Delårsrapport Januari september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) Tredje kvartalet 2015 (3 kv 2014) Intäkterna ökade med 57% till 19,5 MEUR (12,4) Periodens resultat uppgick till 5,8 MEUR (3,3) Vinst per aktie uppgick till 0,16 EUR (0,09) Justerad EBITDA ökade med 60% till 7,8 MEUR (4,9), motsvarande en marginal om 40% (39) Mobilpenetrationen uppgick till 28% (12) Händelser under tredje kvartalet 2015 Exklusivt avtal med Genting Alderney Evolution föredragen live casino-leverantör till Microgamings kunder i Europa Händelser efter balansdagen Avtal med Gamesys, Casumo och BetConstruct Tredje kvartalet och niomånadersperioden i sammandrag Koncernen Jul-sep Jul-sep Förändring Jan-sep Jan-sep Förändring Jan-dec (keur) 2015 2014 % 2015 2014 % 2014 Rörelseintäkter 19 486 12 447 57% 52 774 34 734 52% 48 532 Justerad EBITDA 1) 7 845 4 893 60% 21 693 12 107 79% 17 652 Justerad EBITDA-marginal 1) 40,3% 39,3% - 41,1% 34,9% - 36,4% Justerat rörelseresultat 1) 6 289 3 904 61% 17 565 9 322 88% 13 759 Justerad rörelsemarginal 1) 32,3% 31,4% - 33,3% 26,8% - 28,4% Justerat resultat för perioden 2) 5 790 3 638 59% 16 259 8 648 88% 12 714 Justerad vinstmarginal 2) 29,7% 29,2% - 30,8% 24,9% - 26,2% Justerat resultat per aktie (EUR) 2)3) 0,16 0,09 78% 0,45 0,24 88% 0,35 Eget kapital per aktie (EUR) 3) 1,02 0,55 86% 1,02 0,55 86% 0,66 Op. kassaflöde per aktie (EUR) 3) 0,23 0,13 69% 0,42 0,28 48% 0,39 Genomsnittligt antal heltidstjänster 1 199 870 38% 1 098 836 31% 859 1) 2) 3) Justerad för engångskostnader för börsnotering om 4,0 MEUR i första kvartalet 201 5 och 0,7 MEUR för helåret 201 4. Justerad för engångskostnader för börsnotering samt skatt relaterad till dessa kostnader i första kvartalet 2015. Antalet aktier för jämförelseperioderna har omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av tredje kvartalet 201 5. För mer information, kontakta gärna: Adrian Westman, IR Manager +46 735 090 400 awestman@evolutiongaming.com Besök och följ Evolution: www.evolutiongaming.com www.twitter.com/irevolivecasino Evolution Gaming Group AB (publ) ( Evolution ) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade live casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-aktör på den europeiska marknaden med drygt 70 operatörer som kunder. Koncernen har idag cirka 1 800 anställda varav merparten återfinns i Lettland och Malta. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq First North Premier med ticker EVO. Avanza Bank är bolagets certified adviser. Besök www.evolutiongaming.com för mer information.
Kommentarer från VD Årets tredje kvartal visade fortsatt god tillväxt och lönsamhet. EBITDA uppgick till 7,8 MEUR, motsvarande en marginal om 40 procent. Liksom tidigare kommer tillväxten framför allt från befintliga kunder, pådrivet av live-produktens allt större strategiska betydelse hos operatörerna liksom en stark ökning i mobilt spelande. Förra året sågs ett trendbrott vad gäller den säsongsmässiga variationen med minskad aktivitet på sommaren detta bekräftades i år och det är tydligt att mobilen är främsta pådrivaren. I kvartalet genererades 28 procent av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av mobila enheter, och den absoluta ökningen i mobilintäkter jämfört samma kvartal 2014 var över 260 procent. Kostnaderna har ökat något mer än tidigare i detta kvartal, vilket bland annat kan härledas till en högre anställningstakt samt att vi anställt flertalet högkvalificerade individer inom bolagets strategiska fokusområden. Vi rekryterar alltid med ett avkastningsperspektiv och jag har höga förväntningar på dessa personers kommande bidrag till verksamheten. Under kvartalet slöt vi avtal med onlinekasinodivisionen inom Genting Group, en av världens främsta kasinooperatörer med bland annat stor fysisk närvaro i Storbritannien. Jag berörde detta avtal redan i föregående delårsrapport, men det tål att upprepas att vi ser spännande möjligheter att utforska Gentings starka varumärke med flera högklassiga kasinon och värdefulla VIP-spelare online. Ska man bygga stark lojalitet mellan en operatör och en VIP-spelare krävs en fulländad live-upplevelse, och det är precis vad Evolutions produkt kan leverera. Vi har redan gått live med ett komplett generiskt erbjudande och kommer i nästa steg även lansera en dedikerad Genting-miljö i vår studio i Riga. Vi har också slutit avtal med Microgaming, en av de främsta plattformsleverantörerna i kasinobranschen. Evolution blir genom avtalet föredragen live casino-leverantör till alla Microgamings kunder i Europa. En av de största, Betway, är redan på gång med lansering. Avtalet bekräftar två saker: Det första är att den europeiska live casino-marknaden är oerhört komplex. Vi har lagt ner många års arbete på att bemästra den, och har byggt en produkt som står ut från mängden. Det andra är att vårt strategiska fokus på reglerade marknader lönar sig. Genom vår platsbyggda studio i Belgien har vi höjt barriärerna för andra leverantörer betydligt. I kvartalet har vi även tecknat avtal och lanserat live casino hos Adjarabet och Marathonbet. Till dessa tillkommer flertalet mindre operatörer som alla ser möjligheterna att ta del av den starka tillväxten inom segmentet. Efter kvartalets utgång har vi ingått avtal med bland andra Gamesys och Casumo, samt mjukvaruleverantören BetConstruct som kommer erbjuda vår produkt till ett urval av sina kunder. Utöver nya lanseringar ser vi också kontinuerligt befintliga kunder utöka sina erbjudanden exempelvis lanserade PokerStars en dedikerad miljö för den italienska marknaden i oktober. Det är tydligt att live med sin mänskliga interaktion tillför en ny dimension i onlinekasinots digitaliserade värld. 2015 har hittills varit ett mycket framgångsrikt år för Evolution och för live casino-marknaden i stort. Vi fortsätter arbeta enligt vår tillväxtstrategi med fokus på att leverera långsiktiga aktieägarvärden och med en ständig mission att öka distansen till konkurrenterna. Jens von Bahr, VD Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 2(13)
Resultatutveckling per kvartal exklusive engångsposter och kostnader för börsnotering 20 000 50% 16 000 40% 12 000 30% 8 000 20% 4 000 10% 0 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Rörelseintäkter Justerad EBITDA Justerad EBITDA-marginal 0% Finansiell utveckling under tredje kvartalet 2015 Intäkter Intäkterna uppgick till 19,5 MEUR (12,4) under tredje kvartalet, motsvarande en ökning om 57 procent jämfört med samma period 2014. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Även intäkter för dedikerade bord har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder efterfrågar skräddarsydda live casinomiljöer. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 13,2 MEUR (8,9). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord samt nyligen rekryterad nyckelpersonal inom strategiska områden. Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 6,3 MEUR (3,5), motsvarande en ökning om 79 procent jämfört med föregående år. Exklusive engångskostnader för börsnotering om 0,4 MEUR i jämförelsekvartalet var ökningen 61 procent. Den justerade rörelsemarginalen var 32 procent (31). Den justerade EBITDAmarginalen var 40 procent (39). Evolutions lönsamhetsmål på medel- till lång sikt är att upprätthålla en uthållig EBITDA-marginal om minst 35 procent. Netto av finansiella poster hade endast marginell effekt på resultatet. Koncernens effektiva skattesats uppgick till 7,9 procent (7,6) under kvartalet. Skattesatsen påverkas av i vilka av de länder där koncernen bedriver verksamhet som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 5,8 MEUR (3,3). Resultatet per aktie var 0,16 EUR (0,09). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 1,8 MEUR (1,1) under kvartalet. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 2,0 MEUR (0,4), där ökningen främst beror på expanderad studioyta i produktionsstudion i Riga samt den nya platsbyggda studion i Belgien. Investeringar i immateriella tillgångar avser nyutveckling av spel för smartphone, surfplattor och datorer, tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet, högre kapacitet och anpassningar som avser krav på reglerade marknader. Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 3(13)
Investeringar i materiella anläggningstillgångar utgörs främst av ny studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8,2 MEUR (4,8) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3,9 MEUR (-1,5). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0 MEUR (-3,0). Likvida medel uppgick till 15,7 MEUR (8,8) vid kvartalets utgång. Januari-september 2015 i sammandrag För perioden januari-september 2015 uppgick intäkterna till 52,8 MEUR (34,7), motsvarande en ökning om 52 procent jämfört med samma period 2014. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder. Även intäkter från avgifter för dedikerade bord har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder efterfrågat skräddarsydda miljöer. I anslutning till detta har även intäkterna från uppstartsavgifter ökat i jämförelse med föregående år. Rörelsekostnaderna uppgick till 39,2 MEUR (25,8). Av dessa utgjordes 4,0 MEUR av engångskostnader relaterade till börsnoteringen. Exklusive engångskostnader uppgick rörelsekostnaderna till 35,2 MEUR, motsvarande en ökning om 40 procent jämfört med föregående år. Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord samt rekrytering av nyckelpersonal inom strategiska områden. Det justerade rörelseresultatet uppgick till 17,6 MEUR (9,3) med en rörelsemarginal om 33 procent (27). Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 41 procent (35). Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 4,8 MEUR (3,1) under niomånadersperioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,0 MEUR (1,0). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 15,2 MEUR (10,2) under perioden. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -7,8 MEUR (-4,1). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0 MEUR (-3,0). Marknadsutveckling Live casino i Europa har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas enligt data från H2GC växa cirka 22 procent 2015, mätt i bruttospelintäkter. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala europeiska live casino-marknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom ökat mobilt användande, tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Tillväxten drivs också i hög grad av att live casino vuxit i betydelse för de flesta speloperatörer, som därför väljer att exponera och marknadsföra sina liverbjudanden mot kund i högre utsträckning än tidigare. I avsaknad av en gemensam EU- eller internationell lagstiftning inför allt fler europeiska länder nationell reglering av onlinespel. Detta innebär att speloperatörerna, och i vissa fall även B2B-leverantörer såsom Evolution, måste söka landspecifika licenser, anpassa sig till nationell lagstiftning och betala lokala skatter. Reglering är en viktig tillväxtfaktor för live casino eftersom fler potentiella slutanvändare tillkommer och operatörerna får större möjligheter att marknadsföra produkten. Samtidigt kan ny reglering innebära ökade kostnader och andra krav som påverkar verksamheten i olika hög utsträckning. Marknader som nyligen infört ny reglering är Storbritannien (se delårsrapport januari-mars 2015) och Belgien, som i båda fallen påverkat Evolution positivt. Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 4(13)
Belgien införde den 30 juni 2015 ny nationell spelreglering som bland annat innebär att live casino måste tillhandahållas via lokal studio på marknaden. Under föregående kvartal säkerställde därför Evolution sin fortsatta marknadsnärvaro genom en ny platsbyggd studio i Casino de Spa, som tillhandahåller spel med modersmålstalande croupierer åt en majoritet av landets operatörer med onlinekasinolicens, liksom Slingshot Auto Roulette till onlinespelhallar. Utanför studions öppettider erbjuds spel via Evolutions studior i Riga och Malta. Studion lanserades officiellt i början på det tredje kvartalet. Händelser efter balansdagen Nya kunder I fjärde kvartalet har avtal tecknats med bland andra BetConstruct, Casumo och Gamesys (för Virgin Games). Övrigt Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för januari-september 2015 uppgick till 1,2 MEUR (-) och kostnaderna till 4.4 MEUR (-). Rörelseresultatet uppgick till -3,2 MEUR (-). Periodens resultat uppgick till 7,6 MEUR (-). Moderbolagets likvida medel uppgick till 3,9 MEUR (-) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 212,4 MEUR (-). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Andelar i koncernföretag har under perioden januari-september ökat med 5,0 MEUR efter förvärv av Evolution Core Holding Ltds dotterbolag Evolution Malta Holding Ltd, inklusive dotterbolag, till ett värde om 206,0 MEUR. Det har även utförts en nedskrivning av värdet i Evolution Core Holding till eget kapital efter utdelning från samma bolag. Anställda Den 30 september 2015 hade Evolution 1 772 (1 259) anställda, motsvarande 1 234 (897) heltidstjänster. Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 1 098 (836) för niomånadersperioden. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet eller den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produktutveckling ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen. För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2014 som återfinns på bolagets webbplats. Redovisningsprinciper Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De nya och ändrade standarderna, IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och IFRS 13 Värdering till verkligt värde, har inte påverkat de finansiella rapporterna förutom utökade upplysningskrav. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen men med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering; RFR 2, Redovisning för Juridiska personer. Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 5(13)
Den 9 december 2014 påbörjades en omorganisation av koncernen genom att etablera ett nytt moderbolag, Evolution Gaming Group AB. Omorganisationen genomfördes genom en apportemission där varje aktie i det tidigare moderbolaget Evolution Core Holding Limited byttes mot en andel i det nybildade svenska moderbolaget. Ur ett redovisningsperspektiv omfattas inte en koncernintern omorganisation av IFRS 3 Rörelseförvärv, eftersom det är en transaktion under gemensamt bestämmande inflytande. En acceptabel redovisningsprincip för transaktioner under gemensamt bestämmande inflytande är koncernvärdemetoden. Koncernvärdemetoden innebär att den tidigare koncernens bokförda värden överförs till det nybildade bolagets koncernredovisning, eftersom transaktionen inte har någon ekonomisk substans. Detta innebär att koncernredovisningen avseende Evolution Gaming Group AB återspeglar de tidigare redovisade värden i koncernredovisningen för Evolution Core Holding Limited och vidare presenteras dess jämförelseår för samtliga de perioder som ingår i de finansiella rapporterna. Belopp är uttryckta i keur (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Valberedning inför årsstämma 2016 Valberedningens ledamöter inför Evolutions årsstämma 2016 har utsetts. I enlighet med beslut på årsstämman 2015 ska valberedningen bestå av fyra ledamöter och utgöras av en representant för var och en av de tre största aktieägarna som önskar delta i valberedningen samt bolagets styrelseordförande. Valberedningen har utsetts baserat på ägarförhållandena den 31 augusti. Ian Livingstone, representerande Richard Livingstone, är ordförande i valberedningen. De övriga ägarrepresentanterna är Fredrik Österberg, FROS Ventures AB, samt Jens von Bahr, JOVB Investment AB. Joel Citron, styrelseordförande för Evolution, ingår också i valberedningen. Valberedningens förslag ska presenteras i kallelsen till årsstämman, som kommer att hållas i Stockholm den 28 april 2016, och på bolagets webbplats. Kommande rapporteringstillfällen Bokslutskommuniké 2015 16 februari 2016 Delårsrapport januari-mars 2016 27 april 2016 Delårsrapport januari-juni 2016 17 augusti 2016 Delårsrapport januari-september 2016 25 oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016 februari 2017 Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 6(13)
Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 23 oktober 2015 Jens von Bahr VD För ytterligare information kontakta IR Manager Adrian Westman, +46 735 090 400, awestman@evolutiongaming.com. Evolution Gaming Group AB (publ) E-post: ir@evolutiongaming.com Strandvägen 7A Webbplats: www.evolutiongaming.com 114 56 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792 Informationen i denna rapport är sådan som Evolution Gaming Group AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 oktober 2015 kl 08:00 (CET). Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 7(13)
Resultaträkningar i sammandrag för koncernen Koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Intäkter 19 486 12 444 52 774 34 731 48 528 Övriga intäkter 0 3 0 3 3 Summa rörelseintäkter 19 486 12 447 52 774 34 734 48 532 Personalkostnader -8 853-5 844-23 589-17 358-23 689 Av- och nedskrivningar -1 556-989 -4 129-2 784-3 893 Övriga rörelsekostnader -2 788-2 094-11 487-5 660-7 859 Summa kostnader -13 197-8 927-39 205-25 802-35 440 Rörelseresultat 6 289 3 520 13 570 8 932 13 091 Finansiella poster -1 0-1 1 9 Resultat före skatt 6 289 3 520 13 569 8 933 13 101 Skatt på periodens resultat -499-266 -490-676 -1 003 Periodens resultat 5 790 3 255 13 079 8 257 12 097 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 5 790 3 255 13 079 8 257 12 097 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Resultat per aktie före utspädning (EUR) 1) 0,16 0,09 0,36 0,23 0,34 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Resultat per aktie efter utspädning (EUR) 1) 0,16 0,09 0,36 0,23 0,34 Rörelsemarginal 32,3% 28,3% 25,7% 25,7% 27,0% Effektiv skattesats 7,9% 7,6% 3,6% 7,6% 7,7% 1) För korrekt jämförelse har vinst per aktie för jämförelseperioderna omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av tredje kvartalet 2015. Totalresultat i sammandrag Koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 5 790 3 255 13 079 8 257 12 097 Övrigt totalresultat Poster som kan återföras till resultatet Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -51 24 51 59 63 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -51 24 51 59 63 Summa totalresultat för perioden 5 739 3 279 13 131 8 316 12 160 Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 8(13)
Balansräkningar i sammandrag för koncernen Koncernen (keur) 2015-09-30 2014-09-30 31/12/2014 Tillgångar Immateriella tillgångar 8 838 6 003 6 550 Materiella anläggningstillgångar 6 235 4 610 4 835 Övriga långfristiga fordringar 62 45 45 Uppskjutna skattefordringar 700 - - Summa anläggningstillgångar 15 835 10 659 11 430 Kundfordringar 11 686 6 544 8 003 Övriga fordringar 3 726 1 822 3 331 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 970 641 740 Likvida medel 15 672 8 766 8 295 Summa omsättningstillgångar 32 055 17 772 20 369 SUMMA TILLGÅNGAR 47 891 28 431 31 799 Eget kapital och skulder Aktiekapital 540 3 526 Övrigt tillskjutet kapital 4 698 4 698 4 698 Reserver 166 110 115 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 31 456 15 059 18 377 Summa eget kapital 36 860 19 870 23 715 Uppskjuten skatteskuld 245 188 192 Summa långfristiga skulder 245 188 192 Leverantörsskulder 1 049 666 608 Aktuella skatteskulder 4 276 2 059 3 524 Övriga kortfristiga skulder 2 891 4 320 2 190 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 570 1 328 1 570 Summa kortfristiga skulder 10 786 8 373 7 892 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 47 891 28 431 31 799 Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen Koncernen Övrigt 2014 Aktie- tillskjutet Balanserade Summa (keur) kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2014-01-01 3 4 698 51 9 302 14 054 Överföring till aktieägare - - - -2 500-2 500 Omorganisation av koncern -3 - - 3 0 Aktiekapital för nytt moderbolag 526 - - -526 0 Summa totalresultat för jan-dec - - 63 12 097 12 160 Utgående eget kapital 2014-12-31 526 4 698 115 18 376 23 715 Koncernen Övrigt 2015 Aktie- tillskjutet Balanserade Summa (keur) kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2015-01-01 526 4 698 115 18 376 23 715 Apportemission, 2015-01-05 1 - - - 1 Nyemission, 2015-01-27 13 - - - 13 Summa totalresultat för jan-mar - - 77 1 391 1 468 Summa totalresultat för apr-jun - - 25 5 899 5 924 Summa totalresultat för jul-sep - - -51 5 790 5 739 Utgående eget kapital 2015-09-30 540 4 698 166 31 456 36 860 Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 9(13)
Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelseresultat 6 290 3 520 13 570 8 932 13 091 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar 1 555 989 4 129 2 784 3 893 Erhållen ränta 0 0 0 1 10 Betald ränta -1 0-1 0 0 Betald skatt -149-104 -371-387 -724 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 696 4 405 17 327 11 330 16 269 Förändring av rörelsekapital 478 420-2 129-1 083-2 114 Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 174 4 825 15 198 10 246 14 155 Aktiverade utgifter för immateriella anläggningstillgångar -1 833-1 117-4 829-3 053-4 252 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2 030-426 -2 988-1 034-1 715 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 863-1 543-7 817-4 087-5 967 Långfristiga skulder och fordringar -12-1 -17 4 5 Nyemission - - 13 - - Överföring till aktieägare - -3 000 - -3 000-5 500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -12-3 001-4 -2 996-5 495 Periodens kassaflöde 4 298 281 7 377 3 164 2 693 Likvida medel vid periodens början 11 374 8 485 8 295 5 602 5 602 Periodens kassaflöde 4 298 281 7 377 3 164 2 693 Likvida medel vid periodens slut 15 672 8 766 15 672 8 766 8 295 Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 10(13)
Nyckeltal för koncernen Koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelseintäkter 19 486 12 447 52 774 34 734 48 532 Justerad EBITDA-marginal 40,3% 36,2% 41,1% 34,9% 36,4% Justerad rörelsemarginal 32,3% 28,3% 33,3% 26,8% 28,4% Justerad vinstmarginal 29,7% 26,2% 30,8% 23,8% 26,2% Soliditet 77,0% 69,9% 77,0% 69,9% 74,6% Kassalikviditet 297,2% 212,3% 297,2% 212,3% 258,1% Genomsnittligt antal heltidsanställda 1 199 870 1 098 836 859 Antal heltidsanställda vid periodens slut 1 234 898 1 234 898 939 Resultat per aktie (EUR) 0,16 0,09 0,36 0,23 0,34 Eget kapital per aktie (EUR) 1,02 0,55 1,02 0,55 0,66 Operativt kassaflöde per aktie (EUR) 0,23 0,13 0,42 0,28 0,39 Genomsnittligt antal utestående aktier 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Antal utestående aktier 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Nyckeltal för koncernen per kvartal Koncernen (keur) Q3/15 Q2/15 Q1/15 Q4/14 Q3/14 Q2/14 Q1/14 Q4/13 Rörelseintäkter 19 486 17 862 15 427 13 797 12 447 11 527 10 761 10 398 Justerad EBITDA 7 845 7 687 6 161 5 545 4 893 4 062 3 152 3 568 Justerad EBITDA-marginal 40,3% 43,0% 39,9% 40,2% 39,3% 35,2% 29,3% 34,3% Justerat rörelseresultat 6 289 6 340 4 935 4 436 3 904 3 142 2 277 2 023 Justerad rörelsemarginal 32,3% 35,5% 32,0% 32,2% 31,4% 27,3% 21,2% 19,5% Intäktstillväxt jmft föregående år 56,6% 55,0% 43,4% 32,7% 35,6% 20,2% 12,0% 16,2% Intäktstillväxt jmft föregående kvartal 9,1% 15,8% 11,8% 10,9% 8,0% 7,1% 3,5% 13,3% Likvida medel 15 672 11 374 10 790 8 295 8 766 8 485 6 202 5 602 I justerade nyckeltal ingår ej engångskostnader, kostnader för börsnotering samt skatt kopplad till den sistnämnda. För korrekt jämförelse har nyckeltal per aktie för jämförelseperioder omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av tredje kvartalet 2015. Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 11(13)
Resultaträkningar och rapport över totalresultat i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-Dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelseintäkter 976-1 249 - - Övriga rörelsekostnader -600 - -4 430 - - Rörelseresultat 376 - -3 182 - - Finansiella poster -1-10 087 - - Resultat före skatt 375-6 905 - - Skatt på periodens resultat -86-700 - - Periodens resultat 289-7 605 - - Moderbolaget Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-Dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 289-7 605-0 Övrigt totalresultat - - - - - Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - - - - Summa totalresultat för perioden 289-7 605 - - Balansräkningar i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget (keur) 2015-09-30 2014-09-30 31/12/2014 Tillgångar Immateriella tillgångar 64 - - Materiella anläggningstillgångar 1 - - Andelar i koncernföretag 210 701-205 673 Uppskjuten skattefordran 700 - - Summa anläggningstillgångar 211 466-205 673 Fordringar hos koncernföretag 12 118 - - Övriga kortfristiga fordringar 35 - - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 106 - - Likvida medel 3 897 - - Summa omsättningstillgångar 16 155-0 SUMMA TILLGÅNGAR 227 621-205 673 Eget kapital och skulder Aktiekapital 540-526 Balanserade vinstemedel inklusive periodens resultat 211 830-205 147 Summa eget kapital 212 370-205 673 Leverantörsskulder 72 - - Skulder till koncernföretag 14 830 - - Övriga skulder 168 - - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 181 - - Summa kortfristiga skulder 15 251-0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 227 621-205 673 Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 12(13)
Definitioner EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive avskrivningar i förhållande till rörelseintäkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. Genomsnittligt antal heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under perioden. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Antal heltidsanställda vid periodens slut Antalet heltidsanställda vid periodens slut. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Resultat per aktie Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Operativt kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal utestående aktier under perioden i genomsnitt. Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Delårsrapport Januari-september 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 13(13)