbildnings- och öppningskostnader om - 2,1 MSEK (-2,4). Restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för 2014. Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat påverkar jämförelsen med 0,5 MSEK (-0,2). Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 11,5 procent (11,5) och koncernens driftsmarginal uppgick till 11,3 procent (11,8). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 39,6 MSEK (41,8), Avskrivningarna uppgick till -28,6 MSEK (-25,8), en ökning om -2,8 MSEK som en följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet uppgick till 10,8 MSEK (14,6). I rörelseresultatet ingår koncerngemensamma kostnader (SG&A) om -29,1 MSEK (-28,1) samt utbildningsoch öppningskostnader om -2,1 MSEK (-2,4). EBITDA-marginalen uppgick till 6,5 procent (6,9) och rörelsemarginalen till 1,8 procent (2,5). Skatt Bolaget har inga pågående processer eller tvister avseende skattesituationen. Bolagets uppskjutna skattefordran uppgår per balansdagen till 9,3 MSEK. Investeringar I perioden uppgick investeringarna till 34,7 MSEK (35,5) varav cirka 15 MSEK avser ombyggnad av och etablering av en ny restaurang. Resterande investeringar avser nya kassor och restaurangutrustning. Förvärv och avyttringar NSP sålde varumärket Taco Bar inklusive alla rättigheter associerade till varumärket i början av året. Resultateffekten av försäljningen, -2,1 MSEK reserverades i bokslutet för 2013. Köpeskillingen består av en fast och två rörliga delar, därtill fick NSP förtida återbetalning av utestående reversfordringar. Totalt tillfördes NSP ca 14 MSEK i samband med affären. NSP förvärvade två Burger King-restauranger i Malmö i början av juli. Restaurangerna omsätter tillsammans ca 18 MSEK. Restaurangerna ligger på bra citylägen vid Stortorget och på Värnhemstorget i centrala Malmö. Förvärvet gjordes genom köp av inkråm från Anna Food 2 AB och omfattade personalen om ca 30 personer, hyresavtal, inventarier och lager. Köpeskillingen uppgick till 7 MSEK vilket motsvarar värdet på de förvärvade inventarierna. I kvartalet uppgick SG&A kostnaderna till -10,1 MSEK (-8,7). Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 3(13)
Förvärvet har följande preliminära effekter på koncernens tillgångar och skulder Materiella anläggningstillgångar 7 000 Köpeskilling 7 000 Övriga övertagna tillgångar och skulder Varulager 64 Likvida medel 32 Upplupna löneskulder -532 Nettoeffekt på likvida m edel 6 564 Inga övriga förvärv eller avyttringar har gjorts. Finansiell ställning Finansiering NSP emitterade i juni en femårig obligation med ett nominellt värde på 200 MSEK. Räntan fastställdes till STIBOR (3 månader) + 5,25 procent, att utbetalas kvartalsvis i efterskott. I samband med emissionen löste NSP utestående bankskulder och resterande likvid tillfördes kassan. Emissionen stärker NSP:s finansiella styrka och kommer att användas för att investera i nya restauranger samt förvärv av restauranger relaterade till varumärkena Burger King, KFC och TGI Friday's. NSP har under perioden amorterat ca 29,5 MSEK och löst utestående bankskulder om 104,0 MSEK. Finansnettot uppgick i kvartalet till -4,4 MSEK (-3,1) och för delårsperioden till -9,5 MSEK (-8,5). Likvida medel Likvida medel uppgick per den 30 september till 106,4 MSEK (31,2) och på balansdagen fanns 14,0 MSEK (14,0) i beviljade rörelsekrediter varav 0 MSEK var utnyttjade (0,8). Kassaflöde Kassaflödet för den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital och betald skatt uppgick i kvartalet till 13,0 MSEK (14,5) och för perioden till 29,0 MSEK (34,6). Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 6,6 MSEK (12,5) och för perioden till 16,3 MSEK (31,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -16,4 MSEK (-4,8) och för perioden till -17,0 MSEK (-12,7). Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick i kvartalet till -5,4 MSEK (-14,1) och för perioden till 74,7 MSEK (-25,8). Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick per den 30 september till 136,2 MSEK (127,5), motsvarande 11,70 kronor per aktie (10,96). Medarbetare Koncernen hade per den 30 september 2 272 hel- och deltidsanställda (1 977). Antal årsanställda uppgick till 940 (936). Transaktioner med närstående Inga nya transaktioner med närstående har förekommit i kvartalet. NSP Holdings aktie NSP Holdings aktie av serie B noterades vid NASDAQ OMX Stockholm den 15 januari 2008. Aktien handlas under kortnamnet NSP. Stängningskurs den 30 september 2014 var 18,90 (13,50) SEK. Antalet utgivna aktier i NSP uppgår till totalt 11 639 416 stycken varav 375 av serie A och 11 639 041 av serie B. Aktiekapitalet uppgår till 83 803 795 SEK. Anställda tecknade sig i september för 222 000 nya aktier genom nyttjande av teckningsoptioner. De tecknade aktierna registrerades av Bolagsverket i oktober. Likviden för de tecknade aktierna uppgick till 2 952 600 kronor. Antalet utestående aktier uppgår därefter till 11 861 041 B-aktier och 375 A-aktier. Aktiekapitalet uppgår till 85 402 195,20 kronor. Moderbolaget Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Moderbolagets nettoomsättning för det tredje kvartalet uppgick till 7,6 MSEK (7,4) och för delårsperioden till 25,2 MSEK (24,5). Rörelseresultatet uppgick i det tredje kvartalet till 0,1 MSEK (1,3) och för delårsperioden till 3,9 MSEK (4,2). Resultatet efter skatt uppgick i det tredje kvartalet till -1,7 MSEK (0,0) och för delårsperioden till 1,2 MSEK (1,4). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 30 september till 164,6 MSEK (150,6). Framtidsutsikter NSP är en av de största aktörerna inom snabbmat i Sverige och Norden. NSP driver för närvarande 60 Burger Kingrestauranger vilket ger en stabil operativ plattform för en fortsatt utveckling av koncernens lönsamhet mot NSP:s finansiella mål. Under 2014 och 2015 kommer NSP fortsätta satsningen på etablering av nya restauranger. Framtida etablering kommer att ske med fokus på varumärkena Burger King, KFC och TGI Fridays. I samband med den första etableringen av en KFC restaurang kommer de initiala uppstartskostnaderna att vara högre jämfört med en etablering av en Burger King restaurang. NSP bedömer att ett normalresultat för en KFC-restaurang är likvärdigt eller högre än för en jämförbar Burger Kingrestaurang. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker såsom finansiella, marknads- och affärsrisker beskrivs utförligt i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2013. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets hemsida: http://www.nspab.com i elektronisk form och som nedladdningsbar PDF. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Omsättning och resultat per segment NSP redovisar två segment, Burger King-restaurangerna i Sverige och Burger King-restaurangerna i Danmark. NSP redovisar nyöppnade restauranger separat under restaurangens första verksamhetsår. Därefter ingår den i den etablerade portföljen av restauranger i respektive segment. Burger King Koncernens totala försäljning inom Burger King-segmentet uppgick i kvartalet till 215,0 MSEK (201,9) och för delårsperioden 603,1 MSEK (581,6). Försäljningen för de 2 nyöppnade restaurangerna uppgick i kvartalet till 18,3 MSEK och för delårsperioden 40,0. Driftsresultatet uppgick i kvartalet till 29,0 MSEK (27,6). Driftsresultatet för de 2 nyöppnade restaurangerna uppgick i kvartalet till 1,7 MSEK. Driftsmarginalen uppgick i kvartalet till 13,5 procent (13,7). Driftsmarginalen för de nystartade restaurangerna uppgick i kvartalet till 9,4 procent. Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 4(13)
Svenska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s Burger King-restauranger i Sverige uppgick i kvartalet till 144,8 MSEK (143,2) och för delårsperioden 413,3 MSEK (411,4). Försäljningen för de nystartade restaurangerna uppgick i kvartalet till 10,6 MSEK och för delårsperioden 29,1 MSEK. Det totala driftsresultatet uppgick i kvartalet till 24,5 MSEK (23,3) och för delårsperioden till 59,1 MSEK (57,5). Nya restauranger ingår i kvartalet med 1,7 MSEK och för delårsperioden 3,3 MSEK. Den totala driftsmarginalen blev 16,9 procent för det tredje kvartalet (16,2) och för delårsperioden 14,3 procent (14,0). Danska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s Burger King-restauranger i Danmark uppgick i kvartalet till 70,2 MSEK (58,7) och för delårsperioden 189,8 MSEK (170,2). Skillnaden i valutakurs påverkar med 6,0 MSEK (0) och för delårsperioden 11,2 (0). Driftsresultatet uppgick i kvartalet till 4,5 MSEK (4,3) och för delårsperioden till 8,2 MSEK (9,9). Driftsmarginalen uppgick i kvartalet till 6,5 procent (7,4) och för delårsperioden till 4,3 procent (5,8). Skillnaden i valutakurs påverkar med 0,4 MSEK (0) för kvartalet och för delårsperioden 0,5 (0). Taco Bar NSP har per den 3 januari 2014 sålt varumärket Taco Bar inklusive alla rättigheter associerade till varumärket. Försäljning och resultat för Taco Bar redovisas därav såsom avvecklad verksamhet). Redovisningsprinciper NSP följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Det har inte skett några förändringar av koncernens redovisnings- och värderingsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för 2013. NSP:s finansiella instrument består av kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader, räntebärande skulder, obligationslån samt valutaderivat. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta och konvertibellån löper med fast och rörlig ränta som i allt väsentligt bedöms motsvara aktuella marknadsräntor. Valutaderivat värderas till verkligt värde baserat på indata motsvarande nivå 2 enligt IFRS 7. Övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. Händelser efter periodens slut NSP tecknade i oktober hyresavtal för den första TGI Friday s i Danmark. Restaurangen kommer att ligga på Höjbro Plads, mitt på Ströget, i centrala Köpenhamn och beräknas öppna under andra halvan av 2015. NSP, och TGI Friday s, bedömer att läget är ett av de allra bästa i Köpenhamn. Inga övriga väsentliga händelser efter periodens slut har inträffat. Valberedning Valberedningen utgörs av, Carl-Fredrik Herslow ordförande, Jaan Kaber (styrelsens ordförande) och Peter Bahrke (privat aktieägare). Carl-Fredrik Herslow kan kontaktas på telefon +46 8 562 69000. eller via epost: carl-fredrik.herslow@fhhlaw.se. Årsstämma och årsredovisning 2014 Årsstämma kommer att hållas den 11 maj 2015 kl. 16.00 i Stockholm. Årsredovisningen för 2014 kommer att färdigställas i april 2015 och finnas tillgänglig senast tre veckor före årsstämman på bolagets hemsida. Bolaget skickar ut årsredovisningen till den som så begär. Definitioner av nyckeltal För definitioner av nyckeltal hänvisas till årsredovisningen för 2013 på följande länk: www.nspab.com alternativ sidan 80 i pdf-versionen Stockholm den 22 oktober 2014 Morgan Jallinder VD och koncernchef Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 5(13)
Ekonomisk information 2015 Bokslutskommuniké publiceras den 19 februari 2015 Delårsrapport för kvartal 1 2015 publiceras den 11 maj 2015 Årsstämma avhålls den 11 maj 2015 Adresser Nordic Service Partners Holding AB Ranhammarsvägen 20 (uppgång B1, 2,5 trappor) 168 67 Bromma Telefon vxl: +46 8-410 89 50 Organisationsnummer: 556534-1970 www.nordicservicepartners.se För frågor på denna rapport kontakta: VD och koncernchef Morgan Jallinder Telefon: 0708-78 78 43 E-post: morgan.jallinder@nspab.com VVD och CFO Johan Wedin Telefon: 0761-26 20 20 E-post: johan.wedin@nspab.com Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 6(13)
Revisors granskningsrapport Nordic Service Partners Holding AB, org.nr 556534-1970 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Nordic Service Partners Holding AB per 30 september 2014 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 22 oktober 2014 Ernst & Young AB Erik Åström Auktoriserad revisor Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 7(13)
Koncernresultaträkning i sammandrag juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep okt 2013- Helår TSEK 2014 2013 2014 2013 sep 2014 2013 Nettoomsättning 214 963 200 918 602 226 579 036 799 639 776 449 Övriga intäkter -3 1 012 2 085 3 937 2 250 4 102 Summa intäkter 214 960 201 930 604 311 582 973 801 889 780 551 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -51 463-48 809-148 711-142 937-197 956-192 182 Övriga externa kostnader -65 706-61 162-186 428-182 570-244 185-240 327 Personalkostnader -78 967-73 100-229 788-216 994-304 571-291 777 Avskrivningar (inklusive nedskrivningar) -10 229-8 004-28 634-25 838-37 596-34 800 Rörelseresultat 8 596 10 855 10 751 14 634 17 582 21 465 Finansnetto -4 429-3 101-9 498-8 493-12 205-11 200 Resultat efter finansiella poster 4 167 7 754 1 253 6 141 5 377 10 265 Inkomstskatt -3 866-4 583-3 977-5 190-1 625-2 838 Periodens resultat från kvarvarande 301 3 172-2 724 952 3 752 7 427 verksamheter Avvecklade verksamheter Årets resultat från avvecklade verksamheter 0 396 240 1 356-1 158-42 Periodens resultat 301 3 569-2 484 2 309 2 594 7 385 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 301 3 569-2 484 2 309 2 594 7 385 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Marknadsvärdering terminskontrakt -259-1 334 1 839 547 3 924 2632 Avräkning terminskontrakt -909-108 -2 390 1293-3 158 525 Uppskjuten skatt hänförligt till värdering 15 1 127-121 405-1 221-695 terminskontrakt Valutakursdifferenser 4-1 009 2 946 622 6 301 3 977 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens resultat för kvarvarande verksamhet hänförligt till -849 2 244-90 5 175 9 660 13 824 Moderbolagets aktieägare -849 1 847-451 3 818 9 597 13 866 Resultat per aktie, SEK Perdiodens resultat - före utspädning 0,03 0,31-0,21 0,20 0,22 0,63 Periodens resultat - efter utspädning 0,03 0,31-0,21 0,20 0,22 0,63 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet - före utspädning 0,03 0,27-0,23 0,08 0,32 0,64 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet - efter utspädning 0,03 0,27-0,23 0,08 0,32 0,64 Genomsnittligt antal tusental aktier, före utspädning Genomsnittligt antal tusental aktier, efter utspädning 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 EBITDA 18 825 19 256 39 625 41 829 56 204 58 408 (Ebitda inkluderar Taco Bar som såldes i januari 2014) Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 8(13)
Koncernbalansräkning 30 sep 30 sep 31 december TILLGÅNGAR, TSEK 2014 2013 2013 Anläggningstillgångar Goodwill 187 897 196 643 184 266 Övriga immateriella tillgångar 5 688 8 005 5 923 Pågående nyanläggningar 5 377 3 139 2 131 Övriga materiella tillgångar 149 676 135 845 145 078 Finansiella tillgångar 12 402 9 780 9 840 Uppskjuten skattefordran 9 279 10 411 12 966 Summa anläggningstillgångar 370 319 363 822 360 203 Omsättningstillgångar Varulager 5 678 4 926 7 875 Fordringar 42 985 32 601 33 255 Kassa och Bank 106 354 31 247 32 373 Summa omsättningstillgångar 155 017 68 774 73 502 Tillgångar som innehas till försäljning - 16 700 SUMMA TILLGÅNGAR 525 337 432 596 450 405 EGET KAPITAL OCH SKULDER, TSEK Eget kapital 136 172 127 547 136 219 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 195 569 97 734 92 925 Räntebärande långfristiga leasingskulder 56 196 56 626 62 563 Konvertibla lån 9 236 9 236 9 236 Summa långfristiga skulder 261 000 163 595 164 723 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder - 21 554 18 601 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 19 193 15 865 17 568 Övriga kortfristiga skulder 108 972 104 034 113 294 Summa kortfristiga skulder 128 165 141 453 149 463 Skulder som innehas för försäljning - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 525 337 432 596 450 405 Förändring i eget kapital TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2013 83 803 68 345-5 163-24 602 122 384 Konvertibel -12-12 Summa totalresultat för perioden - - 2 866 2 309 5 175 Utgående balans per 30 sep 2013 83 803 68 333-2 297-22 293 127 547 Ingående balans per 1 januari 2014 83 803 68 356 1 276-17 217 136 219 Pågående nyemission 1 599 1 354 2 953 Utdelning -2 910-2 910 Summa totalresultat för perioden - - 2 394-2 484-90 Utgående balans per 30 sep 2014 85 402 69 710 3 670-22 611 136 171 Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 9(13)
Sammandrag per segment juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep okt 2013- Helår TSEK 2014 2013 2014 2013 sep 2014 2013 Intäkter Burger King - Sverige 134 231 111 333 384 246 321 153 561 292 498 199 Burger King - Sverige, nya 10 569 31 916 29 102 90 243-8 026 53 115 Totalt Burger King Sverige 144 800 143 249 413 348 411 396 553 266 551 314 Burger King - Danmark 62 472 58 682 178 847 167 441 239 314 227 908 Burger King - Danmark, nya 7 688 0 10 914 2 807 8 107 0 Totalt Burger King Danmark 70 160 58 682 189 761 170 248 247 421 227 908 Totalt Burger King 214 960 201 931 603 109 581 644 800 687 779 222 Koncerngemensamt 0 0 1 202 1 329 1 202 1 329 Koncernen 214 960 201 930 604 311 582 973 801 889 780 551 Driftsresultat Burger King - Sverige 22 767 18 714 55 849 46 422 86 461 77 034 Burger King - Sverige, nya 1 694 4 549 3 297 11 034-4 950 2787 Totalt Burger King Sverige 24 461 23 263 59 146 57 456 81 511 79 821 Burger King - Danmark 4 507 4 328 8 688 9 856 12 767 13 935 Burger King - Danmark, nya 27 0-500 7-507 0 Totalt Burger King Danmark 4 534 4 328 8 188 9 863 12 260 13 935 Totalt Burger King 28 995 27 591 67 334 67 319 93 771 93 756 Koncerngemensamt -22 0 1 200 1 289 1 200 1 289 Koncernen 28 973 27 591 68 534 68 608 94 971 95 045 SG&A Burger King - Sverige -6 387-6 188-21 165-20 308-28 717-27 860 Burger King - Danmark -3 218-2 890-9 625-9 586-12 639-12 600 Totalt Burger King -9 604-9 078-30 790-29 894-41 356-40 459 Koncerngemensamt -543 345 1 641 1 757 1 564 1 680 Koncernen -10 147-8 733-29 149-28 137-39 792-38 779 Avskrivningar Burger King - Sverige -5 620-3 401-16 038-13 511-22 689-20 162 Burger King - Sverige, nya -841-1 664-2 548-3 672-1 586-2 710 Totalt Burger King Sverige -6 461-5 065-18 586-17 183-24 275-22 872 Burger King - Danmark -3 356-2 831-9 421-8 130-12 779-11 488 Burger King - Danmark, nya -318 0-361 -202-159 0 Totalt Burger King Danmark -3 674-2 831-9 782-8 332-12 938-11 488 Totalt Burger King -10 136-7 896-28 369-25 515-37 214-34 360 Koncerngemensamt -93-108 -265-323 -382-440 Koncernen -10 229-8 004-28 634-25 838-37 596-34 800 Rörelseresultat Burger King - Sverige 10 760 9 125 18 646 12 603 35 055 29 012 Burger King - Sverige, nya 853 2 885 749 7 362-6 536 77 Totalt Burger King Sverige 11 613 12 010 19 395 19 965 28 519 29 089 Burger King - Danmark -2 068-1 393-10 359-7 860-12 653-10 154 Burger King - Danmark, nya -291 0-861 -195-666 0 Totalt Burger King Danmark -2 359-1 393-11 220-8 055-13 319-10 154 Totalt Burger King 9 254 10 617 8 175 11 910 15 200 18 935 Koncerngemensamt -658 237 2 576 2 723 2 382 2 529 Koncernen 8 596 10 855 10 751 14 634 17 582 21 465 Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 10(13)
Kvartalsöversikt Juli-sep Apr-juni Jan-mars Okt-dec Juli-sep Apr-juni Jan-mars Okt-dec TSEK 2014 2014 2014 2013 2013 2013 2013 2012 Total omsättning 214 960 208 106 181 245 197 577 203 720 202 602 182 521 204 575 varav Sverige 144 800 140 472 129 279 139 917 145 039 143 687 128 573 147 386 varav Danmark 70 160 67 634 51 967 57 660 58 682 58 915 52 651 56 739 Driftsresultat 28 973 23 364 16 197 26 437 28 068 25 683 16 475 26 642 varav Sverige 24 461 19 587 15 098 22 365 23 740 21 597 13 737 21 718 varav Danmark 4 534 3 755-101 4 072 4 328 4 094 1 441 2 056 koncerngemensamt -22 22 1 200 0 0-8 1 297 2 868 G&A -10 147-9 984-9 016-10 383-8 811-9 799-9 785-10 159 Avskrivningar -10 229-9 442-8 963-9 101-8 004-8 852-9 028-9 375 Rörelseresultat 8 596 3 937-1 782 6 832 11 252 7 030-3 089 7 107 Koncernens nyckeltal juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep okt 2013- Helår Belopp i TSEK om annat ej anges 2014 2013 2014 2013 sep 2014 2013 Bruttovinstmarginal, % 76,1% 75,8% 75,4% 75,5% 75,3% 75,4% Rörelsemarginal, % 4,0% 5,4% 1,8% 2,5% 2,2% 2,7% EBITDA marginal, % 8,8% 9,3% 6,5% 6,9% 6,9% 7,2% Driftsmarginal - Burger King Sverige 17,0% 16,8% 14,5% 14,5% -0,9% 15,5% Driftsmarginal - Burger King Sverige, 16,0% 14,3% 11,3% 12,2% -159,1% 5,2% nya Driftsmarginal - Burger King Danmark 7,2% 7,4% 4,9% 5,9% -0,2% 6,1% Driftsmarginal - Burger King Danmark, 0,4% 0,0% -4,6% 0,2% - - nya Investeringar 16 539 11 174 34 652 35 541 40 017 52 577 Amorteringar 9 143 7 871 133 476 24 276 134 748 35 113 Eget kapital - - 136 172 127 547-136 219 Soliditet - - 25,9% 29,5% - 30,2% Räntebärande skulder - - 270 957 201 015-200 892 Nettoskuldsättning - - 164 603 169 768-168 519 Totalt kapital - - 300 775 297 315-304 738 Skuldsättningsgrad - - 55% 57% - 55% Avkastning eget kapital - - -1,8% 1,8% - 5,7% Avkastning totalt kapital - - -0,8% 0,8% - 2,6% Årsanställda, antal - - 940 936-931 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK - - 11,70 10,96-11,70 - - 11,70 10,96-11,70 Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 11(13)
Kassaflödesanalys i sammandrag juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep okt 2013- Helår Belopp i TSEK om annat ej anges 2014 2013 2014 2013 sep 2014 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och 13 036 14 458 28 993 34 646 42 719 48 372 betald skatt ¹) Betald skatt -378 297-2 885-119 -3 223-457 Förändring av rörelsekapitalet -6 086-2 276-9 849-2 802 16 495 3 844 Kassaflöde från den löpande verksamhet²) 6 572 12 479 16 259 31 725 55 991 51 759 Kassaflöde från investeringsverksamhet -16 412-4 802-16 995-12 733-21 956-17 694 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -5 443-14 127 74 717-25 766 60 770-39 713 Periodens kassaflöde -15 283-6 448 73 981-6 773 94 805-5 648 Likvida medel vid periodens början 121 636 37 695 32 372 38 020 38 020 38 020 Likvida medel vid periodens utgång 106 353 31 247 106 353 31 247 107 478 32 372 Outnyttjade krediter 14 402 13 182 14 402 13 182 15 412 14 192 1) Rörelseresultatet för koncernens kvarvarande verksamhet var 10 751 TSEK ( 14,6 ) och för avyttrad verksamhet 240 TSEK (1 356). 2) Kassaflödet från den löpande verksamheten för koncernens kvarvarande verksamhet var 16 019 TSEK (30 370) och för avyttrad verksamhet 240 TSEK (1 356). Antal aktier och ställda säkerheter Antal Aktier - NSP Holding AB (Publ) Datum A - aktier B - aktier Summa emitterade Ingående antal aktier 2014-01-01 375 11 639 041 11 639 416 Utgående antal aktier 2014-09-30 375 11 639 041 11 639 416 Ställda säkerheter ksek Ställda säkerheter IB 2014-01-01 251 275 Ställda säkerheter UB 2014-09-30 261 870 Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 12(13)
Moderbolagets resultaträkning juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep jan-dec TSEK 2014 2013 2014 2013 2013 Nettomsättning 7 575 7 406 25 225 24 452 30 165 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - - - - - Övriga externa kostnader -3 212-1 743-7 562-5 336-8 299 Personalkostnader -4 115-4 344-13 464-14 739-19 386 Avskrivningar -93-62 -265-184 -255 Summa rörelsens kostnader -7 420-6 149-21 291-20 259-27 940 Rörelseresultat 155 1 256 3 934 4 191 2 225 Finansiella intäkter 1 550 1 486 4 642 4 912 5 252 Mottagna koncernbidrag - - - - 19 160 Finansiella kostnader -3 506-2 152-7 279-6 375-8 461 Finansnetto -1 957-666 -2 638-1 463 15 951 Resultat efter finansiella poster -1 801 590 1 297 2 729 18 176 Inkomstskatt 67-599 -69-1321 -4 774 Periodens resultat -1 735-9 1 227 1 408 13 402 Moderbolagets balansräkning 30 september 30 september 31 december TSEK 2014 2013 2013 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 114 - - Materiella tillgångar 650 559 822 Finansiella tillgångar 247 295 255 702 255 651 Uppskjuten skattefordran 410 3 933 480 Summa anläggningstillgångar 248 469 260 193 256 953 Omsättningstillgångar Fordringar 58 385 14 028 14 267 Kassa och Bank 89 478 6 995 2 850 Summa omsättningstillgångar 147 863 21 022 17 116 SUMMA TILLGÅNGAR 396 332 281 215 274 070 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 164 582 150 553 163 863 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 203 569 78 360 75 860 Konvertibla lån 9 236 9 236 9 236 Summa långfristiga skulder 212 804 87 596 85 096 Kortfristiga skulder Finansiella skulder - 10 000 10 000 Övriga kortfristiga skulder 18 946 33 067 15 111 Summa kortfristiga skulder 18 946 43 067 25 111 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 396 332 281 215 274 070 Delårsrapport 1 januari-30 september 2014 13(13)