7 feb 2016 Q4 2016 Bokslutskommuniké 1
Agenda Sammanfattning Q4 2016 Väsentliga händelser Verksamheten Finansiell ställning 2
Sammanfattning Q4 2016: Tillväxt, starkt kassaflöde och andelen återkommande intäkter fortsätter att öka. Nettoomsättning, MSEK 658,7 (614,4) EBITA, MSEK 63,4 (69,5) EBITA-marginal 9,6 (11,3) procent Resultatet per aktie efter utspädning 1,21 (1,50) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 72,9 (98,0) MSEK 3
Sammanfattning 2016 Nettoomsättning, MSEK 2195,0 (1900,8) EBITA, MSEK 170,6 (168,0) EBITA-marginal 7,8 (8,8) procent Resultatet per aktie efter utspädning 2,71 (3,18) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 157,7 (143,8) MSEK 4
Väsentliga händelser under Q4 2016 Avtal med tågtillverkaren Stadler Johan Andersson ny VD från årsstämman 2017 och Staffan Hanstorp föreslås till ny styrelseordförande. Konsolidering till tre affärsområden Förvärv av resterande aktier i Kompanion Ytterligare förvärvskreditfacilitet på 200 MSEK 5
Väsentliga händelser efter periodens slut Styrelsen föreslår oförändrad utdelning med 2,25 (2,25) SEK Ramavtal värt 80 MSEK med Åklagarmyndigheten Addnode Group har flyttats upp från Small Cap till Mid Cap på Nasdaq Stockholm 6
VD-succession vid årsstämman 2017 Staffan Hanstorp föreslås till ny styrelseordförande 23 års erfarenhet från bolaget Storägare i Addnode Group genom Aretro Capital Group Aktiv i strategiarbete och förvärv AGM 2017 Johan Andersson ny VD fr.o.m 4 maj 2017 CFO sedan 2013 I koncernledningen sedan 2007 med ansvar bl.a för affärsutveckling, förvärv, kommunikation, investerarrelationer 7
Kompanion nu ett helägt bolag 8
50% återkommande intäkter i Q4 2016 MSEK Övrigt Tjänster Support- och underhåll Programvaror 50% Återkommande intäkter 9
Design Management IT-lösningar för design och konstruktion. Underliggande efterfrågan från kunderna har varit god. Omställningen till abonnemangsmodell påverkar omsättning och resultat men ökar andelen återkommande intäkter. Kunder i urval: Leo Pharma, James Howden, Atos, Volvo, Hydro Aluminium, Bjerking, YIT, Martela, Skanska, Statkraft, Statoil, Jerbaneverket och Statens vegvesen. 37% 26% Q4 2016 Q4 2015 2016 2015 Nettoomsättning, MSEK 243,1 253,5 828,9 827,7 EBITA, MSEK 18,2 25,1 57,1 65,8 EBITA-marginal 7,5% 9,9% 6,9% 7,9% Medelantal anställda 322 314 319 317 Andel av total EBITA Andel av total nettoomsättning 10
Product Lifecycle Management (PLM) IT-lösningar för produktdatainformation. Tillväxt på 16% i sin helhet organisk. God efterfrågan på den tyska marknaden. Marginalen påverkad negativ av en produktmix med större andel tredjepartsförsäljning. Kunder i urval: DLR, Dräxelmaier, Porsche, Honeywell, Outotec, Altran, Stadler, Getrag, Geberit, Audi, Claas, Scania,Under Armour, Scania, Parker Hannifin och Meyer Werft. 36% 35% Q4 2016 Q4 2015 2016 2015 Nettoomsättning, MSEK 237,1 204,6 779,0 512,6 EBITA, MSEK 24,9 27,7 62,1 52,7 EBITA-marginal 10,5% 13,5% 8,0% 10,3% Medelantal anställda 443 408 428 281 Andel av total EBITA Andel av total nettoomsättning 11
Process Management IT-lösningar för dokument- och ärendehantering. 15% tillväxt varav 7% för jämförbara enheter. Antalet vunna upphandlingar på en god nivå. 80 MSEK kontrakt över fyra år med Riksåklagarmyndigheten. Kunder i urval: Nobina, Fortum, Wilhelmina kommun, Malmö Stad, Helsingborgs Stad, Naturvårdsverket, Försäkringskassan, Åklagarmyndigheten, Riksantikvarieämbetet, Lidingö Stad och Polismyndigheten. 27% 39% Q4 2016 Q4 2015 2016 2015 Nettoomsättning, MSEK 180,6 157,4 594,8 566,4 EBITA, MSEK 27,4 23,6 78,3 78,6 EBITA-marginal 15,2% 15,0% 13,2% 13,9% Medelantal anställda 424 403 405 400 Andel av total EBITA Andel av total nettoomsättning 12
Starkt kassaflöde i fjärde kvartalet 80 70 60 50 40 30 +47,6 Rörelseresultat +20,0 Avskrivningar +3,0 Övrigt +7,5-4,7 Betald skatt Förändring av rörelsekapital 72,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 20 10 0 13
Ny kredit om 200 MSEK för ytterligare förvärv Nyttjad Outnyttjad Förvärvskredit om 200 MSEK tecknad i januari 2015 175 MSEK 25 MSEK Ny förvärvskredit om 200 MSEK tecknad i oktober 2016 200 MSEK Checkräkningskredit om 100 MSEK à outnyttjad per 2016-12-31 100 MSEK 14
En stabil finansiell position 111,5 MSEK Likvida medel 31 december 2016 157,7 MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 januari 31 december 2016 65,8 MSEK Nettoskuld 31 december 2016 49% Soliditet 31 december 2016 15
Våra största ägare per 31 december 2016 Aktieägare Kapital, % Röster, % Vidinova AB 1) 24,4 26,8 Aretro Capital Group AB 2) 12,4 23,6 Swedbank Robur Fonder 9,6 7,3 Lannebo Fonder 9,0 6,9 Handelsbanken Fonder AB 5,2 4,0 Didner & Gerge Fonder 3,3 2,5 Fjärde AP-fonden 2,9 2,2 Grenspecialisten Förvaltning AB 2,6 2,0 E Öhman Jr Fonder 2,3 1,8 Försäkringsbolaget Avanza Pension 2,3 1,7 Övriga aktieägare 26,0 21,3 Totalt 100,0 100,0 1) Styrelseledamoten Dick Hasselström är huvudägare av Vidinova AB. 2) Aretro Capital Group AB ägs gemensamt av Staffan Hanstorp, Addnode Groups VD och koncernchef samt Jonas Gejer, affärsområdeschef för Product Lifecycle Management. 16
Kontakt VD och koncernchef Staffan Hanstorp staffan.hanstorp@addnodegroup.com +46 (0) 733 77 24 30 CFO Johan Andersson johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 704 20 58 31